第八章项目的可行性研究

技术经济学第七章项目的可行性研究项目可行性研究的概述项目可行性研究的内容与程序主要内容概述概念：可行研究是一门管理技术，通常是指在投资决策之前，决定项目在技术上、经济上是否可行所必须进行的技术经济分析论证的一种方法。具体：通过调查研究，计算分析工程项目的相关因素，论证各种备选方案的经济效益，选择满意方案，其目的是为了减少或避免建设项目投资决策失误，提高投资的综合效果。应用：它在企业投资、工程项目、技术改造、技术引进、新产品开发、课题研究等许多方面得到广泛应用。一、作用

项目决策的依据向银行申请贷款的依据向当地政府及环境保护部门申请允许建设和施工的依据下一阶段进行项目设计、施工的依据向有关部门签订各项协议或合同的依据项目企业组织管理的依据项目进一步开展科学研究、产品开发及技术更新的依据。

二、项目基本建设程序

第1个时期：投资前时期又称建设前时期。投资设想、机会研究、初步可行性研究、可行性研究、评价报告与投资决策等几个阶段。第2个时期：投资时期又称建设时期。谈判与签订合同、施工工程设计、施工建设与安装、试运转与交工验收等几个阶段。第3个时期：生产时期又称投产时期。正式投产阶段，生产时期的经济活动能反映工程项目的经济效果。三、可行性研究程序

机会研究初步可行性研究详细可行性研究1、机会研究机会研究是鉴别可能发展成投资项目的工业机会，寻求投资应用于哪些优先发展的部门或机会进行的合理投资导向。机会研究不必进行详细的分析计算，只进行比较粗略的估计。它所用的时间一般为一两个月，所用经费约占项目总投资的0.1%-1.0%，估算允许误差范围为30%。机会研究分析点①在加工或制造方面有潜力的自然资源；②为加工业提供农业原料的现有企业布局情况；③对某些由于人口或购买力增长而具有增长潜力的消费品以及对新开发产品的今后需求；④在发展、资本、劳动力、自然资源和经济背景方面类似的其他国家中获得成功的工业部门；⑤与本国或国际的其他工业间可能的相互联系；⑥现有产品通过向前或向后结合可能达到的扩展；多种经营的可能性；⑦现有生产能力可能的扩大以实现规模经济；⑧一般投资气候；⑨工业政策；⑩生产要素的成本和可行性；⑾进口品情况，确定替代进口的可能领域；⑿出口的可能性。2、初步可行性研究

目的①投资机会是否有前途，是否值得进行详细可行性研究；②项目设想中有哪些关键问题，有无必要进行辅助（功能）研究；③是否有足够的资料证明项目设想既不可行，也不具有投资吸引力；④是否能证明项目设想非常优越，因而可以不通过详细可行性研究直接进行投资决策。内容市场与工厂生产能力、原材料、坐落地点和厂址、工艺技术和设备选择、土建工程、企业管理费、人力、项目实施及财力分析等。时间一般为4M-6M，所用经费约占总投资的0.25-1.5%，估算允许误差范围为20%。3、辅助（功能）研究

概念：对项目的一个或几个重要方面进行单独研究，是大规模投资建议的前提或辅助手段。类型①市场研究。对将生产的产品市场的研究，包括市场的需求预测和预期市场渗透情况；②原料和投入研究。包括项目的主要原料和投入目前和预测的可得性，以及其目前和预测的价格趋势；③实验室和中间工厂试验。目的是检验某些特定的原料适用性；④坐落地点和厂址的研究。特别是对运输费用将成为主要决定因素的潜在项目的坐落地研究；⑤工厂规模研究。这种研究只限于经济规模，不扩大到复杂的技术问题，主要任务是在考虑各种可以选择的技术，投资费用、生产成本和价格后，评价最经济的工厂规模；⑥设备选择研究。这是对设备的经济性而不是技术性进行选择，在项目的设备涉及部门多、货源广、价格和成本不同的时候需要进行这种研究。4、详细可行性研究任务：为投资决策拟订和形成可供选择的项目建设方案，进行深入详尽的技术经济分析与全面评价，写出可行性报告时间：较长，一般为8个月至2年经费：约占项目总投资的0.2%~3%，估计允许误差范围为±10%。5、可行性报告的编写主体：各阶段的可行性研究均要写出报告其他：项目建议书、可行性研究委托书、厂址选择报告、项目总平面图、生产工艺流程图、工程项目一览表、原材料设备一览表和环境影响及综合利用等附件。可行性研究报告是咨询机构或买方编写的；评价报告是国家财政部门或主管银行（贷款单位）编写的

