高级会计师高级会计实务第九章 金融工具会计

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第九章金融工具会计分类：财会经济高级会计师主题：2022年高级会计师《高级会计实务》考试题库ID:508科目：高级会计实务类型：章节练习一、问答题1、甲公司系在上海证券交易所上市的大型钢铁企业。注册会计师在对甲公司2017年度财务报表进行审计时，关注到甲公司2017年度发生的部分交易及其会计处理事项如下：2017年1月1日，甲公司按面值100元发行了100万份可转换公司债券，取得发行收入总额10000万元并发生与该可转换债券发行相关的交易费用150万元(金额达到重要性水平)。该债券的期限为3年，票面年利率为5%，按年支付利息；每份债券均可在债券发行1年后的任何时间转换为甲公司10股普通股。甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券市场年利率为6%。2017年1月1日，可转换公司债券负债成分的公允价值为9726.5万元(10000X0.839+10000X5%X2.673)，可转换公司债券权益成分的公允价值为273.5万元(10000—9726.5)，甲公司确认应付债券9576.5万元(9726.5—150)，同时确认其他权益工具273.5万元(10000—9726.5)。2017年1月1日，甲公司预期在2017年6月30日将销售一批钢材。为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，甲公司于2017年1月1日与某金融机构签订了一项衍生工具合同，并将其指定为对该预期钢材销售的套期工具。衍生工具合同的标的资产与被套期预期钢材销售在数量.质次.价格变动和产地等方面均相同，并且衍生工具合同的结算日和预期钢材销售日均为2017年6月30日。甲公司开展的上述套期保值业务符合《企业会计准则第24号一一套期会计》有关套期会计方法的运用条件。2017年1月1日至2017年6月30日，甲公司因衍生工具合同公允价值上升确认其他综合收益100万元。2017年6月30日，甲公司将钢材出售，并将衍生工具合同结算。（3）2017年1月1日，甲公司向子公司乙公司的一名高管授予10000股股票期权。只要该高管从2017年1月1日起在乙公司连续服务满3年，就可以以每股10元的价格购买10000股甲公司股票，股票面值为1元/股。上述每份股票期权在2017年1月1日的公允价值为18元。假定不考虑其他因素。（1）.根据资料（1），判断甲公司的会计处理是否正确并简要说明理由，如不正确，指出正确的会计处理。（2）.根据资料（2），指出2017年6月30日甲公司对其他综合收益100万元的处理原则，并说明理由。（3）.根据资料（3），分别计算甲公司.乙公司就该股权激励计划在2017年度应确认的服务费用，并指出该股权激励计划分别对甲公司.乙公司2017年度利润表和2017年12月31日资产负债表有关项目的影响。【参考答案】： （1）甲公司的会计处理不正确。（1分）理由：发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊。正确的会计处理：2017年1月1日，甲公司应确认应付债券9580.6万元（9726.5—150X9726.5/10000），同时确认其他权益工具269.4万元（273.5—150X273.5/10000）°（2分）掌握“金融资产和金融负债的后续计量”知识点。（2）处理原则：甲公司应将其他综合收益100万元转入主营业务收入。（1分）理由：被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。（2分）掌握“金融资产和金融负债的后续计量”知识点。（3）2017年度甲公司.乙公司应确认的服务费用=10000X18/3=60000（元）（2分）增加甲公司长期股权投资60000元，增加甲公司资本公积（其他资本公积）60000元。（1分）增加乙公司管理费用60000元，增加乙公司资本公积（其他资本公积）60000元。（1分）掌握“金融资产和金融负债的后续计量”知识点。【试题解析】：2、甲公司为一家在上海证券交易所上市的大型高端家具生产企业，其原材料主要依赖进口，产品主要在国内市场销售。注册会计师在对甲公司2017年度财务报表进行审计时，关注到甲公司2017年发生的部分交易或事项及其会计处理如下：（1） 2017年1月1日，甲公司自上交所购买A公司发行的一项债券，剩余年限为5年，买价为90万元，交易费用为5万元；每年年末按票面利率可收得固定利息4万元，债券在第5年末兑付可得到本金110万元，不得提前兑付。甲公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产。债券实际利率为6.96%，甲单位以90万作为金融资产的入账成本。（2） 甲公司持有乙上市公司0.3%的股份，该股份仍处于限售期内（限售剩余期为2年）。因乙公司的股份比较集中，甲公司未能在乙公司的董事会中派有代表，甲公司没有随时出售乙公司股票的计划。甲公司将其分类为交易性金融资产。（3） 2016年1月1日，甲公司股东大会批准了一项股权激励计划。甲公司随即开始向外籍高层管理人员和中高层管理人员实施股权激励计划，其中：外籍高层管理人员5名.中高层管理人员45名。该股权激励计划内容如下：甲公司向外籍高层管理人员和中高层管理人员每人授予10000份股票期权，涉及的股票数量占公司当前股本的0.5%。这些激励对象自1月1日起，连续服务3年后，可按每股5元的价格购买10000股公司股票；该股票期权应在2019年12月31日之前行使。2016年，没有激励对象离开甲公司，2016年12月31日，甲公司预计2017年至2018年有5位中高层管理人员和1位外籍高层管理人员离开。2016年1月1日，甲公司股票的市价为每股12元，股票期权的公允价值为每份9元。甲公司将该股票期权归类为权益结算的股份支付处理，当年确认服务费用为176万元。（4）2016年12月15日，甲公司与境外供应商签订原材料购买合同，定于2017年12月15日购入该原材料6000吨，单价为1万美元/吨。为防范进口原材料价款支付相关的外汇风险，当日甲公司决定运用衍生金融工具进行套期保值，与境内某上市银行签订了有关远期外汇合同。2016年12月31日，甲公司将该套期保值业务作为现金流量套期进行了会计处理（假定该套期保值业务符合《企业会计准则第24号一一套期保值》所规定的运用套期会计的条件）。问题：假定不考虑其他因素。（1） 根据资料（1）至（4），逐项判断甲公司相关会计处理是否正确；对不正确的，分别指出正确的会计处理。（2） 根据资料（4），按照企业风险的内容分类，判断进口原材料价款支付相关的外汇风险属于哪类风险，并说明理由。【参考答案】： （1）1） 会计处理不正确。（1分）正确会计处理：甲公司购入债券的初始入账成本为95万元。（2分）2） 甲公司将持有的乙公司的股份分类为交易性金融资产不正确。