金融危机之下的银行零售业务风险管理

金融危机之下的银行零售业务

风险管理概要一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战二、商业银行零售业务风险监控流程三、商业银行零售业务信用风险计量管理四、商业银行零售信贷业务风险回报管理一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战信用卡产品创新范例一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战放松管制，业务转型和产品创新与零售业务风险回报管理累进型创新改进现有的产品，效劳，流程或方式来增加收益和节约本钱。战略型创新在现有的业务模式下极大地改变现有的产品，服务，渠道和流程。突破型创新实质性地改变现有的业务模式，在本行业中推行全新的产品或方式CapitalOneCreditLineIncrease提高潜在VIP客户的信用额度Shadowlimited影子限额AT&T可打的信用卡(推出时)CapitalOnebalancetransfer低息额度节余转进(推出时)BACMinicard微型卡BankOneChoicecard选择卡Citibank生物智能卡〔2007〕MBNA

affinityprograms认同卡CapitalOneanalyticcard分析卡AT&T取消信用卡年费(1993)BACAdvantageChecking领先支付账户BACFreeSafeSend免费汇款效劳自动取款机、网银(推出时)BACKeepthechange保存零钱WoolwichOpenPlanOffset开放—抵消方案(推出时)Reversemortgage反向按揭(推出时)其他产品创新范例BACcrosssell对银行现有客户产品交叉销售一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战

为何“漏斗银行〞〔FunnelBank〕和“香蕉皮〞〔BananaSkins〕事件层出不穷？2007年3月，全球折扣零售业巨头TJX公司宣布，在长达18个月的时间内，其IT系统中有4500万信用卡和借记卡号失窃。支付数据在未加密的情况下即被发送给卡发行公司，网络窃贼在付款审批过程中从位于伯明翰的TJX计算机系统中窃取了卡数据，导致导致很多美国和加拿大的银行和信用合作社被迫禁止使用并重新发行成千上万的信用卡。这次事件暴露了该公司在数据存储及数据传递平安管理质量上的严重缺陷，以及风险管理和内部风险监控能力方面的漏洞。2007年8月5号，美国第五大投资银行贝尔斯登公司〔Bear-Stearns成立于1923年的一家全球领先的投资银行和证券交易及经纪公司〕宣布，受美国次级抵押贷款市场危机的拖累，公司旗下的两只基金倒闭，投资人的损失高达15亿美元。一天之后，美国第十大抵押贷款机构——美国住房抵押贷款投资公司正式向法院申请破产保护。在美联储一手导演下,贝尔斯登公司被JP摩根大通收购而获救，看来暂时防止遭受了这场大规模系统性失败。次级抵押贷款债券及其衍生品价值受到严重损失，于是商业银行和投资银行将所投资的次级抵押贷款债券及其衍生品大规模核销。估计累计损失达1万亿美元。一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战

次级抵押贷款危机剖析这里通过对“金字塔骗术〞(pyramidscheme)的解释类比来理解次债危机：次级抵押贷款如何从一开始向不具备资格的借款人进行了成功推销，到后来次级抵押贷款的证券化并转销给其他投资者。金字塔骗术具有这样的特性，即初始投资者从一开始就能够从后续投资者的交易中赢得大量收益，而这也是形成金字塔结构的驱动力。其中是如何运作的？其运作完全在于创造一种预期：市场预期被次级抵押贷款借款人购置的商品住房的价格会显著上升，而最后这种预期果然成为了现实。一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战

次级抵押贷款危机剖析想象一下：第一批次级抵押贷款借款人购置了新住房，而他们的抵押贷款被捆绑并证券化后卖给了一批投资者。进入第二批次级抵押贷款借款人，他们为已经被第一批借款人购置了的房屋继续竞价，使得房屋价格上升，这是他们使用的是借款人提供的资金。无论有没有抵押，第一批借款人出售住房后赚得的钱可以购置价格更高的住房。但与此同时，因为第一批次级抵押贷款债券的标的资产市场价格上升，受其支持的证券也就更值钱，导致其收益率降低，并使这些证券的初始投资者们获利。这使更屡次级抵押贷款债券及其衍生产品的销售更加容易。一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战

次级抵押贷款危机剖析这个过程周而复始，直到不再有新的次级抵押贷款借款人或房产的市场价格过高而停止继续升值。一些次级抵押贷款债券及其衍生产品的交易能够为出售者提供剩余价值〔residual〕，通过出售债券或衍生产品获得收益。这进一步鼓励了此种债券的持有人以及每一个后续的交易者不断把这类债权销售给他人。但是，所有金字塔骗术最终都会以灾难告终，次级抵押贷款也不例外。〔某种意义上来说，上世纪90年代到21世纪初期的互联网股票泡沫也是一种“金字塔骗术〞〕一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战

