姬新龙风险管理冲刺第一章风险管理基础

银行从业风险管理冲刺班主讲老师：姬新龙冲刺班是在精讲班系统学习的基础上对考试的重点和难点进行的梳理和强化，要求学员对教材各章节的知识点要熟练掌握。冲刺班课件是在参考2012年银行从业资格考试风险管理考试大纲的基础上，对考试中的主要知识点及难点问题进行的归纳，以方便各位学员明确各章节的考试侧重点并有针对性的进行强化练习和掌握。前言需要大家注意的几点：1、风险管理涉及的知识比较多，商业银行经营管理的所有业务领域都与风险管理密切相关，因此考试中的考点会多且细。冲刺班的讲解不可能面面俱到，有关背景知识等内容还需各位学员多浏览教材，加深记忆。前言2、冲刺班讲义的基本思路，以考试大纲为主线，参考教材的逻辑思路，将易考点、重点、难点逐一进行归纳整理，并结合历年考试进行真题详解。3、银行从业资格考试的题目难度都不大，考察的知识都是比较基础的内容，且所有考点在我们的参考教材中都有阐述。其中一些常考知识点、需要理解掌握的知识点在讲义中都有不同颜色的字体进行标注，请大家留心注意。前言第一章

风险管理基础本章是基础知识部分，内容涵盖整个考试大纲，包括商业银行风险管理领域中的风险概念、风险管理与商业银行经营和发展的联系、商业银行所面临的八大类主要风险以及商业银行风险管理的五种主要策略、商业银行监管资本、资本充足率、经济资本的要求，以及风险管理常用的基础数理知识等几部分。第一章风险管理基础本章具有知识点多、涵盖内容全等特点，结合历年考试命题来看，本章的考点覆盖考试试卷中的全部内容，考试题型包括试卷中的所有题型，且以考察基础知识、基本概念为主。本章根据大纲罗列的知识点大约有22个。第一章风险管理基础

风险与风险管理：风险、收益与损失；风险管理与商业银行经营；商业银行风险管理的发展

商业银行风险的主要类别：信用风险；市场风险；操作风险；流动性风险；国家风险；声誉风险；法律风险；战略风险

商业银行风险管理的主要策略：风险分散；风险对冲；风险转移；风险规避；风险补偿第一章风险管理基础

商业银行风险与资本：资本的概念和作用；监管资本与资本充足率要求；经济资本及其应用

风险管理的数理基础：收益的计量；绝对收益；百分比收益率；常用的概率统计知识；预期收益率；方差和标准差；正态分布；投资组合分散风险的原理第一章风险管理基础风险与收益的联系与区别。金融风险造成的损失分类及其应对措施。一、风险、收益与损失（易考点）【真题详解】1、风险与收益是是相互影响、、相互作用的的，一般遵循循（））的基本规规律。A.高风险低收益益、低风险高高收益B.高风险高收益益、低风险低低收益C.低风险高收益益D.高风险低收益益【答案】：B【解析】考查风险与收收益两者之间间的基本规律律。一、风险、、收益与损失失（易考点））【真题详解】2、下列关于金融融风险造成的的损失的说法法，不正确的的是（））。A.金融风险可能能造成的损失失分为预期损损失、非预期期损失和灾难难性损失B.商业银行通常常采取提取损损失准备金和和冲减利润的的方式来应对对和吸收预期期损失C.商业银行通常常依靠中央银银行救助来应应对非预期损损失D.商业银行对于于规模巨大的的灾难性损失失，一般需要要通过保险手手段来转移一、风险、、收益与损失失（易考点））【答案】：C【解析】商业银行应对对非预期损失失的首要办法法是依靠经济济资本，商业业银行只有在在面临破产威威胁时才会得得到中央银行行救助。在日日常的经营中中，中央银行行与商业银行行是监管与被被监管的关系系。一、风险、、收益与损失失（易考点））【真题详解】：3、下列关于风险险的说法，正正确的是（））A.对大多数银行行来说，存款款是最大、最最明显的信用用风险来源B.