（0.5分）理由：企业持有上市公司限售股权且对上市公司不具有控制.共同控制或重大影响的，应当按金融工具确认和计量准则规定，因甲公司没有随时出售乙公司股票的计划，不满足准则规定划分为交易性金融资产的条件，因此将该限售股权划分为其他权益工具投资。正确的会计处理：甲公司将持有的乙公司股份分类为其他权益工具投资核算。（1.5分）3） 会计处理不正确。（1分）正确的会计处理：对于权益结算的股份支付企业应当以股份支付所授予的权益工具的公允价值计量，2016年末确认的服务费用二（45+5-1-5）X10000X9X1/3=132（万元）。（1.5分）4） 会计处理正确。（1分）【考点】1）甲公司购入债券时支付的价款总额=90+5=95（万元），因此初始入账金额为95万元。分录为：20X7年1月1日：TOC\o"1-5"\h\z借：债权投资成本 110贷：银行存款 95债权投资 利息调整 15（2）属于市场风险。（0.5分）理由：税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化所带来的风险属于市场风险。（1分）掌握“金融资产的分类和重分类”知识点。★【试题解析】：（1）1） 会计处理不正确。（1分）正确会计处理：甲公司购入债券的初始入账成本为95万元。（2分）2） 甲公司将持有的乙公司的股份分类为交易性金融资产不正确。（0.5分）理由：企业持有上市公司限售股权且对上市公司不具有控制.共同控制或重大影响的，应当按金融工具确认和计量准则规定，因甲公司没有随时出售乙公司股票的计划，不满足准则规定划分为交易性金融资产的条件，因此将该限售股权划分为其他权益工具投资。正确的会计处理：甲公司将持有的乙公司股份分类为其他权益工具投资核算。（1.5分）3） 会计处理不正确。（1分）正确的会计处理：对于权益结算的股份支付企业应当以股份支付所授予的权益工具的公允价值计量，2016年末确认的服务费用二（45+5-1-5）X10000X9X1/3=132（万元）。（1.5分）4） 会计处理正确。（1分）【考点】1）甲公司购入债券时支付的价款总额=90+5=95（万元），因此初始入账金额为95万元。分录为：20X7年1月1日：TOC\o"1-5"\h\z借：债权投资 成本 110贷：银行存款 95债权投资 利息调整 15（2）属于市场风险。（0.5分）理由：税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化所带来的风险属于市场风险。（1分）掌握“金融资产的分类和重分类”知识点。3、甲公司系在上海证券交易所上市的企业。注册会计师在对甲公司2015年度财务报表进行审计时，关注到甲公司2015年度下列有关金融工具业务及其会计处理事项：（1） 2015年1月1日，甲公司购入入公司于当日发行且可上市交易的债券10万张，支付价款1000万元。该债券期限为5年，每张面值为100元，票面年利率为5%，每年12月31日支付当年度利息。甲公司结合自身业务特点、管理层意图及风险管理要求，将购入的入公司债券划分为持有至到期投资。2015年12月31日，因A公司信用状况严重恶化，甲公司处置了8万张A公司债券。甲公司认为，该债券出售是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起，因此未将剩余债券重分类为可供出售金融资产。（2） 2015年6月1日，甲公司将持有的B公司发行的3年期公司债券出售给C公司，经协商，出售价格为150万元。同时甲公司与C公司签订了一项看跌期权合约，C公司有权在2016年5月31日（到期日）前以160万元的价格返售该债券。甲公司判断，该期权是重大的价内期权。对于此项业务，甲公司认为债券所有权上的主要风险和报酬已经转移给C公司，因此终止确认了该债券。（3） 2015年9月1日，甲公司发行了若干优先股。根据合同，优先股持有人享有赎回选择权，即优先股持有人可以在2016年4月1日之后的任何时间要求甲公司赎回该优先股，赎回价格为赎回日前一工作日甲公司普通股的市价。甲公司认为优先股持有人行使赎回选择权的可能性无法合理确定，因此将该优先股作为权益工具核算。（4） 2015年10月1日，甲公司发行100万张人民币短期融资券，期限为1年，票面利率为3%，每张面值为100元，到期一次还本付息。甲公司将该短期融资券指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。年末该短期融资券的市场价格为每张96元。2015年12月31日，甲公司确认短期融资券的公允价值降低，并计入其他综合收益400万元。（5） 2015年11月1日，甲公司与D公司签订了半年后以1500元/吨的价格购买500吨原材料的合同。12月份，甲公司担心到合同履行日原材料价格会下跌，于是决定在期货市场上以1400元/吨的价格买入50手（1手=10吨）合约进行套期保值。假定不考虑其他因素。要求：（1） .根据资料（1）至（4），逐项判断甲公司的会计处理是否正确；对不正确的，分别说明理由。（2） .根据资料（5），判断甲公司采用的套期保值方式是否恰当，并说明理由。【参考答案】： （1）.①资料（1）的会计处理正确。（0.5分）资料（2）的会计处理不正确。（0.5分）理由：甲公司将金融资产出售，同时按照与C公司之间签订的看跌期权合约，C公司有权将该金融资产返售给甲公司，但从合约条款判断，由于该看跌期权为重大价内期权，致使C公司到期时或到期前很可能会行权，此时可以认定甲公司保留了该项金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，因此，不应当终止确认该金融资产。（2分）资料（3）的会计处理不正确。（0.5分）理由：在特定日期或根据持有方的选择权可以赎回的优先股符合金融负债的定义，因为发行方不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务。甲公司应将该优先股作为金融负债核算。（1.5分）资料（4）的会计处理不正确。（0.5分）理由：资产负债表日，交易性金融负债的公允价值低于其账面余额的差额，借记“交易性金融负债（公允价值变动）”科目，贷记“公允价值变动损益”。（1.5分）（2）.甲公司采用的套期保值方式不恰当。（1分）理由：买入套期保值是为了回避价格上涨的风险，卖出套期保值是为了回避价格下跌的风险。（2分）4、北网公司是一家国有控股的A股上市公司，主要从事网络通信产品的研究.设计.生产.销售，并提供相关后续服务°2X15年1月1日，为巩固公司核心团队，增强公司凝聚力和可持续发展能力，使公司员工分享公司发展成果，北网公司决定实施股权激励计划。资料一：2X15年1月1日北网公司管理层就股权激励计划专门开会进行研究，甲.乙.丙.丁在会上分别作了发言。主要内容如下：甲：公司作为上市公司，不存在证券监管部门规定的不得实行股权激励计划的情形。同时，公司作为国有控股的境内上市公司实施股权激励，也符合国有资产管理部门和财政部门的规定。