A股造假手法十年一个样会计师直呼水太深不玩了

代评工程师职称t1xA股造假手法十年一个样会计师直呼水太深不玩了记者调研发现，“上市造假-入市圈钱-退市卖壳”屡试不爽，财报造假手法“十年一个样”。一系列造假事件的背后，负责把守上市审核首关的会计师显然难辞其咎。近日，继上海公信中南后，上海东华会计师事务所提出申请，成为近年第二家自愿放弃证券期货从业资格的会计所。“业务不多，收费不多，检查不少，水又太深，干脆不玩了。”万福生科、绿大地等一系列恶劣造假案例触目惊心，A股市场曾经风光无比的“绩优股”神话背后，竟是动辄数亿元的虚增利润。《经济参考报》记者调研发现，“上市造假-入市圈钱-退市卖壳”屡试不爽，财报造假手法“十年一个样”。一系列造假事件的背后，负责把守上市审核首关的会计师显然难辞其咎。

“经济警察”成“造假帮凶”

审计机构沦为“造假帮凶”并非个案，近年屡见不鲜。从“造假四大天王”———琼民源、郑百文、银广夏、蓝田股份开始，直至如今的绿大地、万福生科、新大地、海联讯等，其中的业绩“变脸”均被签字会计师放行。

在绿大地(现ST大地)案中，会计师事务所负责人庞某被检察机关认定存在合谋上市，并出具虚假审计报告；万福生科案的审计机构———中磊会计师事务所，则在万福生科发行上市和年报审计过程中，出具虚假的审计意见。

北京某券商投行部人士告诉《经济参考报》记者，造假公司往往通过财务虚构的手法，使业绩保持着高利润率。“存货周转极慢、毛利率虚高，类似万福生科的造假只要稍具会计常识就能发现。”

与此同时，上市公司热衷于更换审计机构的现象也颇“耐人寻味”。例如，前后虚增收入达5.4亿元的绿大地(现ST大地)，就创造了3年更换4家事务所的记录。检察机关在起诉书中认为，会计师事务所负责人与企业高管共谋策划了上市，并提供虚假年度报告。

上交所上市公司专家委员会委员、复旦大学会计学系教授李若山指出，签字会计师对上市公司财报的审计工作类似“把关”，目的是为股民确保业绩真实性。但目前行业惯例是签字收入与上市规模挂钩，企业竞相选择宽松的审计机构，相当于是变相鼓励浮夸造假。

更值得关注的是，近年来，个股被出具非标意见的比重下降明显，不到一成才会指出某些问题。而根据审计准则，会计师出具非标准意见，说明公司的财务报告不合格。

业内人士分析，不少个股在被出具非标意见后，一般会借换所“改善”业绩，以满足配股、增发等要求。

财报造假手法“十年一个样”

《经济参考报》记者调查发现，历年来，不法企业财报造假的金额不断攀升，数亿元已司空见惯；造假时段也不断提前，并贯穿上市前后。然而，尽管造假形式不断翻新，但其核心手法却堪称“十年一个样”。记者通过梳理历年造假案例发现，其手段不外乎三种。

第一，虚构产量放卫星。从臭名昭著的蓝田股份到新大地、万福生科等，农业公司始终是产量和利润“放卫星”的重灾区。

前有蓝田股份低投入、高收益的亩产神话，后有新大地“百吨原料造万吨有机肥”的奇迹，新大地2011年生产有机肥9254吨，成为其重要利润来源。但耗用的主要原料茶粕仅118吨，远低于招股书中同类项目45%的原料比。

第二，阴阳合同当收入。10年销售收入增长45倍———这一数字曾造就了“郑百文神话”。然而，辉煌背后却是一地白条：一边让进货厂家以欠商品返利的形式打欠条；一边约定不据此还款，欠条用于以应收款名目，做成账面赢利。

依靠这类“阴阳合同”，郑百文成为A股史上最大的造假个案之一。被曝光后一度创下每股净亏2.54元的纪录，这意味着，该公司几乎无任何盈利能力，堪称前无古人。如今，类似的手法依然被绿大地等造假“后辈”沿用，俨然成为销售类企业虚构交易的惯常技巧。

