BOLL 布林带交易系统

布林带是广泛运用的路径分析指标。布林带的设定方法比较简单，一般中轨取一个中期的移动平均线，默认参数为20天；上轨道的取值为移动平均线加上2倍的标准；下轨道的取值为移动平均线减去2倍的标准差。标准差在投资中是描述风险的一个量，2倍标准差的布林带表示汇价波动在布林带之内的概率超过95.44%。使用原则布林带带宽紧紧收窄时是行情将会选择突破方向的信号。在使用这一方法时投资者务必谨慎，因为这时汇价往往会出现假突破，投资者要等突破方向明确布林带带宽放大时再介入；布林带带宽大幅放大达到6个月以来的最大值，这时候行情就有转向的风险；当上轨继续放大而下轨开始收敛或者相反的情况都是行情转势的先兆。判断行情转向在行情上涨的过程中如果走势是单边上扬的格局，投资者往往难以发现行情反转的先兆。如果在单边势中布林带上轨一直放大而布林带下轨开始收敛，也就是下轨由向下运动改为向上运动则可以认为行情可能会反转。布林带一BOLL(BollingerBand)布林带由布林格(Bollinger)发明，也叫布林通道，是各种投资市场广泛运用的路径分析指标。一般价格的波动是在一定的区间内的，区间的宽度代表价格的变动幅度，越宽表示价格变动幅度越大，越窄表示价格变动幅度越小。布林带由支撑线(LOWER)、阻力线(UPER)和中线(MID)三者组成，当价格突破阻力线（或支撑线）时，表示卖出（或买入）时机。在布林格发明布林带之前，类似的路径分析指标已经在金融市场中使用了，但后来布林格将这种方法加以改进并系统化。布林格本人最重要的贡献可以说并不是其发明的布林带指标，而是他在使用布林带指标时着重强调的相对高低概念，并在分析时贯彻了这一思想。虽然此前已经有一些投资者意识到高低的位置都是相对的，但很少有人笃信并认真实践这一思想。计算公式：MID=收盘价的n个周期简单移动平均值TMP2=收盘价在m个周期内的标准差UPER=MID+PXTMP2LOWER=MID-PXTMP2（注：P为变量）标准差的含义和计算公式在所有统计学教材和注册会计师的《财务管理》教材中都有论述，有兴趣的投资者可以查阅。布林带的基本应用方法（见图3-4）：价格向上穿越阻力线时将形成回档，为卖出时机。价格向下穿越支撑线时将形成反弹，为买入时机。当价格沿阻力线上升时，虽未突破但开始回头也是卖出时机。当价格沿支撑线下降时，虽未突破但开始回头也是买入时机。布林带的带宽非常狭窄时，是行情即将选择突破方向的信号。在使用这一方法时务必谨慎，因为这时价格往往会出现假突破，投资者要等突破方向明确，布林带的带宽放大时再介入。狭选带，破林时突狭选带，破林时突布窄择布林线交易系统通过股价和布林带的相对位置，来判断股价走势，由美国分析大师约翰•布林格发明。布林带是以移动平均线为中线、收盘价的均方差为带宽的轨道带，参数包括两个，即统计天数（一般为20或26,投资者可测试后确定）与宽度（一般为2）。其使用的一般法则如下。：股价处于盘整状态时，股价下碰支撑线买入，上碰阻力线卖出；股价连续上涨时，会沿着中线和阻力线形成的通道上升。当股价不能再触及阻力线时，则上涨趋势减弱，应卖出。当股价连续下跌时，会沿着中线和支撑线形成的下降通道下跌，当股价不能再触及支撑线时，下跌趋势减弱，应买入。布林带开口逐渐变小时，股价的涨跌幅逐渐变小，股价将会选择方向突破。如果股票上涨，布林线指标下跌，发生背离，当时不要买进；股票下跌、布林线指标上涨时，要开始关注；接着如果股票上涨，同时布林线指标上涨，开口扩大，应买入。Case：布林线交易系统用于深发展A点(2007.9.14)：股价触布林线下轨，买入；B点(2007.10.11)、C点(2007.10.30)、D点(2007.11.2)：股价在上涨通道中，不能再触及阻力线，抛出；E点(2007.11.29):股价在下降通道中，不能再触及支撑线，买入；F点(2008.1.7):股价上涨，布林带指标上涨，布林带开口放大，买入。技术指标的使用原则需强调说明的是，很多交易系统或技术指标都是不完美的，往往只能应用于特定的市场形态，而市场是千变万化的。他们应用于其他市场时，可能需要其他指标予以配合，或者需要修改参数。修改参数并没有一用就灵的妙法，唯一的妙法就是不断地试错，发现原参数不适用时就调整，直到找到新的适用参数。可以说成功的投资者都将相当一部分时间，花在了修改这些参数上。针对技术指标的这些特点，成功的投资者只有两条路可以走：一是选用某种适用性最强的指标，反复试验以全炉火纯青，然后在相适应的市场或时机