国内同行业已有实施股权激励的先例且效果很好。因此，公司具备实施股权激励计划的条件。乙：公司上市只有3年时间，目前处于发展扩张期，适合采用限制性股票激励方式；激励对象应当包括董事（含独立董事）.总经理.副总经理.财务总监等高级管理人员，不需包括掌握核心技术的业务骨干；在激励计划中应当规定激励对象获授股票的业绩条件和禁售期限。丙：公司属于高风险高回报的高科技企业，留住人才应当是实施股权激励的主要目的，适合采用股票期权激励方式；股票期权的行权价格不应当低于下列价格的较高者：（1）股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；（2）股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。丁：股权激励的方式主要有股票期权.限制性股票.股票增值权.虚拟股票.业绩股票等方式，公司应当针对不同的股权激励方式，分别作为权益结算的股份支付和现金结算的股份支付进行会计处理。股票期权.限制性股票.虚拟股票应当作为权益结算的股份支付进行会计处理；股票增值权.业绩股票应当作为现金结算的股份支付进行会计处理。资料二：经过股东大会批准，2X15年1月1日北网公司向其20名管理人员每人授予10万股股票期权，这些职员从2X15年1月1日起在该公司连续服务满3年，即可以4元每股购买10万股北网公司股票，从而获益。北网公司估计该期权在授予日的公允价值为18.75元。2X15年末有2名管理人员离开北网公司，北网公司估计未来有2名管理人员离开。2X16年末又有1名职员离开公司，公司估计未来没有人员离开公司。北网公司因为市场环境变化，决定将原股权激励中每人授予的10万股股票期权修改为每人授予5万股股票期权。同时以现金补偿尚未离职的管理人员总计1600万元。问题：假定不考虑其他有关因素。（1）根据资料一，逐项判断北网公司管理层甲、乙、丙、丁发言中的观点是否存在不当之处；存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。（2）根据资料二，计算2X14年末北网公司应确认的成本费用。（3）根据资料二，说明2X15年末股份激励条款和条件修改后如何进行会计处理。【参考答案】： （1）1） 甲的发言不存在不当之处。（1.5分）2） 乙的发言存在不当之处。不当之处：采用限制性股票激励方式。（0.5分）理由：北网公司处于扩张期适合采用股票期权激励方式。（1分）不当之处：激励对象包括独立董事和监事。（0.5分）理由：独立董事作为股东利益代表，其职责在于监督管理层规范经营。（1分）不当之处：激励对象不包括掌握核心技术的业务骨干。（0.5分）理由：北网公司属于高风险高回报的高科技企业，掌握核心技术的业务骨干在北网公司的发展过程中起关键作用。（1分）3） 丙的发言存在不当之处。不当之处：股票期权的行权价格不应当低于下列价格的较高者：（1） 股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；（2） 股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。（0.5分）理由：上市公司在授予激励对象股票期权时，应当确定行权价格或者行权价格的确定方法。行权价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者：（1）股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价；（2）股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。（2分）4） 丁的发言存在不当之处。不当之处：虚拟股票作为权益结算的股份支付进行会计处理。（0.5分）理由：采用虚拟股票激励方式，激励对象可以根据被授予虚拟股票的数量参与公司分红并享受股价升值收益。（2分）掌握“股权激励计划的拟定和实施”知识点。（2）计算2X15年末北网公司应确认的成本费用=（20—2—2）X10X18.75X1/3=1000（万元）。（1分）掌握“股权激励计划的拟定和实施”知识点（3）北网公司2X16年末修改减少了授予的权益工具的数量，企业应当将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理。艮"保留的每人5万股股票期权正常确认成本费用=（20—2—1—0）X5X18.75X2/3—500=562.5（万元）；（1分）减少的5万股作为加速可行权处理，确认剩余等待期内的全部费用=（20—2—1—0）X5X18.75X2/2—500=1093.75（万元）；（1分）在取消时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分［1600—（500+1093.75）=6.25（万元）］，计入当期损益（管理费用）。（1分）掌握“股权激励计划的拟定和实施”知识点。★【试题解析】：（1）1） 甲的发言不存在不当之处。（1.5分）2） 乙的发言存在不当之处。不当之处：采用限制性股票激励方式。（0.5分）理由：北网公司处于扩张期适合采用股票期权激励方式。（1分）不当之处：激励对象包括独立董事和监事。（0.5分）理由：独立董事作为股东利益代表，其职责在于监督管理层规范经营。（1分）不当之处：激励对象不包括掌握核心技术的业务骨干。（0.5分）理由：北网公司属于高风险高回报的高科技企业，掌握核心技术的业务骨干在北网公司的发展过程中起关键作用。（1分）3） 丙的发言存在不当之处。不当之处：股票期权的行权价格不应当低于下列价格的较高者：（1） 股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；（2） 股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。（0.5分）理由：上市公司在授予激励对象股票期权时，应当确定行权价格或者行权价格的确定方法。行权价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者：（1）股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价；（2）股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。（2分）4） 丁的发言存在不当之处。不当之处：虚拟股票作为权益结算的股份支付进行会计处理。（0.5分）理由：采用虚拟股票激励方式，激励对象可以根据被授予虚拟股票的数量参与公司分红并享受股价升值收益。（2分）掌握“股权激励计划的拟定和实施”知识点。（2）计算2X15年末北网公司应确认的成本费用=（20—2—2）X10X18.75X1/3=1000（万元）。（1分）掌握“股权激励计划的拟定和实施”知识点（3） 北网公司2X16年末修改减少了授予的权益工具的数量，企业应当将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理。