P2P模式下互联网金融行业前景分析

大连科技学院2016届本科生毕业设计（论文）PAGEPAGE131前言近年来，互联网金融行业处于迅速成长的状态，新一代信息通讯技术以互联网为代表并致力于跨界融合和群体突破，应用潜力和创新潜力也在不断释放。从新模式、新产业、新业态发展的角度看，随着互联网及其相关技术的应用，第三方支付、网络存取与小额信贷、网络理财等业务因符合创新、协调、绿色、开放、共享、发展理念而飞速发展并呈现出爆发式的发展态势，并在2014年进入高峰期。互联网金融出现并在国际浪潮中日渐昌盛使传统银行业面临挑战，同时对普通民众生活产生了不小的影响。随着经济全球化浪潮的盛行，跨国公司和信息技术主导下的国际金融市场逐渐呈现一体化的全面趋势，我国加入世贸组织之后，我国金融业融入全球金融大市场并形成一体化的趋势的速度日益加快。英、日、法、美、德等国在一体化的趋势下也加快了本国金融体系的发展速度，通过对本国金融机构的重组和对本国金融市场明确的立法，使世界性的发展趋势向全能银行体制进行。各国为了提高资源配置效率，增强本国金融体系的国际竞争力，放松金融管制的趋势也欲加强，此举也在客观上推动了全能银行体制的普及和完善。当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统意义上的金融业务服务而开发的APP软件等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的P2P模式网络借贷平台，P2I模式的质押借贷平台，众筹模式的网络投资平台，趣生财之类的手机理财APP，以及支付宝一类的第三方支付平台等。其中P2P模式的网络贷款平台能提供更低的利率给借款人并且能为投资人提供更丰厚的回报,使民间资本得到了充分利用，其资金运转更是解决了众多小微企业的融资难题,P2P模式的网络贷款平台也因此广受欢迎，近年来在我国发展迅速。但是由于缺乏法律规范和必要的制度管理，P2P网络贷款平台呈现出愈加混乱的的发展状态，甚至有些网络贷款公司不断恶化为另类金融机构，进入套钱的怪圈，P2P网络借贷行业也因此隐含巨大的法律和道德风险。对于P2P网络贷款平台的异化状态，我们应根据现实情况确立以中国银行业监督管理委员会为主导的监管机构框架，通过实施市场准入监管、业务活动监管、资金监管、利率监管等措施来规范P2P网络贷款平台的发展。

2互联网金融与P2P网络借贷模式的理论分析2.1互联网金融的产生与发展在生活速率日益加快的互联网时代下,传统的价值链中以采购和供给为导向的商业模式正在渐渐退出市场，以客户需求和资产流动速度为导向的互联网商业模式出现且越来越呈现多样化和便利化趋势。2.1.1基本概念互联网金融是传统金融与互联网技术相结合的新兴行业。互联网金融与传统金融的区别在于金融业务所采用的媒介与资金流动方式不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的宗旨。通过互联网、移动无线等工具，与以前的金融业务相比具备更高的透明度、更深层次的参与度、更高效的协作性、更低的环节成本和更便捷的操作等一系列明显特征。理论上任何涉及到广义上的金融互联网应用，都应该是互联网金融，包括第三方支付、理财产品软件、信用评级审核、金融中介、电子商务、网络借贷等模式，但互联网金融并不仅仅限于此。互联网金融不仅仅是互联网技术和传统金融业的叠加结合，而是在保证安全、稳定的网络技术水平的基础上，能够让用户熟悉接受类似于电子商务的网络运行结构，并顺其自然地使用户接受并适应新需求且能够产生足够满足新需求的模式和业务。2.1.2产生与发展历程随着经济全球化浪潮的盛行，大型跨国公司和高科技新技术主导下的金融市场逐渐呈现一体化的全面趋势，各国的经济金融之间的联系也愈加紧密。我国加入世贸组织之后，我国金融业融入全球金融大市场并形成结构化趋势的速度日益加快。