现金流量套期与公允价值套期

简介简介定义现金流量套期，指对现金流量变动风险进展的套期，该类现金流量变定义现金流量套期，指对现金流量变动风险进展的套期，该类现金流量变〔如浮动利率债务的全部或局部将来利息支付〕、很可能发生的预期交易〔如预期的购置或出售〕有关的特定风险，且将影响企业的损益。什么是现金流量套期现金流量套期，指对现金流量变动风险进展的套期，该类现金流量变〔如浮动利率债务的全部或局部将来利息支付〕、〔如预期的购置或出售〕有关的特定风险，且将影响企业的损益。例如，20232AB交易的名义本金为5010B2.95%A付浮动利率〔1年期定期存款利率，目前是2.25%〕。从B来说，通过收入浮动利率，与客户存款产生的负债本钱相匹配，降低了利率风险，形成对客户存款利息支出的现金流量套期。比照不同点对公允价值套期与现金流量套期的比较经济性质不同〔一〕二者所避风险的经济性质不同。公允价值套期是对已确认的资产和负债、未确认确实定承诺和这些资产负债确定承诺中的可识别局部的躲避的是价格风险。现金流量套期是对现金流淌性风险的套期，即躲避的是将来现金流量风险。适用范围不同负债和现有资产、负债可识别局部公允价值变动风险进展套期，同时，确定承诺的套期也适用于公允价值套期。例如：美国A公司与英国B订购货合同，于6个月后从英国B￡8000，美国A公司将受汇率变动影响。因此，在交易完成以前，其将来的英镑价格可能会上升或降低，于是美国6此确定承诺套期保值，对此外币确定承诺的套期可用公允价值套期会计进行核算。而现金流量套期主要适用于对预期交易的套期。例如：某 A公司预期将在4个月后购置现价为100000美元的固定资产，同时为了避开固定资产将来价格的上升，与某B公司签订了出售等值的固定资产的 4个月远期合同。假设此远期合同在签订时未发生本钱，年末该固定资产涨价 5000美元，远期合同升值美元，那么，年末A的会计处理进展核算。〔三〕公允价值套期转变了被套期工程的会计处理，现金流量套期改变了的会计处理，从而使套期工具和被套期工程的利得或损失在同一期间配比，反映出套期会计的实际抵销结果。由于套期工具根本上是衍，它通常被划分为，所以，对公允价值套期运用套期会计实际上并未转变套期工具的会计处理，而是转变了某些被套期工程的会计处理。当套期工具和被套期工程都按 应利得都计入当期损益，则不需要套期会计，由于利得和损失已在同一期配比。当被套期工程以摊余本钱或本钱计量，或以公允价计量但归属于被套余本钱进展后续计量的金融资产或可供出售金融资产〕因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期工程的账面价值的原则处理。而现金流量套期会计实际上并未转变被套期工程的会计处理，而是转变了套期工具的会计处理。由于套期工具的利得或损失并未在当期全部计入损益，而是分为有效局部和无效局部分别进展会计处理。待到被套期工程影响企业损益的一样期间时，将全部者权益局部转出计入当期损益，以反映消灭金流量套期对损益的抵销或对冲结果。但在预期交易的套期后导致确认非金融资产或非金融负债时，现金流量套期会计确实也可能影响被套期工程所产生的负债或资产的账面价值。会计核算不同二者的会计核算不同。公允价值套期与现金流量套期是企业分别对将来的公允价值和现金流量变动风险的套期。二者总的核算原则是全都的，即在同一会计期间确认套期工具和被套期工程的利得或损失，以表达套期会计的本质，反映出套期的对冲结果和有效性。但在具体的会计处理方面二者还是有所区分的。套期工具的会计核算不同。在公允价值套期中，CAS24工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的期中，套期工具利得或损失属于有效局部，应当直接确认为全部者权益〔资本公积〕，并单列工程反映；无效套期的局部〔即扣除直接确认为全部者权益后的其他利得或损失〕二者对套期工具的利得或损失处理是不全都的：公允价值套期下的套期工〔有效局部〕予以递延，先计入全部者权益后转入损益。被套期工程的会计核算不同。在公允价值套期下，被套期工程因套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期工程的账面价值。换句话说，就是公允价值套期下的被套期工程要以公允价值调整其账面价值，相关损益在当期损益中确认。现金流量套期主要适用于预期交不进展基差调整〔对于预期交易套期，把已确认在全部者权益中的套期利得或损失在预期交易发生时确认为资产或负债的初始账面价值的一局部，在后续期间通过折旧费用、利息收入或费用、销售本钱等科目自动在损益中确认〕。由于进展基差调整会导致因预期交易获得的资产的初始账面价值脱离公允价值，并因此无视了对金融工具初始公允价值计量要求。对预期交易导致后来确认一项金融资产或一项金融负债的预期交易的套期，允许企业选择是否进展基差调整。公允价值套期和现金流量套期的界限不是确定的，二者有时可以转化。对于确定承诺外汇风险套期作为何种套期处理国际上存在争议。SFASl33IAS39CAS24诺外汇风险套期可以作为公允价值套期进展处理，也可以作为现金流量套的公允价值。