2016年下半年福建证券从业资格考试金融衍生工具概述考试试卷

2016年下半年福建省证券从业资格考试：金融衍生工具概

述考试试卷一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、在实际运用中，股票内在价值的计算模型较为接近实际情况的是__。A.二元增长模型B.零增长模型C.不变增长模型D.以上全部都是2、若通货膨胀率为（），则今天的100元所代表的购买力比明年的100元要大。A.正数B.负数C．0D．13、通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额的方法称为__。A.绝对估值B.资产价值C.相对估值D.风险中性定价4、我国证券法出台是在（）年底。1992年1993年1995年1998年5、将半年期利率y（或称“周期性收益率”）乘以2得到的年到期收益率与实际年收益率的关系是__。A.一样大B.没有相关关系C.前者较小D.前者较大6、投资者拥有较多资金欲投资于股票现货，又担心建仓期内大盘出现非预期大幅上涨导致建仓成本过高，这时可采取的措施是（）。A.多头套期保值B.股票指数期货投机C.空头套期保值D.套利7、下列对证券投资基金的产生发展的认识，正确的是（）。A.是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的B.基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益C.由于风险较大，刚开始没有获得政府支持D.证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金8、凭证式债券是（）。A.具有标准格式实物券面的债券B.债权人认购债券的收款凭证C.利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券D.发行主体为银行或者非银行金融机构的债券9、按照证券发行的主体不同，有价证券可分为__。A.政府证券B.金融证券C.公司证券D.个人证券10、根据国际会计准则委员会（IASC）国际会计准则第39号《金融工具：确认与计量》）文件对金融衍生工具的定义，以下不属于金融衍生工具特征的是（）。A.其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动B.不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比，要求较少的净投资C.具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品D.在未来日期结算11、下列关于备兑权证的说法中，错误的是（）。A.由基础证券的发行人发行B.所认兑的股票不是新发行的股票C.行权不增加股份公司的股本D.通常由投资银行发行12、根据基础资产划分，下列不属于股权类资产远期合约的是（）。A.单个股票B.一揽子股票C.股票价格指数D.定期存款单13、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率__。A.高B.低C.一样D.都不是14、所谓“小QFII”是指__。A.外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度B.本国专业投资机构到境外投资的资格认定制度C.境外人民币通过在港中资证券及基金公司投资A股市场D.放宽境外人民币或外汇经由此类机构去境外投资A股等市场15、研究投资者在投资过程中产生的心理障碍以及如何保证正确的观察视角的证券投资分析流派是__。A.学术分析流派B.心理分析流派C.技术分析流派D.基本分析流派16、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（）。A.上海证券交易所B.上海众业公所C.上海华商证券交易所D.北平证券交易所17、（）是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。A.国家债券B.政府债券C.公司债券D.金融债券18、基金管理公司办理特定客户资产管理业务，单个资产管理计划的委托人人数不能超过（）。A.50B.100C.150D.20019、债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间是指（）。A.债券交易期限B.债券发行期限C.利息偿还期限D.债券到期期限20、沪深300指数的基点为（）点。A．100B．500C．1000D．1200二、多项选择题（共15题，每题4分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）21、金融时报证券交易所指数包括__。A.综合精算股票指数B.100种股票交易指数C.金融时报工业股票指数D.FT-200指数22、以下关于对证券公司的监管要求，说法正确的是__。A.禁止同业竞争的需求B.子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应C.禁止相互持股的情形D.要求建立风险隔离制度23、上证综合指数__。A.以1990年12月19日为基期B.以全部上市股票为样本C.以股票成交量为权数D.以股票发行量为权数24、非系统风险包括__。A.信用风险B.经营风险C.利率风险D.财务风险25、关于利率变化引起证券价格变化，下列说法正确的有__。A.利率与证券价格呈反方向变化B.利率的提高会改变资金流向，使得债券需求降低，从而导致债券价格降低C.利率提高，公司融资成本提高，净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格下降D.利率提高，债券价格将先降低再升高到原来水平26、基金性质的机构投资者，包括__。A.证券投资基金B.社会保障基金C.社会保险基金D.社会公益基金27、公开披露基金信息，不得有下列__行为。A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构B.违规承诺收益或者承担损失C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D.对证券投资业绩进行预测28、下列说法正确的是__。A.试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保净资本及有关财务指标持续符合规定B.试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告C.试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报告中国证券业协会，并说明原因和对策D.试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务回购业务的风险控制制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控29、发放股票股息的目的包括__。A.增加公司资产总额B.增加公司股东权益总额C.使公司保留现金，解决公司发展对现金的需要D.使公司股票数量增加、股价下降，有利于股票的流通30、关于债券风险，下列说法正确的有__。A.同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高B.不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿C.在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率提高或是发行浮动利率债券，是对购买力风险的补偿D.股票的收益率一般低于债券31、宏观经济发展水平和状况是影响股价的重要因素，宏观经济影响股价的特点包括__。A.波及范围广B.干扰程度深C.作用机制复杂D.股价波动幅度较大32、证券公司的内部控制制度应符合健全性的要求，这主要体现在以下__方面。A.渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节B.覆盖证券公司的所有业务、部门和人员C.事前、事中、事后控制相统一D.确保不存在内部控制空白或漏洞，这体现了内部控制制度的健全性33、关于可转换债券的叙述，说法正确的是__。A.可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款B.可转换债券持有人在行使权力时，将债券按规定转换比例转换为上市公司股票，债券将不