产业经济学教材（第三版） 王俊豪8.市场绩效

产业经济学第八章市场绩效本章主要内容1市场绩效的衡量23市场结构与市场绩效市场行为与市场绩效第一节市场绩效的衡量市场绩效是指在特定市场结构下，通过一定的市场行为使某一产业在价格、成本、产量、利润、产品质量、品种及技术进步等方面达到的最终经济成果。它实质上反映的是在特定的市场结构和市场行为条件下市场运行的效率。第一节市场绩效的衡量一、市场绩效的综合评价

（一）产业的资源配置效率资源配置效率是指配置资源的有效性，它包括以下三方面的内容：第一，消费品在消费者之间的分配。第二，生产资源在生产者之间的分配。第三，同时考虑生产者和消费者两个方面。◆市场竞争越充分，资源配置的效率就越高；◆市场垄断程度越高，资源配效率越低。第一节市场绩效的衡量

（二）产业的规模结构效率产业组织的规模结构效率，又称产业组织的技术效率，反映产业经济规模和规模效益的实现程度。产业内企业规模经济性的实现可以分为如下三种状态：1．低效率状态：未达到规模经济要求的企业是市场的主要供应者。2．过度集中状态：市场的主要供应者是超过经济规模的大企业。3．理想状态：市场的主要供应者是达到和接近经济规模的企业。

第一节市场绩效的衡量（三）产业技术进步程度产业技术进步是指产业内的发明、创新和技术转移（扩散）的过程。

产业技术进步反映了一种动态的经济效率，它是衡量经济绩效的一个重要指标。

第一节市场绩效的衡量（四）X-非效率

哈佛大学雷本斯坦于1966年提出X-非效率（X-inefficiency）理论，也称内部低效率理论，它是反映市场绩效优劣的一个指标。该理论认为，垄断性大企业由于外部市场竞争压力小，组织内部层次多、机构庞大，加上所有权和控制权的分离，他们往往并不追求成本最小化。这种现象统称为“X-非效率”，它与“X效率”相对应。

二、市场绩效的衡量指标

被普遍用来衡量市场绩效的指标有三个：

●收益率；

●价格—成本加成；

●托宾q。第一节市场绩效的衡量第一节市场绩效的衡量

（一）收益率1．收益率的含义：收益率是一种衡量每一元投资盈利多少的方法。

2．收益率的计算：经济利润 收益或利润是指经济利润，而不是会计利润。经济利润等于收入减劳动力、物资和资本成本。资本成本等于如果出租资本财产可获得的总租金。总租金等于一单位财产的租金率乘以资本量。资本的租金率是使资本的所有者在设备折旧以后所能获得的收益率。折旧是资本在其使用期间所减少的经济价值，也可以称为经济折旧。第一节市场绩效的衡量

这里R是收入，资本成本是资本的租金率乘以资本价值。资本价值是PKK，其中PK是资本价格，而K是资本量。如果租金率为收益率r加上折旧率，即为，那么，利润为：

第一节市场绩效的衡量赚得的收益率是使经济利润为零的那个，令等于0并解以上等式中的：第一节市场绩效的衡量

3．收益率指标的评价收益率越高，意味着该产业获取了越多的超额利润，市场就越偏离完全竞争状态，资源配置效率就越低。如果收益接近正常利润，市场也就越接近完全竞争状态，资源配置效率就越高。以收益率指标来衡量市场绩效，实际上是把超额利润的产生完全归因于市场势力，存在一定的片面性。引起超额利润的因素还包括：（1）作为风险投资报酬的风险利润。（2）有不可预期的需求和费用变化形成的利润。（3）因成功地开发和引入新技术而实现的创新利润。第一节市场绩效的衡量收益率的正确计算会遇到诸多困难。（1）由于会计定义的使用代替了经济定义的使用，资本经常没有被恰当的估价。（2）折旧通常没有被适当地衡量。（3）由于广告及研究和开发的影响是跨时期的，对它们的估价较难准确反映。（4）通货膨胀的影响。（5）计算的收益率可能不恰当地包括了垄断利润。（6）可能计算了税前收益率而不是正确的税后收益率。（7）收益率可能没有经过恰当的风险调整。（8）有一些收益率没有恰当地考虑负债。第一节市场绩效的衡量（二）价格—成本加成

1．勒纳指数的含义：即价格—成本加成，是将价格P和边际成本MC的差额作为P的分子而得的。

式中：为需求的价格弹性。经济学家阿巴·P·勒纳（AbbaLerner）1903年出生于俄国的比萨拉比亚，曾就读于伦敦经济学院。1934年阿巴•

勒纳提出了计算垄断势力的方法，即价格减去边际成本再除以价格的加价率，这种方法后来被称为勒纳的“垄断势力度”。1944年，阿巴•勒纳在琼•罗宾逊的理论基础上进一步提出贸易收支状况是与出口值，而不是与出口量相联系，此即“马歇尔─勒纳条件”。