英、日、法、美、德等发达国家在一体化的趋势下也加快了自己国家构建新金融框架和发展金融体系的速度，通过对本国金融机构的重组和对本国金融市场明确的立法，世界性的发展趋势向全能银行体制进行。各个国家为了增强本国金融框架的全球竞争力，增强金融资源的配置效果，逐渐放松了对金融制度的管理和对外来资金的准入管制，此举一应加快了了全能银行体制普及和完善的脚步。在此背景下，以商业银行为主的各金融机构已开始计划和实施金融业间的全面充分合作，对因特网的利用和客户资源共享是其中非常重要的两个方面。20世纪90年代以来，伴随着因特网的迅猛发展，促使金融企业通过网络开展业务。人们在计算机上可以处理任何亟待解决的金融问题和线上金融服务。随着网络金融的发展，金融服务实现了安全、及时、高效、便捷、多功能和全球一体化等多种用户所期待的效果。在此背景下，互联网金融普及应用的趋势越来越明显，也因此形成了一个具有改革性质的新型词汇——网络金融。网络金融是指通过计算机网络，特别是国际因特网进行的全球范围的各种金融活动的总称，它是传统的金融模式与现代科学网络技术高密度复合在一起而形成的一种新产生的金融模式，是20世纪90年代以来所发生的重要的经济金融界变革之一。这不仅仅是模式上的变革，更深度影响了中国的金融结构以及众多中小企业的资金流转状况。2.2P2P网络借贷模式的分析就目前形成的互联网金融结构来说，互联网金融由传统线上金融机构和非传统线上金融机构组成。传统线上金融机构主要包括金融方面的技术创新以及线上运营创新，APP软件等。非传统线上金融机构则是指运用互联网专业技术进行线上运营的企业、P2P模式的网络借贷平台，P2I模式的质押借贷平台，众筹模式的网络投资平台，轻松赚类的手机理财软件，以及支付宝类第三方支付平台等。其中P2P模式的网络贷款平台能提供更低的利率给借款人并且能为投资人提供更丰厚的回报,使民间资本得到了充分利用，其资金运转更是解决了众多小微企业的融资难题,P2P模式的网络贷款平台也因此广受欢迎，近年来在我国发展迅速。2.2.1基本理论P2P(Peer-to-Peerlending)，即点对点信贷。P2P网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配。有借贷需求的用户可以从互联网平台中寻找到相关网站并借此联系到有出借能力并有意愿在一定条件下流出资金的用户，并能够帮助流动和流出资金的用户共同分担一项借款运动带来的风险。同时，在一定条件内也能帮助借款人在获得的多项有效信息中提炼出最有价值的利率条件。2.2.2产生和发展历程007年网络借贷在经济一体化的过程中逐渐影响到中国。但是在随后的一段时间内，中国的互联网借贷贷平台的传播速度并不像预期的那样飞速进展，很少有业内人士相信并参与到其中。2010年之后，互联网借贷平台才逐渐融入到中国金融市场中，并被业内人士相信并接纳，开始渐渐有了一些吃螃蟹的人。就目前在互联网借贷平台中排名最靠前的人人贷来说，在2010年成型，并在第二年猛烈发展，直至目前，此公司已接近完善发展的阶段。在这之后，中国的互联网金融市场上网贷公司活跃数量猛跳一个层次。据不完全统计，2012年一年，中国互联网借贷平台全年交易额已超百亿，这是一个庞大且具有历史意义的数据。在2013年以后，网贷平台更是蒸蒸日上，每天新增1—2家公司的速度也说明了互联网金融行业已经从活跃阶段迈进了迅猛发展阶段。。最近，中国的金融市场上出现了令人叹为观止的局面：一方面，资金流动速度过快且流动数额过大，导致了因体制和结构并未完善到位而无法控制的后果。在这种局面下央行不得不实施调控，并努力控制互联网金融市场中的资金流动并采取强硬的回笼措施；另一方面，网贷平台提供的金融服务所带来的比例性问题越来越凸显出来，很多对不太在意资产数量的国企和政府机关收拢较低价格的资金，而对价格敏感并且急需资金的中小企业被推出竞争市场的速度明显加快，此种被动推出市场的情况在2009年以后信贷政策起起伏伏的不稳定状态中明显变快。