现金流量套期的会计核算现金流量套期的会计核算例：20×8121日中国进口商AB签订了一项在20×9年31100000欧元的设备选购合同〔不考虑税收〕，设备于12月31A。为了躲避付款时患病汇率风险，进口商A121日与银行签订一9090100000欧元。有关汇7.920×81231￠1￥8.020931￠1=￥8.1A的会计处理为：1.20×81.20×8121日，签订合约。——应收欧元期集合约款785000资本公积——其他资本公积5000贷：应付账款——应付人民币期集合约款7900002.20×8年12月31日，确认套期工具公允价值变动损益。——应收欧元期集合约款15000贷：资本公积——其他资本公积150003.20×9年3月1日，确认套期工具公允价值变动损益。——应收欧元期集合约款10000贷：资本公积——其他资本公积100004.20×9年3月1日，履行期集合约并购入设备。借：应付账款——应付人民币期集合约款790000贷：银行存款790000借：银行存款810000贷：套期工具——应收欧元期集合约款810000——某设备810000贷：银行存款810000A20000元〔810000-790000〕人民币。〔一〕公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认确实定承〔一〕公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认确实定承业的损益。〔二〕现金流量套期，是指对现金流量变动风险进展的套期。该类现某类特定风险，且将影响企业的损益。附带再给你另一个：〔三套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。〔一值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。〔二被套期工程因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，供出售金融资产的，也应当按此规定处理。〔一全部者权益，并单列工程反映。该有效套期局部的金额，依据以下两项确实定额中较低者确定：1．套期工具自套期开头的累计利得或损失；被套期工程自套期开头的估量将来现金流量现值的累计变动额。〔二〔即扣除直接确认为全部者权益后的其他利得或损失〕，应当计入当期损益。〔三22号——金融工具确认和计量》。允价值套期处理。公允价值套期举例1、企业对担当的固定利率负债的公允价值变动风险进展套期；、航空公司签订了一项3〔未确认确实定承诺〕，为躲避外汇风险对该确定承诺的外汇风险进展套期；3、电力公司签订了一项6个月后以固定价格购置煤炭的合同〔未确认〕，为躲避价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险进展套期。分类依据套期关系可以将企业为躲避资产、负债、确定承诺、很可能发生套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期工程的公允价值和现金流量的变动。衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具，包括期权、期货、远期合约，险进展套期时，才能被指定为套期工具。被套期工程，指使企业面临风险损失，即使企业面临公允价值或将来现金流量变动风险、被指定为被套期的单项或一组具有类似风险特征的资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资。套期关系是指套期工具和被套期工程分类依据套期关系可以将企业为躲避资产、负债、确定承诺、很可能发生格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为 公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。公允价值套期公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认确实定承诺〔或该资产、负债或确定承诺中可识别的一局部〕的 公允价值变动风险进展的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比方发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风进展的套期，都属于公允价值套期。1]A20231216M公司进口商品，货款总计80000美元。合同商定于2023年1月16日以美元结算。为躲避美元汇率升值的风险，进口商品交易当日，8000030031216日汇率为USD100=RMB820031216日银行30天远期汇率为USD100=RMB828031231USD100=RMB840040116USD100=RMB860现金流量套期该类现金流量变动源于与已确认资产或负债〔如浮动利率债务的全部或部分将来利息支付〕、很可能发生的预期交易〔如预期的购置或出售〕有关的特定风险，且将影响企业的损益。