信用风险只存存在传统的表表内业务中，，不存在于表表外业务中C.对于衍生产品品而言，对手手违约造成的的损失一般小小于衍生产品品的名义价值值，因此其潜潜在风险可以以忽略不计D.从投资组合角角度出发，交交易对手的信信用级别下降降可能会给投投资组合带来来损失一、风险、、收益与损失失（易考点））【答案】：D【解析】A项中通过常识识判断可知，，最大的风险险来源应为贷贷款而不是存存款。B中的“只存在在”使得该选选项十有八九九是错误选项项，信用风险险不仅存在于于传统的表内内业务中，也也存在于表外外业务中。C中对风险的态态度是“忽略略不计”的，，这种说法与与要对风险进进行谨慎管理理的大方向相相悖，可直接接认定是错误误表述。对于于衍生品而言言，由于衍生生品的名义价价值通常非常常巨大，潜在在的风险是很很大的，一旦旦运用不当，，将极大地加加剧银行所面面临的风险。。一、风险、、收益与损失失（易考点））风险管理水平平体现了商业银银行的核心竞竞争力。资本金规模和商业银行的风风险管理水平平决定了商业银银行的风险承承担能力。二、风险险管理与商商业银行经经营的关系系（易考点点）【真题详解】1、在商业银行行的经营过过程中，（（））决定定其风险承承担能力。。A.资产规模和和商业银行行的风险管管理水平B.资本金规模模和商业银银行的盈利利水平C.资产规模和和商业银行行的盈利水水平D.资本金规模模和商业银银行的风险险管理水平平二、风险险管理与商商业银行经经营的关系系（易考点点）【答案】：D【解析】资本金的规规模决定银银行面对流流动性风险险的能力，，风险管理理水平则影影响着风险险发生的概概率和承担担风险的能能力。资本金金是银行的的自有资本本，反映在在资产负债债表上就是是股东权益益，资产则则是股东权权益加负债债，两者相相比，资本本金更能体体现银行的的真正实力力。银行的的盈利水平平间接影响响着银行的的资产和资资本金的规规模，而风风险管理水水平和资本本金规模更更直接地作作用于银行行承担风险险的能力。。二、风险险管理与商商业银行经经营的关系系（易考点点）【真题详解】2、下列关于风风险管理与与商业银行行经营关系系的说法，，正确的有有（））。。A．承担和管管理风险是是商业银行行的基本职职能，也是是商业银行行业务不断断创新发展展的原动力力B．风险管理理能够作为为商业银行行实施经营营战略的手手段，极大大地改变了了商业银行行经营管理理模式C．风险管理理不能够为为商业银行行风险定价价提供依据据D．健全的风风险管理体体系能够为为商业银行行创造附加加价值E．风险管理理水平直接接体现了商商业银行的的核心竞争争力二、风险险管理与商商业银行经经营的关系系（易考点点）【答案】ABDE【解析】风险管理与与商业银行行经营的关关系主要体体现在以下下几个方面面：第一，，承担和管管理风险是是商业银行行的基本职职能，也是是商业银行行业务不断断创新发展展的原动力力。第二，，风险管理理能够作为为商业银行行实施经营营战略的手手段，极大大地改变了了商业银行行经营管理理模式。第第三，风险险管理能够够为商业银银行风险定定价提供依依据，并有有效管理商商业银行的的业务组合合。第四，，健全的风风险管理体体系能够为为商业银行行创造附加加价值。第第五，风险险管理水平平直接体现现了商业银银行的核。。竞争力。。二、风险险管理与商商业银行经经营的关系系（易考点点）【真题详解】3、全面的风险险管理模式式强调信用用风险、（（））和操作作风险并举举，组织流流程再造与与技术手段段创新并举举的全面风风险管理模模式。A．市场风风险B．．流动风险险C．战略风风险D．．法律风险险【答案】：A【解析】全面的风险险管理模式式强调信用用风险、市市场风险和和操作风险险并举，组组织流程再再造与技术术手段创新新并举的全全面风险管管理模式。。