艮"保留的每人5万股股票期权正常确认成本费用=（20—2—1—0）X5X18.75X2/3—500=562.5（万元）；（1分）减少的5万股作为加速可行权处理，确认剩余等待期内的全部费用=（20—2—1—0）X5X18.75X2/2—500=1093.75（万元）；（1分）在取消时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分［1600—（500+1093.75）=6.25（万元）］,计入当期损益（管理费用）。（1分）掌握“股权激励计划的拟定和实施”知识点。5、甲公司为上市公司，按年对外提供财务报告，有关投资业务如下。（1） 甲公司以3130万元银行存款作为对价购入乙公司当日发行的5年期.一次还本.分期付息的一般公司债券。次年1月3日支付利息，票面年利率为5%，面值总额为3000万元。另支付交易费用2.27万元，实际利率为4%。甲公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且该现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。（2） 因甲公司管理该类金融资产的业务模式发生改变，甲公司在未来期间对该类金融资产以收取合同现金流量为主，但不排除在未来择机出售该类金融资产的可能，当日，该项金融资产的公允价值仍为3500万元。因此，甲公司将该金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。（3） 甲公司购入乙公司当年1月1日发行的公司债券，该债券的面值为1000万元，票面利率为10%，期限为5年，每年末付息，到期还本。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。甲公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产。甲公司支付了买价1100万元，另支付经纪人佣金10万元，印花税0.2万元。经计算，该投资的内含报酬率为7.29%°2X10年初甲公司因持有该债券的意图发生改变，将该项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，重分类当日其公允价值为900万元，甲公司在重分类日减少其他综合收益200万元。（1）.根据资料（1），判断该项金融资产的类型，并说明理由。（2）.根据资料（1），编制2X08年购买债券时的会计分录。（3）.根据资料（2），判断甲公司的处理是否正确，如果不正确，说明理由。（4）.根据资料（3）说明甲公司在重分类日的会计处理是否正确，如不正确，请说明理由。

【参考答案】：（1）应将其划分为以摊余成本计量的金融资产。理由：甲公司根据该项投资的合同现金流量特征及业务模式，即以收取合同现金流量为目标，且该现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，因此应将其划分为以摊余成本计量的金融资产。掌握“金融资产与金融负债的确认和计量”知识点。（2）会计分录为：借：债权投资一一成本3000——利息调整132.27贷：银行存款3132.27掌握“金融资产与金融负债的确认和计量”知识点。（3）甲公司的处理不正确；（1分）理由：甲公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，因此，应当重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。（1分）【考点】参考分录：借：其他债权投资3500贷：债权投资3081.86其他综合收益418.14掌握“金融资产与金融负债的确认和计量”知识点。（4）甲公司的处理不正确，理由：重分类日应减少其他综合收益191.13万元。【考点】甲公司购入该金融资产初始成本=1100+10+0.2=1110.2（万元）重分类日该金融资产账面价值=1110.2+1110.2X7.29%—1000X10%=1091.13（万元），重分类日形成其他综合收益借方发生额=1091.13—900=191.13（万元），会计分录为：900借：其他债权投资900191.131091.13191.131091.13掌握“金融资产与金融负债的确【试题解析】：6、 甲黄金股份公司是A股上市公司，主要从事黄金冶炼和首饰加工，产品主要在国内市场销售。尽管近年来黄金价格总体呈现上涨趋势，但是随着国际经济形势的好转，黄金价格势必大幅度回落。甲黄金股份公司董事会决定居安思危，通过国内黄金期货市场开展套期保值业务，以有效锁定黄金饰品的销售价格，并责成公司经理层做好相关准备工作。总会计师朱某认为考虑到目前黄金价格总体呈上涨趋势，建议采用买入套期保值方式对进口黄金饰品进行套期保值。要求：根据上述资料，判断朱某的观点是否存在不当之处；若存在不当之处，请指出不当之处，并说明理由。【参考答案】：总会计师朱某的观点存在不当之处。（1分）不当之处：采用买入套期保值方式对黄金饰品进行套期保值。（3分）理由：买入套期保值主要防范的是价格上涨的风险，而卖出套期保值才能防范价格下跌的风险。甲黄金股份公司董事会的意图是对黄金饰品的销售价格进行锁定，防范黄金价格下跌的风险，所以应该采用卖出套期保值方式进行套期保值。（6分）7、 甲股份有限公司（以下简称甲公司）为深圳证券交易所A股上市公司，2X17年发生了如下有关金融资产转移的交易或事项：1） 甲公司急需资金用于支付货款，将账面价值为2000万元的应收票据到工商银行贴现，取得价款1950万元，不附追索权。甲公司在会计处理时，终止确认了该应收票据，同时确认了当期损益50万元。2） 甲公司将持有的期限为3年.还有1年将到期的债券出售给信托公司，取得价款2000万元。该债券面值2000万元，票面年利率6%（与市场利率相同）。协议规定，如果信托公司到期无法收回债券本息，甲公司将全额补偿。债券到期时，信托公司收到债券本金2000万元和利息60万元，并由甲公司补付了利息60万元。甲公司对此笔业务的会计处理是，出售债券时终止确认了该债券；债券到期补付利息时，将60万元计入了当期损益。3） 甲公司发行了一项年利率为10%.无固定还款期限.可自主决定是否支付利息的不可累积永续债，其他合同条款如下（假定没有其他条款导致该工具分类为金融负债）：1）该永续债嵌入了一项看涨期权，允许甲公司在发行第5年及之后以面值回购该永续债；2）如果甲公司在第5年末没有回购该永续债，则之后的票息率增加至12%；3）该永续债的票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付。假定甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付；该公司发行该永续债之前多年来均存在普通股股利的支付义务。