券商理财产品分类比较

券商理财产品分类比较券商理财产品分类比较益共享、风险共担”的一般性特点外，还具备极端市场空仓操作，投资范围广、资产配置敏捷、风险治理严格等特点，目前市场上券商产品繁多，运作多样，为了解产品属性、提高资金利用效率，在此对券商理财产品的分类、特点、运作流程程略加比较分析。一、券商理财产品比较简表分类比较点

集合资产治理〔打算〕 专项资产治理〔打算〕 定向资产治理〔打算〕含义 指证券公司设立集合资客户签订合同将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他通过特地账户为客户供给资产治理

证券公司以治理人身份发起设立专项资产治理现金流的根底资产发行凭证持有人据此享有该资产的收益安排

证券公司承受单一客户账户治理托付资产内局部类 大集〔分为限定性和非 债权类专项、收益 通道类和非通道限定性〕资产治理打算、权类专项以及其他小集合资产治理打算产品类型

型等

类、票据类、特定投资范围 限定性定性集合资产治理打算资产应当主要用券型证券券交易所券其他信用度高且流淌性强的固产品非限定性集合资产治理打算投资范围由合同商定

业务类型的一个通道和平台；例如高速大路、水利发品，多为实现资产证券化。

范围由证券公司和客户通过合同商定投资额度限制 投资于股票等权益类证券以及股票型证券投资

大额投资，合同商定 合同商定申购股要求 的金额不得超过集合打算量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量

业务

合同商定增发托付人〔客户〕限制

券商已有客户和推广机客户是群众】

未知对象，机构投资者

偶不得参与申购下限 【大集合：限定性治理打算承受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元；非限定性集合资产治理单个客户的资金数额不得低于人民币万元，】【小集合：100万元；客户200人以下，但300万元以上的客户数量不受敏捷、面对高端客户】

高，大额认购

100万主办方定性 与业务平台的托付代理关系or备案状况 资格由证监会批准打算送地方证监机构实例 ：非限定性产品在数量和资产晶

份机构报告项资产治理打算；

托付代理关系证监会派出机构备案开展】-招商银行定向资产治理打算之上都远超限定性产品】远东首期租赁资产支持收益专项资产治理打算凭证】；资产限制性条件举例 不得违规将集合资产管理打算资产用于资金拆

原始权益人不得违反募集资金用途专项说明与

不得将托付资产用融资或者对外担保等用对外担保等用途；不得将资金使用应当符合法律、的投资。客户限制举例 客户不少于2人；特定客户应当是证券公或者是代客户并且参与资金最低限额符合规定自然金真实身者依法成立的其他组织用筹集的打算的应代理推广机构供给合法筹集资金的证明文件

济政策。受益凭证持有人不得主见分割专项打算资购其受益凭证。

担当无限责任的投资；件下承受证券公司承受本公司具有关联方关系为定向资产治理业务客户的。募集下限限额特定资产治理打算合同商定他集合打算募集金额不1亿元人民币；投资证券限制单个集合打算持有以自有资金参与本公司的定向资产治理业得超过集合打算资产净务；资于指数基金的除外。证券公司将其治理的集合打算资产投资于得超过该证券发行总量10%。

〔六〕以签订补充的或者躲避监管要求；自有资金参与限制 证券公司自有资金参与

额不得超过同一打算受

制止以自有资金参与本得超过该打算总份额的得超过该打算总份额的20%。益凭证总金额的5%，并 公司定向打算多个专项打算的自有资15%。3、打算说明书商定的终止情形打算说明书商定的不行不能存续；宣告破产不能履行法规《证券公司客户资产管理业务治理方法》《证券公司企业资产证券化业务试点指引》《证券公司定向资产管理业务实施细则》《关于证券公司开展集题的通知》费用内容业绩酬劳等酬存续期7年以上年比前两者短终止情形1