二、风险险管理与商商业银行经经营的关系系（易考点点）①资产风险险管理模式式阶段（20世纪60年代以前）），②负债风险险管理模式式阶段（20世纪60年代至70年代）（由于资本资资产定价模模型(CAPM)的提出，这这一阶段的的金融理论论被称为华华尔街的第第一次数学学革命。），③资产负债债风险管理理模式阶段段（20世纪70年代至80年代）（期权定价模模型（B-S模型）的提提出，为当当时的金融融衍生产品品定价及广广泛应用铺铺平了道路路，开辟了了风险管理理的全新领领域。），三、商业业银行风险险管理的发发展（易考考点）④全面风风险管理模模式阶段（（20世纪80年代至今））（金融学学、数学、、概率统计计等一系列列知识技术术逐渐应用用于商业银银行的风险险管理，形成了先进进的风险管管理理念和和方法）。三、商业业银行风险险管理的发发展（易考考点）【真题详解】1、20世纪60年代，商业业银行的风风险管理进进入（））。。A.资产负债风风险管理模模式阶段B.资产风险管管理模式阶阶段C.全面风险管管理模式阶阶段D.负债风险管管理模式阶阶段【答案】：D【解析】60年代前→资资产风险管管理模式；；60年代后→负负债风险管管理模式；；70年代后→资资产负债风风险管理模模式；80年代后→全全面风险管管理模式。。三、商业业银行风险险管理的发发展（易考考点）【真题详解】2、商业银行的的风险管理理模式大体体经历了四四个阶段，，依次是（（））。A．负债风险险管理模式式阶段——资产负债风风险管理模模式阶段——资产风险管管理模式阶阶段——全面风险管管理模式阶阶段B．被动负债债风险管理理模式阶段段——主动负债风风险管理模模式阶段——资产负债风风险管理模模式阶段——全面风险管管理模式阶阶段C．资产负债债风险管理理模式阶段段——资产风险管管理模式阶阶段——负债风险管管理模式阶阶段——全面风险管管理模式阶阶段D．资产风险险管理模式式阶段——负债风险管管理模式阶阶段——资产负债风风险管理模模式阶段——全面风险管管理模式阶阶段【解析】答案为D。分析如上。。三、商业业银行风险险管理的发发展（易考考点）【真题详解】3、20世纪80年代以后，，商业银行行的风险管管理进入（（））。A．全面风险险管理模式式阶段B．资产风险险管理模式式阶段C．负债风险险管理模式式阶段D．资产负债债风险管理理模式阶段段【解析】答案为A。分析如上。。三、商业业银行风险险管理的发发展（易考考点）包括：信用风险、、市场风险险、操作风风险、流动动性风险、、国家风险险、声誉风风险、法律律风险、战战略风险。四、八类类主要风险险的特征对对比（重点点）【真题详解】1、战略风险的的类型不包包括（））。。A．产业风险险B．技术风险险C．竞争对手手风险D．信用风险险【答案】D【解析】对战略风险险类型的考考查。通常常，战略风风险识别可可以从战略略、宏观和和微观三个个层面入手手，具体而而言，商业业银行所面面临的战略略风险可以以细分为：：①产业风风险；②技技术风险；；③品牌风风险；④竞竞争对手风风险；⑤客客户风险；；⑥项目风风险；⑦其其他例如财财务、运营营以及多种种外部风险险因素。四、八类类主要风险险的特征对对比（重点点）【真题详解】2、与市场风险险和信用风风险相比，，商业银行行的操作风风险具有（（））。A特殊性、非非盈利性和和可转化性性B普遍性、非非盈利性和和可转化性性C普通性、盈盈利性和不不可转化性性D普遍性、非非盈利性和和不可转化化性【答案】：B【解析】本题考核的的是商业银银行的操作作风险特征征。其中可可转化性指指可转化为为市场风险险或信用风风险。