银行通道业务理财业务培训

理财业务培训青岛分行金融市场部2012年2月12日2目录一、银行理财业务发展环境二、2012年我行主推理财产品3第一部分：银行理财业务发展环境（一）2012年宏观经济环境（二）2012年行内环境（三）2012年理财监管环境4（一）2012年宏观经济环境经济处于拐点人民币升值趋势放缓货币政策转向通货膨胀涨幅回落经济增长速度下滑市场机遇犹在

债券市场面临好的环境股票市场可能出现前抑后仰的格局欧债危机加剧贵金属市场波动幅度5（二）2012年行内环境存款增长成为制约规模增长瓶颈因素存款增幅乏力，存款增长的稳定性也亟待提高贷款业务受到存款与资本的双重限制

2012年全行贷款业务将继续受到存贷比和资本充足率的双重约束，贷款增量规模与存款增长和再融资进程息息相关，全行中间业务面临较大的增收压力，但是同时也将迎来巨大的业务机遇理财业务日益成为全行战略业务越来越多的分行认识到理财业务对资产业务、负债业务、中间业务的重要性6（三）2012年理财监管环境2011年底商业银行理财业务协调会4季度理财存续规模不超过3季度末水平暂停1个月以内理财产品的发行2012年初已实行的监管政策

理财资金不得流向政府融资平台、两高一剩企业、铁公基、商业房地产项目等限制性企业和领域理财资金不得投资于票据资产叫停票据类信托、部分叫停信托同业存款2012年可能出台的监管政策（政策压力测试）限制或暂停融资类理财产品发行限制或暂停资产池类理财产品发行二、2012年我行主推理财产品（一）信用市场理财产品（二）证券市场理财产品8（一）信用市场理财产品发展思路针对信贷资源稀缺，运用理财产品替代和补充传统贷款业务将理财业务作为切入点，采取1+N捆绑式商业模式为客户提供综合金融服务方案，提升金融管家服务的内涵总行（理财资金管理人）/委托人③委托受托人进行投资北京金融资产交易所②摘牌受托人或他行①委托债权资产挂牌融资企业⑤还本付息④根据委托发放款项（一）信用市场—委托债权投资理财产品交易模式10（一）信用市场—委托债权投资理财产品准入条件原则上要求融资人已取得我行授信并能占用我行授信额度不能占用授信额度的企业的债券市场主体评级须在AA-以上担保方式为信用类或保证担保类融资期限原则上不超过1年融资利率：基准上浮20%（占授信）基准上浮30%（不占授信）11（一）信信用市场场—委托债权权投资理理财产品品配套案例例中国重型型汽车集集团有限限公司注注册资本本97658万元，企企业性质质为国有有独资有有限责任任公司，，经营范范围:开发研制制、生产产销售各各种载重重汽车车、特种种汽车、、军用汽汽车、客客车、专专用车、、改装车车、发动动机及机机组等。。该公司司是国有有特大型型企业，，2011年列中国国企业500强第103位。该公司在在我行授授信额度度为50亿元，受受我行信信贷额度度及资金金价格限限制，公公司仅提提用额度度3亿元。12（一）信信用市场场—委托债权权投资理理财产品品配套案例例该公司向向我行提提出10亿元理财财融资需需求，我我行理财财审批时时间约2周时间，，资金实实际到账账时间约约3周。该公司理理财融资资期限1年，融资资金额10亿元，融融资总成成本为7.8%；中介费费用约0.1%，零售客客户发行行价格6.5%，零售销销售费0.5%，分行管管理费0.7%。