第一节市场绩效的衡量2．勒纳指数的计算：企业利润最大化时的条件为，则勒纳指数可写为：

第一节市场绩效的衡量关于需求弹性假定反需求函数为P=P(Q)，则TR(Q)=P(Q)Q

第一节市场绩效的衡量勒纳指数的的数值在0和1之间变动。数值越大，反映价格对边际成本的偏离越大，意味着市场势力越大，市场竞争程度越低，资源配置效率就越低。反之亦然。第一节市场绩效的衡量

3．勒纳指数指标的评价（1）勒纳指数本身反映的是当市场存在支配能力时价格与边际成本的偏离程度，但是却无法反映企业为了谋取垄断地位而采取的限制性定价和掠夺性定价行为。第一节市场绩效的衡量（2）在实际计算过程中，由于边际成本的数据常很难获取，常常会使用平均成本来代替边际成本，即用价格—平均成本加权来作为近似方法，但这会导致两者间的较大偏差。（3）在多产品企业中，单个产品的平均成本或边际成本的衡量并不容易，或者说难以精确测度。第一节市场绩效的衡量（三）托宾q

詹姆斯·托宾（JamesTobin，1918—2002），美国经济学家，1981年诺贝尔经济学奖获得者。托宾的贡献涵盖经济研究的多个领域，在经济学方法（econometricmethods）、风险理论（risktheory）等内容迥异的方面均卓有建树，在对家庭和企业行为（householdandfirmbehaviour）以及在宏观经济学纯理论和经济政策的应用分析方面独辟蹊径。

1．托宾的含义：托宾q是指一家企业资产的市场价值（通过已经公开发行并售出的股票和债券来衡量）与这家企业资产的重置成本的比率，是衡量市场绩效的一个指标。第一节市场绩效的衡量第一节市场绩效的衡量

2．托宾q的计算：

式中：q表示托宾指数；R1表示股票市值；R2表示债券市值；Q表示企业资产重置成本。托宾q值根据企业资产价值的变化来衡量市场绩效的高低。第一节市场绩效的衡量当＞1时，说明企业以股票和债券计量的市场价值大于以当前市场价格评估的资产重置成本，意味着企业在市场中能获得垄断利润。值越大，企业能获得的垄断利润越大，社会福利损失越大，市场经济绩效越低。第一节市场绩效的衡量

3．托宾q指标的评价：（1）使用托宾q的优点是避免了估计收益率或边际成本的困难。（2）使用托宾q的困难在于必须准确计算企业的市值和重置成本。企业的市值可以用其发行的股票和债券的市值来计算，但计算企业的重置成本则比较复杂，除非存在一个比较成熟的二手设备市场。（3）广告及研究与开发的费用产生了难以估价的无形资产，而托宾q值的计算中都忽略了这些无形资产的重置成本。第二节市场结构与市场绩效一、传统SCP范式产业组织理论哈佛学派构建了现代产业组织的描述性研究范式，即市场结构、市场行为、市场绩效分析框架，简称SCP分析框架。SCP分析范式假定，可以对市场绩效进行客观的度量，并认为市场绩效取决于市场行为，而市场行为又取决于市场结构。第二节市场结构与市场绩效竞争0＋或－0垄断竞争＋＋或－0垄断＋＋或－＋或0寡占＋＋或－＋或0表8-1以市场结构为基础的预期注：P为价格，MC为边际成本（短期），为短期利润，为长期利润。第二节市场结构与市场绩效基于表8-1概括的关系可以得出两个重要结论：（1）检验长期利润是否为零是一个自由进入而非（完全）竞争的检验。（2）短期利润对产业中竞争程度揭示很少。

第二节市场结构与市场绩效

将市场结构与市场绩效联系起来，从实证的角度研究两者之间的相互关系是哈佛学派的主要研究领域。贝恩提出假说：在高集中率和高进入壁垒的产业中，利润应比较高。后来的一些学者进行了同样的研究，得出了相似的结论：具有极高进入壁垒的集中产业的平均利润率高于不具有极高进入壁垒的集中产业。使用1950—1960年的数据，曼恩（1996）得出与贝恩相似的结论（见表8-2）。第二节市场结构与市场绩效表8-2 平均利润率（经选择的产业）CR8≥70%CR8＜70%产业利润比率（%）产业利润比率（%）汽车15.5鞋类9.6烟草11.6啤酒10.9处方药品17.9烟煤8.8酒类9.0罐装水果和蔬菜7.7钢9.0所有被研究产品的平均数13.3所有被研究产品的平均数9.0资料来源：丹尼斯·卡尔顿、杰弗里·佩罗夫：《现代产业组织》，502~503页，上海，上海三联书店，1998。第二节市场结构与市场绩效表8-3根据曼恩进入壁垒得出的高集中产业平均利润率（1950~1960年）产业利润率（%）产业利润率（%）极高壁垒肥皂13.3汽车15.5平均11.1口香糖17.5中低壁垒香烟11.6玻璃容器13.3平均数16.4剃须刀8.5较高壁垒平均11.9钢10.8资料来源：同表8-2。第二节市场结构与市场绩效Brozen(1971)对贝恩进行批评，第一、研究的产业处于非均衡状态；第二、使用的是主导厂商利润率而非产业利润率。第二节市场结构与市场绩效对于价格—成本加成与集中度关系。价格—成本加成与集中度间的关系是不稳定的，还需要更科学的经济计量学研究作出更有说服力的解释。德姆维茨、哈伯和彼特森（1986）以1958年的数据为基础，得出了以下回归方程：（P-V)/V是价格—平均可变成本加成，V是平均可变成本，C4是四厂商集中率，PKK/PQ是资本（帐面）价值与产出价值之比。在每个系数下面括号内的是标准误差，它被用来衡量被估计的系数的精确度。