四、八类类主要风险险的特征对对比（重点点）【真题详解】3、信用风险的的主要形式式包括（））。A.结算风险B.系统性风险险C.非系统风险险D.违约风险E.战略风险【答案案】AD【解析析】信用用风风险险包包括括结结算算风风险险和和违违约约风风险险。。四、、八八类类主主要要风风险险的的特特征征对对比比（（重重点点））【真题题详详解解】4、通常常情情况况下下，，导导致致商商业业银银行行破破产产倒倒闭闭的的直直接接原原凶凶是是（（））。。A．违违约约风风险险B．市市场场风风险险C．操操作作风风险险D．流流动动性性风风险险【答案案】：D【解析析】流动动性性风风险险是是指指商商业业银银行行无无力力为为负负债债的的减减少少和和／／或或资资产产的的增增加加提提供供融融资资而而造造成成损损失失或或破破产产的的风风险险，，它它包包括括资资产产流流动动性性风风险险和和负负债债流流动动性性风风险险。。流流动动性性风风险险通通常常被被认认为为是是商商业业银银行行破破产产的的直直接接原原因因。。实实质质上上，，流流动动性性风风险险是是信信用用、、市市场场、、操操作作、、声声誉誉及及战战略略风风险险长长期期积积聚聚、、恶恶化化的的综综合合作作用用的的结结果果。。四、、八八类类主主要要风风险险的的特特征征对对比比（（重重点点））【真题题详详解解】5、《巴塞塞尔尔新新资资本本协协议议》只对对（（））的的定定义义做做了了一一个个尝尝试试性性的的规规定定：：““包包括括但但不不限限于于因因监监管管措措施施和和解解决决民民商商事事争争议议而而支支付付的的罚罚款款、、罚罚金金或或者者惩惩罚罚性性赔赔偿偿所所导导致致的的风风险险敞敞口口。。””A．声声誉誉风风险险B．国国家家风风险险C．法法律律风风险险D．流流动动性性风风险险四、、八八类类主主要要风风险险的的特特征征对对比比（（重重点点））【答案案】：C【解析析】由于于各各国国监监管管当当局局对对法法律律风风险险的的理理解解并并不不一一致致，，为为了了使使商商业业银银行行在在建建立立和和实实施施法法律律风风险险管管理理体体系系这这方方面面有有一一定定的的主主动动性性和和灵灵活活性性，，《巴塞塞尔尔新新资资本本协协议议》只对对法法律律风风险险的的定定义义作作了了一一个个尝尝试试性性的的规规定定：：““法法律律风风险险包包括括但但不不限限于于因因监监管管措措施施和和解解决决民民商商事事争争议议而而支支付付的的罚罚款款、、罚罚金金或或者者惩惩罚罚性性赔赔偿偿所所导导致致的的风风险险敞敞口口。。四、、八八类类主主要要风风险险的的特特征征对对比比（（重重点点））【真题题详详解解】6、在商商业业银银行行风风险险管管理理实实践践中中，，与与信信用用风风险险、、市市场场风风险险和和操操作作风风险险相相比比，，形形成成原原因因更更加加复复杂杂和和广广泛泛，，通通常常被被视视为为一一种种综综合合性性风风险险的的是是（（））。。A．利利率率风风险险B．国国家家风风险险C．法法律律风风险险D．流流动动性性风风险险四、、八八类类主主要要风风险险的的特特征征对对比比（（重重点点））【答案案】D【解析析】流动动性性风风险险是是指指商商业业银银行行无无力力为为负负债债的的减减少少和和／／或或资资产产的的增增加加提提供供融融资资而而造造成成损损失失或或破破产产的的风风险险。。与与信信用用风风险险、、市市场场风风险险和和操操作作风风险险相相比比，，流流动动性性风风险险形形成成的的原原因因更更加加复复杂杂，，涉涉及及的的范范围围更更广广，，通通常常被被视视为为一一种种多多维维风风险险。。此此外外，，声声誉誉风风险险和和战战略略风风险险也也与与其其他他主主要要风风险险密密切切联联系系且且相相互互作作用用，，因因此此同同样样是是一一种种多多维维风风险险。。