分行管理理费收入入：10亿元*0.7%=700万元沉淀存款款约5亿元13（一）信信用市场场—委托债权权投资理理财产品品注意要点点融资企业业的准入入条件资金用途途不得违反反监管政政策规定定融资期限限不得高高于1年融资利率率不得低低于总行行规定的的下限北京金融融产权交交易所会会员资格格理财资金金③按合同约约定支付付信托利利益过桥企业业②划付资金金收购信信托受益益权信托公司司(单一资金金信托)①购买信托托计划③还本付息息①发放信托托贷款（一）信信用市场场—信托受益益权理财财产品交易模式式融资企业业15（一）信信用市场场—信托受益益权理财财产品准入条件件按照我行行公司业业务信贷贷政策执执行占授信：：要求规模模不低于于1亿元，规规模在5000万到1亿元之间间的我我行中中收不低低于100万元不占授信信：要求规规模不低低于1亿元，且且满足以以下条件件之一：：市场公公认的评评级机构构给予的的主体评评级在AA-（含）以上；；之前与我行行有过业务合合作；属于我我行金融管家家或战略民企企范围；抵质质押条件充足足融资期限：1至2年融资利率：基基准上浮20%（占授信）基基准上浮30%（不占授信））16（一）信用市市场—信托受益权理理财产品配套案例西子电梯集团团有限公司成成立于1999年，经过20多年的发展，，企业已成为为一个以电（（扶）梯、电电梯零部件、、立体车库、、锅炉、商用用飞机部件制制造、盾构挖挖掘整机、金金属网架等装装备制造为主主导产业，涉涉足房产、金金融、生物医医药等领域的的大型集团企企业，并拥有有两家上市公公司，分别为为杭锅股份（（002534）、百大集团团（600865）。该公司在我行行杭州分行授授信额度为6亿元，因我行行信贷额度限限制，企业贷贷款融资渠道道受限。17（一）信用市市场—信托受益权理理财产品配套案例该公司向我行行提出6亿元理财融资资需求，我行行理财审批时时间约2周时间，资金金实际到账时时间约1月。该公司理财融融资期限1年，融资金额额6亿元，融资总总成本为9.5%；信托受托费费1%，零售客户发发行价格6.8%，零售销售费费0.7%，分行托管费费0.1%，分行管理费费0.9%。分行收益：6亿元*（0.9%+0.1%）=600万元沉淀存款18（一）信用市市场—信托受益权理理财产品注意要点融资企业优先先选择我行占占授信客户资金用途不得违反监管管政策规定融资期限不得得高于2年融资利率不得得低于总行规规定的下限信托公司的选选择过桥企业的选选择理财资金③按合同约定支支付信托利益益财产信托受益益人（融资人）②划付资金认购购信托信托公司(成立财产信托托)①委托成立应收账款收益益权信托③按期偿付债务务（一）信用市市场—应收账款收益益权理财产品品交易模式应收账款付款款人（债务人）财产信托委托托人（融资人）20（一）信用市市场—应收账款收益益权理财产品品准入条件占用我行有追索权明保保理授信额度度，落实授信要要求有真实的贸易易背景，通知债务人，应收账款付付款人确认按按时付款义务务融资期限：1年以内融资利率：基准上浮30%21（一）信用市市场—应收账款收益益权理财产品品配套案例云铜是中国铜铜冶炼和铜加加工行业三强强之一，公司司拥有业内领领先的技术水水平、完善的的销售渠道，，目前正在全全球范围内加加大资源整合合力度。公司司产业链清晰晰、现金流量量巨大、财务务资源分散、、有降低融资资成本的需求求。赤峰云铜铜有色金属有有限公司是云云铜股份重要要的控股子公公司，是云铜铜北方市场重重要的生产基基地，出于战战略考虑，赤赤峰云铜生产产的高纯阴极极铜全部销售售给云铜股份份，签署供需需合同，每月月供应量稳定定，形成稳定定的应收账款款。该项目占用赤赤峰云铜有追追索权明保理理授信额度2亿元，限定债债权人为赤峰峰云铜有色金金属有限公司司、债务人为为云南铜业股股份有限公司司。22（一）信用市市场—应收账款收益益权理财产品品配套案例该公司向我行行提出2亿元理财融资资需求，我行行理财审批时时间约2周时间，资金金实际到账时时间约1个月。该公司理财融融资期限6个月，融资金金额2亿元，融资总总成本为10%；信托受托费费0.5%，入池价格7%，分行托管费0.1%，分行管理费2.4%。