为稳定住国企和政府的硬性需要，众多中小企业的运行所需要的资金就更没有渠道和办法了。近几年的金融抑制表现为政府对互联网金融市场的过多控制抑制了整个金融框架的建立和成长，而金融框架的缓慢进程又跟不上目前经济全球化影响下的飞速经济，所以就出现了金融抑制之后经济发展速度会更加低下的非良性循环。这些手段涵盖了政府调整了不利于金融发展的利率、汇率等经济制度和衍生金融工具。但是最近一段时间，这种金融抑制的现象并没有缓释，而是愈演愈烈。其有两个必要的特征：一是资金越流越高，一方面流动性增强且流动空间充足，另一方面货币价格一直处于高位反升不降；二是，影子银行大行其道。由于正规金融的利率与信贷规模双管制，加之银行表内业务的监管成本提高，腾挪出表开始成为银行的必修课，通道业务层层加码，导致资金价格价格越来越高，获得的难度也越来越大。P2P网贷的诞生，借助网络的优势，将这一部分压抑和蛰伏的金融需求激发出来。

3P2P模式下互联网金融的现状分析互联网金融是一种便利化和社会化的金融模式，在自身创新的同时也在推动传统金融活动的创新。3.1互联网金融行业的现状互联网金融业在货币的流通方式和渠道上大大不同于传统意义上的银行业、金融业等，不仅加快了货币流通的速度，更是有效的填补了金融体系的空缺。互联网金融能大大降低交易成本、分散风险并扩大金融服务的范围，让个体经营户、小微企业和普通民众都受益匪浅。中国在全世界的资金流通市场中占有很大比例。由于线上付款是互联网金融能够发展的必要条件，在开始的时候并没有太多外界因素影响，政府部门正处于观察状态中，既不想因为政府过多干预的原因影响了其自发式的发展进程，又能在发现网络金融体系不足的时候为其查缺补漏；另一方面，在我国现存的法律体系中对互联网金融行业的法律规定仍不够完善，立法和执法都存在不严谨和疏漏的地方。由于缺乏统一法规，我国网上支付的监管建设仍是跟随市场探索式的演进而非约束先行的传统路径。3.2P2P网络借贷模式的发展现状分析P2P网络借贷模式的发展现状包括国际环境和国内现状以及其在中国发展过程中逐渐形成的分类。3.2.1国际环境分析国际金融市场的动荡就一直没有停止过。纵观各大经济体：美国经济危机后推出QE来回补血液，休养生息，但其信用体系则是市场主导，通过建立信用数据库，来获得信用信息，竞争力仍然非常强；欧洲的P2P信贷的信用体系，是由央行所主导，在短时间内非常有效，但一直因为希腊的问题而疲于内部梳理。我国近年来也在。相比之下我国的信用体系机构不够统一，且数据库与实际也不能对接上，在信用体系上有很大的欠缺，并且承受着GDP增速、外贸增速放缓，经济结构调整的转型之苦。因此，我国P2P信贷的风险比较大。3.2.2发展现状分析P2P在国内获得了快速发展，但因为中外国情的不同，所以发生了许多改变。比如说，我国征信体系不健全，很多信息都没有免费开放或者查询不到，在这种情况下，很多平台为了吸引更多的投资者和资金不得对借款人行为进行担保。这样的结果使得国内的P2P很难成为一个相对独立的公共中介平台，这种加入自身信用的P2P模式，一旦出现问题，受损的并不是出资人而是平台本身。因此国内的P2P公司为了发展，就有了以下几种模式。第一种为纯线上模式。就从人人贷来说，公司初始就秉持着线上经营理念，资金投出者和资金需要者都是从互联网、媒体、通讯等线上渠道联系的，其中信用借款占的比例最大，单笔业务金额较小，资金需要者的信用评估和审核也都在线上完成。人人贷只是作为联系资金投出者和资金需要者的一条纽带，即：出借人根据拥有的资金及各个资金需要者需要资金的用途等多方面因素在平台上自己选择需要借给谁，在这个环节内人人贷并不参与其中，同时不对资金的本金和利率进行担保。