四、八八类类主要要风险险的特特征对对比（（重点点）包括：：风险分分散、、风险险对冲冲、风风险转转移、、风险险规避避、风风险补补偿。。五、商商业业银行行五种种风险险管理理策略略的对对比（（重点点）【真题详详解】1、将许多多类似似的但但不会会同时时发生生的风风险集集中起起来考考虑，，从而而使这这一组组合中中发生生风险险损失失的部部分能能够得得到其其他未未发生生损失失的部部分的的补偿偿，属属于（（））的的风险险管理理方式式。A．风险险对冲冲B．风险险转移移C．风险险规避避D．风险险分散散【答案】D【解析】对于由由相互互独立立的多多种资资产组组成的的资产产组合合，从从而使使这一一组合合中发发生风风险损损失的的部分分能够够得到到其他他未发发生损损失的的部分分的补补偿，，属于于风险险分散散的风风险管管理方方式。。五、商商业业银行行五种种风险险管理理策略略的对对比（（重点点）【真题详详解】2、下列关关于风风险管管理策策略的的说法法，正正确的的是（（））。。A．对于于由相相互独独立的的多种种资产产组成成的资资产组组合，，只要要组成成的资资产个个数足足够多多，其其系统统性风风险就就可以以通过过分散散化的的投资资完全全消除除B．风险险补偿偿是指指事前前(损失发发生以以前)以风险险承担担的价价格补补偿C．风险险转移移只能能降低低非系系统性性风险险D．风险险规避避可分分为保保险规规避和和非保保险规规避五、商商业业银行行五种种风险险管理理策略略的对对比（（重点点）【答案】B【解析】风险可可完全全消除除的表表述是是错误误的。。风险转转移既既可以以降低低非系系统风风险，，也可可以转转移部部分系系统风风险，，只能能降低低非系系统风风险的的策略略是风风险分分散。。风险险规避避就是是不做做业务务，不不承担担风险险，并并没有有保险险规避避或非非保险险规避避的说说法，，只有有保险险转移移和非非保险险转移移的说说法。。五、商商业业银行行五种种风险险管理理策略略的对对比（（重点点）【真题详详解】3、下列属属于风风险转转移的的有（（））。。A．不同同信用用等级级的贷贷款人人实行行差别别定价价B．备用用信用用证C．商业业银行行参加加存款款保险险D．信用用担保保E．利用用远期期利率率协议议规避避未来来利率率波动动风险险【答案】BCDE【解析】A选项是是通过过制度度安排排降低低了风风险，，并没没有对对风险险进行行转移移。五、商商业业银行行五种种风险险管理理策略略的对对比（（重点点）【真题详详解】4、下列降降低风风险的的方法法中，，（））只只能降降低非非系统统性风风险。。A.风险分分散B.风险转转移C.风险对对冲D.风险规规避【答案】：A【解析】一般来来说，，系统统风险险比较较难以以降低低，而而风险险转移移可以以转移移非系系统风风险和和系统统风险险。风风险对对冲不不仅可可以对对冲非非系统统风险险也可可以对对冲系系统风风险，，风险险规避避就直直接避避免了了系统统风险险和非非系统统风险险。风风险分分散，，只能能降低低非系系统风风险。。五、商商业业银行行五种种风险险管理理策略略的对对比（（重点点）六、资资本、、会计计资本本、账账面资资本、、监管管资本本、经经济资资本的的概念念理解解对比比（难难点））资本传统的的理解解就是是会计资资本，，也称称账面面资本本。监管资资本，被区区分为为核心心资本本和附附属资资本。。核心资资本又称一一级资资本，，包括括商业业银行行的权权益资资本（（股本本、盈盈余公公积、、资本本公积积和未未分配配利润润）和和公开开储备备；附属资资本又称二二级资资本，，包括括未公公开储储备、、重估估储备备、普普通贷贷款储储备以以及混混合性性债务务工具具等；；经济资资本注意：：（1）经济济资本本是虚拟的的资本本，在经经济资资本配配置过过程中中并不不发生生实质质性的的资本本分配配；监管资本本是外部监监管当局局要求商商业银行行必须在在账面上上实际持持有的最最低资本本。