第三，资金进出成空转。与直接虚构收入、产量不同，海联讯的“账面盈余”却是真金白银。记者查阅其招股说明书、审计报告发现，早在上市伊始，海联讯就从非客户方转入大额资金，以冲减账面应收账款，并于下一会计季度期初再转出资金。

借助资金的一进一出，该公司在2009年至2011年间，涉嫌造假的销售收入累计2.46亿元，仅2011年虚假冲抵应收账款约1.3亿元，堪称前述手法的“升级版”。

恶性竞争让审计成“橡皮图章”

随着越来越多的“注水”业绩被曝光，不少投资者质疑，素有“经济警察”之称的会计师为何屡屡不能尽责，让上市审核首关频频失守？

业内人士指出，审计市场竞争激烈是假账频发的重要原因之一。个别事务所为了争夺客户，已竞相为企业上市隐瞒错误。

“绿大地”虚假陈述案代理律师之一、上海华荣律师事务所律师许峰透露，随着公司规模提升，审计费用总体必然走高。但证券审计业务出现低价竞争，事务所轮换时不仅竞相压价，一些中小上市公司也热衷借换所“改善”业绩。

一位供职于某四大会计师事务所合伙人直言，“假账你不做也有人做，出价还比你低得多。”

乱象频出，已然危及证券审计市场的长远发展。沪上一家会计师事务所合伙人表示，尽管多数造假手段均可通过实地调查获得，但在执行期间，会计师并不是监管机构的代理人，对客户只有服务没有权力，过于“较真”难免给自己带来职业、人身风险。

近日，继上海公信中南后，上海东华会计师事务所提出申请，成为近年第二家自愿放弃证券期货从业资格的会计所。“业务不多，收费不多，检查不少，水又太深，干脆不玩了。”

以下内容为繁体版記者調研發現，“上市造假-入市圈錢-退市賣殼”屢試不爽，財報造假手法“十年一個樣”。一系列造假事件的背後，負責把守上市審核首關的會計師顯然難辭其咎。近日，繼上海公信中南後，上海東華會計師事務所提出申請，成為近年第二傢自願放棄證券期貨從業資格的會計所。“業務不多，收費不多，檢查不少，水又太深，幹脆不玩瞭。”萬福生科、綠大地等一系列惡劣造假案例觸目驚心，A股市場曾經風光無比的“績優股”神話背後，竟是動輒數億元的虛增利潤。《經濟參考報》記者調研發現，“上市造假-入市圈錢-退市賣殼”屢試不爽，財報造假手法“十年一個樣”。一系列造假事件的背後，負責把守上市審核首關的會計師顯然難辭其咎。

“經濟警察”成“造假幫兇”

審計機構淪為“造假幫兇”並非個案，近年屢見不鮮。從“造假四大天王”———瓊民源、鄭百文、銀廣夏、藍田股份開始，直至如今的綠大地、萬福生科、新大地、海聯訊等，其中的業績“變臉”均被簽字會計師放行。

在綠大地(現ST大地)案中，會計師事務所負責人龐某被檢察機關認定存在合謀上市，並出具虛假審計報告；萬福生科案的審計機構———中磊會計師事務所，則在萬福生科發行上市和年報審計過程中，出具虛假的審計意見。

北京某券商投行部人士告訴《經濟參考報》記者，造假公司往往通過財務虛構的手法，使業績保持著高利潤率。“存貨周轉極慢、毛利率虛高，類似萬福生科的造假隻要稍具會計常識就能發現。”

與此同時，上市公司熱衷於更換審計機構的現象也頗“耐人尋味”。例如，前後虛增收入達5.4億元的綠大地(現ST大地)，就創造瞭3年更換4傢事務所的記錄。檢察機關在起訴書中認為，會計師事務所負責人與企業高管共謀策劃瞭上市，並提供虛假年度報告。

上交所上市公司專傢委員會委員、復旦大學會計學系教授李若山指出，簽字會計師對上市公司財報的審計工作類似“把關”，目的是為股民確保業績真實性。但目前行業慣例是簽字收入與上市規模掛鉤，企業競相選擇寬松的審計機構，相當於是變相鼓勵浮誇造假。

更值得關註的是，近年來，個股被出具非標意見的比重下降明顯，不到一成才會指出某些問題。而根據審計準則，會計師出具非標準意見，說明公司的財務報告不合格。

業內人士分析，不少個股在被出具非標意見後，一般會借換所“改善”業績，以滿足配股、增發等要求。

財報造假手法“十年一個樣”