不考虑其他因素，甲公司应将发行的永续债分类为金融负债。4） 甲公司于1月1日将B公司股票出售给丙公司，取得价款2000万元，该股票账面价值为2020万元。同时双方商定：2年到期时，如果该股票市价低于2240万元，丙公司有权利按照2240万元返售给甲公司；如果股票价格高于2240万元，则甲公司将按照6%的固定利率（单利）支付240万元利息给丙公司。甲公司经分析认为，2年到期时，丙公司很可能将该股票返售给甲公司，因此在出售股票时，未终止确认该股票，而是将收到的价款确认为负债，同时在年末确认了利息费用120万元。（1）.根据上述资料，分析.判断甲公司上述处理是否正确，并说明理由；如果不正确，请指出正确的会计处理办法。【参考答案】： 1）.事项（1）的会计处理正确。（0.5分）理由：不附追索权应收票据一经贴现，与该应收票据所有权有关的风险报酬就立即发生了转移，因此甲公司的做法正确。（2分）2）.事项（2）的会计处理不正确。（0.5分）理由：甲公司将债券出售给信托公司，同时保证对信托公司可能发生的信用损失进行全额补偿，表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，不应终止确认该金融资产。（1分）正确的会计处理：将收到的价款确认为负债；债券到期时，确认利息收入120万元并确认相同金额的利息费用；将支付的60万元计入当期投资损失。（1分）3）.事项（3）的处理不正确。（0.5分）理由：甲公司能够根据相应的议事机制自主决定普通股股利的支付，并进而影响永续债利息的支付，对甲公司而言，该永续债并未形成支付现金或其他金融资产的合同义务；尽管甲公司有可能在第5年末行使其回购权，但是甲公司并没有回购的合同义务，因此应将此永续债整体分类为权益工具。（2分）4）.事项（4）的会计处理正确。（0.5分）理由：企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，该看跌期权是一项重大价内期权，金融资产买方很可能会到期行权则风险和报酬没有转移，不应终止确认该金融资产，应将收到的价款确认为负债，期末确认利息费用。（2分）掌握“金融资产转移的确认和计量”知识点。【试题解析】：8、甲公司是一家汽车零件生产公司。甲公司在2014年12月1日与境外乙公司签订合同，约定在2015年2月28日以每吨4000美元的价格购入10吨钢材。甲公司管理层为了规避购入钢材成本的外汇风险，决定实施套期保值措施。资料一（1） 公司决定成立一个新部门，其主要职责就是负责套期保值，由于目前业务不多，决定从财务部抽调3名人员负责具体的套期保值操作，其中1名为国内名校硕士应届毕业生，其余2名为财务部工作4年以上的财务会计。（2） 会计师刘某认为：对于该套期保值业务，公司应该考虑采用现金流量套期进行会计处理，现金流量套期不会影响净利润。（3） 会计师郑某认为：对于境外采购业务所产生的应付账款相关的外汇风险，可以考虑与银行等金融机构签订远期外汇合同来进行规避。资料二甲公司最终决定实施套期保值，于是在合同签订的当日便与某金融机构签订了一项买入3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1美元=6.3元人民币，合同金额40000美元，并将该套期指定为公允价值套期。2015年2月28日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入钢材。假定：（1）2014年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.5元人民币，2个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.51元人民币，人民币的市场利率为6%；（2）2015年2月28日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.53元人民币；（3）该套期符合套期保值准则所规定的运用套期保值会计的条件；（4）不考虑增值税等相关税费。假定不考虑其他因素。要求：（1） .根据资料一，逐项判断以上公司做法及相关人员的观点是否存在不当之处。如果存在不当之处，指出不当之处，并简要说明理由。（2） .根据资料二，计算2014年12月1日、2014年12月31日和2015年2月28日远期外汇合同的公允价值。【参考答案】： （1）.（1）存在不当之处。（0.5分）不当之处：从财务部抽调3名没有套期保值业务实务经验的人员负责具体的套期保值操作。（0.5分）理由：套期保值业务应配备熟练掌握套期保值理论和实务的专业人才队伍，抽调的人员中，1名为国内名校硕士应届毕业生，2名为财务会计，都没有套期保值实务经验。（1分）（2） 会计师刘某的发言存在不当之处。（0.5分）不当之处：现金流量套期不会对净利润产生影响。（0.5分）理由：现金流量套期中有效套期部分直接计入所有者权益，无效套期部分计入当期损益，会对净利润产生影响。（2分）（3） 会计师郑某发言无不当之处。（2分）.2014年12月1日远期外汇合同的公允价值=0(元人民币)；(1分)2014年12月31日远期外汇合同的公允价值=(6.51—6.3)X40000/(1+6%X2/12)=8316.83(元人民币)；(1分)2015年2月28日远期外汇合同的公允价值=(6.53—6.3)X40000=9200(元人民币)。(1分)9、A公司和B公司均为境内国有控股上市公司，A公司主要从事新环保技术开发，股本总数为50000万股，B公司主要从事原油、天然气勘探，股本总数为70000万股。2012年7月，A公司、B公司分别经股东大会批准，实行股权激励制度，其中A公司采用股票期权方式，B公司采用业绩股票方式，与股权激励制度有关的资料如下：A公司、B公司的激励对象均包括公司所有董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员。为加大激励力度，A公司、B公司首次全部有效的股权激励计划所涉及的股票数量均为600万股。考虑到近期股票市场低迷。A公司、B公司股价均较低，价值被低估，拟全部以回购股份作为股权激励的股票来源。A公司2011年度财务会计报告被注册会计师出具了保留意见的审计报告，符合实行股权激励计划的条件。A、B公司控股股东决定如果公司高管能够实现股权激励方案中的业绩条件，则控股股东将转让250万股股票给高管团队。A公司明确了与股权激励相关的会计政策，对于权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具在资产负债表日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入负债。假定不考虑其他因素。要求：逐项判断资料（1）至（6）项是否存在不当之处，对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。【参考答案】：1.资料（1）存在不当之处。