制度与契约经济学概述

《制度与契约经济学》论述题1、简要论述“制度与契约理论”与主流（微观）经济学的关系2、简要论述制度（契约）变迁的动力学机制课程论文（二选一，3000字以上，严禁抄袭）1、用制度与契约理论分析一现实经济问题2、深入论述课程所涉及的某个问题1、《出路》与周其仁复旦演讲

2、秦晖与中国最关键的问题

“右派”“掩耳盗铃”（忽视公正、公平）的非国有化推进不断激化社会矛盾，潜藏巨大的社会风险，这可能导致“翻船”。几个需要说明的问题知识与思考能力商品、权利、产权、行为空间交易制度与契约制度（契约）理论与主流微观经济学的关系第七讲“委托代理”类契约《制度与契约经济学》委托代理关系一定存在于某种契约中：可能是显契约，可能是隐契约，也可能是事实契约。董事会、独立董事总经理负责制商务代理、品牌代理信托制度（投资基金）、代客理财代人讨债、TTT公司保险经纪人、临终遗言人民代表大会制度委托代理罗斯（ROSS，1973）认为：如果当事人双方，其中代理人一方代表委托人一方的利益行使某些决策权，则代理关系就随之产生。詹森和梅克林（1976）认为：“一个人或一些（委托人）委托其他人（代理人）根据委托人利益从事某些活动，并相应地授予代理人某些决策权的契约关系。”在这一契约关系中，人们将主动设计契约形式的当事人称为委托人，而将被动地接受或拒绝契约形式中的当事人称为代理人。这存在什么问题吗？信托公司委托代理关系的涵义委托代理关系的重要特点委托方给予对方更大或更重要的行为空间委托人有支付能力代理人有能力优势（包括信息优势）一般有相应的激励约束措施契约长期性——非即时完结契约委托代理与赠与的区别？委托代理与一般商品买卖的区别？委托代理与合伙关系的区别？两家孩子交换看管两间公司互为业务代表“互为委托人&代理人”契约“委托代理”的合理定义主体A具备“赋予其他主体某种特定行为空间”的行为空间，主体B具备“接受其他主体赋予自己该种特定行为空间”的行为空间；主体A赋予主体B一特定行为空间（其中包括特定的权利义务），主体B认同这种赋予；按照该“赋予契约”，主体B通过由主体A所赋予的“某种特定行为空间”以及自己所拥有的其他行为空间的支持，可实施诸多特定行为；按照该“赋予契约”，主体B的上述诸多特定行为及其诸多可能结果对应诸多后果——主体A与主体B分享双方可能拥有的某部分行为空间（包括奖励与惩罚）。为支持对方的相关行为，主体A有相对更多或相对更重要的行为空间向对方提供。这是委托代理契约关系区别于一般平等商品交易以及平等合作。委托代理关系与平等合作关系，类似“猿猴与人”的关系，没有截然分解线。为何何会会存存在在委委托托代代理理类类契契约约委托托人人动动机机：：完成成相相关关行行为为有有难难以以承承受受的的成成本本甚甚至至不不可可能能直接接的的利利益益扩扩张张对方方优优势势代理理人人动动机机完成成相相关关行行为为没没有有相相应应的的、、足足够够的的行行为为空空间间支支持持直接接的的利利益益扩扩张张对方方优优势势委托托代代理理关关系系契契约约产产生生原原因因：：委托托人人、、代代理理人人基基于于成成本本收收益益的的比比较较后后的的选选择择（任任何何契契约约都都是是））委托托人人的的成成本本（（机机会会成成本本））与与收收益益亲历历亲亲为为还还是是让让别别人人干干？？代理理人人的的成成本本与与收收益益被人人雇雇佣佣还还是是自自作作老老板板？？委托托代代理理的的成成本本和和收收益益企业业委委托托代代理理类类契契约约的的类类型型业主主业业主主代代表表企业业企企业业代代表表外外部部业业务务代代表表业主主董董事事会会董事事会会经经理理阶阶层层科层层结结构构上上级级科科层层结结构构下下级级企业业““内内部部””社社会会关关系系“企企业业内内部部””的的界界定定企业业““内内部部””社社会会关关系系是是否否一一定定都都是是权权威威支支配配关关系系或或““委委托托代代理理””关关系系？？企业业““内内部部””与与外外部部存存在在““委委托托代代理理””关关系系吗吗？？企业业为为何何存存在在委委托托代代理理类类契契约约企业业为为何何存存在在委委托托代代理理类类契契约约？？“信信息息不不对对称称””是是““委委托托代代理理””存存在在的的一一个个原原因因吗吗？？很少少是是原原因因，，而而是是一一个个不不可可回回避避的的问问题题是否否企企业业一一定定要要有有委委托托代代理理类类契契约约？？