分行收益：2亿元*（2.4%+0.1%）*6/12=300万元沉淀存款23（一）信用市市场—应收账款收益益权理财产品品注意要点一个理财产品品投资一个信信托计划，对对应一个应收账款付款款人应收账款付款款日略早于信托计划到期期日理财资金折价价受让应收账账款收益权信信托的受益权权（80%-90%），收到应收款款，在到期扣扣除融资成本本后剩余支付付原转让人信托公司的选选择资金用途不得得违反监管政政策规定24（一）信用市市场—矿产投资理财财产品准入条件如暂时未取得得政府出具的的《整合后主体认认定的批复》文件，但实实际控制产产能已达到到或接近整整合主体产产能要求的的客户，并并有能成为为整合主体体的论证资资料煤矿产能和和储量符合合当地政府府整合政策策要求，具具有保留和和技改资格格，并符合我行行基本符合合我行授信信标准煤矿资源价价款必须按按照政府通通知的缴纳纳计划缴纳资源价价款，无欠欠缴，并能提供政府相相关文件证证明项目合规：：在产项目目，五证一照齐齐全；新建、改改扩建项目目，具有投投资主管部部门对项目目的核准手续或或立项可研研初设批复复；环保部门环环评批复；；安全监察察部门安全全专篇的批批复；国土土部门项目目用地的批批复；开工工报告的批批复；水电电等批复风险控制：：采矿权抵抵押、股权权质押、实实际控制人人担保等25（一）信用用市场—矿产投资理理财产品配套案例湾田煤矿项项目理财资资金投资于于“六盘水市盘盘县淤泥乡乡湾田煤矿矿项目资金金信托”的信托受益益权，该资资金信托是是向六盘水水市盘县淤淤泥乡湾田田煤矿发放放信托贷款款。融资人为我我行确定的的首批民企企战略客户户，湾田煤煤矿位于盘盘县淤泥乡乡鲁那井田田北部，属属淤泥乡管管辖，直距距盘县城关关镇22公里、水柏柏铁路松河河站19公里，盘县县至洒基公公路从井田田中部通过过，交通较较为方便。。截止2009年12月底湾田煤煤矿保有资资源储量3254万吨，可采采资源储量量1482万吨，设计计生产能力力45万吨/年，服务年年限为23.5年，在六盘盘水地区属属于规模较较大的煤矿矿。该项目风险险控制措施施是采矿权权抵押、实实际控制人人控制的其其他关联煤煤矿连带担担保、实际际控制人担担保。26（一）信用用市场—矿产投资理理财产品配套案例该公司向我我行提出2亿元理财融融资需求，，融资期限限24个月，融资资总成本为为14.4%；零售价格格8.5%，分行销售售费0.8%，分行托管管费0.1%，分行管理理费2.8%。分行收益：：2亿元*（2.8%+0.1%）*2年=1160万元沉淀存款27（一）信用用市场—矿产投资理理财产品注意要点贵州、内蒙蒙古可以办办理采矿权权抵押登记记，但必须须是为信托托贷款做抵抵押担保评审条件参参照我行授授信条件重点关注备备案储量、、采矿证的的产能、剩剩余服务年年限、煤质质、开采条条件、运输输条件、销销售渠道等等分在产矿、、新建矿、、技改矿，，评审要求求不同关注资源价价款上缴情情况交易模式（二）证券券市场—股票收益权权理财产品品监控投资资资金优质流通股股票收益权权信托信托公司持股人资金本金收益办理质押民生银行投资者股票市场销售理财产产品办理质押登记公司认购资金29（二）证券券市场—股票收益权权理财产品品准入条件质押股票原原则上应为为上市公司司流通股；；如为限售售股份，限限售期应在在到期日前前3个月以以上上市公司盈盈利能力良良好，经营营现金流充充足，近年年无重大不不利信息；；主业清晰晰，无大量量脱离主业业的资本运运作质押股票数数量不得超超过上市公公司总股本本的10％关于质押率率的有关规规定：股票票收益权业业务必须要要求质押标标的股票资资产，股票质押率率原则上不超过30%，一线蓝筹筹股票（如如沪深300、沪深50指数股等））可适当放放宽至50％产品期限：：原则上不不超过1年30（二）证券券市场—股票收益权权理财产品品配套案例北京经济技技术开发总总公司主要要负责北京京经济技术术开发区基基础设施建建设，从而而促进开发发区及新城城全面发展展。