人人贷也不会通过第三方融资担保机构或抵押担保方式为投资者提供保障，平台只负责信用审核、展示及招标，以收取账户管理费和服务费为收益来源。第二种为债权转让模式（纯线下模式）；例如宜信，宜信公司的最显著的特点是不像人人贷那样完全放手不管，此类模式中存在一个中介——专业放款人。本着为了加快资金流转速度和业务放收速度的原则，专业放款人先启用自己的资金，再向投资者转让债权，使用回笼的资金重新进行放贷。第三种为O2O模式（线上找钱线下找人）；这一模式从13年开始受众群体快速增加，显著特点是P2P平台主要工作在于保证网络平台所使用的系统稳定运行和寻找资金流出者。第四种为陆金所模式；此类模式代表企业：陆金所，从陆金所的实质来看，它就是平安融资担保的担保业务网络化，虽然它一直声称自己是中介方，但也掩盖不了它是平安集团利用自身信誉募集资金用于自身放贷的业务实质。这种情况下，出资人更相信的是平安集团的专业能力和实力，相信平安集团能使他们不但能拿回本金也能拿到利息。3.2.3SWOT分析优势分析(s)：第一，交易效率高；随着智能手机等移动设备的普及，投资人可以随时随地通过自己的移动设备查看网贷平台发标信息然后对符合自己投资需求的标进行投资，后期更可以时刻关注自己账户的资金变动以及账户收益情况，可以说交易的效率极高。第二，第一平台消息推送便捷；网贷平台可以直接推送各类活动咨询、新标咨询等到投资人手机上，对于网贷平台无疑降低了推广运营的成本，投资人也可以更迅速的关注最新的消息。劣势分析(w)：第一，道德风险；开发网贷平台APP的公司数量众多，容易导致APP产品出现风险隐患。因为其中不乏部分公司别有用心，通过app收集投资人的个人信息，同时通过大数据分析，掌握投资人的习惯，打包成数据商品进行销售，投资人的信息因此而泄露出去。第二，网络安全问题；P2P网贷的基础是互联网，而互联网是暴露在外的一种媒介，特别容易遭受黑客的侵袭，因此为了网站平台的正常运营、客户资料数据的安全，需要有强大的技术保障。移动端更是如此，据国家互联网应急中心介绍影响数亿用户的安全程序每日以数以千计的速度增长，移动互联网的安全问题正成为网络安全的新课题，所以需要加强软件防毒以及个人信息安全方面的把控，如果手机移动端软件开发成熟，则有利于保护客户的合法权益。机遇分析(o)：第一，市场潜力大；我国移动互联网的用户规模已经很大，移动智能设备正在快速改变人们的生活习惯，人们已经习惯了移动智能设备日常的使用。同时P2P网贷行业投资规模也以巨大的速度在增长，移动端便捷、随时、随地的特征必然会吸引大量投资人通过移动终端进行投资。对于P2P网贷平台来说，后期移动端的获客数量必然会大幅超过PC端的获客数量。第二，政策支持；《关于加强移动智能终端进网管理的通知》正式执行，通过对提供APP的第三方平台备案等管理，加强对个人信息安全和合法权益的保护。今年两会的政府工作报告对互联网新经济给予厚望。报告中把互联网金融表述为“异军突起”，要求促进“互联网金融健康发展”。威胁分析(t)：第一，P2P网贷行业风险；由于低门槛、无行业标准、无监管的背景下，问题平台数量仍然存在。第二，P2P网贷政策风险；随着市场大环境的不断变化，后续可能出台的政策监管准入门槛，其中包括注册资本、平台杠杆、单笔和单人借款上线、资金托管情况、从业人员经验等都会导致P2P网贷平台面临较大风险。3.3P2P模式对互联网金融行业影响分析P2P模式对当前的互联网金融行业是一个挑战，也对中国金融格局是一个有价值的补充，但另一方面，因为P2P模式的出现，互联网金融行业也需要面临很多新的风险和问题。3.3.1积极影响首先，p2p网贷平台的存在，不仅打破了传统投资地域、空间的限制，还大大减少了投资交易产生的费用；p2p网贷是面向全国的平台，一旦借贷者发布借贷需求，就会聚集全国各地投资者的资金，这样不仅缩短了借贷时间，而且降低了借贷投资成本，提高社会闲散资金的利用率，推动互联网金融行业的迅速发展。