2]A20231110%21000万美元的借款协议，每半年付息一次。为躲避美元利率下降的风险， A公司同时签订了一项名义本金为2换协议规定每半年收取10%LIBOR+0.5的利息。假定期限内LIBOR0306万美元30日LIBOR为9.6%,应收利息50万美元，应付利息50.5031231日LIBOR为9.2%,应收利息50万美元，应付利息48.5万美元030630日LIBOR为9.4%,应收利息50万美元，应付利息49.5万美元031231日LIBOR为9.1%,应收利息5048美元境外经营净投资套期额。3]500万元。20X4年10月1日，丙公司与某金融机构签订了一项6个月期限的远期合同，将卖出外币500万元，汇率为1外币=1.7220X4年12月31日，汇率为1外币=1.70人民币。20X5年41日，汇率为1外币=1.82人民币会计处理一、本科目核算企业开展套期保值业务〔包括公允价值套期、现金流会计处理一、本科目核算企业开展套期保值业务〔包括公允价值套期、现金流〕套期工具公允价值变动形成的资产或负债。二、本科目可按套期工具类别进展明细核算。三、套期工具的主要账务处理。企业将已确认的衍生工具等金融资产或金融负债指定为套期工具的，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“衍生工具”等科目。〔二〕资产负债表日〔也叫估值日〕，对于有效套期，应按套期工具产生的利得，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本公积——其他资本公积”等科目；套期工具产生损失做相反的会计分录。金融资产或金融负债不再作为套期工具核算的，应按套期工具形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记本科目。四、本科目期末借方余额，反映企业套期工具形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业套期工具形成负债的公允价值。《企业会计准则第24套期工具本准则第五条对套期工具的条件作了规定。依据该规定，衍生工具通常可以作为套期工具。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。例如，企业为躲避库存铜品价格下跌的风险，可以通过卖出肯定数量铜品的期货合同实现，其中，卖出铜品的期货合同即是套期工具。例如，对于利率上下限期权或由一项发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实质相当于企业发行一项期权的〔即企业收取了净期权费〕，不能将其指定为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债不能作为套期工具，但被套期风险为外汇风险的除外。对套期工具的指定。对于符合套期工具条件的衍生工具，在套期开头时，通常应当将其整体或其肯定比例〔例如，衍生工具名义金额的50%〕指定为套期工具。生工具也可以被指定为对一种以上风险进展套期，前提是可以清楚地识别这些被套期风险、可以证明套期有效性，同时可以确保该衍生工具与不同风险之间存在具体指定关系。例如，某企业的记账本位币是人民币，发行了一批5浮动利率债券。为躲避该金融负债的外汇风险和利率风险，该企业与某金融企业动风险。被套期工程〔一〕本准则第九条对被套期工程作了规定。依据该规定，库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购置、对境外经营净投资等，如符合相关条件，均可作为被套期工程。对被套期工程的指定。企业通常将单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易或境外经营净投资等指定为被套期工程。金融资产或金融负债组合也可以整体指定为被套期工程，但该组合中的各单项金融资产或单项金融负债应当共同担当被套期风险，且该组合内各单项金融资产或单项金融负债由被套期风险引起的公允价值变动，应当预期与该组合由被套期风险引起的公允价值整体变动根本成比例。例如，当被套期组合整体因被套期风险形成的公允价值变动10%融资产或单项金融负债因被套期风险形成的公允价值变动通常应限制在9%11%套期会计方法的运用值变动的抵销结果的方法。例如，某企业拟对套期，为躲避相关贵金属价格下跌的风险，该企业可以现在买入一样数量的该种贵金属期货合同，并指定为套期工具。资产负债表日〔假定预期贵金属销售尚未发生〕，期货合同的公允价值上涨了 100万元，对应的贵金属预期销售价格的现值下降了方法的条件，该企业可以将期货合同的公允价值变动计入全部者权益〔其他资本公积〕，待预期销售交易实际发生时，再转出调整销售收入。套期有效性评价并确保该套期关系在被指定的会计期间高度有效。常见的套期有效性评价方法主要有：〔1〕主要条款比较法；〔2〕比率分析