（2）监管资本本呈现逐逐渐向经经济资本本靠拢的的趋势。（3）商业银银行账面面（或会会计）资资本的数数量应当当不小于于经济资资本的数数量。六、资本本、会计计资本、、账面资资本、监监管资本本、经济济资本的的概念理理解对比比（难点点）【真题详解解】1、下列关于于资本的的说法，，正确的的是（））。A．经济资资本也就就是账面面资本B．会计资资本是监监管部门门规定的的商业银银行应持持有的同同其所承承担的业业务总体体风险水水平相匹匹配的资资本C．经济资资本是商商业银行行在一定定的置信信水平下下，为了了应对未未来一定定期限内内资产的的非预期期损失而而应该持持有的资资本金D．监管资资本是一一种完全全取决于于商业银银行实际际风险水水平的资资本六、资本本、会计计资本、、账面资资本、监监管资本本、经济济资本的的概念理理解对比比（难点点）【答案】：C【解析】通常所说说的资本本是指会会计资本本，也就就是账面面资本．．A选项错误误；B选项应改改为：监监管资本本是监管管部门规规定的商商业银行行应持有有的同其其所承担担的业务务总体风风险水平平相匹配配的资本本；D选项应改改为：经经济资本本是一种种完全取取决于商商业银行行实际风风险水平平的资本本。六、资本本、会计计资本、、账面资资本、监监管资本本、经济济资本的的概念理理解对比比（难点点）【真题详解解】2、商业银行行进行贷贷款定价价，一般般由（））因素素决定。。A．资金成成本B．经营成成本C．风险成成本D．监管资资本E．资本成成本【答案】：ABCE【解析】商业银行行进行贷贷款定价价，一般般由资金金成本、、经营成成本、风风险成本本、资本本成本因因素决定定。六、资本本、会计计资本、、账面资资本、监监管资本本、经济济资本的的概念理理解对比比（难点点）【真题详解解】3、下列关于于资本监监管的说说法，错错误的是是（））A．商业银银行的核核心资本本具备两两个特征征：一是是应能够够不受限限制地用用于冲销销商业银银行经营营过程中中的任何何损失；；二是随随时可以以动用B．按照《商业银行行资本充充足率管管理办法法》，商业银银行资本本充足率率不得低低于8%，核心资资本充足足率不得得低于4%C．未分配配利润属属于核心心资本D．少数股股权属于于附属资资本六、资本本、会计计资本、、账面资资本、监监管资本本、经济济资本的的概念理理解对比比（难点点）【答案】：D【解析】附属资本本又叫二二级资本本，主要要包括资资产重估估储备、、非公开开储备、、一般损损失准备备金，混混合债务务工具和和次级债债券。六、资本、会会计资本、账账面资本、监监管资本、经经济资本的概概念理解对比比（难点）【真题详解】4、《巴塞尔新资本本协议》通过降低（））要求求，鼓励商业业银行采用（（）技技术。A.监管资本，高高级风险量化化B.经济资本，高高级风险量化化C.会计资本，风风险定性分析析D.注册资本，风风险定性分析析六、资本、会会计资本、账账面资本、监监管资本、经经济资本的概概念理解对比比（难点）【解析】答案为A。监管资本是是监管部门规规定的银行应应持有的同其其所承担的业业务总体风险险相匹配的成成本。经济资资本是银行自自己计量的用用于弥补非预预期损失的资资本。会计资资本是会计报报表上列出的的用历史成本本计量的资本本。注册资本本即银行在注注册时投入的的初始资本。。高级风险量量化技术就是是将不可见的的风险数量化化，风险定性性技术则是从从性质方面评评价风险。