其次，p2p网贷平台的出现，让参与者更加的大众化，另外p2p网贷平台操作简单、便捷，也为很多平民百姓提供了投资借贷的机会。再次，p2p网贷的促进金融业全方面的发展，p2p网贷平台的出现，促进了金融行业全方面的发展，金融业不仅可以进行传统线下交易，也可以进行网络线上交易，满足不同客户群体的需求；这种线上线下双管齐下的发展方式，增加了互联网金融行业的市场竞争力，同时也提高了互联网金融行业的服务质量。3.3.2新增的风险及问题P2P网贷的平台是借款方和放款方只是通过中间的一个P2P网贷交易平台进行的。目前，由于信用机制的不够完善，一旦借款人无钱归还，那么是很难通过这种信用机制去追回来的。毕竟目前，信用机制的不够良好是一个诟病。由于目前市场上的P2P网贷的信誉参差不齐，加上门槛也不是很高，这样投资人的钱进入P2P网贷的平台的时候，当然要考虑到P2P网贷平台将这些资金放入了什么渠道，是否有第三方管理公司的参与，或者说有第三方的担保公司等。这在实际的P2P网贷公司，很多都在第三方管理和担保上不清晰，因此就会无疑中加大资金的安全。一来，就很容易导致自己所选择的P2P网贷公司根本就没有这个赔偿和经营的能力，从而导致互联网金融行业整体信誉度下降，公信力不足，流动资金能力下降等问题。

4P2P模式下互联网金融行业的前景分析正所谓欲控其流，必究其源，想要在P2P模式下对互联网金融行业拔於除渍，使其奔流通畅，必须分析出导致目前现状困难及原因并妥善解决。4.1P2P模式下互联网金融行业障碍分析第一，法律监管缺失。P2P网络贷款平台作为新生事物，其发展速度大大超过了相关法规的更新速度，国内目前的法律法规都是针对像商业银行、证券公司、保险公司这些传统的金融机构所设立的。P2P网络贷款融资作为传统金融同互联网相结合的产物，目前法律上还没有明确规定其性质，这使P2P贷款平台在监管上司机处于一种接近“真空”的状态。目前关于P2P网络贷款平台监管的相关法规还只有2011年银监会颁布的《关于人人贷有关风险提示的通知》，但该通知仅仅对P2P网络贷款的风险进行提示，要求各金融机构对其风险进行防范，但并未对P2P网络贷款的经营范围、业务模式和法律地位等问题进行明确规定。因此法律监管的缺失降低了违法的成本，使网贷行业中许多不规范的平台进行高风险的业务。第二，行业自律组织约束力有限。目前P2P行业自律组织主要有2011年在北京成立的中国小额信贷服务中介机构联席会，2012年在上海成立的网络信贷服务业企业联盟，中国小额信贷联盟在其内部还设立了“P2P专业委员会”。各个P2P平台加入这些组织时的想法并不相同，少数公司只是想通过加入这些组织来达到知名度更高的目的。另外，上述自律组织大多数都不是政府组织的，并没有行政能力，也没有管理职能，在没有法律管制的情况下，能起到的作用不是很理想。第三，信贷业务缺乏有效的风控机制。因为P2P平台是基于网络而不是以金融为出发点，所以传统金融机构在控制风险能力上和吸引、调配人才方面要超过网络金融平台。因为想要将风险降低到一个人们可以接受的范围内，一大部分P2P平台采用了分解资金、重组资金、非线上再次审核等措施，然而达到的效果仍然不是很理想。P2P的风险概括来说可以分为这几种：一是道德风险。现在P2P网络的资金监管一大部分都是凭自我约束，这种方式很不稳定，风险也很大。二是信贷风险。P2P网络平台是信用型小额贷款，在国内信用环境不成熟、征信体系不完善的情况下存在较大风险。三是技术风险。P2P网络技术能力不强，即使成熟程度也和发展了很多年的传统金融业差很多。且信用审核、风险管理等关键环节都依托于其服务平台，更增加了技术风险。就典型的失败案例e租宝来说，其建立公司伊始的目的就是为了吸纳资金归为己用，并抓住了投资人想要更高的利率回报的心理特点，插入了法律法规的空隙，导致了整个公司处于P2P的一种异化状态。