学术论文基于资金时间价值的电厂项目

基于资金时间价值的电厂项目建设成本控制方法研究TheresearchoncostcontrolmethodinPowerplantconstructprojectbasedonthetimevalueoffundsAbstract:ItissignificanttocontrolthecostofPowerPlant'sconstructionproject.Thepaperstartswiththefundflowthathasaninfluenceonprojectcost,thecostcontrolmethodinPowerplantconstructprojectbasedonthetimevalueoffundsisproposed,itrequeststheconditionthatthereisnoinfluenceontheproject'sdurationandquality,usesthetimevalueoffundstheorytooptimizetheproject'sconstructionprocess,putsthesub-projectswhichoccupylargefundtothelaterprojectasmuchaspossible,sothatwecanreducetheinterestintheprojectconstructionperiod,soastothecostofprojectconstructionperiodhasbeenreducedultimately.Finally,anexampleisgiventoverifythereliabilityofthemethod.Keywords:costcontrol;thetimevalueoffunds;projectmana-gement;networkgraphoptimization.摘要：有效控制电厂建设项目的成本具有重要意义。本文从影响项目成本的资金流出发，提出了基于资金时间价值理论的电厂建设项目成本控制方法，即在不影响项目工期、质量的情况下，运用资金时间价值理论对项目建设过程进行合理的优化，把占用资金量大的子项目尽可能的向后推移，以降低项目建设期的利息，从而降低项目建设期的成本。最后，论文通过实例验证了该方法的合理性。关键词：成本控制；资金时间价值；项目管理；网络图优化.0引言随着我国电力市场的建立，发电企业逐步进入电力市场展开竞争。对于新建火电项目，为了在项目投运后具备更强的市场竞争能力，客观上要求要进一步降低项目建设成本。目前国内工程建设项目的成本控制方法主要有以下几种：第一，采用价值工程进行成本控制[1,2]，该方法的应用需要拥有经济和技术的全面数据，这在实际中难以做到；第二，通过工程计量清单控制成本[3,4]，该方法因缺乏对每个子工程成本的分析与控制方法而影响实施效果；第三，通过目标成本法[5,6]控制成本，即根据各项子工程费用的最优成本或最高成本来控制成本，但因没有给出确切的降低成本方法而难以凑效；第四，利用会计核算控制成本[7,8]，然而对工程成本进行核算并不能直接控制工程本身，因此应用效果并不明显；第五，全过程成本控制方法[9,10]，即根据项目费用的构成建立控制体系图，对项目成本进行控制。第六，ABC管理法(ABCAnalysis)即分类管理法[11,12]，它是针对项目中容易造成成本增长的因素或者模块进行重点管理。这种方法都因缺少微观、具体的成本分析与控制方法，在实际操作中效果不佳。基于上述分析，本文提出了基于资金时间价值理论的电厂建设项目成本控制方法，从影响项目成本的资金流出发，在确保项目工期、质量的前提下，合理安排项目资金的投放节奏，从而节约建设项目的总体成本。通过实例表明该方法行之有效，可以作为电厂建设项目成本控制的有效方法。1资金时间价值理论1.1资金时间价值概述资金的时间价值可以从两方面理解[13]，第一，随着时间的推移，资金的价值会得到不断的增加，即资金增值。资金的运动是伴随着生产与交换进行的，生产与交换活动会给投资者带来收益，其表现形式即资金的增值。实质是劳动者在生产过程中创造了剩余价值。从投资者角度分析，资金的增值具有了时间价值特性。第二，资金一旦用于某项特定的投资就会放弃其他消费。从消费者角度来看，资金的时间价值表现为放弃现在消费，而对将来价值的补偿。1.2工程项目财务的时间价值评价模型由于资金具有时间价值，因此工程进度计划的不同，施工各阶段资金的占用也不同。在项目建设中，项目建设的成本管理应当考虑资金占用引起的利息以及升值或贬值的情况，为简化分析，把影响资金时间价值的因素都折算到利息里，用利息一个指标表示[14]。根据资金的时间价值原理，完工时一个项目的总投资额为：（1）式中：T表示总工期(以月计)；标示第n月的投资额，1≤n≤T；i表示资金的利率，本文中因为工程量大而且投资额高，因此取月利率。F主要取决于投资分配(n=1,2,…,T)，不同的工程进度计划有不同的。设项目由N个工序(子项目)组成，工序j的投资额为qj，这里的投资额只包括资源投资，等于各资源单价乘以数量之和，持续时间为dj，又设每个工序在其工期内投资均匀分配，则工序j每月的投资可表示为qj／dj，因此在第i月内的投资额即为该月内所有工序投资之和，公式(1)可表达为：（2）其中。1.3在电力工程中应用依据按国家规定，一类地区（根据国家标准）从主厂房开工至2号机组投产运行，2×300MW需要37个月，2×600MW需要52个月，二类地区时间会更长，分别为40个月和56个月[15]。实际中，电厂为了提高效益，一般会压缩工期，通常会在国家规定的时间内竣工运行。但从总体上看，电厂项目的建设周期都较长。因此安排电厂建设进度和主要设备采购时，资金的时间价值表现尤为明显，因此合理的安排项目施工计划，采购计划在工程成本控制中有着至关重要的作用。2基于资金时间价值理论的项目费用评价2.1网络图中施工工程在各个时期财务费用评价本文结合鹤壁电厂二期工程进行分析。两个工程网络图中的资金均为实际建设中各项工程所发生的费用，这就使着考虑资金时间价值的网络图与不考虑资金时间价值的网络图具有可比性，从而可以分析资金时间价值在节省成本中的应用。原工程网络图（概预算中的网络计划图）中施工工程的部分单项工程的总费用，开工时间和完工时间，以及在其建设期间的平均费用见表1。