余额理财产品第五组

班级:15班级:15级国贸（3+2）《互联网金融理论与实务》实验报告商学院院系名称:商学院姓名：指导教师:李乐日期：2015年5月18日武夷学院商学院实验报告课程名称互联网金融理论与实务项目名称：互联网宝类理财产品分析报告学时24成绩姓名专业国际经济与贸易班级15国贸(3+2)学号一、实验目的学习互联网余额理财的基本知识，对余额理财产品进行归类并分析其风险与收益状况，完成一份我国当前互联网理财的分析报告。二、实验要求按照上述内容完成小组实训报告、实训报告中说明分工情况，书写格式规范，不少于600字。三、实验内容互联网宝类理财产品分析报告一、基本情况所属系基金名称所属基金公司对接的基金及代码基金规模亿份托管银行资产配置基金费率银行系工银薪金宝工银瑞信基金管理有限公司工银薪金货币 A(000528)首募：109.2最新：472.53交通银行债券：31.68%现金：67.11%其他：1.21%服务费率：0.25%托管费率：0.05%管理费率：0.33%兴全添利宝兴业全球兴全添利宝货币基金(000575)首募：13.06最新：723.58兴业银行银行存款：60.31%债券：33.37%买入反售证券：5.75%其他：0.57%服务费率：0.25%托管费率：0.05%管理费率：0.27%基中国民生银行如意汇添富汇添富货币A(519518)首募：41.05最新：上海浦东发展银行银行存款：58.91%债券：40.31%服务费率：0.25%托管费率：0.10%管理费率：

金系宝87.18其他0.78%0.33%南方收益宝南方基金南方收益宝货币A（202307）首募：0最新：326.67中国建设银行银行存款：62.54%债券：23.85%买入反售证券：8.71%其他：4.99%服务费率：0.25%托管费率：0.05%管理费率：0.14%第三方支付系余额宝天弘基金天弘增利宝货币基金（000198）首募：2.01最新：7626.01中信银行银行存款：74.09%债券：23.98%买入反售证券：1.48%其他：0.45%服务费率：0.25%托管费率：0.08%管理费率：0.30%京东小金库鹏华基金鹏华基金增值 宝（000569）首募：3.7最新：27.05中国建设银行银行存款：39.14%债券：59.75%其他：1.11%服务费率：0.25%托管费率：0.05%管理费率：0.27%代销余额理产品天天基金中银基金中银活期宝货币（000539）首募：3最新：92.46中信银行银行存款：55.94%债券：42.60%买入反售证券：0.94%其他：0.52%服务费率：0.25%托管费率：0.05%管理费率：0.27%好买储蓄罐工银瑞信工银现金货币基金（000677）首募：4.24最新：43.25兴业银行银行存款：56.70%债券：40.06%买入反售证券：0.89%其他：2.35%服务费率：0.25%托管费率：0.05%管理费率：0.30%二、一年的万份平均收益比较分析1、银行系的工银薪金宝每万份收益与兴全添利宝每万份收益折线图银行系余额理财产品近一年每万份 收益日为即6AWZ银行系余额理财产品近一年每万份 收益日为即6AWZ益份日为11三每日为弟61^^利全日为日为04^5AWZ万日为金宝薪--三工日为上由上图可以看出，工银薪金宝和兴全添利宝从2015年4月1号到2016年4月1号这一年的万份收益率变化波动较大，其中，工银薪金宝的波动频率大于兴全添利宝，到2016年2月1号过后，两股基金的波动慢慢变缓，兴全添利宝的万份收益率在最近三个月均大于工银薪金宝。2、基金系的汇添富货币A与南方收益宝货币A万份收益折线图基金系余额理财产品近一年每万份收益T-汇添富货币T-汇添富货币A每万份收益 一J南方收益宝货币A每万份收益由上图可以看出汇添富货币A在2015年11月1号到12月1号这段时间变化较大，南方收益宝货币A在2016年6月1号从1.2下降到0.6后就一直在0.8到0.6之间较小的波动，整体处于下降趋势。汇富添一整年的万份收益波动比率大于南方收益宝。3、第三方支付系的天弘增利宝和鹏华基金增值宝万份收益折线图第三方支付系余额理财产品近一年每万