第四，缺少资金和金融人才。在P2P网络平台兴起之前，金融业已经积累了足够的资金和充足的人才。P2P行业刚刚起步，人才短缺，资金实力较弱。如注册于杭州的数银在线从2008年进入研发阶段，拥有49项专利技术，但一直没能获得持续的发展能力，需要不断输血，2013年初大股东浙银资本撤出，导致资金链骤然断裂。第五，行业风险管理水平低。我国P2P网络贷款行业由于处于起步阶段，整个行业的风险管理水平较低，主要表现为缺乏风险管理意识和风险管理机制不健全两个方面。由于目前国内的P2P网络贷款平台运营模式同质化严重，因此整个行业竞争激励。这导致大多数的网络贷款平台将注意力集中在怎样获得更多的可贷资金以及寻找高利率的贷款人身上，而忽略对网络贷款的风险控制，使得许多贷款平台为了开展业务而不顾及风险，导致风险事故的发生。其次P2P网络贷款平台也没有一套类似于银行那样的贷前审核贷后管理的风险管理机制，并且由于线上审核的方式，大部分的贷款审核只能停留在形式上。网贷平台缺乏一套有效的风险管理机制，一方面无法在贷款发生之前，对借贷双方的信用状况作出准确评价，另一方面当贷款发生风险事故时，大部分平台不能有效控制风险，防止损失扩大，更有甚者直接携款跑路，这些都是由于风险管理水平过低造成的。4.2P2P模式下互联网金融行业趋势分析随着经济的发展，我国P2P信贷行业也会逐渐的成熟化，P2P模式下的互联网金融行业还有很大的进步空间。4.2.1政府监管会加强一个行业的健康发展离不开完善的法律监管体系，要完善P2P网络贷款行业，国家相关部门需要加快P2P网络贷款行业相关法律监管继续的构建。首先，要明确P2P网络贷款行业的监管主体与监管机构，即明确规定P2P网络贷款的合法形式，并成立正式的P2P网络贷款行业监管部门，负责对P2P平台的运营进行指导、监督和管理；其次，要尽快出台相关法律明确划分交易机构中各参与主体的责任和义务，保证整个业务过程处于法律监控之下。4.2.2建立P2P网络贷款行业准入制度从近来的网贷平台跑路事件可以看出，P2P网络贷款平台作为一种类银行的机构，一旦出现问题，将会波及大量的企业和个人，严重损害社会公众利益，因此建立其行业准入制度是十分必要的。在不打击行业积极性的情况下，应适当提高行业准入门槛，对于P2P网络贷款平台的注册资本金、发起人资质、董事、监事和高管资质、企业经营条件、企业风险管理内控机制等提出一定的要求。此外还可以借鉴证券、基金行业进行从业人员资格考试，从而避免缺乏相关知识和业务经验、缺乏职业道德的人员进入P2P行业。4.2.3加强P2P网络贷款行业自律P2P网络贷款行业应该借鉴银行业和证券业的经验建立自律组织。行业自律对于一个新兴行业的发展起着至关重要的作用，也是其规范发展和获得社会认可的一个重要方面。对于P2P行业来说加强行业自律应从以下三点入手：第一，成立行业自律组织，其主要职能为建立行业信息共享平台，进行道义监督和风险警示，并发起制定行业标准。第二，制定从业人员道德准则，加强P2P行业道德建设。第三，信息公开，具体包括公开P2P网贷业务运营流程，明确说明参与机构的关联关系和资金的流转关系，主动接受外部监督。4.2.4风控水平会提高风控就是所谓的风险控制能力，是网贷平台的核心。一般来说，现在P2P平台都拥有一套完备的风险控制流程：1.严格的贷前信用审核；2.平台二级严格审核评分；3.分散匹配的优质债权，确保投资资金安全；4.和保险机构、银行合作，建立资金投资安全保障计划。现在，口碑较好的P2P平台都会在风控建设的方面加大力度。风控建设的主要分为两方面，就是事前风险防范和事后风险控制。就P2P而言，事前风险主要表现为借款人的资信不合格，事后风险主要表现为借款人不支付本息。以有钱途为例，成为业内征信数据最全、征信体系最完善的P2P平台之一。由于国内征信大环境的缺失，对于事前风险的规避，目前P2P业内主要借助于第三方征信机构提供的数据，来完成信用评估初期对借款用户基本信息的了解。