《經濟參考報》記者調查發現，歷年來，不法企業財報造假的金額不斷攀升，數億元已司空見慣；造假時段也不斷提前，並貫穿上市前後。然而，盡管造假形式不斷翻新，但其核心手法卻堪稱“十年一個樣”。記者通過梳理歷年造假案例發現，其手段不外乎三種。

第一，虛構產量放衛星。從臭名昭著的藍田股份到新大地、萬福生科等，農業公司始終是產量和利潤“放衛星”的重災區。

前有藍田股份低投入、高收益的畝產神話，後有新大地“百噸原料造萬噸有機肥”的奇跡，新大地2011年生產有機肥9254噸，成為其重要利潤來源。但耗用的主要原料茶粕僅118噸，遠低於招股書中同類項目45%的原料比。

第二，陰陽合同當收入。10年銷售收入增長45倍———這一數字曾造就瞭“鄭百文神話”。然而，輝煌背後卻是一地白條：一邊讓進貨廠傢以欠商品返利的形式打欠條；一邊約定不據此還款，欠條用於以應收款名目，做成賬面贏利。

依靠這類“陰陽合同”，鄭百文成為A股史上最大的造假個案之一。被曝光後一度創下每股凈虧2.54元的紀錄，這意味著，該公司幾乎無任何盈利能力，堪稱前無古人。如今，類似的手法依然被綠大地等造假“後輩”沿用，儼然成為銷售類企業虛構交易的慣常技巧。

第三，資金進出成空轉。與直接虛構收入、產量不同，海聯訊的“賬面盈餘”卻是真金白銀。記者查閱其招股說明書、審計報告發現，早在上市伊始，海聯訊就從非客戶方轉入大額資金，以沖減賬面應收賬款，並於下一會計季度期初再轉出資金。

借助資金的一進一出，該公司在2009年至2011年間，涉嫌造假的銷售收入累計2.46億元，僅2011年虛假沖抵應收賬款約1.3億元，堪稱前述手法的“升級版”。

惡性競爭讓審計成“橡皮圖章”

隨著越來越多的“註水”業績被曝光，不少投資者質疑，素有“經濟警察”之稱的會計師為何屢屢不能盡責，讓上市審核首關頻頻失守？

業內人士指出，審計市場競爭激烈是假賬頻發的重要原因之一。個別事務所為瞭爭奪客戶，已競相為企業上市隱瞞錯誤。

“綠大地”虛假陳述案代理律師之一、上海華榮律師事務所律師許峰透露，隨著公司規模提升，審計費用總體必然走高。但證券審計業務出現低價競爭，事務所輪換時不僅競相壓價，一些中小上市公司也熱衷借換所“改善”業績。

一位供職於某四大會計師事務所合夥人直言，“假賬你不做也有人做，出價還比你低得多。”

亂象頻出，已然危及證券審計市場的長遠發展。滬上一傢會計師事務所合夥人表示，盡管多數造假手段均可通過實地調查獲得，但在執行期間，會計師並不是監管機構的代理人，對客戶隻有服務沒有權力，過於“較真”難免給自己帶來職業、人身風險。

近日，繼上海公信中南後，上海東華會計師事務所提出申請，成為近年第二傢自願放棄證券期貨從業資格的會計所。“業務不多，收費不多，檢查不少，水又太深，幹脆不玩瞭。”

记者调研发现，“上市造假-入市圈钱-退市卖壳”屡试不爽，财报造假手法“十年一个样”。一系列造假事件的背后，负责把守上市审核首关的会计师显然难辞其咎。近日，继上海公信中南后，上海东华会计师事务所提出申请，成为近年第二家自愿放弃证券期货从业资格的会计所。“业务不多，收费不多，检查不少，水又太深，干脆不玩了。”万福生科、绿大地等一系列恶劣造假案例触目惊心，A股市场曾经风光无比的“绩优股”神话背后，竟是动辄数亿元的虚增利润。《经济参考报》记者调研发现，“上市造假-入市圈钱-退市卖壳”屡试不爽，财报造假手法“十年一个样”。一系列造假事件的背后，负责把守上市审核首关的会计师显然难辞其咎。

