中小企业授信与商业信用机构

中小企业授信与商业信用机构

2005年11月24日2005’中国信用·融资·担保高峰论坛

提纲内容简介中小企业授信商业信用机构中国的发展机会1资本银行信用机构中小企业资本银行担保机构中小企业资金资金信息交流信息交流/

风险共担信息收集信用信用资金成本

贷款年利率信息成本银行收益资金成本贷款年利率担保机构提供风险分担和增信服务获得的收入银行收益美国中国

信用市场、信息和收入组成担保机构通过提供有关信息以及分担风险，在中国的信用市场起了重要作用。美国的银行和信用机构的许多经验都可供中国市场借鉴1.内容提纲3.49%13.61%27.10%32.25%44.4-5.0%52-4%68.65-11.25%1.实际的联邦基金利率（EffectiveFederalFundsRate）,美联储统计资料，2005年9月2.信贷成本7.10%减去资金成本3.49%等于3.61%3.小企业贷款利率,季度统计,美国小企业管理局4.120天银行间拆借利率,中国银行间市场交易统计,2005年8月,中国人民银行.5.奥浦诺管理咨询分析结果，

商业银行对中小企业的贷款利率一般都上浮20%-30%.发改委有关人士建议，成立中小企业政策性银行,中国货币网；

基准贷款利率5.58%，银监会：中小企业贷款利率空间为15%至20%,

首都之窗.6.对一些担保公司的调查，包括中科智（上海）,中投保（北京）,中投信用(上海）,上海中财担保有限公司2获得贷款的中小企业数/中小企业总数120051.国外中小企业融资对策比较与借鉴,亚洲招商投资网

.中小企业融资渠道研究,现代营销，2005.2.如何促进多层次中小企业融资体系的发展,商业周刊中文版（月刊），2002借贷难的原因:

商业和财务风险高

公开信用信息不足

人工信用评分系统

人工授信过程

风险控制机制不完善中小企业贷款/中小企业总资产22002中小企业获得贷款情况与美国相比中国的中小企业借贷上存在限制，这是由一系列结构性因素造成的3信用额度贷款2.中小企业授信无担保有担保普通贷款在美国，以无担保信用卡与抵押为两个极端，中间有许多种信贷产品信用卡汽车和设备贷款租赁商业按揭贷款

自动和人工决策相结合

充分利用个人和商业数据的自动决策

受抵押品属性和价值影响的自动决策非常成熟的决策流程和框架，采用多种个人领域的理论方法

贷款额度

期限年利率

信用额度年利率

信用额度

年利率(BT,

GoTo,Intro)

金额

期限

利率使用个人担保者、企业所有者和中小企业信息使用中小企业及企业所有者信息

信用额度

年利率(BT,GoTo,Intro)

贷款额度

期限

年利率使用个人担保者、企业所有者和中小企业信息授信过程信息深度产品主要属性4从完全人工到复杂的机器与人工相结合，决策过程的复杂程度各有不同，其利用信息的深度也依需求和复杂程度而定人工机器低密集度、主要的基本信息高密集度、详尽的关于企业、所有者和委托人的细节信息决策过程信息深度决策过程和信息深度

低业务量的小银行大额信贷，比如大额度信用额度贷款，设备贷款大业务量小额度信贷、租赁，有时可能是信用卡（依发卡者的复杂程度而定）大规模，经验丰富的信贷提供方对信用卡,租借和贷款进行机器或人工的授信决策5预评分邀约非邀约FICO*<X1

或者SBSS**<Y1FICO<X2

或者

SBSS<Y2拒绝期限

=Z1

且FICO<X3

或者

SBSS<Y3期限

=Z2

且FICO<X4

或者

SBSS<Y4拒绝拒绝额度和费率确定期限

=Z1期限

=Z2期限

=Z2

且FICO<X5期限

=Z3

且FICO<X5是是是是否是是否是是否否有但保有担保无担保无担保一般来说，授信过程是自动的评分和决策过程，以及一系列商业规则和逻辑的结合示例自动(风险)评分基于渠道的逻辑产品细节优化(批准后)基于担保的逻辑一系列商业规则机器评分和决策逻辑示例申请决定*FICO为美国的一种个人信用分数**SBSS为美国的一种商业信用分数6SegmentP2S0

929SegmentP2S1

491SegmentP2S2

7,003Segment

P2S3

2,422SegmentP2S4

3,387SegmentP2S5

3,972SegmentP2S6

2,601SegmentP2S7

10,912信息缺失只有FICO分数信息缺失有交易信息FICO分数

+其他变量无交易信息商业信用机构个人信用机构预测性能0%20%40%60%80%100%0%20%40%60%80%100%ScorePercentile%ofBadsCapturedLift15%现有评分随机分数FICO分数新评分80%客户细分奥浦诺管理咨询公司在授信风险评分的项目方面有着丰富的经验授信风险评分

通过使用深度信息我们对客户群进行了细分，充分发掘了现有信息的预测能力……所得结果显著高于其他竞争方法的预测性能7GoToSensitivityTreeBTSensitivityTree基于敏感度的客户细分结果整合的客户细分结果预测反馈模型价格敏感度模型经济效益针对不同客户群的策略行为建模客户细分收益实现Bin1Bin2Bin3Bin4总体层面分析我们的项目经验还广泛的涉及了其他领域，譬如定价优化，…定价