“漏斗〞和“漏斗〞和“香蕉皮〞出于流程缝隙、断裂和缺漏银行经营的社会环境具有违规意愿或素质不高的员工业务流程或规那么存在缺陷操作风险事件和案件损失

环境是员工受流程或实际操事件形员工成环境的规那么存作中流成损失长的条影响在问题程存在件，事因有低缺陷造故频发素质员成操作环境恶工而发风险事化生作用件和案件CEO战略组织目标部门目标部门目标部门目标部门目标部门目标市场销售发货收款效劳支持客户部门工作指标一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战流程缝隙、断裂和缺漏基于低水平的流程管理及运营模式客户如何观察我们?我们如何测量流程业绩?CEO战略组织目标流程目标流程目标流程目标市场销售发货收款效劳支持核心流程2核心流程1核心流程3核心流程工作指标一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战消除流程缝隙、断裂和缺漏，就要以客户为中心拉通流程价值链一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战

流程有不同的层次，是银行提供效劳和“三道风险防线〞的共同工作根底核心流程子流程通知客户资金划拨指令交付资金交付确认贷款分析人员核实客户满意度获取贷款授权贷款分析人员

归档进一步细化某个子流程贷款申请审批贷款发放市场营销本息归还一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战

流程包括岗位职责的界定、控制、技术等一系列连串的步骤和行为系统要求流程的要求客户要求本钱要求支付要求客户满意度输入输出控制技术流程时间客户供给商一些案件反映的问题银行工作人员在代理销售过程中不尽职，信息披露不充分，没有进行风险提示从事代理销售业务的银行员工素质及专业水平有待提高银行没有建立关于银行柜面销售人员告知义务及信息披露义务的相关制度银行相关业务部门负责人的操作风险、法律风险以及信誉风险意识不强一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战aFinancialCustomerProcessPeopleROCE29.5Revenue13.7Cash12.9Profit9.4Debtors27.1Satisfaction5.2Complaints3.9Communication5.3Lead-time5.2On-time3.9Accuracy5.3Quality8.3Turnover5.2Sickness3.9Attitude5.3MeasureActionAnalyseReviewProcessDocumentationJASONDJFMAMJJASONDJFM0102030405060708090100UCLLCL战略方案考核指标体系测量.行动分析.回忆流程优化工程选择流程改进创新工程过程管理新流程标准化作业文件新流程能力监控DevelopStrategyDiscoverDevelopManufactureGenerateDemandRealiseDemandMaintainSupplyPlanMakeAPIMakeDrugDistributeProductReactA+B=CReactC+D=ECrystalliseDryMillPackLEADERSHIPPROCESSESBUSINESSRESULTSPEOPLEMANAGEMENTPOLICYANDSTRATEGYRESOURCESPEOPLESATISFACTIONCUSTOMERSATISFACTIONIMPACTONSOCIETY流程之声●流程用户之声●数据之声市场之声●客户之声●法律之声●监管之声战略之声●战略目标●战略地图一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战

流程银行，流程价值链根底上的战略校准和部门协同战略部署战略执行战略校准风险监控风险政策二、商业银行零售业务风险监控流程二、商业银行零售业务风险监控流程1、风险监控规划2、具体风险监控方案3、风险监控方案执行4、监督风险监控意见执行5、风险监控重检二、商业银行零售业务风险监控流程

介绍一个有用的风险监控工具～失效模式及后果分析(FMEA)评估当前状况…产品名：产品名：负责方：过程步骤／部分序号潜在失效模式潜在失效后果SEV潜在的原因OCC当前的控制措施DETRPN建议采取的行动Resp。00发生率评分:1=不经常发生10=几乎必然发生对后果严重性评分:1=不严重10=十分严重列出每个失效模式的潜在原因:当前流程中的控制方法对检测的可能性评分1=每次都能检测到10=无法检测到风险顺序数(RPN):严重性x发生率x可检测性表1失效模式及后果分析(FMEA)表列出流程步骤中可能会发生的潜在失效模式列出潜在失效模式可能对客户所造成的影响输入流程图的过程步骤三、商业银行零售业务信用风险计量管理三、商业银行零售业务信用风险计量管理

共同的风险意识用不同的眼光看待风险……赌场和银行“风险〞的英文翻译是“Risk〞“Risk〞语言学的来源是从意大利文的“Riscare〞“Riscare〞的含义就是“todare〞〔敢〕“Risk〞原来科学研究的动机就是为了能够了解赌博的概率三、商业银行零售业务信用风险计量管理