“经济警察”成“造假帮凶”

审计机构沦为“造假帮凶”并非个案，近年屡见不鲜。从“造假四大天王”———琼民源、郑百文、银广夏、蓝田股份开始，直至如今的绿大地、万福生科、新大地、海联讯等，其中的业绩“变脸”均被签字会计师放行。

在绿大地(现ST大地)案中，会计师事务所负责人庞某被检察机关认定存在合谋上市，并出具虚假审计报告；万福生科案的审计机构———中磊会计师事务所，则在万福生科发行上市和年报审计过程中，出具虚假的审计意见。

北京某券商投行部人士告诉《经济参考报》记者，造假公司往往通过财务虚构的手法，使业绩保持着高利润率。“存货周转极慢、毛利率虚高，类似万福生科的造假只要稍具会计常识就能发现。”

与此同时，上市公司热衷于更换审计机构的现象也颇“耐人寻味”。例如，前后虚增收入达5.4亿元的绿大地(现ST大地)，就创造了3年更换4家事务所的记录。检察机关在起诉书中认为，会计师事务所负责人与企业高管共谋策划了上市，并提供虚假年度报告。

上交所上市公司专家委员会委员、复旦大学会计学系教授李若山指出，签字会计师对上市公司财报的审计工作类似“把关”，目的是为股民确保业绩真实性。但目前行业惯例是签字收入与上市规模挂钩，企业竞相选择宽松的审计机构，相当于是变相鼓励浮夸造假。

更值得关注的是，近年来，个股被出具非标意见的比重下降明显，不到一成才会指出某些问题。而根据审计准则，会计师出具非标准意见，说明公司的财务报告不合格。

业内人士分析，不少个股在被出具非标意见后，一般会借换所“改善”业绩，以满足配股、增发等要求。

财报造假手法“十年一个样”

《经济参考报》记者调查发现，历年来，不法企业财报造假的金额不断攀升，数亿元已司空见惯；造假时段也不断提前，并贯穿上市前后。然而，尽管造假形式不断翻新，但其核心手法却堪称“十年一个样”。记者通过梳理历年造假案例发现，其手段不外乎三种。

第一，虚构产量放卫星。从臭名昭著的蓝田股份到新大地、万福生科等，农业公司始终是产量和利润“放卫星”的重灾区。

前有蓝田股份低投入、高收益的亩产神话，后有新大地“百吨原料造万吨有机肥”的奇迹，新大地2011年生产有机肥9254吨，成为其重要利润来源。但耗用的主要原料茶粕仅118吨，远低于招股书中同类项目45%的原料比。

第二，阴阳合同当收入。10年销售收入增长45倍———这一数字曾造就了“郑百文神话”。然而，辉煌背后却是一地白条：一边让进货厂家以欠商品返利的形式打欠条；一边约定不据此还款，欠条用于以应收款名目，做成账面赢利。

依靠这类“阴阳合同”，郑百文成为A股史上最大的造假个案之一。被曝光后一度创下每股净亏2.54元的纪录，这意味着，该公司几乎无任何盈利能力，堪称前无古人。如今，类似的手法依然被绿大地等造假“后辈”沿用，俨然成为销售类企业虚构交易的惯常技巧。

第三，资金进出成空转。与直接虚构收入、产量不同，海联讯的“账面盈余”却是真金白银。记者查阅其招股说明书、审计报告发现，早在上市伊始，海联讯就从非客户方转入大额资金，以冲减账面应收账款，并于下一会计季度期初再转出资金。

借助资金的一进一出，该公司在2009年至2011年间，涉嫌造假的销售收入累计2.46亿元，仅2011年虚假冲抵应收账款约1.3亿元，堪称前述手法的“升级版”。

恶性竞争让审计成“橡皮图章”

随着越来越多的“注水”业绩被曝光，不少投资者质疑，素有“经济警察”之称的会计师为何屡屡不能尽责，让上市审核首关频频失守？

业内人士指出，审计市场竞争激烈是假账频发的重要原因之一。个别事务所为了争夺客户，已竞相为企业上市隐瞒错误。

“绿大地”虚假陈述案代理律师之一、上海华荣律师事务所律师许峰透露，随着公司规模提升，审计费用总体必然走高。但证券审计业务出现低价竞争，事务所轮换时不仅竞相压价，一些中小上市公司也热衷借换所“改善”业绩。

