k电子商务案例 证券行业电子商务发展

第13章证券行业电子商务发展

13.1

证券业发展概况13.2

证券业电子商务概述13.3

我国证券业电子商务发展13.4

典型案例1华泰证券电子商务发展13.5

典型案例2平安证券电子商务发展13.6

典型案例3招商证券（牛网）电子商务发展

13.1证券业电子商务发展概况13.1.1

我国证券业发展现状13.1.2

我国证券业发展面临的机遇13.1.3

我国证券业发展勉励的问题13.1.4

我国证券经营企业未来发展方向13.1.1我国证券业发展现状截止2003年9月29日，沪深证券市场上市公司总数为1264家；沪深两市总股本达5837.05亿元；我国沪深两市证券市场总市值为38732.3亿元，占2002年GDP比重达37.82%。近年来我国内地企业在香港上市的数量越来越多。自1993年首家国企——青岛啤酒股份有限公司（0168HK）以H股形式在香港上市以来，截至到2003年10月31日，在香港上市的内地企业包括H股、红筹股以及民营企业共有247家。在过去十年，香港市场的总融资额达14851亿港币，其中内地企业的融资额超过7530亿港币，占总融资额的51%。

13.1.2我国证券业发展面临的机遇1.政策机遇在党的十六届三中全会的报告中，一方面强调了我国必须依赖一个健康、具有活力的证券市场来促进资本等要素的有效流动，另一方面首次明确提出“股份制是实现公有制的主要形式”。2.入世机遇入世会加快我国企业通过国际资本市场融资的步伐，一大批三资企业、民营企业将登上国际、国内证券市场的舞台，地方保护和行政垄断等体制的逐步瓦解，外资的引入可以大大加快我国证券业国际化进程,国际、国内证券市场的逐步融合。

13.1.3我国证券业发展面临的问题

证券公司规模小、抵御市场风险能力较弱券商业务单一，创新能力不足证券内部管理机制不健全，企业管理水平相对较为落后上市公司市场化程度低，发展问题复杂证券交易不规范现象明显，中小股东利益受损。13.1.4我国证券经营企业未来发展方向规模大型化交易电子化业务多元化服务专业化

13.2证券业电子商务概述13.2.1

证券业电子商务的主要形式13.2.2

证券业发展电子商务的主要优势13.2.3

证券业电子商务的特点与要求13.2.4

证券业电子商务对市场监管提出的挑战13.2.5

国际证券业电子商务的发展现状13.2.1证券业电子商务的主要形式1.网上证券交易网上证券交易即通过互联网实现证券的交易过程。2.证券增值服务基于互联网的证券增值服务从内容上可分为一般财经信息服务、信息研究服务、专业咨询服务、投资理财顾问服务等;从提供方式上来分，可分为主动服务、互动服务和个性化服务等。

13.2.2证券业发展电子商务的

主要优势行业特点适于实现电子商务电子商务有利于提高证券交易的效率有利于扩大证券市场交易范围显著降低证券业务成本有利于实现证券发行与交易方式的创新推动证券市场全球化进程