此外，为了有效过滤网络诈骗信息，有钱途购买拥有IDC万兆机房，专业旗舰级服务器，提高了平台对网络欺诈的防范能力。高盛全球投资研究认为：四项重要技术将对未来的支付方式产生影响：将现代网络技术与风险评分相结合的速度更快的支付网络已在海外被采用，有望在未来5到10年取代美国的ACH网络;汇总消费者数据的大数据分析能够带动商户的销售增长;新的支付安全方式有助于保护消费者数据;比特币和加密货币可能会改变交易机制。4.2.5互联网企业间竞争加剧相关数据统计，2014年中国P2P领域的总成交额超过2500亿元，较上一年增长140%。2015年1月至6月，网络金融行业的增长速度并为放缓。但是，平台内还是有一些明显的变化。在监管意见实施以后，以前没有明确的行业规范的网贷平台也渐渐脱离了随心所欲的状态，也开始走上了正规运行的轨迹。目前，监管机构对进入网贷行业的互联网金融公司采取支持的态度。2015年年初至现在，新进入的网贷平台都有较强的实力。不仅如此，上市公司、国资、银行等股东背景的P2P平台开始强势杀入，这些资本进驻互联金融领域尽管有利于行业规范发展，但也将行业竞争带入白热化的阶段。4.2.6可与央行征信系统对接所谓征信，就是指专业化的第三方机构，通过客观记录人们过去的信用信息并帮助预测未来是否履约的一种服务。征信的目的是为有关方面提供信用报告，也就是记录借款人借债还钱、合同履约、遵纪守法等信息，是借款人信用历史的客观记录，可有助于投资人更好地了解借款人，并根据信息客观的做出是否交易的判断。因此，信用报告就是借款人的经济身份证。近期，有多家互金企业接入支付清算协会的互联网金融风险信息共享系统，这是系统的第二次开放。上述系统于2015年9月正式上线，可将各个互联网金融平台分散的数据有机整合起来，形成借款人信息共享机制，有效避免“一人多贷”等不良现象的发生。近年来，互联网金融行业蓬勃发展，与此同时，借款人恶意欺诈、过度负债等信用风险事件也频出，因此，打通平台间的“信息孤岛”局面迫在眉睫。除上述系统之外，实际上早在2013年，上海资信也发起设立全国首个网络金融征信系统。而2015年12月底出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》也提出“建立网络借贷行业中央数据库”的措施。这两个系统都是央行征信系统的有效补充，其目标都是实现网贷机构间的信息共享，打通线上线下、新型金融与传统金融的信息壁垒。在网贷机构尚无法接入央行征信系统的今天，二者对于维护行业健康发展有重要作用。信息融合是未来一大趋势，征信系统之间的信息交流和互通有无将成常态。打破信息壁垒，不仅需要网贷机构合作，也需要征信系统相互配合。4.3P2P模式下互联网金融行业对策分析就目前对P2P模式下的互联网金融行业的发展现状和未来前景来说，想要从监管方面达到期望的有约束有调理并且更加规范的互联网金融市场，应从市场准入监管、资金监管、业务活动监管和利率监管四方面着手。首先，应加强市场准入监管。在准入环节加强管理可以从发放保险许可证处入手，发放保险许可证的一个重要前提是公司拥有足够的自有资金，申请者应向监管机构提交自己满足最低资本要求的证据。另外，申请者应提交营业计划，描述其拟经营的业务。此计划应当较好地展示该公司在最初几年里有能力保持良好的资产状况，并可随时履行其义务。最后，由于保险业内发生的问题许多都归咎于高级管理人员，因此，监管机构应该慎重地审核高级管理人员的人选是否合适。其次，应加强业务活动监管。监管机构对P2P网络贷款平台的监管应该是持续的，不能仅仅设立了准入条件之后就放任不管。就网络金融发展到现在的状态来说，就算坐拥非常好的经营体制成熟的大平台，在运营期间还是或出现管理不妥当的问题。另外，在资金流动量日益增大、网站规模也越来也雄厚的时候，没