融资租赁基础培训课件

融资租赁基础培训1融资租赁的产生与发展2融资租赁、分期付款、银行贷款、传统租赁的区别3融资租赁的分类4融资租赁风险与防范5我国融资租赁公司管理体制6案例介绍目录CONTENTS1Part融资租赁的产生与发展•1836年，英国第一条由伦敦到格里尼治铁路被出租给东南铁路公司（8年独立经营后），租期999年。•

1861年（南北战争时期），美国联合缝纫机机械公司提供本公司生产的制鞋机械的出租。•

1877年，美国贝尔电话公司出租自己的电话机。近代租赁案例融资租赁的产生与发展早期租赁1私有制是租赁产生的基础以获得出租物使用价值为目的的信用形式签订契约和确定了报酬条件以实物租赁为主近代租赁2现代租赁319世纪，农业机械化和公路运输业发展以土地房屋租赁为主逐渐转向设备租赁为主直接租赁，没有中介机构租赁的目的为了促进销售，保持市场垄断未认识到租赁是一种金融手段第二次世界大战后，美国从军用工业向民用工业转轨，设备需求大增具备融资和融物双重职能具有第三方当事人承租方有对租赁物和供货商选择的权利成为一种金融手段，是以金融机能占主导并加上贸易服务的特殊租赁方式融资租赁1952年初，美国加州一名食品加工业老板杰恩•费尔德搞到一大笔订单，但他又迫切需要资金以更新带小型升降机的卡车，为了不失去这个机会，他采取了租赁的做法，即先向那些有设备但没有搞到订单的同业老板借入设备，待投入生产获得盈利后，再以租金的形式给对方补偿，这一举措获得了成功。杰恩•费尔意识到“利润的产生在于设备的早日投入使用，而不能仅依赖于对设备的所有”，他认为以融资为目的的租赁将成为为企业提供资金支持的新途径，融资租赁的专门化发展将拥有广阔的前景。于是，杰恩•费尔德改行组建了第一家现代融资租赁公司——美国国际租赁公司，开辟了租赁发展的新纪元。现代租赁开端的标志2Part融资租赁、分期付款、银行贷款、传统租赁的区别分期付款是双方购货关系，即买房和卖方的关系金融租赁一般涉及三方关系，即承租人、出租人、供货人。合同一般也是三方合同业务关系不同03分期付款受企业业务范围的制约，商品种类和地理范围来看，相对较小租赁机构作为租赁中介，因此，商品种类和地理范围来看，相对较大信用范围不同02分期付款是一种买卖行为，一般物品交付验收后，物品的所有权发生转移。在买房付清全部货款之前，双方之间存在的只是债权债务关系。融资租赁建立在信用关系下，实行所有权和使用权分离方式，承租人仅有租赁物件的使用权，而没有所有权。所有权不同01融资租赁和分期付款的区别银行信用中，贷款合同中的标的物是“钱”金融租赁中，合同标的物是“物”标的物不同03银行信用一般是涉及借贷双方关系金融租赁一般涉及三方关系涉及关系不同02银行信用一般表现为纯粹的资金运动形式，发生借贷关系的同时不会伴随着物资运动融资租赁一般是以融物达到融资目的运作形式不同01融资租赁和银行信用的区别3Part融资租赁的分类融资租赁的分类01资产所有权资本性租赁经营性租赁02业务性质金融租赁经营性租赁03资金来源单一投资租赁杠杆租赁04业务地域范围国内租赁国际租赁租赁的国际业务金融租赁几种形式（一）直接租赁直接租赁：是由出租人从金融市场筹措的资金向供货厂商购买设备，然后直接租给承租人，设备所付款项由出租人自行筹措

（三）回租回租：售后回租，指设备物主将自己拥有的资产卖给租赁公司，然后再从该公司租回使用销售和融资一体盘活企业资产经营性租赁概念：经营性租赁是指一种短期租赁形式，是指出租人向承租人短期出租设备，并提供设备保养维修服务，租赁合同可中途解约，出租人需向不同承租人反复出租才可收回对租赁设备的投资。经营性租赁的特点租赁关系简单。两个当事人，一个租赁合同租赁目的主要是为了短期使用某种设备租金的支付具有不完全支付性承租人是不特定的复数租赁物件一般是通用设备，或技术含量很高。更新速度较快的设备租赁物件的选择是由出租人决定的租赁物件的使用有一定的限制条件租赁期限比较短短期租赁专业设备租赁维修租赁单一投资租赁和杠杆租赁这两者区分是以租赁中出资比例为标准划分的

（一）单一投资租赁：是指出租人负责承担购买租赁设备的全部投资金额的租赁，这是一种传统的租赁方式。

（二）杠杆租赁杠杆租赁的定义是一种融资性节税租赁，租赁公司只付出设备资金的20%~40%，其余部分以设备抵押向其他金融公司举债。融资租赁风险1经营性风险2自然灾害风险3政治风险4技术落后风险5金融风险租赁项目的评估企业的资信（资产+信誉）经营管理能力盈利能力企业审查以盈利能力为核心项目可行性评估（切莫主观判断市场）测算项目盈利能力方法的科学性项目审查例：租赁涵盖比=当年可用于支付租金的现金总额/当年应支付租金租赁涵盖比＞1时，租赁公司收取苏州金才有保障项目审查1、评定风险租赁回收的好坏主要是看企业偿还能力。对于出租人来说最大的风险就是企业没能力偿还租金。2、经济担保A级：银行担保B级：房地产抵押担保C级：价证券抵押担保D级：大型企业担保3、核实数据4、查找、转换不确定因素5、判定信用等级中国人民银行审批监管非银行金融机构《金融租赁公司管理办法》至少1亿实缴资本商务部管理外商投资企业《外商投资租赁公司审批管理办法》至少3000万美元注册资本商务部和国税局管理商业中介服务机构内资融资租赁公司只做一般工商企业对待不做特殊监管2001年8月31日前4000万注册资本，此后需至少17000万注册资本我国融资租赁公司管理体制截至2014年6月底，全国注册运营的融资租赁公司约有1350家，其中包括金融租赁25家、内资试点融资租赁公司123家，以及外商投资融资租赁公司1202家，注册资本金合计超过1022亿元。成立条件我国融资租赁行业面临的问题拖欠租金严重社会认知度低资金来源短缺政策不宽松1，企业管理不善2，国内设备不配套3，租赁法规匮乏4，不适应政策调整1，实收资本金2，信托存款3，企业债券4，股权融资5，境外融资从业人员素质不高融资租赁的作用（一）减少企业固定资本支出，提高资金利润率

传统做法。企业占有生产设备须增加大量资金，并必须形成在报表上反映的固定资产，而融资租赁则不用资产负债表上反映固定资产，提