8价格授信额度最优授信额度

(Lb)基于敏感度的分群

行为模型额度优化实施

持卡人价值(CMV)模型效果评估余额消费

消费敏感度余额敏感度4.89%6.10%3.58%0.08*0.180.43S0.050.120.660.400.661.305.01%15.91%12.84%0.050.200.48M0.020.190.440.000.120.1522.41%14.91%14.37%0.060.200.39I0.040.180.350.000.070.08IMS敏感度分群+成本收入风险模型坏账=f(信用额度，其他变量)余额模型余额=f(信用额度，其他变量)消费模型消费=f(信用额度，其他变量)调整的基准行为基于持卡人价值的最优额度决定对价格和最优授信额度Lb进行回归对价格和其他变量进行回归全格点搜索利润优化PmaxLOCCostRevenueMarginalCostMarginalRevenueof~$25MMPmaxLOCCostRevenueMarginalCostMarginalRevenueI=不敏感,M=中度敏感,S=敏感持卡人价值…和额度分配额度分配93.商业信用机构美国的信用机构

个人商业总部位于Atlanta,GA建立于1899年

全球性公司

忠诚度/顾客管理工具

决策解决方案–建模和分析

风险管理/征收

建立中小企业中心(SBFE)集中于金融交易(250家提供商)并由其中几家关键成员所拥有

Equifax正在介入传统交易数据收集以与D&B竞争总部位于ShortHills,NJ建立于1933年

全球性公司

最老和最大的商业信用机构

市场营销和风险管理解决方案

原来集中于非金融交易(10,000家交易信息提供商)，于2002年建立SBRI–金融服务数据库总部位于Chicago,IL建立于1969年

全球性公司

账户监管工具债务征收，保险，抵押贷款服务部门总部位于CostaMesa,CA建立于1974年

全球性公司

建模与分析服务

(1998年兼并MDS公司),验证/认证工具

探查数据库解决方案

大型商业营销和交易数据库，仅在常规交易数据方面逊于D&B美国信用机构高度集中化，在个人和商业领域各有三家主要机构三个个人信用机构提供的个人信息相似，覆盖率接近100%信息覆盖面不高，尤其是交易数据。三家商业信用机构的数据合起来也达不到100%覆盖率10商业数据提供商企业规模商业数据提供商

应用情况企业规模企业数*数据提供商1000+

7,000S&P,Moody’sD&B,Experian,InfoUSA**500-999

12,000D&B,Experian,InfoUSA100-499

157,000D&B,Experian,InfoUSA20-99

836,000D&B,ExperianEquifaxSBFE,D&BSBRI,InfoUSA<20

23,900,000***D&B,ExperianEquifaxSBFE,D&BSBRI,InfoUSAConsumercreditbureaus*2001年美国普查局数据，摘自《美国统计摘要》

**DonnelleyMarketing和BusinessCreditUSA均为InfoUSA所有

***雇员加所有者总人数小于20的企业数为美国普查局估计数据InfoUSAExperianEquifaxSBED&BMoody’s,S&P信用/风险市场营销在商业领域，D&B无论是在覆盖程度还是在信息深度方面都处于领先地位，但是其他机构如Experian,Equifax和InfoUSA正在迎头赶上11商业登记信息名称，地址，商业类型60个州级信息来源黄页信息名称，地址，电话号码2600万条新数据转换为50万条DUNS记录5,000种黄页交易信息名称，地址，时效细节约10,000家提供商诉讼、扣押和判决信息名称，地址和涉及金额120个来源,2,600个地点破产信息名称，地址和破产情况190个地点网络挖掘信息URL地址,电子邮件约5家主要登记机构其他信息客户文件(在获允许情况下)战略同盟第三方eUpdate(约200,000用户)交易数据库公开记录数据库其他信用机构数据库(AOS)在线产品(用于授信和账户管理)报告

商业信息报告

综合报告

公开记录报告数据包

商业信用分数

定制数据包营销数据

DMI

定制营销列表信用数据

CSAD

定制信用文件-CBAM采集中小企业的信息是一个非常复杂的过程，需要借助多种信息来源并进行数据维护信用机构信息流程人口统计信息批量产品(用于市场营销和账户管理)12rr示例AOS数据(实时数据库)档案数据账户级数据DUNS级别数据交易级数据输入/历史数据数据截面信用机构交易信息处理支付比率%月份消费支付总余额当期余额逾期余额逾期30天逾期60天逾期90天逾期120天11,0002,0001,0001,0001,00022,0001,0003,0002,0001,0001,00033,0006,0003,0003,0002,0001,00044,00010,0004,0006,0003,0002,0001,000510,000065,0005,0005,000072,0003,0003,0003,00081,0004,0001,0003,0003,00091,0005,0001,0004,0001,0003,000101,0003,0003,0001,0002,0001,0001,000111,0001,0003,0001,0002,0001,0001,000121,0002,0002,0001,0001,0001,000Aging当期余额2,0001,000近12月内最大余额:10,000支付额$6,0004,0003,0004,00035%24%18%24%交易时间12月支付方式即时–

逾期90天最高余额10,000总余额2,000逾期余额1,000最近消费1月内条件Net30交易时间12月支付方式即时-逾期90天最高余额10,000总余额2,000逾期余额1,000最近消费1月内条件Net30交易信息对商业信用机构来说最重要，处理起来也最复杂第12个月数据截面13商业信用机构的另一个关键方面是数据匹配商业数据问题商业数据识别标志比个人标志更加复杂没有类似于社保号的唯一辨识标志商业领域的变动程度更高；大量新的企业在第一年内就会关闭商业数据名称有多个；别名,特许经营,分公司…多个地址；多个地域分布以及，…电话数比个人更多依企业在资产组合（借方在低端，信用产品特别是高端产品如授信额度贷款处于高端）中时间长度不同，匹配率在40%到80%之间变化。在确认一个企业合