我部给给予其授信信额度30亿元元，，期期限限一一年年，，担担保保方方式式为为信信用用该客客户户是是各各行行优优质质客客户户，，在在各各家家银银行行的的贷贷款款利利率率均均为为基基准准下下浮浮10%，目目前前也也未未突突破破基基准准贷贷款款利利率率水水平平为引引导导客客户户提提高高融融资资成成本本，，我我行行建建议议以以其其持持有有的的京京东东方方限限售售股股（（今今年年年年底底解解禁禁））为为标标的的，，采采用用股股权权收收益益权权转转让让的的方方式式进进行行融融资资，，同同时时将将股股票票质质押押给给我我行行指指定定的的信信托托公公司司，，质质押押率率为为市市值值的的40%31（二二））证证券券市市场场—股票票收收益益权权理理财财产产品品配套套案案例例此次次经经过过我我行行多多次次艰艰苦苦营营销销，，客客户户同同意意将将理理财财融融资资成成本本提提高高到到9.0%，规规模模4.5亿元元，，期期限限1年。。通过过发发行行本本理理财财产产品品，，分分行行收益益水水平平为为1.5%=9.0%-投资资人人收收益益率率7.0%-信托托手手续续费费0.5%，即即实实现现中中间间业业务务收收入入约约675万元元。。32（二二））证证券券市市场场—股票票收收益益权权理理财财产产品品注意意要要点点股权权持持有有方方准准入入条条件件及及禁禁止止作作为为标标的的物物的的股股票票类类型型质押率的的计算方方式及股股票/保证金追追加机制制理财产品品期限原原则上不不超过1年，最长长不超过过15个月标的股票票预期收收益率不不得低于于9.5%/年（含信托托费）资金用途途必须合合法合规规，符合合最新监监管规定定。不得得用于房房地产、、铁公基基、两高高一剩行行业和权权益性投投资具体业务务模式的的选择（二）证证券市场场—证券结构构化理财财产品交易模式式33信托计划银行理财（优先级）次级客户投资二级市场有限合伙企业银行托管券商经纪34（二）证证券市场场—证券结构构化理财财产品准入条件件优先级资资金和次次级资金金比例一一般不超超过2：1次级客户户资金一一般不低低于5000万元产品期限限一般不不超过2年35（二）证证券市场场—证券结构构化理财财产品配套案例例产品规模模1.5亿，1年期，优优先级、、次级客客户的资资金比例例为2：1，即优先先级客户户出资1亿元，次次级客户户出资5千万元。。优先级级客户年年化收益益8%。投资到期期理财资资金约1.7亿元，优优先级客客户获得得本金及及约定收收益；次次级客户户获得剩剩余6200万收益，，年化收收益124%。投资到期期理财资资金1.2亿元，优优先级客客户获得得本金及及约定收收益；次次级客户户收回本本金1200万元,亏损76%。分行收益益：1.5亿元*1%=150万元。36（二）证证券市场场—证券结构构化理财财产品注意要点点寻找次级级客户来来源：券券商/信托公司司/投资公司司等沟通产品品要素：：价格格/期限/次级客户户实力/警戒止损损线/投资限制制/产品模式式产品存续续期每日日监控：：警警戒/止损/追加保证证金等事事宜37信托计划划银行理财财（优先级级）次级客户户投资定向向增发公公司股票票券商经纪纪银行托管管平台企业业（二）证证券市场场—定向增发发理财产产品交易模式式38（二）证证券市场场—定向增发发理财产产品准入条件件优先级资资金和次次级资金金比例一一般不超超过2：1每个增发发项目为为独立产产品，一一般不做做基金类类产品产品期限限一般为为1年半，不不超过2年相对二级级市场结结构化产产品，对对其他增增信措施施要求更更严格我行总成成本不低低于11%（不含信信托费））39（二）证证券市场场—定向增发发理财产产品配套案例例产品规模模9亿，2年期，优优先级、、次级客客户的资资金比例例为2：1，即优先先级客户户出资6亿元，次次级客户户出资3亿元。