对对比各选项，，首先可以排排除C、D，因为定性分分析太简单，，不是要鼓励励的技术。另另外，监管资资本是监管部部门制定的，，在本题中更更符合监管者者一方的语气气，因此，如如果不了解具具体条例，通通过排除法，，可知A是最佳选项。。初期繁荣：一一战结束，大大量公司扩充充资本(有强烈的融资资需要)。2.商业银行绕过过限制，通过过控股的证券券公司将资金金投放到证券券市场。3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业业银行承销股股票的规定。。六、资本、会会计资本、账账面资本、监监管资本、经经济资本的概概念理解对比比（难点）七、资本充足足率、资本收收益率（易考考点）资本充足率是指资本与风风险加权资产产的比率，这这里的资本就就是监管资本。资本收益率（（RAROC）：RAROC=（NI-EL）/NLNI为税后净利润润，EL为预期损失，，UL为非预期损失失或经济资本本。在RAROC计算公式的分分子项中，风风险所造成的的预期损失被被量化为当期期成本，直接接对当期收益益进行扣减，，以此衡量经经风险调整后后的收益；在在分母项中，，则以经济资资本或非预期期损失代替传传统股本收益益率指标中的的所有者权益益，意即商业业银行应为不不可预期的风风险准备相应应的资本。这这个公式衡量量的是经济资资本的使用效效益，正常情情况下其结果果应当大于商商业银行的资资本成本。RAROC有利于在银行行内部建立正正确的激励机机制，其次，，克服了传统统绩效考核中中盈利目标未未充分反映风风险成本的缺缺陷。七、资本充足足率、资本收收益率（易考考点）【真题详解】1、从现代商业银银行管理，特特别是风险管管理的角度来来看，市场交交易人员（或或业务部门））的收入和奖奖金应当以（（））为参照基准准。A．风险价值B．经济增加值值C．经济资本D．市场价值七、资本充足足率、资本收收益率（易考考点）【答案】：B【解析】从现代商业银银行管理，特特别是风险管管理的角度来来看，市场交交易人员(或业务部门)的激励机制应应当以经风险险调整的资本本收益率和经经济增加值为为参照基准。。如果交易人人员(或业务部门)在交易过程中中承担了很高高的风险，则则其所占用的的经济资本必必然很多，因因此即便交易易人员(或业务部门)在当期获得了了很高的收益益，其真正创创造的价值(经济增加值)也是有限的。。七、资本充足足率、资本收收益率（易考考点）【真题详解】2、（））是RAROC基础的重要组组成部分A．风险管理信信息系统B．对现场经理理传递信息的的合适的激励励C．为风险管理理程序的目的的所进行的管管理活动D．能够传递实实时风险评估估的公司范围围风险报告系系统【答案】：A【解析】风险管理信息息系统是RAROC基础的重要组组成部分。七、资本充足足率、资本收收益率（易考考点）【真题详解】3、国际领先银行行目前所采用用的风险调整整收益绩效评评估办法（RAPM）中被广泛接接受和普遍使使用的指标RAROC是（））。A．风险资本回回报率B．风险资产回回报率C．风险调整资资产回报率D．风险调整资资产收益率【答案】D【解析】在经风险调整整的业绩评估估方法中，目目前被广泛接接受和普遍使使用的是风险险调整资本收收益率（RAROC）。七、资本充足足率、资本收收益率（易考考点）【真题详解】4、商业银行向一一家风险权重重为50%的公司提供了了100万元的贷款，，为了满足资资本充足率的的要求，该银银行为此贷款款所需持有的的资本应至少少为（））A．1万元B．2万元C．4万元D．8万元【答案】C【解析】商业银行的资资本充足率不不得低于8％，核心资本本充足率不得得低于4％，资本充足足率应在任何何时点保持在在监管要求比比率之上。