(0.01)(0.02)(0.02)第二节市场结构与市场绩效

根据这一方程，可以得出价格对集中率增大的敏感程度。如果资本产出比值pKK/（pQ）是40%（产业间的平均值），四厂商集中比率C4是50%，若其他变量为零，预期的价格—平均可变成本加成为:（p-v）/p=0.16+（0.10×0.5）+（0.08×0.4）=0.24或者p=1.3v，即价格高于平均可变成本的30%。第二节市场结构与市场绩效如果这一产业四厂商集中比率从50%加倍到100%，价格—平均可变成本加成升至（p-v）/p=0.16+（0.10×1）+（0.08×0.4）=0.29或者p=1.4v，这只是约7%的价格增长。也就是说，即使集中率大幅度增长，价格不可能同步增长。第二节市场结构与市场绩效二、对SCP分析范式的批评自20世纪60年代以来,SCP分析范式成为理论界和经济界讨论与批评的热点,这些批评主要来自芝加哥大学的经济学家们。哈佛学派的“集中度—利润率”假说是芝加哥学派批判的焦点。第二节市场结构与市场绩效芝加哥学派主张：（1）行业集中度的提高是市场需求和技术水平进步的结果，大企业的高利润率是生产效率提高的结果，而不是资源分配无效率的结果。（2）政府反垄断政策应以促进经济效率为目的,反托拉斯法应该是保护竞争,而不是单纯保护竞争者。第二节市场结构与市场绩效（3）即使市场是垄断的或是高集中寡占的,只要市场绩效是良好的,政府管制就没有必要。（4）在市场结构、市场行为与市场绩效的相互关系中,市场绩效起决定性的作用,不同的企业效率形成不同的市场结构。第三节市场行为与市场绩效

一、价格行为与市场绩效

（一）垄断定价与福利损失产业组织理论给出了垄断定价导致社会福利净损失的证明。图8-1垄断定价与福利损失PDEGDMCOMRQAQMFPMPC净消费者剩余第三节市场行为与市场绩效（二）价格歧视与侵占消费者剩余厂商向不同的消费者出售相同的产品时，收取不同的价格，就是实行了价格歧视。价格歧视是非统一定价的一种，一般对市场绩效有负面影响。1.成功实行价格歧视的条件：（1）厂商(或厂商的集团)必须拥有一定的市场势力。（2）厂商必须了解或者能够推断消费者的购买意愿。（3）厂商必须能够阻止或限制转卖行为。第三节市场行为与市场绩效2.价格歧视的基本类型：一级价格歧视：垄断者能够将价格定在使消费者完全没有消费者剩余的水平上。二级价格歧视：根据消费量实行的价格歧视，通过对相同货物或服务的不同消费量或区段索取不同价格来实施。三级价格歧视：将消费者分为有不同需求曲线的组别，对不同的组别收取不同的价格。第三节市场行为与市场绩效二、技术创新与市场绩效（一）市场集中度与技术创新学者们关于市场集中度和技术创新的关系存在分歧，即有些学者认为两者之间存在正相关性，但有些却认为集中度提高不是创新活动上升的解释变量。

（二）进入壁垒与技术创新进入壁垒对企业技术创新的影响具有两面性：一方面，降低进入壁垒，有利于强化企业技术创新动机；另一方面，一定进入壁垒可以成为企业技术创新的条件。第三节市场行为与市场绩效第三节市场行为与市场绩效

三、进入威胁与市场绩效

考虑进入威胁对垄断者定价行为的影响，见图8-2。设规模收益递增的单一产品垄断企业，在没有进入威胁的情况下，垄断定价为Pm，垄断产量为Qm。由于存在进入威胁，垄断企业为了维持垄断地位，可能需要采用平均成本定价策略，即制定竞争性的价格Pc和产量Qc，显然，P