优优先级客客户年化化收益8%。投资A上市公司司定向增增发股票票。其他他增信措措施：B公司承诺诺担保优优先级客客户的本本金及收收益。1、投资资到期期处置置A公司股股票，，扣除除各项项费用用后共共获得得价款款11亿元，，优先先级客客户获获得本本金及及约定定收益益（6.96亿元））；次次级客客户获获得剩剩余4.04收益，，年化化收益益152%。2、投资资到期期处置置A公司股股票，，扣除除各项项费用用后共共获得得价款款6亿元，，银行行（信信托））要求求B企业支支付担担保款款项，，B企业履履约，，优先先级客客户获获得本本金及及约定定收益益；次次级客客户亏亏损全全部本本金。。分行收收益：：9亿元*1%=900万元。。40（二））证券券市场场—定向增增发理理财产产品注意要要点寻找定定向增增发项项目：：当地地的券券商/当地上上市公公司（深入入了解解上市市公司司发展展前景景/把握定定向增增发事事件进进程））寻找次次级客客户：：券商商/信托公公司/投资公公司等等沟通产产品要要素：：价格格/期限/次级客客户实实力/警戒止止损线线/产品模模式产品存存续期期每日日监控控：警戒/止损/追加保保证金金等事事宜9、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。16:08:3516:08:3516:0812/31/20224:08:35PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2216:08:3516:08Dec-2231-Dec-2212、故人江海海别，几度度隔山川。。。16:08:3516:08:3516:08Saturday,December31,202213、乍见翻翻疑梦，，相悲各各问年。。。12月-2212月-2216:08:3516:08:35December31,202214、他乡生白白发，旧国国见青山。。。31十二二月20224:08:35下下午16:08:3512月-2215、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。十二月月224:08下下午午12月月-2216:08December31,202216、行动出出成果，，工作出出财富。。。2022/12/3116:08:3516:08:3531December202217、做前，能够够环视四周；；做时，你只只能或者最好好沿着以脚为为起点的射线线向前。。4:08:35下午4:08下下午16:08:3512月-229、没没有有失失败败，，只只有有暂暂时时停停止止成成功功！！。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有结结果果，，但但是是不不努努力力却却什什么么改改变变也也没没有有。。。。16:08:3516:08:3516:0812/31/20224:08:35PM11、成成功功就就是是日日复复一一日日那那一一点点点点小小小小努努力力的的积积累累。。。。12月月-2216:08:3516:08Dec-2231-Dec-2212、世间间成事事，不不求其其绝对对圆满满，留留一份份不足足，可可得无无限完完美。。。16:08:3516:08:3516:08Saturday,December31,202213、不知香香积寺，，数里入入云峰。。。12月-2212月-2216:08:3516:08:35December31,202214、意志坚强的的人能把世界界放在手中像像泥块一样任任意揉捏。31十二月月2