影响贵金属价格因素

影响贵金属价格的因素现货贵金属基本面解读基本面因素技术面因素基本面分析的概念基本分析就是根据经济学的基本理论，即价格水平的高低与商品的供求关系原理，对某一贵金属的供求关系与价格变动进行分析，寻找出影响贵金属供求关系的因素，再根据这些因素的变化来分析判断未来的汇率趋势。基本分析注重金融、经济理论和政局发展，从而判断供给和需求要素。基本面分析是基于对宏观基本因素的状况、发生的变化及其对汇率走势造成的影响加以研究，得出货币间供求关系的结论，以判断汇率走势的分析方法。研究对象包括经济、政治、军事、人文、地理、突发事件等各方面。一般用以判断长期价格变化的趋势。基本面分析的重点由于各经济体的经济发展不均衡，导致各央行实施的货币政策和基准利率产生差异，俗称利差或汇差。汇差的存在使得各国货币在全球外汇市场不停流动，给汇率变动提供了充分的可能性，进而直接导致了美元汇率的变化，影响贵金属等以美元计价的商品价格。因此，基本面分析的重点在于判断各经济体的货币政策及其变化趋势，以判断美元汇率的未来走势。通过搜集、整理世界各主要经济体的历史和现实经济数据，了解其实际经济状况并掌握各经济体央行公布的基准利率，判断其各自实施的货币政策。货币政策分为紧缩和宽松两种：紧缩货币政策在经济过热时实施，具体表现为央行基准利率较高，以减少市场货币流通量，给经济发展降温，控制通货膨胀；宽松货币政策在经济不景气时实施，具体表现为央行基准利率较低，以增加市场货币流通量，刺激经济发展。基本面分析的重点

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因素都有那些呢？1.美元走势2.原油价格波动3.金融危机及政局动荡4.商品市场价格波动5.重要股票市场的波动6.季节性供给需求7.重要经济数据影响贵金属价格的因素白银价格与美元走势由于国际白银用美元计价，在基本面、资金面和供求关系等因素均正常的情况下，通常呈现美元涨、白银跌和美元跌、白银涨的逆向互动关系。这是投资者判断白银价格走势的重要依据。（2）美元指数与白银价格长期走势对照白银价格与原油走势原油价格一直和白银市场息息相关，其原因是白银具有抵御通货膨胀的功能，而国际原油价格与通胀水平密切相关，因此，白银价格与国际原油价格具有正向运行的互动关系。当石油价格升高时，通货膨胀亦会随之而来，黄金白银与美国的通胀是形影不离的，黄金白银本身也是通胀之下的资金避难所。油价越高，通胀越高，金价银价也就越高。白银价格与金融危机政局动荡国际上重大的金融危机及政治、战争事件都将影响白银价格。白银发挥其保值避险的作用，成为投资的首选，刺激银价的上扬。

白银价格与商品市场的价格波动关系由于“金砖四国”经济的持续崛起，对有色金属等商品的需求持续强劲，价格持续强劲上扬。虽然与有色金属相比，白银的上涨幅度明显偏低，但铜、铝等有色金属的大幅下跌已影响到白银价格。投资者在判断白银价格走势时，必须密切关注国际商品市场尤其是有色金属价格的走势。

白银价格与重要股票市场的关联国际白银市场的发展历史表明，在通常情况下，白银与股市也是逆向运行的，股市行情大幅上扬时，白银价格往往是下跌的，反之亦然。

白银价格与季节性供给关系的关联白银现货市场往往有比较强的季节性供求规律，上半年白银现货消费相对处于淡季，近几年来银价一般在二季度左右出现底部。从三季度开始，受节日等因素的推动，白银消费需求会逐渐增强，到年底的圣诞节，白银现货需求会逐渐达到高峰，从而会使银价持续走高。白银相对于黄金来说还有更多的用途，主要的用途是工业用途。虽然它的存量和藏量比黄金大，可是白银因为有工业的用途消耗也较多。过去70年，白银存量从30万吨下降到3万吨；然而黄金的存量反而在同期从3万吨变成10万吨，这是黄金与白银的主要区别。若工业需求增加，则银价必然得到提振。白银价格与重要经济数据的关联各种基本面因素中最重要的是经济因素，经济基本面的好坏主要是通过各项经济数据来体现的。经济数据通常对外汇及贵金属市场具有短期的冲击力，一些重要的数据甚至会成为当天各关联市场的重磅炸弹，将走势搅的天翻地覆。不过，即使再重要的数据，对市场的影响通常都是短线行为，不会从根本上改变趋势的方向。一些比较重要数据的列表：美国：GDP、经常帐赤字、非农就业人数、领先指数、消费者信心指数、零售销售欧元区：GDP、消费者物价指数德国：IFO经济景气指数、ZEW经济景气指数英国：GDP、工业产出日本：短观报告（唯一引发日元明显波动的数据，每季度公布一次）联储局公开市场委员会会议声明

