AC0313-基础会计-财务报表综合分析应用

第九章财务报表综合分析应用【学习内容】第一节杜帮财务分析体系第二节帕利普财务分析体系第三节绩效评价分析【学习目标】了解财务分析与财务评价的相关关系；掌握财务报表综合分析的技术和方法，并能在实践中加以应用，以达到全面准确地评价企业经营业绩的目的。目录第一节杜帮财务分析体系一、杜帮财务分析体系的含义利用各个主要财务比率之间的内在联系，综合地分析和评价企业财务状况和经营成果的财务分析方法。二、杜帮财务分析体系的特点将几种反映盈利能力、营运能力的比率按其内在联系，形成一个完整的指标体系，并最终通过净资产收益率这一核心指标来全面地、系统地、直观地反映出企业的财务状况。净资产收益率=资产净利率×权益乘数其中：资产净利率=销售净利率×总资产周转率权益乘数=1÷（1-资产负债率）因此，净资产收益率=销售净利率×总资产周转率÷（1-资产负债率）三、杜帮财务分析体系图（见下页）四、案例分析（见教材）第一节杜帮财务分析体系杜帮财务分析体系图：第二节帕利普财务分析体系一、帕利普财务分析体系的含义帕利普财务分析体系是在杜邦财务分析体系基础上进行的加工、补充和发展，它以可持续增长率指标为核心，将反映企业盈利能力、营运能力及偿债能力的指标联系在一起，形成的全面反映企业综合财务状况的财务综合分析的方法。二、帕利普财务分析体系的特点本着可持续发展的原则，将可持续增长率作为核心指标，并相应纳入了大量的反映企业盈利能力、各部分资产营运能力、长短期偿债能力等多元化的财务比率，使财务分析体系更完善、更全面、更灵活。可持续增长率=净资产收益率×（1-股利支付率）可持续增长率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数×（1-股利支付率）第二节帕利普财务分析体系帕利普财务分析体系图：第三节绩效评价分析一、绩效评价分析的特点评价内容可根据评价对象和评价目的的不同而有所不同。分析者既可以从经济活动过程即筹资、投资、经营和分配活动入手，也可以从财务分析角度即盈利、营运、偿债和发展能力入手对企业进行综合绩效考评。其特点：（1）以财务效益状况为企业绩效评价的核心内容；（2）设置多方面、多层次的指标体系，反映企业各个方面的情况；（3）以行业平均值作为评价基准；（4）定量分析与定性分析相结合；（5）评价各环节可以采用电算化进行操作。

第三节绩效评价分析二、绩效评价分析的工作步骤（1）选择经济效益评价指标（2）确定各项业绩指标的标准值国际通用指标标准、我国企业近三年的平均值（3）计算各项业绩指标的单项指数单项指标=指标实际值/指标标准值单项指标=（指标标准值-实际值与标准值差额的绝对值）/指标标准值（4）确定各项业绩指标的权数某项经济指标越重要，其权数就越大；反之，就越小。（5）计算综合经济指数综合经济指数=∑（某指标单项指数×该指标权数）（6）综合经济指数评价该指标达到100%，说明企业经营总体水平达到了标准要求；该指标越高，经济效益水平越高；反之，就越低。第三节绩效评价分析三、绩效评价分析的指标体系（见下表）企业绩效评价指标体系其他相关的评价值见教材表9－4、表9－5，评价指标体系赋分标准见表9－6。四、绩效评价案例分析（资料及计算分析过程见教材）评价指数类别基本指标修正指标评议指标一、财务效益状况净资产收益率总资产报酬率资本保值增值率营业利润率成本费用利润率盈余现金保障倍数1、经营者基本素质2、产品市场占有能力（服务满意度）3、基础管理比较水平4、发展创新能力5、经营发展战略6、在岗员工素质状况7、技术装备更新水平（服务硬环境）8、综合社会贡献二、资产运营状况总资产周转率流动资产周转率存货周转率应收账款周转率不良资产比率三、偿债能