15第十五章-国际保理.电子教案教学课件

第十五章国际保理目录国际保理概述1国际保理的运作机制2国际保理的比较优势与应用31.国际保理概述1.1国际保理的起源和发展1.1.1保理的定义保理业务是指承做保理的一方（factor，保理商）与以赊销方式出售商品或提供服务的一方（supplierorseller，供方或卖方）达成一个具有连续性的协议，由保理商针对供方由出售的商品或提供的服务而产生的应收账款提供以下服务：（1）以即付的方式买下卖方的应收账款；（2）负责有关应收账款的会计分录及其他记账工作；（3）到期收回债款；（4）承担债务人的信用风险。一项保理包括其中两项或两项以上职能。

全保理：履行全部职能的保理。1.1国际保理的起源和发展1.1.2保理的历史渊源现代意义上的保理产生

保理商的职能从货物寄存、商品推销、账目代管和催收账款重点转移到坏账担保和贸易融资。

债权转让人和受让人关系保理业务起源于英国及欧洲与北美的贸易

早期的保理商，是指那些为在异地销售产品的制造商和批发商提供服务的商业代理商。

委托人和代理人关系18世纪19世纪末期1.1国际保理的起源和发展1.1.3现代保理业务的发展传统行业保理业务市场已趋饱和，美国保理商开始进军其他贸易领域。60-70年代欧洲保理业务发展最快的是瑞典和意大利。欧洲出口商存在大量应收账款，急需融资。保理商愿意买进出口商的应收账款并提供坏账担保，保理业务迅速发展。20世纪50年代60年代80年代90年代全球保理业务发展概况：1980年为基期，1985年的增长指数为143,1989年达319。

1994年全球保理业务达2600亿美元，1997年4518.89亿美元，1998年达5000多亿美元。美国是保理业务发展最快的国家之一。1.1国际保理的起源和发展1.1.4保理业务在中国保理的国际性组织：国际保理商协会（InternationalFactorsGroup，简称IFG，或IF-Group），于1963年成立，总部设在比利时的布鲁塞尔，现有120多名成员遍布世界50多个国家。国际保理商联合会（FactorsChainInternational，简称FCI），于1968年成立，总部设在荷兰的阿姆斯特丹。中国银行业协会保理业务专业委员会，成立于2009年3月。2012年，中国的国际和国内保理业务量合计超过4500亿美元，位居世界首位。1.2国际保理的服务内容国际保理业务的当事人：销售商（seller），即国际贸易中的出口商或称卖方，对所提供货物和服务出具发票，将以发票表示的应收账款转让给保理商叙做保理业务。债务人（debtor），即国际贸易中的进口商或称买方，对由提供货物或服务所产生的应收账款负有付款责任。出口保理商（exportfactor），与出口商签订保理协议，从而对由出口商的应收账款叙做保理业务的一方。进口保理商（importfactor），同意收取已由出口保理商转让过来的应收账款，并有义务对该项账款进行支付且承担风险的一方。国际保理的服务项目信用控制；坏账担保；销售分户账管理；贸易融资；债款回收。1.3国际保理的类型在无追索权保理（non-recoursefactoring）中，保理商负责审核买方资信，确定信用额度，提供坏账担保。保理商对这部分应收账款的承购没有追索权，坏账损失均由保理商承担。

