IB业务流程我国股指期货产品设计构想

IB股指期货业务流程银河股份银河期货

管理流程盘后追加保证金程序盘中警示和强平程序开户管理资金管理交易风险管理主要内容开户流程资金流程风险控制证券公司IB业务范围

协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

证券公司IB业务规则要点证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户。证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期货交易风险，解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系，告知期货保证金安全存管要求。

证券公司IB业务规则要点证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或担保。期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其分支机构可以协助期货公司向客户提示风险。IB开户流程法人开户自然户携带1、年检有效的营业执照副本原件及复印件；2、税务登记证复印件；3、银行开户许可证复印件；4、法定代表人授权委托书；5、法定代表人身份证原件及复印件；6、指令下达人身份证原件及复印件；7、资金调拨人身份证原件及复印件；携带身份证原件在银行开立期货结算帐户经办人审核开户资料经纪合同签署流程解说风险揭示、合同、交易流程签署经纪合同《开户申请表》确定服务费收取标准经纪合同签署确认书由经办人填写；并由复核人员审核后签字确认；开立帐户流程通过“电子化开户系统”录入客户资料根据审核后的《开户申请表》资料信息期货公司进行审核开户资料发送至中金所申请交易编码根据中金所开立的交易编码开立资金帐户开户资料发送至中金所通知帐号及交易密码由期货公司完成由IB营业部经办人完成

期货公司通知IB营业部经办人，再由经办人通知客户开户管理流程投资者可以选择直接在期货营业网点办理开户手续，如同目前商品期货开户。与期货公司建立介绍商关系的证券公司及其营业部，可以在其营业部受理投资者期货开户申请。证券营业部受理期货开户申请后，将开户资料转交期货公司审核，期货公司通过复核与客户签订经纪合同，并按约定方式送达合同文本，或开户人在证券营业部现场领取。经期货公司审核通过，期货公司为客户申请编码。期货公司即时、定期对证券机构开立的股指期货帐户资料进行审查，并针对其缺失进行相关的催补以及进一步稽核工作。自然然人人开开户户提供供开开户户人人、、资资金金调调拨拨人人、、指指令令下下达达人人身身份份证证原原件件及及复复印印件件。。开户户人人在在中中、、农农、、工工、、建建、、交交五五家家银银行行中中选选择择一一家家或或多多家家选选择择开开立立个个人人银银行行账账户户。。注：：期期货货结结算算帐帐户户如如有有变变动动，，客客户户应应立立即即以以书书面面方方式式告告知知期期货货公公司司；；否则则由由此此带带来来的的后后果果由由客客户户负负责责。开户户人人必必须须本本人人亲亲自自签签署署《期货货经经纪纪合合同同书书》（一一式式三三份份，，客客户户、、证证券券营营业业部部、、期期货货经经纪纪公公司司各各执执一一份份））及及附附件件。。如果果开开户户人人与与资资金金调调拨拨人人、、指指令令下下达达人人不不是是同同一一人人时时，，开开户户人人应应在在《开户户登登记记申申请请表表》相关关栏栏中中书书面面指指定定；；资资金金调调拨拨人人、、指指令令下下达达人人应应在在被被授授权权人人签签字字留留样样处处签签字字留留样样。。开户后证券营营业部经办人人须在《开户登记表》上签字。法人开户法人开户应提提供以下相关关资料：年检有效的营营业执照副本本原件及复印印件；组织机构代码码证复印件税务登记证复复印件；银行开户许可可证复印件；；法定代表人授授权委托书；；法定代表人身身份证复印件件；指令下达人身身份证原件及及复印件；资金调拨人身身份证原件及及复印件；开户管理要点点开户人员和业业务人员应具具备期货从业业人员资格并并取得执业证证书；按规定要求审审查客户的合合法资格，审审查证券、期期货交易市场场禁入者名单单；交易前应已完完成各项开户户手续及电脑脑建档完毕；；对客户不得有有代客操作或或代客户保管管存折、印鉴鉴情况，不作作获利保证；；客户提供相关关文件的基础础上，代其申申请交易编码码，一户一码码，避免混码码交易。