表1原工程网络图部分单项工程建设时间及费用Tab.1Thetimeandthecostinpartofsingleprojectconstructionbasedonoriginalprojectnetworkgraph部分建筑工程建筑费用（万元元）原工程网络开工时时间——完工时间月平均费用（元）主厂房本体75,742,8853.099189357133.3水处理系统1,959,5888.89391917.7778补给水系统13,415,6668.5001676958..56锅炉附属设备基础础1,218,4777.00609238.55汽机房A排外构筑筑物1,318,2000.00219700火车卸煤沟13,632,2249.0002272041..5输煤栈桥13,648,7716.7112274786..12循环水泵房2,899,9883.00724995.775生活污水处理站2,534,4996.00506899.22废水处理站4,257,4000.00851480生活消防水泵房2,354,8111.71470962.3342特殊消防4,192,7000.00838540厂区沟道1,191,5112.55238302.551屋外配电装置2220kv构架1,197,0000.00239400运用资金时间价值理论，把费用大的单项工程在不影响工期和质量的情况下尽可能往后移，对原工程网络图进行优化，得到优化后工程网络图中的各项数据见表2。表2优化后工程网络图部分单项工程建设时间及费用Tab.2Thetimeandthecostinpartofsingleprojectconstructionbasedontheoptimalprojectnetworkgraph部分建筑工程建筑费用（万元元）实际工程网络图开开工时间——完工时间月平均费用（元）主厂房本体75,742,8853.099126238088.85火车卸煤沟13,632,2249.0001947464..143输煤栈桥13,648,7716.7111706089..589水处理系统1,959,5888.89653196.22967补给水系统13,415,6668.5001676958..563汽机房A排外构筑筑物1,318,2000.00263640循环水泵房2,899,9883.00483330.55生活污水处理站2,534,4996.00506899.22废水处理站4,257,4000.00851480生活消防水泵房2,354,8111.71470962.3342特殊消防4,192,7000.00838540厂区沟道1,191,5112.55238302.551锅炉附属设备基础础1,218,4777.00-04.9.200203079.55屋外配电装置2220kv构架架1,197,0000.00239400该项目建设期的贷款季利率为5.76%，而该项目属于大型工程，各子项目所占用的资金数额较大，因此对其进行资金时间价值评价时采用月利率。通过计算得到的月实际利率为：i月=i季/4=0.0576/4=0.0144根据各个单项项目建设期内的费用，我们可以得到整个项目在整个工程建设期内每个月的平均费用，见表3。表3原网络工程图月投资Tab.3Themonthlyinvestmentoforiginalprojectnetworkgraph年月2003年8月2003年9月2003年10月月2003年11月月2003年12月月2004年1月2004年2月2004年3月2004年4月该月平均总费用（元）189357133.3206773799.8223339811.7293494355.8137471600.52166147733.9161871199.6248262744.9244772766.52004年5月2004年6月2004年7月2004年8月2004年9月2004年10月月2004年11月月2004年12月月2005年1月248026511.5235236355.8106982099.48031984..491418518..12781846.6695781846.6695781846.6695781846.6695通过公式2可以计算出各个月在2005年1月的资金时间价值，最后得到的终值为304160549.2元。同样可以得到实际工程网络图施工中，整个施工工程在其建设期内的各月的平均总费用，见表4。表4优化后网络图的建筑月投资额Tab.4Themonthlyconstructioninvestmentofoptimalprojectnetworkgraph年月2003年8月2003年9月2003年10月月2003年11月月2003年12月月2004年1月2004年2月2004年3月2004年4月该月平均总费用（元）126238088.8134638066.3160444800.55195729355.31199980688.6419158071132203466766.03242839077.752004年5月2004年6月2004年7月2004年8月2004年9月2004年10月月2004年11月月2004年12月月2005年1月226276688.75218645488.21167007577.58162425122.78107216544.095679668..4674002709..9073763309..907670154.4437把每个月的终值进行相加，可以得到在2005年1月份时整个施工工程所花费的费用为298657399元。从上分析可以得出，考虑资金时间价值与不考虑资金时间价值所节省的资金量。=304160549.2－298657399=5503150.2从以上分析可以知道，在2005年1月时，考虑资金时间价值情况下的总投资要比按原工程网络图进行施工要节约5503150.2元。2.2工程费用分析通过以上分析可以看出，考虑资金时间价值的工程网络计划安排，要比没有考虑资金时间价值的网络计划安排要节省大量资金，以下通过图例对各个月的投资情况进行分析比较，见图1。图1未考虑资金时间价值比较Fig.1Thecomparisonwithouttheconsiderationofthetimevalueoffunds从图1中可以看到，在原工程网络图中，项目建设在期初时的平均月投资均比优化后的网络图项目投资多，从期末投资额分析来看，原网络图所发生的月平均费用要比优化后的网络图少，虽然两个工程的静态总投资相同，但是在计算资金终值时，则会体现出