（0.5分）不当之处：A公司、B公司的激励对象包括公司所有董事、监事。（0.5分）理由：根据证券监管部门的规定，股权激励计划的激励对象不应包括独立董事，监事不得成为股权激励对象。（1分）资料（2）存在不当之处。（0.5分）不当之处：A公司首次全部有效的股权激励计划所涉及的股票数量为600万股。（0.5分）理由：根据证券监管部门的规定，对于国有控股上市公司首次授权授予数量应控制在上市公司发行总股本的1%以内。而A公司股权激励计划所涉及的股票数量占总股本的1.2%。（1分）资料（3）不存在不当之处。（1分）资料（4）不存在不当之处。（1分）资料（5）存在不当之处。（0.5分）不当之处：控股股东将转让250万股股票给高管团队。（0.5分）理由：国有控股上市公司控股股东不得单方面转让股票实施股权激励。（1分）资料（6）存在不当之处。（0.5分）不当之处：按照权益工具在资产负债表日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入负债。（0.5分）理由：对于权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积。（1分）★【试题解析】：资料（1）存在不当之处。（0.5分）不当之处：A公司、B公司的激励对象包括公司所有董事、监事。（0.5分）理由：根据证券监管部门的规定，股权激励计划的激励对象不应包括独立董事，监事不得成为股权激励对象。（1分）资料（2）存在不当之处。（0.5分）不当之处：A公司首次全部有效的股权激励计划所涉及的股票数量为600万股。（0.5分）理由：根据证券监管部门的规定，对于国有控股上市公司首次授权授予数量应控制在上市公司发行总股本的1%以内。而A公司股权激励计划所涉及的股票数量占总股本的1.2%。（1分）资料（3）不存在不当之处。（1分）资料（4）不存在不当之处。（1分）资料（5）存在不当之处。（0.5分）不当之处：控股股东将转让250万股股票给高管团队。（0.5分）理由：国有控股上市公司控股股东不得单方面转让股票实施股权激励。（1分）资料（6）存在不当之处。（0.5分）不当之处：按照权益工具在资产负债表日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入负债。（0.5分）理由：对于权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积。（1分）10、A股份公司为一家大型企业，作为甲股份公司IPO时的战略投资者，拟购入其2亿股股票（不能达到重大影响的条件），每股发行价5元，需筹集10亿元资金。如果A股份公司通过发行债券筹集资金10亿元，年利率6%，则每年利息费用为6000万元，计入当期财务费用。A股份公司发行债券筹集资金后，用于购买2亿股甲股份公司普通股，作为战略投资者，拟长期持有。要求：试说明A如何分类该金融资产。【参考答案】：根据《企业会计准则第22号一一金融工具的确认与计量》的相关规定，对于活跃市场上有报价、公允价值能够可靠计量、不能对被投资单位实施重大影响及以上影响的股权投资，一般应分类为可供出售金融资产，期末按照公允价值计量，并且把公允价值变动计入其他综合收益。如果该股票发行后，会计期末时股价为每股8元，则A股份公司股票公允价值为16亿元，公允价值增加6亿元（16—10）。（4分）按照一般计算，将购买股票取得的收益6亿元扣除利息费用0.6亿元后，实现净收益5.4亿元。（2分）但是，如果将股票作为可供出售金融资产，则6亿元计入其他综合收益，列示在资产负债表，而利息费用6000万元计入财务费用，列示在利润表，利润表中亏损了6000万元。这就是由于“计量基础”不同导致不能正确评价业绩，为此，应将该股票“直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”，这样利润表中就能反映5.4亿元的业绩。（4分）11、甲集团为国有控股大型钢铁企业，近年来，由于国内钢铁行业不景气，产能过剩，钢铁产品市场价格不断下降，但是所需原材料国际铁矿石的价格却居高不下，导致企业经济效益持续下滑。为了解决这种现状，企业决定对生产产品所需的原材料进行套期保值，并对部分公司的资产进行出售，以增加集团的现金流。甲集团采取的措施如下：（1） 集团总会计师全权负责套期保值业务。鉴于集团总会计师负责会计核算、财务管理等相关工作，为减少协调工作量、提高工作效率，授权集团总会计师全权负责套期保值的决策及组织实施。（2） 甲集团财务经理赵某指出，由于原材料价格呈现上升趋势，所以在进行套期保值业务时应该在期货市场上卖出期货合约，这样可以回避价格上涨的风险。（3） 甲集团于2014年3月将一笔账龄3年的应收账款出售给某商业银行，并与该商业银行签订了附追索权的出售该应收账款的协议。甲集团负责往来款项的会计在收到该款项时，确认了一项负债。（4） 由于集团的现金流短缺，甲集团决定将持有的A公司股票出售给乙公司，取得价款2000万元，该股票账面价值为2050万元。同时双方商定：2年到期时，如果该股票市价低于2320万元，乙公司有权利按照2320万元返售给甲公司；如果股票价格高于2320万元，则甲公司将按照8%的固定利率（单利）支付320万元利息给乙公司。甲集团经分析认为，2年到期时，乙公司很可能将该股票返售给甲公司，因此在出售股票时，未终止确认该股票，而是将收到的价款确认为负债。（5） 2014年11月，甲集团将集团收回的一笔应收账款100万元用于购买B公司发行的债券，甲集团不打算将此债券持有至到期，因此财务部会计在做账时将其作为可供出售金融资产核算，并将该债券的公允价值变动计入公允价值变动损益。假定不考虑其他因素。要求：（1） .根据上述资料，逐项判断甲集团（1）至（2）项的处理是否存在不当之处。对于存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。（2） .根据资料，判断甲集团（3）至（5）项的会计处理是否正确，并说明理由；如果不正确，请指出正确的会计处理。【参考答案】： （1）.第（1）项内容存在不当之处。（0.5分）不当之处：集团总会计师全权负责套期保值业务。（0.5分）理由：套期保值业务中重大决策应实行集体决策或联签制度。（1分）第（2）项内容不存在不当之处。（0.5分）不当之处：由于原材料价格呈现上升趋势，在进行套期保值业务时，应该在期货市场上卖出期货合约。（0.5分）理由：由于原材料价格呈现上升趋势，在进行套期保值业务时，应该在期货市场上买入期货合约。（1分）（2）.第（3）项的会计处理正确。（0.5分）理由：该应收账款出售时是附追索权的，相关的风险和报酬尚未转移，不应该终止确认该应收账款，在收到款项时应确认一项负债。（1分）第（4）项的会计处理正确。（0.5分）理由：企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，该看跌期权是一项重大价内期权，金融资产买方很可能会到期行权，则风险和报酬没有转移，不应终止确认该金融资产，应将收到的价款确认为负债，分期确认利息费用。