开户注意事项项证券营业部经经办人要严格格审核各项证证件、文件的的合规性和有有效性（个人人身份证的有有效期、法人人营业执照副副本的年检章章），对有疑疑问的证件应应进行必要鉴鉴定。严格审核客户户授权委托书书的有效性、、权限范围。。客户已拥其他他期货公司的的交易编码，，必须按新开开户的手续重重新在我公司司申请交易编编码。本业务必须由由证券营业部部双岗专人经经办、期货公公司专人审核核。以电话录音方方式告知客户户网上交易初初始密码，并并要求客户立立即更改密码码同时将应急急电话号码告告知客户。证证券营业部应应该掌握期货货公司相关的的应急电话。。客户撤户流程程在办理客户撤撤户申请时，，撤户人必须须满足的六项项基本条件：：撤户当日结算算帐单已经全全部签署无误误；没有持仓头寸寸；没有为其它客客户的担保行行为；没有仓单抵押押；实物交割的款款项及仓储费费用已全部结结清；没有其他业务务纠纷。客户撤户流程程当客户提出撤撤户申请时，，必须由客户本本人亲自办理理。IB期货专管人员员首先核实客客户身份并请请客户填写撤撤户申请表（（由期货公司司提供）IB期货专管人员员将客户填写写好的撤户申申请表传真至至期货公司。。由期货公司相相关部门审核核客户是否符符合撤户条件件，符合撤户户条件后方可可办理相关撤撤户手续。资金流流程保证金入金传统汇款方式式通过期货结算算帐户汇款通知IB营业部经办人人期货公司财务务部确认到帐后办办理入帐手续续客户期货保证证金帐户通知保证金出金客户填写出金金单IB营业部经办人人审核期货公司财务务部审核资金调拨人的的身份及签字字出入金的银行行帐号由结算部门审审核录入由财务部办理理出金资金入帐至客客户指定帐户户全国性银期转转帐银行柜面办理理网上银行办理理电话银行办理理客户交易终端端客户资金管理理1、通过IB开户的客户缴缴纳的保证金金，需存放于于以期货公司司名义开设的的客户保证金金专户。2、通过IB开户的客户申申请出金时，，期货公司应应先审核确认认，再将该笔笔款项由期货货公司的客户户保证金专户户拨转至投资资者指定的银银行结算帐户户。3、期货公司执执行IB客户的交易委委托时，必需需确认该委托托的客户已缴缴纳足额交易易保证金，若若保证金不足足，该委托不不能执行。客户入金管理理要点客户可以用银银期转账、票票据、现金在在指定结算银银行入账的方方式入金；如果用银期转转账，客户需需要在指定银银行开设专户户，指定结算算帐户与开户户名完全一致致；如果票据据入金，则要要将底单传真真至财务、结结算部门；财务部开具入入款收据。现现场客户应在在开具的收据据上签字，以以表明其已收收到收据；客户资金到帐帐管理必须及及时有效。客户出金管理理要点客户出金时应应填写《出金申请表》，期货公司结结算部审核该该客户资金是是否充足；财务部审核该该客户《出金申请表》是否经结算部部审核，并审审核提款人签签字是否与开开户文件资金金调拨人印鉴鉴相符；客户出金必须须划往与客户户名称相符的的已指定结算算帐户。风险控制制期货公司的责责任执行盘中风险险管理，随时时追踪通过IB开户的客户的的账户余额，，当发现其保保证金达到警警戒水平时，，应通知IB注意。通过IB开户的客户帐帐户，其盘中中或结帐后的的金额低于维维持保证金水水平时，期货货公司应立即即通知IB，并同时对IB发出盘中或盘盘后保证金追追加通知。但但遇行情波动动快速，期货货公司来不及及提醒时,IB仍需主动查询询期货公司端端并通知客户户追加，而保保证金比例依依期货公司通通知为准。检查保证金追追加纪录，注注意期货客户户是否于规定定时间内追加加保证金，若若有未按时间间及金额追加加者，期货公公司应按照合合同规定处理理其部位。期货公司按照照内部控制制制度中的规定定对客户实施施盘中及盘后后风险管理。。IB的责任任主动查查询：：IB应随时于““IB监控系统””的柜面系系统监控客客户保证金金是否不足足。通知客户：：发现客户保保证金不足足时，IB风控人员应应使用电话话通知（应应同步录音音存证）或或当面通知知客户应追追加保证金金及追加期期限。