公司理财涉及的知识点

涉及的学问点一、选择题货币时间价值的分类、计算财务比率分析证券价值评估现金流量推测原则、计算方法风险的概念与类型杠杆系数的计算股利政策流淌资产治理的内容财务比率分析投资工程回报期计算风险的比较最优资本构造实际利率与名义利率的计算存货治理财务比率计算二、推断题债券价值评估模型货币时间价值杠杆系数的计算资本构造优化决策股票融资的类型及性质应收账款的治理股利政策的内容投资工程净现值与内部收益率的关系风险与收益的关系风险的评价或比较涉及的计算题：某企业打算某项投资活动，拟有甲、乙两个方案。有关资料为：甲方案：原始投资为15010050万元，全部资金于建设起点一55万元，估量投产后年营业收入90万元，年总60万元。乙方案：原始投资为210120万元，流淌资90万元，全部资金于建设起点一次投人，该工程建设期25年，到期残8万元。该工程投产后，估量年营业收入17080万元。该企业按直线法计提折旧，全部流淌资金于终结点一次收回，适用所得税率33％，资金本钱率10％。要求：承受净现值法评价甲、乙方案是否可行，并打算选择哪一个方案。有关资金时间价值系数如下：t 2 4 5 6 7〔P/F，10%，t〕 0.621 0.513〔P/A，10%，t〕 1.736 3.170 4.3557060%18万元〔不包括利息，所得税税率为40，资本总额为50万元，其中一般股股本为30万元〔3万股，每股面值10元，债务资本为20万元，年利息为10〔10分〕要求：计算该企业的经营杠杆、财务杠杆。企业打算追加筹资20万元，有两项方案：甲方案，发行一般股2万股，每股面值102020%。请计算每股收益无差异点。某公司现金的收支状况比较稳定，打算全年的现金需求量为1，440,000元，现金与有价80016%。要求计算：企业目前持有现金240，000元，则持有本钱、转换本钱和现金治理总本钱各为多少元？现金的最正确持有量为多少元？有价证券的交易次数为多少次？交易的时间间隔天数为多少天？202311日，20231000550450万元〔所提盈余公积均已指定用途。2023年实现的净利润为900万元〔不考虑计提法定盈余公积的因素。2023年打算增加投资，所需资金为700万元。假60%40%。要求：2023年投资方案所需的自有资金额和需要从外部借入的资金额。2023年度应安排的现金股利。2023年度应分2023年投资的留存收益和需要额外筹集的资金额。不考虑目标资本构造的前提下，假设公司执行固定股利支付率政策，计算该公司的股2023年度应安排的现金股利。假定公司2023年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹资，不考虑目标资本构造，2023年度应安排的现金股利。AS公司正在考虑开发一种产品，假定该产品德销期估量为5年，5年后停产。生产该产品所获得的收入和需要的本钱有关资料如下：投资购入机器设备 100000元投产需垫支流淌资金 50000元每年的销售收入 80000元每年的材料、人工等付现本钱50000元前四年每年的设备修理费 2023元5年后设备的残值 10000元假定该项产品的投资酬劳率为10%，不考虑所得税。要求：计算工程各年的现金净流量；计算该工程的内部收益率；用内部收益率指标对该项产品开发方案是否可行作出评价。其中P/A，8，〕=3.312 P/，94=3.240〔P/F，8%，5〕=0.681 〔P/F，9%，5〕=0.650202311100010％，5年期，每1231日付息一次，到期按面值归还〔计算过程保存42位小数〕要求：20231112％，债券发行价格低于多少时公司将可能取消债券发行打算？假定2023118％，公司每半年支付一次利息，债券发行价格高于多少时，你可能不再情愿购置？2023110426％，你是否情愿购置？有关资金时间价值系数如下：t510〔P/A，12%，t〕3.6055.650〔P/F，12%，t〕0.5670.322〔P/A，4%，t〕4.4528.111〔P/F，4%，t〕0.8220.67650033％，有关资料如下：120万元,61％。按平价发行债券，债券面值808％，每年支付利息一次，筹资费率2％。(3)30105％。估量第一年每股股利1.24％递增。要求：(1)计算个别资金本钱；(2)计算该公司加权平均资金本钱。720，00010800元，每千克0.08元。要求计算：每次选购材料6，000千克时，则储存本钱、进货费用及存货总本钱分别为多少元？经济批量为多少千克？全年进货次数为多少次？进货间隔时间为多少天〔一年按360天计算〕？以经济批量购进，最低的存货本钱为多少元？其中储存本钱、进货费用、平均资金占用额为多少元？920231000500万元，20231000万元引进一条生产线以扩大生产力量，该公司目标资本构造为自有资金占80%，借入资金20%20231200万元。要求：2023年度该公司为引进生产线需要从外部筹集多少自有资金？2023年度该公司为引进生产线需要从外部筹集多少自有资金？假设该公司执行的是剩余股利政策，则2023年度公司可以发放多少现金股利？10、某投资者预备投资购置股票，现有A、B两家公司可供选择，从A、B公司2023年1231日的有关会计报表及补充资料中获知，2023年A5〔承受固定股利政策，股票每股市价为302023年B公司发放的每股股利为2元，股20元。预期A公司将来年度内股利恒定；预期B公司股利将持续增长，年增长率为4%，假定目前无风险收益率为8%，市场上全部股票的平均收益率为12%，A公司股票的β2，B公司股票的β1.5。〔〕计算A公司股票的必要收益率为多少？〕计算B公司股票的必要收益率为多少？〔3〕通过计算股票价值并与股票市价相比较，推断两公司股票是否应当购置〔4〕假设投资购置两种股票各100股，该投资组合的综合β〔5〕假设投资购置两种股票各10