份收益由上图可以很明显的看出天弘增利宝在近一年的万份收益变化趋势很平稳，波动很小，2016年以来，它的趋势走向几乎成一条直线。相比之下，鹏华基金增值宝的在2015年4月到6月有很大的波动变化，最大值大约有3.8,最小值大约是0.7,极差为3.1，在2015年12月再次升到大约2,和2016年2月上升到1.7后，最近两个月的变化波动较为平稳，可以得出结论，鹏华基金增值宝的万份收益大于天弘增利宝。4、代销系余额理财产品的中银活期宝和工银现金货币基金每万份收益折线图：代销系余额理财产品近一年每

万份收益3 ： 1 5s0 000000年年年0260T-中银活期宝每万份收益T-工银现金货币基金每万份收益由上图可以看出，中银活期宝的变化波动小于工银现金货币基金，中银货币的最大值大约是2.14,在2014年5月份以来，波动幅度在1到0.7之间徘徊，到今年3月再次升到1.33,波动较平稳。相比之下，工银现金货币基金在2015年4月1号到12月1号之间变化幅度较大，到了2016年1月到4月，变化幅度趋于平稳趋势，在0.72到0.66之间变化。5、八只产品近一年每万份收益平均值分析八只产品近一年每万份收益平均值平均值工银薪金宝每万份收益汇添富货币工银薪金宝每万份收益汇添富货币A每万份收益天弘增利宝每万份收益中银活期宝每万份收益南方收益宝货币A每万份收益鹏华基金增值宝每万份收益工银现金货币基金每万份收益通过对八只基金产品的近一年每万份收益的汇总平均值柱状图可以看出，八只产品的平均值相差不会太大，最大值是鹏飞基金增值宝：1.204；最小值是南方收益宝货币A：0.766。不难看出，宝宝类基金整体收益还是处于一种稳定的趋势。三、近一年的七日年化年化收益率对比分析银行系、基金系理财产品近一年7日年

化收益率0.0000%6.0000%4.0000%2.0000%0.0000%6.0000%4.0000%2.0000%T一工银薪金宝7日年化收益率T一兴全添利宝7日年化收益率T-汇添富货币A7日年化收益率南方收益宝货币A7日年化收益率由上图可以看出，在四只基金的对比中，兴全添利宝的7日年化收益率是均高于另外三只基金，它的波动比率在2015年8月过后趋于平稳状态，在3.62%和3.09%之间波动。第三方支付系、代销系理财产品近一年7日