风险控制IB需要完成的的工作主要要为：协助期货公公司要求所所属客户及及时追加保保证金或者者自行减仓仓。协助期货公公司对被执执行强平的的客户进行行安抚工作作。协助期货公公司对穿仓仓客户资金金的追索。。督促所属客客户察看每每日结算单单，协助有有异议的客客户向期货货公司提出出异议并协协助期货公公司对客户户的结算结结果进行解解释。期货公司客户户IB营业部风险监控流流程结算单据通通知书交易汇总表表、客户风风险表通知有风险险的客户户期货公司客户户IB营业部交易处理有风险的客客户通知进行处处理动态风险监监控客户自行未未处处处理理理交易结算要要点开市前：客客户风险的的静态度量量客户（结算算）保证金金余额大额持仓客客户名单公司持仓集集中度单一帐户每每日持仓限限制国内外政经经消息交易和通讯讯设备状况况交易结算要要点盘中：委托托数量、保保证金比例例、追缴保保证金单笔交易委委托量上限限控管交易可用保保证金余额额控管客户交易保保证金比例例控管盘中客户保保证金追缴缴客户入金确确认交易结算要要点盘后：结算算处理客户出、入入金复核及及输入是否否正确到期日（最最后结算价价）持仓损损益计算结算与财务务复核，存存在差异的的必须说明明不符原因因盘后客户保保证金追缴缴每日（月））交易结算算单发送，，错帐和风风险损失处处理。IB盘后的协助助工作协助期货公公司通知客客户盘后追追加保证金金协助期货公公司送交客客户《保证金追加加通知书》明确追加保保证金金额额提示强行平平仓风险客户交易中中的风险控控制期货公司与与投资者的的风险控制制措施，由由期货公司司与投资者者在《期货货经纪合同同》中通过过具体条款款进行约定定。期货公司根根据约定条条款进行风风险控制操操作。经纪合同中中主要的风风控条款投资者在下下达新的交交易指令前前或者在其其持仓过程程中，应随随时关注自自己的持仓仓、保证金金和权益变变化。投资资者有义务通过现场查查询、电话话查询、电电脑查询、、网上查询询电子邮件件等方式随随时掌握账账户交易情情况。期货公司以以风险度来来计算投资资者期货交交易的风险险。风险度度的计算方方法为：风险度=客户持仓保保证金/客户权益×100%经纪合同中中主要的风风控条款投资者因交交易亏损或或者其它原原因，风险险度大于100%时，期货货公司将将按照约约定的方方式向投投资者发发出追加加保证金金的通知知，投资资者应当当在下一交易易日开市市前及时追加加保证金金或者及及时采取取减仓措措施，直直至投资资者的保保证金满满足持仓仓所需。。否则，，期货公公司有权权在事先先未通知知的情况况下，对对投资者者的部分分或者全全部未平平仓合约约强行平平仓，直直至达到到期货公公司要求求的保证证金水平平。投资资者应承承担强行行平仓的的结果及及手续费费。经纪合同同中主要要的风控控条款期货公司司因投资资者违规规超仓或或其他违违规行为为而必须须强行平平仓的，，强行平平仓所造造成的损损失，由由投资者者承担。。在期货交交易所限限仓的情情况下，，当投资资者持有有的未平平仓合约约数量超超过限仓仓规定时时，期货货公司有有权不经经投资者者同意按按照期货货交易所所的限仓仓规定对对其超量量部分强强行平仓仓。期货货公司不不承担由由此产生生的后果果经纪合同同中主要要的风控控条款在期货交交易所要要求期货货公司对对投资者者持有的的未平仓仓合约强强行平仓仓的情况况下，期期货公司司有权未未经投资资者同意意对其持持有的未未平仓合合约强行行平仓。。期货公公司不承承担由此此产生的的后果。。当投资者者所持仓仓位临近近交割月月份时，，期货交交易所将将对期货货公司会会员及投投资者进进行限仓仓，投资资者应当当遵照交交易所或或期货公公司的要要求减仓仓，逾期期未减，，期货公公司有权权对投资资者进行行强行平平仓，直直至符合合交易所所的限仓仓要求。。强行平仓仓的约定定条款期货公司司执行强强行平仓仓时有权权选择强强行平仓仓的持仓仓合约品品种、数数量、方方向、价价格等，，只要期期货公司司选择的的平仓价价位和平平仓数量量在当时时的市场场条件下下属于合合理的范范围，投投资者承承诺不因因强行平平仓的时时机未能能选择最最佳价位位和数量量而向期期货公司司主张权权利。