一位供职于某四大会计师事务所合伙人直言，“假账你不做也有人做，出价还比你低得多。”

乱象频出，已然危及证券审计市场的长远发展。沪上一家会计师事务所合伙人表示，尽管多数造假手段均可通过实地调查获得，但在执行期间，会计师并不是监管机构的代理人，对客户只有服务没有权力，过于“较真”难免给自己带来职业、人身风险。

近日，继上海公信中南后，上海东华会计师事务所提出申请，成为近年第二家自愿放弃证券期货从业资格的会计所。“业务不多，收费不多，检查不少，水又太深，干脆不玩了。”

以下内容为繁体版記者調研發現，“上市造假-入市圈錢-退市賣殼”屢試不爽，財報造假手法“十年一個樣”。一系列造假事件的背後，負責把守上市審核首關的會計師顯然難辭其咎。近日，繼上海公信中南後，上海東華會計師事務所提出申請，成為近年第二傢自願放棄證券期貨從業資格的會計所。“業務不多，收費不多，檢查不少，水又太深，幹脆不玩瞭。”萬福生科、綠大地等一系列惡劣造假案例觸目驚心，A股市場曾經風光無比的“績優股”神話背後，竟是動輒數億元的虛增利潤。《經濟參考報》記者調研發現，“上市造假-入市圈錢-退市賣殼”屢試不爽，財報造假手法“十年一個樣”。一系列造假事件的背後，負責把守上市審核首關的會計師顯然難辭其咎。

“經濟警察”成“造假幫兇”

審計機構淪為“造假幫兇”並非個案，近年屢見不鮮。從“造假四大天王”———瓊民源、鄭百文、銀廣夏、藍田股份開始，直至如今的綠大地、萬福生科、新大地、海聯訊等，其中的業績“變臉”均被簽字會計師放行。

在綠大地(現ST大地)案中，會計師事務所負責人龐某被檢察機關認定存在合謀上市，並出具虛假審計報告；萬福生科案的審計機構———中磊會計師事務所，則在萬福生科發行上市和年報審計過程中，出具虛假的審計意見。

北京某券商投行部人士告訴《經濟參考報》記者，造假公司往往通過財務虛構的手法，使業績保持著高利潤率。“存貨周轉極慢、毛利率虛高，類似萬福生科的造假隻要稍具會計常識就能發現。”

與此同時，上市公司熱衷於更換審計機構的現象也頗“耐人尋味”。例如，前後虛增收入達5.4億元的綠大地(現ST大地)，就創造瞭3年更換4傢事務所的記錄。檢察機關在起訴書中認為，會計師事務所負責人與企業高管共謀策劃瞭上市，並提供虛假年度報告。

上交所上市公司專傢委員會委員、復旦大學會計學系教授李若山指出，簽字會計師對上市公司財報的審計工作類似“把關”，目的是為股民確保業績真實性。但目前行業慣例是簽字收入與上市規模掛鉤，企業競相選擇寬松的審計機構，相當於是變相鼓勵浮誇造假。

更值得關註的是，近年來，個股被出具非標意見的比重下降明顯，不到一成才會指出某些問題。而根據審計準則，會計師出具非標準意見，說明公司的財務報告不合格。

業內人士分析，不少個股在被出具非標意見後，一般會借換所“改善”業績，以滿足配股、增發等要求。

財報造假手法“十年一個樣”

《經濟參考報》記者調查發現，歷年來，不法企業財報造假的金額不斷攀升，數億元已司空見慣；造假時段也不斷提前，並貫穿上市前後。然而，盡管造假形式不斷翻新，但其核心手法卻堪稱“十年一個樣”。記者通過梳理歷年造假案例發現，其手段不外乎三種。

第一，虛構產量放衛星。從臭名昭著的藍田股份到新大地、萬福生科等，農業公司始終是產量和利潤“放衛星”的重災區。

前有藍田股份低投入、高收益的畝產神話，後有新大地“百噸原料造萬噸有機肥”的奇跡，新大地2011年生產有機肥9254噸，成為其重要利潤來源。但耗用的主要原料茶粕僅118噸，遠低於招股書中同類項目45%的原料比。

第二，陰陽合同當收入。10年銷售收入增長45倍———