（2分）第（5）项的会计处理不正确。（0.5分）理由：将其作为可供出售金融资产核算，并将该债券的公允价值变动计入公允价值变动损益处理不正确。（0.5分）正确处理：可供出售金融资产公允价值的变动计入其他综合收益。（1分）12、甲公司为一家在上海证券交易所挂牌交易的非金融类上市公司。甲公司在2X14年发生以下有关金融资产的业务：（1） 2X14年1月1日，甲公司与中国银行签订一项应收账款保理合同，将因销售商品而形成的对乙公司的应收账款351万元出售给中国银行，价款为280万元。在应收乙公司货款到期无法收回时，中国银行不能向甲公司追偿。甲公司根据以往经验，预计该批商品将发生的销售退回金额为10万元，实际发生的销售退回由甲公司承担。假定不考虑其他因素，甲公司终止确认了351万元的应收账款。（2） 2X14年2月1日，甲公司按照规定发行可赎回优先股，面值5000万，票面股息率为5%，每年年末支付优先股股利。本次优先股自发行结束之日起5年后，在任何一个可赎回日（每年的优先股息支付日），经中国银监会事先批准并符合相关要求，甲公司有权全部或部分赎回本次优先股。甲公司将其划分为权益工具。（3） 2X14年5月1日，甲公司将其一项债权投资的50%出售，该债权投资还有2个月到期，且市场利率对该项投资的公允价值无显著影响，甲公司将尚未出售的债权投资重新分类为其他权益工具投资。（4） 甲公司于2X14年1月购入B公司发行的3年期.年利率为5%的公司债券1000万元，划分为交易性金融资产。将其公允价值上升的部分计入其他综合收益，将其公允价值下降的部分计入公允价值变动损益，防止利润的高估。（1）.分析.判断甲公司对事项（1）至（4）的会计处理是否恰当，如不恰当，分别说明理由。【参考答案】： （1）1）甲公司终止确认该项金融资产的处理恰当。（0.5分）理由：不附追索权的应收账款出售符合金融资产的终止确认条件。（1分）甲公司应将估计的销售退回部分计入其他应收款，剩余的差额计入营业外支出。（1分）2） 甲公司将可赎回优先股划分为权益工具不恰当。（0.5分）理由：该优先股是可赎回的，每年支付优先股股息，本次优先股自发行结束之日起5年后，在任何一个可赎回日（每年的优先股息支付日），甲公司有权全部或部分赎回本次优先股。符合金融负债的“向其他方交付现金的合同义务”的条件，故应将其划分为金融负债，而不是权益工具。（2分）3） 甲公司重分类该项金融资产的处理不恰当。（0.5分）理由：根据金融工具新的会计准则的规定，企业管理该金融工具的业务模式未发生变化，可以不将债权投资重分类为其他权益工具投资。（2分）4）甲公司对交易性金融资产的公允价值变动的处理存在不当之处。（0.5分）理由：交易性金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益。（2分）掌握“金融资产转移的确认和计量”知识点。【试题解析】：13、甲公司主要从事塑料制品K的生产°20X1年4月16日，甲公司与某外商乙公司签订了销售合同，合同约定甲公司将于20X1年10月16日将生产的塑料制品K销售给乙公司。经计算，生产该批塑料制品需要A材料8000吨，签订合同时A材料的现货价格为4500元/吨。甲公司担心A材料价格上涨，经董事会批准，在期货市场买入了9月份交割的8000吨A材料期货，并将其指定为塑料制品K因生产所需的A材料的套期。当天A材料期货合约的价格为4500元/吨，A材料期货合约与甲公司生产塑料制品所需要的A材料在数量、品质和产地方面均相同。20X1年9月6日，A材料的现货价格上涨到6000元/吨，期货合约的交割价格为6050元/吨。当日，甲公司购入了8000吨A材料，同时将期货合约卖出平仓。甲公司对上述期货合约进行了如下处理：（1） 将该套期划分为现金流量套期；（2） 将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入了当期损益。（3） 将该套期工具利得中属于无效套期的部分，直接计入所有者权益。要求：根据上述资料，判断甲公司的相关处理是否正确；对不正确的，分别说明理由。【参考答案】：（1）甲公司将该套期划分为现金流量套期正确。（1分）（2） 甲公司将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入了当期损益不正确。（1分）理由：按照套期保值准则的规定，在现金流量套期下，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，计入其他综合收益，并单列项目反映。（3分）此外，在塑料制品K出售时，甲公司应当将套期期间计入其他综合收益的利得金额转入当期损益。（2分）（3） 甲公司将该套期工具利得中属于无效套期的部分，直接计入所有者权益不正确。（1分）理由：按照套期保值准则的规定，在现金流量套期下，套期工具利得或损失中属于无效套期的部分应当计入当期损益。（2分）14、甲公司是一家汽车零件生产公司。甲公司在2017年12月1日与境外乙公司签订合同，约定在2018年2月28日以每吨4000美元的价格购入10吨钢材。甲公司管理层为了规避购入钢材成本的外汇风险，决定实施套期保值措施。资料一（1） 公司决定成立一个新部门，其主要职责就是负责套期保值，由于目前业务不多，决定从财务部抽调3名人员负责具体的套期保值操作，其中1名为国内名校硕士应届毕业生，其余2名为财务部工作4年以上的财务会计。（2） 会计师刘某认为：对于该套期保值业务，公司应该考虑采用现金流量套期进行会计处理，现金流量套期不会影响净利润。（3） 会计师郑某认为：对于境外采购业务所产生的应付账款相关的外汇风险，可以考虑与银行等金融机构签订远期外汇合同来进行规避。资料二甲公司最终决定实施套期保值，于是在合同签订的当日便与某金融机构签订了一项买入3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1美元=6.3元人民币，合同金额40000美元，并将该套期指定为公允价值套期。2015年2月28日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入钢材。假定：（1）2017年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.5元人民币，2个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.51元人民币，人民币的市场利率为6%；（2）2015年2月28日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.53元人民币；（3）该套期符合套期保值准则所规定的运用套期保值会计的条件；（4）不考虑增值税等相关税费。假定不考虑其他因素。（1）.根据资料一，逐项判断以上公司做法及相关人员的观点是否存在不当之处。如果存在不当之处，指出不当之处，并简要说明理由。（2）.