年化收益率10.0000% 5.0000% _二-J..0.0000%।-7n_7n-n_7n—1—1~7n-r_n_7n—1--1~16不中’©"审jpjp寻§/joT一天弘增利宝7日年化收益率T-鹏华基金增值宝7日年化收益率T-中银活期宝7日年化收益率T-工银现金货币基金7日年化收益率由上图可以看出，鹏华基金的波动比率最大，另外三只基金趋较平稳的趋势，鹏华基金的收益率在2015年5月达到最大值7.01%，但是到6月立即降到2.5%，反差还是较大的，之后就处于较小的波动的状态。对比综合分析，收益率较大而且比较稳定的还是中银活期宝，中银活期宝今年以来，在3.01%和2.83%之间徘徊波动，对比上图的兴全添利宝7日年化收益，可以得出，兴全添利宝的收益率大于中银活期宝。所以，八只基金的收益对比，最高的是兴全添利宝。四、近一年的业绩表现、同类排名等情况（2016年5月18日）产品本基金同类平均同类排名工银薪金货币A（000528）2.91%2.88%189/329兴全添利宝货币基金（000575）3.41%2.88%25/329汇添富货币A（519518）2.47%2.88%287/329南方收益宝货币A（202307）2.81%2.88%222/329天弘增利宝货币基金（000198）2.98%2.88%160/329鹏华基金增值宝（000569）3.18%2.88%90/329中银活期宝货币（000539）3.30%2.88%47/329工银现金货币基金（000677）3.20%2.88%81/329通过以上近一年的业绩表现、同类排名情况表可得，本基金近一年的收益率最高的是兴全添利宝货币基金，有3.41%，同类排名情况是25/329,也是排名最前面的。接下来是中银活期宝货币，本基金的近一年的收益率是3.30%,排名情况是47/329。本基金近一年的收益率最低的是汇添富货币A，有2.47%，同类排名情况为287/329。可以看出，本基金的收益率跟排名情况是成正比关系。通过前面对万份收益、七日年化收益率的折线图和近一年的业绩表现、同类排名情况等综合分析，可以得出收益率最大的是兴全添利宝货币基金。五、认识（一）随着互联网的发展，全民理财意识的提升，宝宝类理财产品市场发展火热。宝宝类理财产品是互联网金融理财产品创新的产物，多数宝类理财产品的本质都是货币基金。目前，我国国内宝宝类理财分为四类：即第三方支付系、基金系、银行系和代销类，其中第三方支付系资金规模最大。（二）宝宝类理财产品的特点在于其相对银行活期存款的2%-4%高收益，而且申购门槛低，在享受便捷购物支付同时还能实现闲余资金的增值。此外最大的优势就是操作流程非常简单。以余额宝为例，当资金转到余额宝账户后，就会自动申购货币基金，使用非常灵活，资金还能实时赎回，基本上实现了实时提现。（三）随着利率市场化及央行持续降息风波，货币基金的存款利率也会跟着下滑，宝宝类理财产品收益率均呈现大幅下跌趋势。尽管产品收益一路下跌，但目前仍高于普通银行的一年期定期存款的收益，而且流动性很高，还是吸引众多投资者的青睐。（四）就风险而言，宝类理财产品是基金产品中风险最低的一类产品，主要投资货币市场工具或固定收益类产品，而且以货币基金为依托，具有比较高的安全性。其性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损，但是当其投资的货币市场债券市场出现极端情况时，也可能出现损失本金的情况。因此投资者需注意货币基金并不保本仅是损失本金的概率极低。六、收获在本次实训中，我们学会了懂得如何对一只基金产品进行分析，来选择一款更适合我们的理财产品。我们在好买基金网、理财收益网、天天基金网等各大基金网站进行查找有关互联网宝类（余额）理财产品的基本信息，并选择了从银行系、基金系、第三方支付系和代销系余额理财产品中选择了八只基金进行对比分析。通过对比分析，我们对具体如何选择一款适合的宝宝类理财产品有了很大的收获。（一）截止2016年5月15日统计的七日年化显示，天弘基金余额宝：2.43%；汇添富现金宝：2.65%；中银活期宝：2.72%；兴全添利宝：2.75%；鹏华增值宝：4.14%。不同基金之间七日年化收益率不尽相同，该数字并不意味着未来收益水平。在选择产品时还应分析每万份收益，关注长期收益的稳定性，选择业绩表现趋稳定的品种。（二）在资金提现操作上，不同宝宝类理财产品在具体提现支持的银行和提现时间上也大同小异。对流动性要求高的客户，可以选择类似余额宝的产品，方便随时申购赎回。我们在选择理财产品时，还要综合各理财产品所支持的银行数量、安全保障程度，以及支付的便利性等因素来判断产品的便利便捷性，（三）在购买门槛上，不同宝宝类理财产品之间还是有区别的，其中以1元起购和0.01元起购居多。比如余额宝最低门槛只有1元，而天天基金网的活期宝首次充值最低门槛为500元，之后每次充值最低门槛可降至100元，支持7X24随时取现。在选择宝类理财产品时，要根据自己的能力和不同需求对不同申购门槛的产品来进行投资。四、实验总结（体会和感受）通过本次的实训，我们对互联网宝宝类理财产品有了基本的认识，我们通过在好买基金网、理财收益网、天天基金网