设想想一一类类不不存存在在委委托托代代理理关关系系的的企企业业契约约总总是是不不完完备备的的（自自然然包包括括委委托托代代理理类类契契约约））原因因：：未未来来存存在在不不确确定定性性；；有有限限理理性性；；订订立立成成本本过过高高；；语语言言能能力力有有限限；；信信息息不不对对称称等等代理理人人可可能能存存在在的的问问题题（（信信息息））偷懒懒————难难以以监监督督内部部人人————在在职职消消费费敲竹竹杠杠————利利用用对对方方沉沉淀淀成成本本和和信信息息不不对对称称逆向向选选择择————信信息息隐隐藏藏道德德风风险险————事事后后隐隐瞒瞒（（信信息息隐隐瞒瞒和和行行为为掩掩藏藏））委托托代代理理问问题题委托代代理问问题，主要要是指指由于于代理理人与与委托托人目目标函函数不不一致致，加加上信信息不不对称称，代代理人人有可可能偏偏离委委托人人的目目标函函数而而委托托人难难以观观察并并监督督之，，而出出现的的代理理人损损害委委托人人利益益。委托代代理问问题的的关键键：对对代理理人的的监督督、行行为测测度、、激励励约束束等——信信号发发现、、激励励相容容委托代代理问问题如果两两者的的目标标函数数完全全匹配配如果不不存在在着信信息不不对称称、不不完全全（包包括对对方能能力、、行为为和业业绩））如果委委托人人可以以不费费成本本地监监督代代理人人如果代代理人人没有有机会会主义义动机机，不不撒谎谎、隐隐瞒“契约完备备”就不存存在委托代代理问题吗吗？由于从来没没有过完备备契约，难难以想象完完备契约的的模样委托代理成成本两种角度：：１、因委托代理理而存在的的诸多费用用实际的相相关契约费费用２、委托代代理的潜在在机会成本本委托人的监监督成本———是指委托人人为了监督督、激励和和控制代理理人，使后后者为前者者的利益尽尽力的成本本。○董事会、、监事会的的运作成本本○聘请会计计事务所进进行审计的的成本○给代理人人的奖励或或分工○赋予代理理人的职务务消费○委托人为为以上而花花费的时间间与精力委托人的剩剩余损失委托人因代代理人代行行决策而产产生的损失失。大小等等于由代理理人决策与与委托人在在假定具有有代理人相相同信息和和才能的情情况下决策策所获得的的价值的差差额。即因代理人人偷懒（不不尽力）而而产生的损损失。代理人的担担保成本———代理人用来来保证其不不采取损害害委托人行行为所付出出的费用，，以及采取取了那种行行为将支付付的赔偿。。○承包责任任制的承包包保证金；；○投资机构构代客户理理财时，经经常以客户户委托代理理金额的10%作为为担保金；；○国企业的的代理人的的担保成本本为0对代理人的的选择信息甑别———减少逆逆向选择：：代理能力（（合作＋业业务能力＋＋管理能力力＋敬业精精神等）动力道德对代理人的的激励与约约束胡萝卜＋＋大棒威逼利诱诱一、代理人人的激励机机制对经营者监监督、激励励和约束机机制的设计计则有助于于降低其道道德风险。。代理人（如如企业经营营者）的目目标函数目标变量：：个人收入入，职位消消费、工作作成就感、、社会地位位和声誉感感等（一）直接接的物质激激励1、短期激激励：基本工资：：通常相对对固定；奖金金：是是对代理人人努力工作作的一种奖奖励，通常是变动动的，具有有较大的弹弹性；补贴和福利利：属于特特殊的物质质鼓励2、长期激激励：年薪制股票期权剩余分享1、职位激激励社会地位、、特殊权力力、舒服的办公公环境、高高档专用轿轿车等（二）非物物质激励2、精神激激励马斯洛的需需求层次理理论——精神需需求很重要要精神激励主主要包括社社会地位、、个人尊重重和自我成成就感等。。精神激励可可以有诸多多措施对代理人的的约束机制制激励机制是是“诱”，，约束机制制是“逼””。企业中，委委托人对代代理人的约约束分为内内部外部约约束两个方方面。（一）内部部约束机制制1、决策制制度：包括决策主主体，决策策范围，决决策程序、、决策责任任和风险防防范等。对对董事长、、总经理等等的权力进进行详细的的、定量的的规定，形形成权力合合理分配，，互相制衡衡的机制。。2、财务控控制制度：：包括各项项经费开支支规定，分分级审批、、财务审计计等，财务务负责人应应直接由董董事会任免免，并对董董事会负责责，以形成成对经理人人员的财务务监督。3、内部监监督制度：：包括公司司董事会、、监事会、、企业财务务总监事，，分工检查查和监督各各项规章制制度内的执执行情况，，防止经理理人员作出出有损于公公司的行为为。（二）外部部约束机制制1、产品市市场：检验企业绩绩效的“裁裁判”之一一2、资本市市场若企业经营营不善，资资本所有者者则用脚投投票，转卖卖企业；债债权人也可可能向公司司提出清偿偿的要求，，