公布时间：每次议息会议会后公布频率：每年八次重要性：非常高数据解读：预期加息，银价下跌；预期降息，银价上涨；非农就业形势分析（失业率、非农）

公布时间：月份结束后第一个周五公布频率：每月重要性：非常高数据解读：就业人数增加，白银下跌；就业人数减少，白银上涨；国内生产总值（GDP）

公布时间：每季结束第一个月的最后一周公布频率：每季重要性：高数据解读：GDP增长速度越快，表明该国经济发展越快；GDP增速越慢，该国经济发展越慢；GDP陷入负增长，则该国毫无疑问的陷入经济衰退;每周失业救济申请人数

公布时间：周四公布频率：每周重要性：高数据解读：数据增加，白银上涨；数据减少，白银下跌；由于数据每周都公布，是投资市场的焦点所在，失业人数的大幅增加，美国政府的财政压力也就随之增大，对于得了“双赤绝症”的美国经济来说也是一个考验，所以政府也会采取相应政策来刺激经济的动力。IFO经济景气指数(IFOBusinessClimateIndex)

IFO经济景气指数(IFOBusinessClimateIndex)是由德国IFO研究机构所编制，为观察德国经济状况的重要领先指标。IFO是德国经济信息研究所注册协会的英文缩写，1949年成立于慕尼黑，是一家公益性的、独立的经济研究所，被称为德国政府智库之一。IFO经济景气指数的编制，是对包括制造业、建筑业及零售业等各产业部门每个月均进行调查，每次调查所涵盖的企业数量在7000家以上，依企业评估目前的处境状况，以及短期内企业的计划及对未来半年的看法而编制出的指数。由于IFO经济景气指数为每月公布讯息，并且调查了企业对未来的看法，而且涵盖的部门范围广，因此在经济走势预测上的参考性较高。原油与白银价格走势对照技术面分析解读技术面分析技术分析作为投资分析的一种方式，它的依据是基于三个假设，即：1、价格反应市场的一切；2、价格是按一定的趋势和规律变化的3、历史是会重演的。在贵金属市场中，技术分析常用的图表有K线图，趋势线、移动平均线K线什么是K线？K线又称为阴阳线或蜡烛线，最早起源于日本德川幕府时代的米市交易，经过二百多年的演变，现已广泛应用于证券市场的技术分析中，成为技术分析中的最基本的方法之一，从而形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法K线根据计算单位的不同，一般分为：月K线、周K线、日K线与分钟K线。它的形成取决于每一计算单位中的四个数据，即：开盘价、最高价、最低价、收盘价。

阳线阴线最高价收盘价开盘价最低价最高价开盘价收盘价最低价

K线种类大阳线：无上下影线。此种情形示意一种强烈的升势，通常表示未来仍有若干上升空间大阴线：无上下影线。此种情形示意一种强烈的跌势，通常表示未来仍有若干下跌空间上吊线：在长期升势之后，无论颜色红蓝统称为上吊线，升幅逐渐减少，是见顶反转形态，其下影线越长则应验越快锤子线：在长期跌势之后，无论颜色红蓝统称为锤子线，把底部夯实，是见底反转形态，而下影线越长则转势越近

倒锤线：在长期跌势之后，无论颜色红蓝都属于倒垂线，表示升势即将开始，是见底反转形态。上影线越长则应验越快。射击星：在长期升势之后，无论颜色红蓝都属于射击星，表示跌势即将开始，是见顶反转形态，上影线越长则转势越近。小阳线：这是一种强弩之末之标准形态，此种形态通常称为欲涨乏力形，预示升势即将结束。小阴线：这是一种强弩之末之标准形态，此种形态称为欲跌乏力形，预示跌势即将结束十字星：开盘与收盘价相同，这是转势的信号上升形态的组合：在一轮跌势后出现的就是锤子线大阳线小阳线倒锤线十字星（线）下跌形态的组合：在一轮升势后出现的就是射击星大阴线小阴线吊子线十字星（线）

黄昏之星出现在一轮升势之后，是见顶的预兆黎明之星出现在一轮跌势之后，是见底的预兆K线的组合应用正如墨菲所说，对于市场价格行为进行技术分析，最根本的概念就是趋势。如果你不了解价格的趋势，那么你的分析和交易注定会失败。趋势的认识是图表分析和数学分析的初衷，也是任何成功交易的必备条件2.趋势线支持与阻力支持与阻力是图表派的一种重要概念。所谓支持(或支撑)是在跌市时，跌到某个价位便好像有一种承接力使价位都屡次上冲都难以冲破，市价好似有一道无形障碍，使价位上升遭受阻挠。支持线和阻力线都是最易划的图形，以两个最近期的低点相连一直线就可划出一条支持线，而两个高位相连，就可以缯出阻力线。一个上升趋势的定义是简单的，但很缜密，就是连续的更高的高点（峰值），更高的低点（谷底）。反之，一个下降的趋势就是连续的更低的高点，更低的低点。

高点高点低点低点