根据资料二，计算2014年12月1B.2014年12月31日和2015年2月28日远期外汇合同的公允价值。【参考答案】： （1）1）存在不当之处。（0.5分）不当之处：从财务部抽调3名没有套期保值业务实务经验的人员负责具体的套期保值操作。（0.5分）理由：套期保值业务应配备熟练掌握套期保值理论和实务的专业人才队伍，抽调的人员中，1名为国内名校硕士应届毕业生，2名为财务会计，都没有套期保值实务经验。（1分）2） 会计师刘某的发言存在不当之处。（0.5分）不当之处：现金流量套期不会对净利润产生影响。（0.5分）理由：现金流量套期中有效套期部分直接计入所有者权益，无效套期部分计入当期损益，会对净利润产生影响。（2分）3） 会计师郑某发言无不当之处。（2分）掌握“套期保值的会计处理”知识点。（2）2017年12月1日远期外汇合同的公允价值=0（元人民币）；（1分）2014年12月31日远期外汇合同的公允价值=（6.51-6.3）X40000/（1+6%X2/12）=8316.83（元人民币）；（1分）2015年2月28日远期外汇合同的公允价值=（6.53—6.3）X40000=9200（元人民币）。（1分）掌握“套期保值的会计处理”知识点。【试题解析】：15、银河钢铁公司是境内国有控股大型钢铁冶炼和锻造的上市公司，其产品所需铁矿石原材料主要依赖从澳大利亚进口。近期以来，由于国际市场上铁矿石原材料价格波动较大，且总体上涨趋势明显，该公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。套期保值属该公司新业务，且须向有关主管部门申请境外交易相关资格。该公司管理层组织相关方面人员进行专题研究。主要发言如下：CEO华总：公司作为大型上市公司，如任凭铁矿石原材料价格波动，加之汇率波动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对铁矿石原材料进口进行套期保值。另外，公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设，对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。总经理陈总：近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍生品交易巨额亏损事件，造成重大负面影响。鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对铁矿石原材料进口进行套期保值，不应展开境外衍生品投资业务。副总经理吴总：我认为应正确对待套期保值中出现的亏损问题。套期保值目的是为了锁定合理的利润，是要锁定风险而不是赚取高额利润。在目前的环境下，市场竞争越来越激烈，企业利润越来越薄，稍有不慎就陷入亏损。因此，企业在经营贸易中，一旦有合理的利润，就应尽量锁定，使利润成为自己“囊中之物”。财务经理夏总：公司应当利用境外衍生品市场开展铁矿石原材料套期保值。针对铁矿石原材料国际市场价格总体上涨的情况，可以采用买入套期保值方式进行套期保值。若是国际市场上没有铁矿石原材料的期货，可以买入钢铁成品的期货做套期保值。财务副经理孙总：公司应当加强套期保值业务的会计处理，将对已签订的铁矿石原材料进口合同进行套期保值确认为现金流量套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计方法进行处理。假定不考虑其他有关因素。要求：根据上述资料，逐项判断银河钢铁公司各位领导发言的观点是否存在不当之处；存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。【参考答案】：（1）.CEO华总发言不存在不当之处。（1分）（2） .总经理陈总存在不当之处。（0.5分）不当之处：不应开展境外衍生品投资业务。（0.5分）理由：不能因为其他企业曾经发生过境外衍生品投资巨额亏损事件，就不利用境外衍生品市场进行铁矿石原材料套期保值。（2.5分）（3） .副总经理吴总发言不存在不当之处。（1分）（4） .财务经理夏总发言不存在不当之处。（1分）（5） .财务副经理孙总发言存在不当之处。（0.5分）不当之处：将对已签订的铁矿石原材料进口合同进行套期保值确认为现金流量套期。（0.5分）理由：对已签订的铁矿石原材料进口合同进行套期保值，属于对未确认的确定承诺进行套期保值，应将其确认为公允价值套期进行会计处理。（2.5分）16、H公司是一家国有控股集团公司，其旗下有甲.乙两家上市公司，均在深交所上市。为了较好的贯彻集团的发展战略，甲乙两家公司的总经理均由H公司的一名副总兼任。为了稳定队伍，实现集团企业的可持续发展，集团决定在下属的两家上市公司同时实施股权激励制度，并采取股票期权激励方案，激励对象包括公司全体董事.监事.高级管理人员和核心技术人员。甲公司创建于2000年，公司股本总额9000万元，由于重视技术研发和市场开拓，近几年实现了30%的销售收入的高速增长，预计这种势头还会继续保持下去。在讨论股权激励方案的具体条款时，相关人员畅所欲言，最终达成如下主要结论：（1） 激励对象包括公司全体董事.监事.高级管理人员和核心技术人员；（2） 由于公司发展迅速，为更大程度地激励员工，决定加大激励力度，本次全部有效的股权激励计划所涉及的标的股权数量累计为1020万；（3） 考虑到目前股市低迷，股价未能真实反映公司价值，应当全部以回购股份作为股权激励的股票来源。（1）.甲公司采用股票期权激励方式是否恰当？简要说明理由。（2）.分析本案例中有关股权激励计划所涉及到的不合法之处并简要说明理由。【参考答案】： （1）恰当。（0.5分）理由：公司正处于快速成长期，资金需求量大，采取股票期权方式一方面不会增加企业的资金压力；另一方面，激励对象行权时还需支付现金，可以实现再融资。这种激励方式与公司目前的发展现状是相适应的。（1.5分）掌握“股权激励的方式”知识点。（2）本案例中涉及的不合法之处有：1）激励对象的范围方面存在不合法之处。一是担任两家上市公司总经理的集团副总不能同时参与两家上市公司的股权激励计划。（0.5分）理由：根据规定，国有控股上市公司的负责人在上市公司担任职务的，可参加股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。（1分）二是公司的监事不得纳入股权激励计划范围。（0.5分）理由：为确保上市公司监事独立性，充分发挥其监督作用，上市公司监事不得成为股权激励对象。（1分）三是独立董事不得纳入股权激励计划。（0.5分）理由：独立董事作为股东尤其是中小股东利益的代表，其职责在于监督管理层的规范经营，从股权激励的本义上讲，不应作为股权激励对象。（1分）2） 股权激励计划所涉及的标的股权数量不合法。（0.5分）理由：根据规定，全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计不得超过股本总额的10%。甲公司总量累计为1020万，超过了9000万的