四、可行性研究基本内容

1、总论2、需求预测和拟建规模3、原材料、燃料、动力及其它资源4、产品决策、工艺技术方案和设备的选择5、建厂条件和厂址选择6、环境保护的研究7、公用设施8、项目组织、劳动定员和人员培训的研究9、项目实施进度规划的研究10、投资估算、成本估算、利润估算、税种税金、资金筹措规划11、技术经济综合评价1、总论项目背景、投资的必要性及经济意义该项目的依据，可从国民经济、地区、行业的发展计划，技术经济政策的实施，并结合当地资源、建厂条件、国内外市场需求发展来说明如有关主管部门的批文或与外商商谈的文件等，在背景依据中亦应提到。其他如投资者或主管部门对建设项目的约束条件，如生产能力规模要求、产品、原材料、资金、外汇来源等亦应提到。项目历史简述：介绍项目研究主要阶段及重大事件的过程及时间。可行性研究部分的费用：包括项目建议书，可行性研究的费用，各项专题辅助研究费用，以及外请专家、顾问等开支费用。项目投资单位及主办人、项目内容：这里应列及项目内容的名称、项目主办单位的名称、通信地址等。2、需求预测和拟建规模

国内外市场需求预测取得效益是建设项目的目的，而项目效益主要取决于项目生产能力即拟建规模。拟建规模的大小，首先取决于对市场需求的预测对市场需求，可按消费者的类别、市场地理区域、产品的最终用途、人口特点、心理因素等进行调查研究预测国内外现有及未来的生产能力

只对市场的需求有一定的了解还不够，还需要进一步对市场的供给情况进行研究预测，以明确产品的竞争地位以及竞争对手的情况。销售价格预测产品价格对销售量和由此而得到的主营业务收入有很大影响，产品定价过高或过低都不利于长远的发展。项目规模的合理确定3、原材料、燃料、动力及其它资源供应上要有可靠保障必须要有质量上稳定、符合设计规格要求的、数量上充足的原材料及其它资源的来源。工艺技术上安全可行经济上合理在选择分析原材料的价格是影响成本的主要因素。在考虑原材料价格时，既要考虑原材料本身的价格和运费，又要考虑其加工生产费用，还要运用价值工程、数学规划等科学方法对其进行综合的技术经济分析，以降低产品成本，提高项目的盈利水平。4、产品决策、工艺技术方案和设备的选择产品决策产品决策是企业为满足市场需要与获得利润，在产品问题上所做的各种决策的总称，包括单品种生产或多品种生产的选择，个别产品的决策，产品组合决策，产品的商标及商标决策，包装和包装决策等。工艺技术方案的选择工艺技术方案的选择主要包括工艺流程和采用适宜技术。选择工艺技术方案时应注意技术上的先进性，工程实施的可能性，经济上的合理性。设备的选择设备选择又叫设备选型，主要包括设备类型、来源、性能、数量、容量、位置和总平面图，主要设备的投资额、生产能力和优缺点等。5、建厂条件和厂址选择资源条件各种产品所需原材料的特点、生产方法和销售市场不同，选择厂址的标准也不同。能源条件耗电量大的项目应靠近动力基地，如铜、铝、镁冶金厂等。技术协作各种精密仪器、电子计算机和各种知识密集型产业，由于需要技术协作，多建在科学技术中心。社会环境对人体有害的废水、废气、废液应及时处理，防止污染环境。水泥厂、造纸厂这类企业的厂址不应选在人口稠密的城市居民居住的上风向。凡是产生废水、废液的工厂，其排放的废水、废液不允许排入饮用水源的上游。5、建厂条件和厂址选择劳动力来源：选厂址最好能就近解决劳动力，并尽可能就地解决生活设施和住房问题。运输条件选厂址时应考虑运输距离，运输方式（铁路、公路、水运及空运）和运费，要求运输在经济上合算。考虑水源选厂址时要考虑能满足生产用的水质和水量，用水量不大的工厂可采用城市供水；用水量大的工厂，如酿酒厂、印染厂等应靠在河流水源充足地带。6、环境保护的研究内容主要是对建厂具体地区环境现状的调研包括项目投产后其工艺可能对环境保护造成的影响，是否合乎地区建设规划布局的要求。拟定污染治理的方案，调整建厂厂址方案。这部分是申请项目建设执照的主要依据。7、公用设施

对项目所需的公用设施，包括水、电、气、燃料及废水、废气处理等设施要详细说明。8、项目组织、劳动定员和人员培训的研究

主要分析研究项目的组织系统，职工来源，提出项目发展、各类人员的比例、工资以及人员培训规划。9、项目实施进度规划的研究主要提出项目建设的总体要求、建设阶段的划分，工程量、工作量的大小，工程建设进度以及项目实施的可行性方案。10、投资估算、成本估算、利润估算、税种税金、资金筹措规划投资估算包括固定资金估算及流动资金估算。成本估算包括项目实施建设成本估算和投产后的产品成本估算。利润估算是估算整个项目的盈利能力和盈利水平。税目税金是指项目建成投产后所要缴纳的税种有几种，税率是多少，总的税额是多少。资金筹措包括资金投入的时间、来源、借贷方式及偿还方式。资金投入的时间及金额可依据实施进度所确定的建设期各阶段的具体安排来筹措。11、技术经济综合评价内容：进行项目的财务评价和国民经济评价，在评价结论中给出满意方案，并提出有关建议、附表及附图，供决策者参考。

方法：采用相应的静态和动态的评价方法及指标，并利用相应的计算报表及参数来进行计算和比较，同时可根据需要分别进一步做不确定性分析，包括盈亏平衡分析、敏感分析和概率分析。可行性研究的归宿与终结，项目经评价后，将做出是否可行的结论。11、技术经济综合评价内容：进行项目