期货公司司已经向向交易所所下达强强平指令令，但由由于市场场原因至至使强行行平仓指指令无法法成交的的期货公公司不承承担任何何责任。。当期货货公司司依规规则或或者依依约定定强行行平仓仓时，，投资资者应应承担担强行行平仓仓的手手续费费及由由此发发生的的损失失。当日由由期货货公司司（或或交易易所））执行行的强强行平平仓的的结果果，将将通过过当日日结算算帐单单根据据约定定的方方式（（监控控中心心查询询系统统）发发送给给投资资者，，投资资者接接受强强平结结果。。结算部部以约约定的的方式式发送送帐单追追加、、强平平通知知书交易风风控员员电话话辅助助通通知知并并记记录录客户户未未按按约约定定减减仓仓或追追加加资资金金交易易风风控控员员下下达达强行行平平仓仓指指令令执行行强强行行平平仓仓电话话通通知知强强平平结结果果交易易风风控控员员记记录录强强平平结结果果客户户按按约约定定减减仓仓或追追加加保保证证金金客户户通通过过帐帐单单确认认强强平平结结果果强行平仓操作流程图强行行平平仓仓操操作作流流程程第一一步步：：期期货货公公司司结结算算部部以以约约定定方方式式向向投投资资者者发发送送帐帐单单以以及及追追加加、、强强平平通通知知书书；；第二二步步：：交交易易风风控控员员电电话话辅辅助助通通知知并并记记录录；；第三三步步：：客客户户按按约约定定时时间间或或价价格格减减仓仓或或追追加加资资金金；；第四步：：客户未未按约定定减仓或或追加资资金，交交易风控控员下达达强行平平仓指令令；第五步：：执行强强行平仓仓指令，，将指令令下至交交易所；；第六步：：电话通通知客户户强平结结果，客客户通过过当日帐帐单确认认强平结结果；第七步：：交易风风控员进进行强平平记录。。规避强行行平仓风风险的建建议（一一）当市场波波动方向向与投资资者持仓仓不利时时，或者者由于种种种原因因保证金金被提高高，投资资者期货货帐户的的权益不不足以维维持持仓仓的需要要，被迫迫需要追追加保证证金，甚甚至需要要被强行行平仓。。导致投投资者的的投资计计划遭受受影响，，而无法法继续持持有头寸寸。首先，必必须根据据自己的的投资计计划，合合理有效效的计划划分配自自己的资资金，尽尽量避免满仓仓操作。并且，，需要设设定严格格的止损损。避免免亏损超超过预期期。规避强行行平仓风风险的建建议（二二）其次，鉴鉴于期货货交易对对资金划划拨时效效的严格格要求，，投资者者追加保保证金，，亦以期期货公司司开户银银行确认认投资者者资金到到帐为准准。建议议投资者者采用当当地较为为快捷的保保证金划划转方式（如如：银期期转帐））。特特别是实实行盘中中动态结结算、即即时追加加规则后后，保证证金追加加的时效效性要求求将更高高。投资者的的结算帐帐单的送送达根据中国国证监会会相关规规定，投投资者可可以凭用用户名和和查询密密码直接接登录中中国期货货保证金金监控中中心有限限责任公公司提供供的查询询服务系系统，查查询自己己交易账账户信息息。投资资者在监监控中心心查询系系统的用用户名和和密码，，在期货货公司开开户后可可以获得得。中国期货货保证金金监控中中心有限限责任公公司投资资者查询询系统作作为期货货公司向向投资者者发送交交易结算算报告、、追加保保证金通通知、强强行平仓仓通知等等文件的的主要通通知方式式。其他通知知方式：：网上交交易系统统当日首首次登陆陆弹出；；短信、电电子邮件件投资者的的结算帐帐单的送送达期货公司司在每日日收盘以以后，在在次交易易日开市市前将投投资者账账户的交交易结算算报告、、追加保保证金通通知、强强行平仓仓通知等等文件发发送到中中国期货货保证金金安全监监控中心心投资者者查询系系统；投投资者登登录查询询系统，，接收期期货公司司发出的的交易结结算报告告、追加加保证金金通知、、强行平平仓通知知等文件件。监控中心心查询系系统能够够提供两两种结算算方式（（逐日盯盯市和逐逐笔对冲冲两种盈盈亏计算算方式））的帐帐单。投资者的的结算帐帐单的送送达实行盘中中动态结结算与追追加规则则后，期期货经纪纪公司采采用有效效的技术术手段，，及时向向投资者者发布动动态结算算数据并并据此生生成保证证金追加加、强行行平仓等等通知文文件。注意：投资者对对交易结结算帐单单有异议议的，需需在约定定时间前前向期货货公司提提出。（（通常为为不超过过下一交交易日开开市前））投资者者交