1.3.1无追索权保理和有追索权保理有追索权保理（recoursefactoring），一般特指那种保理商仅向卖方提供贸易融资，负责销售帐管理及收款，但不向卖方提供坏账担保的服务。保理商就未收到的账款对卖方有绝对的追索权。1.3国际保理的类型在融资保理（financedfactoring）中，保理商向出口商预支应收账款，或者根据应收账款向出口商按固定利率提供贷款，或者承购应收账款并在发票出票日付款。前者相当于抵押借款，后者是应收账款的买卖。1.3.2融资保理和到期保理到期保理（maturityfactoring）是一种到期承购应收账款业务。当出口商将代表应收账款的发票转让给保理商，保理商确认并承诺在票据到期时向出口商支付，并不在当时立即向出口商支付。1.3国际保理的类型在公开保理（disclosedfactoring）中，出口商必须以书面形式将保理商的参与情况通知所有客户，并指示他们将货款直接付给保理商。当出口商交货或提供服务后，按以往的方式开出发票寄给卖方，并随同发票附带转让通知，说明发票所代表的债权已经转给保理商。1.3.3公开保理和隐蔽保理隐蔽保理（undisclosedfactoring）是将保理商的参与对买方保密。如果出口商不愿他人得知保理商的参与，会将转让债款的事实保密，在货款到期时仍由出口商出面催收，货款仍直接付给出口商。这种代理也被看做是一种代理保理。2.国际保理的运作机制2.1双保理体系及作业程序双保理体系的概念：有两个保理商的保理机制称为双保理体系(Twofactorsystem)。卖方的保理商(出口保理商)同买方的保理商(进口保理商)之间达成协议，由进口保理商负责承担买方信用风险并负责收款，出口保理商将承购的应收账款转让给进口保理商。存在二次转让环节：出口商把应收帐款转让给出口保理商出口保理商再转让给进口保理商2.1双保理体系及作业程序2.1.1双保理作业的主要环节出口商进口商出口保理商进口保理商保理业务协议贸易合同承购应收账款后寄单据按合同发货提示单据付款转让通知书和单据付款后结算申请信用额度转付款项国际双保理业务流程图2.1双保理体系及作业程序2.1.2双保理机制的运作特点存在两个保理商，应收帐款的转让有两次进口商实际承担坏帐担保和信用风险优点：出口商及进口商都只和本国的保理商联系，简单便利缺点：费用较高，保理收益小（尤其是业务分散业务量小时）2.2单保理体系及其他形式单保理体系：保理商只有一个类型定义特点直接进口保理由进口商所在国家的保理商对出口商直接提供保理服务，而不需要出口商所在国的保理商参与。出口贸易额相当大时，可采取直接进口保理方式。进口保理商不会给出口商提供贸易融资。出口商业务集中于某一国家时，利用直接进口保理对其更加有利；对于业务分散的出口商，则不宜采取直接进口保理。直接出口保理由出口国保理商对卖方出口提供保理服务，而不需要进口商所在国的保理商参与。存在评价信用风险困难、双方沟通困难、争议处理苦难等风险一个半保理出口国保理商在保理联合会组织寻找协调人，即在进口商所在国寻找一个往来保理商。初期操作与双保理方式相同，后期略有区别：发货日债权不转让给进口保理商，仍归出口保理商所有；进口保理商负责核准买方资信，批准信用额度；如双方同意在一定期限后仍无法收回债款，则出口保理商将债权转让给进口保理商。背对背保理出口国商把对某一国家的贸易都通过一家中间商来做。中间商与进口保理商达成背对背协议，规定以承购的应收账款余额作为进口保理商核准信用额度，使进口保理商承担信用风险的问题解决，这种保理即背对背保理。2.3出口保理协议有效期限应收账款核准应收账款与信用销售额度保理协议规定出口商与出口保理商各自的权力义务主要内容：贸易纠纷收购价款债权转让及履约保证限制条款协议立即终止3.国际保理的比较优势与应用3.1保理与传统结算方式比较1.与汇付和托收比较：有债券风险保障2.与信用证相比：①延期付款，利用卖方融资②节约费用③信用担保④收到单据即可提货3.其他好处：①风险保障②节省成本③手续简单④迅速获取融资⑤有利于企业的有价证券上市与进一步融资项目种类国际保理汇付托收信用证债券风险保障有无无有进口商费用无有一般有有出口商费用有有有有进口商银行抵押无无无有提供给进口商的财务灵活性较高较高一般较低出口商竞争力较高较高一般较低3.2保理与福费廷业务的比较1.相同点：都属于融资结算业务，即出口商都可以在贸易合同规定的收款期限之前获得部分或全部退款2.不同点：有着贸易领域和融资期限的互补性不同点保理业务福费廷业务贸易领域及特点生活消费品、零部件、劳务的交易；金额较小，经常性持续进行资本性货物的进出口贸易，金额较大，一次性融资期限取决于赊销期限，短期至少6个月，中长期担保需求信用额度，不需要另外提供担保必须要有第三者提供担保面