13.2.3证券业业电子子商务务的特特点点与要要求1.特点：：相关的的证券券委托托业务务、客客户数数据库库将全全部整整合到到一个个中心心业务务平台台上，，由中中心统统一负负责证证券交交易业业务的的处理理；以网上上委托托为主主，同同时包包括电电话委委托及及各种种无线线通信信方式式的委委托交交易；；通过与与银行行业务务系统统的联联网，，实现现资金金跨地地区实实时划划拨；；交易席席位的的无形形化；；国际国国内的的证券券市场场将逐逐步走走向融融合。。2.要求：：安全性性时效性性可靠性性专业性性13.2.4证券业业电子子商务务对市市场监监管提提出的的挑战战在证券券交易易体系系中，，交易易清算算网络络是通通过计计算机机和卫卫星等等通信信网络络进行行的，，网络络内部部任一一环节节出问问题都都可能能影响响到系系统的的安全全运行行，都都将导导致整整个系系统瘫瘫痪。。监管部部门必必须拥拥有同同样先先进的的硬件件设备备和信信息系系统以以增强强市场场监管管的力力度13.2.5国际证证券业业电子子商务务的发发展展状况况从世界界范围围来看看，证证券业业是电电子商商务发发展速速度最最快、、应用用效果果最好好的行行业之之一。。1.美国世界最最大证证券市市场所所在地地，自自1995年嘉信信理财财公司司推出出世界界上第第一个个网络络证券券在线线交易易服务务以来来，证证券信信息环环境、、运作作模式式、竞竞争格格局已已经发发生了了巨大大的变变化，，网上上证券券交易易已被被证券券公司司和广广大投投资者者所接接受，，证券券业的的发展展进入入到了了一个个全新新的阶阶段。。2.欧洲在英国国，由由嘉信信理财财等美美国证证券公公司的的带动动，证证券业业电子子商务务的进进展很很快；；德国国、法法国、、意大大利等等国家家的证证券公公司近近年来来纷纷纷效仿仿美国国公司司的做做法，，投入入巨资资用于于证券券电子子商务务的系系统开开发和和市场场开拓拓。3.亚洲洲日本本：：组组成成““金金融融服服务务业业电电子子商商务务的的进进展展与与行行政政监监督督研研究究会会””，，专专门门就就日日本本证证券券等等金金融融服服务务业业电电子子商商务务的的进进展展与与行行政政监监督督展展开开研研究究。。韩国国：：2001年3月，，韩韩国国有有大大约约400万的的网网上上开开户户用用户户，，接接近近开开户户总总数数的的一一半半，，这这在在当当时时是是世世界界上上最最高高的的。。今今年年来来网网上上证证券券的的业业务务量量以以200－300%的年年增增长长率率提提升升，，成成为为世世界界证证券券业业电电子子商商务务发发展展的的““领领头头羊羊””之之一一。。中国国香香港港特特区区：：2000年12月发发布布了了《有关关监监管管证证券券及及期期货货的的网网上上交交易易咨咨询询文文件件》，对对网网上上证证券券交交易易的的监监管管政政策策和和运运作作规规范范提提出出了了详详细细的的建建议议。。13.3我国国证证券券业业电电子子商商务务发发展展13.3.1我国国证证券券业业电电子子商商务务发发展展历历程程13.3.2我国国证证券券业业电电子子商商务务发发展展趋趋势势13.3.3我国国证证券券业业电电子子商商务务发发展展存存在在的的问问题题13.3.4我国国证证券券业业电电子子商商务务的的发发展展策策略略13.3.1我国国证证券券业业电电子子商商务务发发展展历历程程第一一阶阶段段：：1996年年年底底到到1997年年年底底。。第二二阶阶段段：：1998年3月至至1999年5月。。第三三阶阶段段：：1999年6月至至2000年5月。。第四四阶阶段段：：2000年6月至至2001年6月。。第五五阶阶段段：：2001年7月至至今今。。13.3.2我国国证证券券业业电电子子商商务务发发展展趋趋势势网上上证证券券交交易易将将成成为为未未来来证证券券业业竞竞争争焦焦点点网上上证证券券交交易易发发展展速速度度会会逐逐步步趋趋缓缓传统统营营业业网网点点发发生生变变化化，，““鼠鼠标标加加水水泥泥””成成为为趋趋势势利益益协协调调难难度度大大，，传传统统券券商商面面临临挑挑战战佣金金浮浮动动触触发发价价格格战战，，价价格格战战终终将将转转向向服服务务竞竞争争下单单、、交交易易工工具具多多元元化化，，新新的的交交易易方方式式会会有有大大发发展展策略略联联盟盟越越来来越越多多，，共共同同分分享享市市场场成成长长对客客户户加加以以细细分分，，采采取取不不同同的的定定位位和和策策略略13.3.3我国国证证券券业业电电子子商商务务发发展展存存在在的的主主要要问问题题发展展环环境境有有待待进进一一步步改改善善交易易政政策策不不利利于于网网上上证证券券业业务务的的发发展展相关关法法律律滞滞后后于于证证券券业业电电子子商商务务的的发发展展需需要要13.3.4我国国证证券券业业电电子子商商务务的的发发展展策策略略为证证券券业业电电子子商商务务发发展展创创造造良良好好的的发发展展环环境境尽快快完完成成证证券券交交易易佣佣金金制制度度改改革革逐步步完完善善证证券券业业电电子子商商务务发发展展的的相相关关法法律律加强强监监管管，，促促进进证证券券业业电电子子商商务务有有序序发发展展证券券公公司司应应成成为为证证券券业业电电子子商商务务发发展展的的有有力力推推动动者者13.4典型型案案例例1华泰泰证证券券电电子子商商务务发发展展13.4.1公司司概概况况13.4.2发展展背背景景13.4.3网站站功功能能13.4.4经营营之之道道13.4.5案例例评评析析13.4.1公司司概概况况1.华泰泰证证券券公公司司概概况况华泰泰证证券券有有限限责责任任公公司司（（原原江江苏苏证证券券有有限限责责任任公公司司，，简简称称““华华泰泰证证券券””））于于1990年12月30日经经中中国国人人民民银银行行批批准准设设立立，，是是中中国国证证监监会会首首批批批批准准的的综综合合类类券券商商之之一一。。2002年3月，，公公司司成成为为全全国国银银行行间间债债券券市市场场成成员员。。2002年4月，，经经中中国国证证监监会会核核准准，，公公司司注注册册资资本本增增至至22亿元元，，公公司司总总资资产产达达135.47亿元元，，净净资资产产增增加加到到32.38亿元元。。2.华泰泰证证券券网网概概况况华泰泰证证券券网网在在2000年、、2001年和和2002年连连续续三三届届获获得得由由《证券券时时报报》主办办的的最最受受股股（（网网））民民喜喜爱爱的的““中中国国优优秀秀证证券券网网站站””评评选选第第一一名名。。该该网网站站2001年同同时时获获得得了了““最最佳佳投投资资顾顾问问网网站站””第第一一名名，，2002年同同时时获获得得了了““最最佳佳证证券券网网站站CEO奖””和和““最最佳佳营营销销成成就就网网站站””等等两两个个单单项项奖奖。。13.4.2发展展背背景景1994年，，华华泰泰证证券券是是国国内内第第一一家家开开通通深深圳圳双双向向通通讯讯的的券券商商；；1995年，，华华泰泰证证券券独独立立研研制制出出远远程程超超级级终终端端系系统统，，并并获获得得了了国国家家专专利利；；1996年，华泰泰证券首首家开通通了上海海无形席席位。1998年6月，华泰泰证券扬扬州营业业部率先先开通网网上交易易，1998年12月28日，华泰泰证券网网上交易易系统全全面开通通；2002年7月，华泰泰证券网网再次全全面改版版，同时时推出网网上交易易系统专专业版和和Web网上委