则则该银行为此此贷款所需持持有的资本应应至少为：100×50％×8％=4（万元）七、资本充足足率、资本收收益率（易考考点）绝对收益百百分比收益如果需要对不不同投资期限限金融产品的的投资收益进进行比较，通通常需要计算算年化收益率，同时考虑复复利收益。八、绝对收益、百百分比收益（易考点）投资者A期初投资100元，半年后得得到105元，如果再将将这105元投资半年，，假设同样获获得半年5％的收益率，，则1年末得到105×1.05=110.25（元），其投投资的年化收收益率为10.25％，显然超过过投资者B的年化收益率率。同理，如如果投资者c每季度的百分分比收益率为为2.5％，则其年化化收益率为：：［(100×1.025××1.025×1.025×1.025)-100]／100×100％=10.38％如果还有投投资者D，其每天的百百分比收益率率为1.0365％，则其年化化收益率为10.52％。八、绝对收益、百百分比收益（易考点）预期收益率E（R）方差方差的平方根根称为标准差正态分布注意：正态曲线下面面积为1；正态随机机变量X落在距均值1倍、2倍、2.5倍标准差范围围内的概率（（68%，95%，99%）九、概率统计知识识（难点）【真题详解】1、可以用来量化化收益率的风风险或者说收收益率的波动动性的指标有有（））。A．预期收益率率B．中位数C．方差D．标准差E．众数【答案】CD【解析】预期收益率是是一种平均水水平的概念，，众数和中位位数不具有衡衡量收益率比比重的特性，，标准差和方方差可用来量量化收益率的的波动情况，，例如，标准准差越大表明明不确定性越越大，即出现现较大收益或或损失的机会会增大九、概率统计知识识（难点）【真题详解】2、随机变量x服从正态分布布，其观测值值落在距均值值的距离为l倍标准差范范围内的概概率为（））。A．0.68B．0.95C．0.9973D．0.97【答案】：A【解析】随机变量X服从正态分分布，其观观测值落在在距均值的的距离为1倍标准差范范围内的概概率为0.68，其观测值值落在距均均值的距离离为2倍标准差范范围内的概概率为0.95，其观测值值落在距均均值的距离离为3倍标准差范范围内的概概率为0.9973。九、概率统计知知识（难点）【真题详解】3、假设随机变变量X服从二项分分布B（10,0.1），则随机机变量X的均值为（（）），方差差为（））。。A.1，0.9B.0.9，1C.1，1D.0.9，0.9【答案】A【解析】随机变量X服从二项分分布写做：：X-B（n，p），均值公公式为np，方差公式式为np（1-p）。本题中中，X-B（10，0.1），n=10，p=0.1均值为np=1，方差=np（1-p）=0.9。九、概率统计知知识（难点）【真题详解】4、在实际应用用中，通常常用正态分分布来描述述（））的的分布。A.每日股票价价格B.每日股票指指数C.股票价格每每日变动值值D.股票价格每每日收益率率【答案】D【解析】正态分布是是描述连续续性随机变变量的一种种重要概率率分布，在在风险计量量实际应用用中，正态态分布起着着特别重要要的作用。。在实际应应用中，可可以用正态态分布来描描述股票价价格（或资资产组合））每日收益益率的分布布。九、概率统计知知识（难点）【真题详解】5、假设某股票票一个月后后的股价增增长率服从从均值为2％、方差为为0.01％的正态分分布，则一一个月后该该股票的股股价增长率率落在（））区间内的的概率约为为68％A.（1％，3％）B.（0，4％）C.（1.99％，2.01％）D.（1.98％，2.02％）【答案】：A【解析】股价要落在在左右1倍标准差内，标准差为为1％，即（2％-1％，2％+1％））。。九、概率率统统计计知知识