共同的理解很关键,否那么我们认为我们可以很好的沟通,其实不然:三、商业银行零售业务信用风险计量管理

三、商业银行零售业务信用风险计量管理

巴赛尔新资本协议带来的挑战与机遇挑战为了合规必须投资于数据仓库、分析模型与IT根底设施必须对管理流程和内部监控机制作出相应调整机遇采纳风险管理最正确实践在适当管理下可降低监管资本金的要求降低风险，提高盈利三、商业银行零售业务信用风险计量管理

新巴赛尔的框架巴赛尔新资本协议：重新定义了监管资本的计算方法，使之对风险水平更加敏感目标是增强金融系统的稳定性提供了一系列的选项，更加具备弹性为采纳最正确风险管理提供了鼓励机制对银行内部监管机制更加强调新巴赛尔的三根支柱：PillarI: 最低监管资本的计量PillarII: 监控机制PillarIII: 市场约束与信息披露三、商业银行零售业务信用风险计量管理

新巴赛尔的范围应对各种风险：信用风险市场风险操作风险

三、商业银行零售业务信用风险计量管理

巴塞尔新资本协议的根本构成局部信息披露报告用途测试监督压力测试内部治理职能独立数据模型检验调整文件建制第3支柱第2支柱第1支柱三、商业银行零售业务信用风险计量管理

支柱一:根本的方法

内部评级法:要求先进的、精密的风险管理和资本计量系统对于管理先进的大银行更加适用资本计量基于银行自己对信贷客户风险的预测内部评级法的关键要素:违约概率(PD)违约损失率(LGD)违约风险暴露(EAD)预期损失(EL)=PD*LGD*EAD根据不同的资产类别有不同的计算法那么对公业务;工程融资;主权国家债权;银行债权;零售信贷等三、商业银行零售业务信用风险计量管理

巴赛尔框架下零售资产类别零售资产类别:合格的循环信贷信用卡和其它循环信用住房按揭其它敞口如：个人分期贷款；中小企业贷款等

“零售〞的标准“零售〞化的管理每个借款人的总风险暴露额不超过100万欧元三、商业银行零售业务信用风险计量管理

PD/LGD/EAD模型方法论概述违约概率

(PD)违约风险暴露

(EAD)违约损失率(LGD)基于申请评分和行为评分模型模型“坏”的概率基于风险管理需要根据评分把“坏”的概率转换成巴赛尔的违约定义下的PD进一步计算长期平均PD和压力测试-对循环信贷(如信用卡)而言，开发额度使用率模型并使用违约帐户的多个取样区间-根据现有风险暴露及帐户特征预测EAD-对分期付款贷款而言，EAD是现有风险暴露的函数-模块式的方法论，把LGD的计算分成贷款回收率及其时间、催收成本、经济损失(贴现率)三个构成部分，-对按揭贷款而言，增加了抵押品回收模块-根据不同违约发生时期的回收率模型-可以使用催收模型帮助预测LGD方法论有效支持决策效益最大化，“坏”的定义根据风险管理需要，再通过统计手段转换成PD方法论有效支持决策效益最大化，EAD模型能够预测不同帐户的额度使用率，作为制定信用额度策略的决策依据模块式的方法论容易进行敏感度分析和处理数据缺失的情况大银行和供应商在催收领域的丰富经验

三、商业银行零售业务信用风险计量管理

用途测试对风险管理的要求内部评级体系必须是日常风险管理的有机构成局部额度管理的依据定价管理的依据报告管理的依据监管资本金计算的依据为巴赛尔而巴赛尔的模型不一定符合用途测试的要求模型必须根据风险管理的要求开发170190210230三、商业银行零售业务信用风险计量管理

信用评分模型以分数上下来区分好坏几率(风险)生命周期信息反响目标客户?产品/鼓励？利率/年费/其它收费？邮寄与否？批准/拒绝？定价?初始信用额度?交叉销售?提高/降低信用额度？交易授权？超额透支？重新定价？激活/挽留?坏帐催收?续发信用卡?管理决策拓展客户(Acquire)审批客户

(Book)

管理客户(Manage)三、商业银行零售业务信用风险计量管理

信用评分模型在零售信贷生命周期管理中的应用信用局风险评分信用局收益评分信用局破产评分市场反响评分转帐倾向评分评分模型申请风险评分信用局风险评分信用局收益评分信用局破产评分行为风险评分行为收益评分行为流失倾向评分信用局风险评分信用局收益评分信用局破产评分

三、商业银行零售业务信用风