财务报表分析公式完整版

财务报表分析公式HUAsystemofficeloom[HUAI6H-TTMS2A-HUAS8《财务报表分析》计算公式第三章短期偿债能力分析91、 营运资本二流动资产一流动负债【适当看高】2、 流动比率二流动资产4■流动负债【标准2：113、 速动比率（酸性试验比率）二速动资产（流动资产一存货）土流动负债【标准1：1]4、 保守速动比率二保守速动资产（货币资金+短期投资+应收账款）：流动负债【适当看高】5、 现金比率二现金类资产（货币资金+短期投资）：流动负债【适当看高】第四章长期偿债能力分析91、 资产负债率二负债土资产【标准小于50%]2、 产权比率二负债：权益【适当看低】3、 产权比率二资产负债率于（1一资产负债率）4、有形净值债务率二负债于有形净值（权益-无形资产）【标准1：1]5、利息偿付倍数二息税前利润（税前利润+利息费用）（税后利润+所得税+利息费用）土？利息费用【标准大于3倍】6、固定支出偿付倍数二（税前利润+固定支出）《固定支出【看高】第五章资产运用效率分析91、 总资产周转率二主营业务收入于平均资产【看高】2、 流动资产周转率二主营业务收入：平均流动资产【看高】3、 固定资产周转率二主营业务收入：平均固定资产【看高】4、 长期投资周转率二主营业务收入：平均长期投资【看高】5、 应收账款周转率二主营业务收入：平均应收账款【看高】6、 应收账款周转天数二360小应收账款周转率【看短】7、 成本基础的存货周转率二主营业务成本土平均存货【看高】8、 收入基础的存货周转率二主营业务收入《平均存货【看高】9、 收入基础的存货周转率一成本基础的存货周转率二毛利《平均存货10、 存货周转天数=360^存货周转率【看短】第六章获利能力分析1、 毛利率二毛利（主营业务收入一主营业务成本）《主营业务收入【适当看高】或二（单价一单位成本）《单价2、 营业利润率二营业利润：主营业务收入【看高】3、 经营杠杆系数二营业利润变动率土产销量变动率二基期贡献毛益土基期营业利润4、 预计营业利润=基期营业利润X（1+预计产销量增长率X经营杠杆系数）5、 总资产收益率二收益总额（息税前利润）《平均资产【看高】6、 长期资本收益率二收益总额（息税前利润）：长期资本额（平均长期负债+平均权益）【看高】7、 销售毛利率+销售成本率二18、 营业利润二销量X（单价-单位变动成本）一固定成本总额二贡献毛益一固定成本总额第七章投资报酬分析1、财务杠杆系数二每股收益变动率土息税前利润变动率二息税前利润：税前利润（息税前利润一利息支出）2、 净资产收益率W争利润+平均权益（平均净资产）【看高】3、 资产净利率二净利润《平均资产【看高】4、 销售净利率二净利润《销售收入【看高】5、 资产周转率二销售收入+平均资产【看高】6、 权益乘数二1+（1—资产负债率）7、 净资产收益率二资产净利率X权益乘数8、 资产净利率二销售净利率X资产周转率9、 净资产收益率二销售净利率X资产周转率X权益乘数10、 每股收益二（净利润一优先股股利）小发行在外的加权平均普通股股数【看高】11、 股票获利率二［每股股利+每股市场利得（年末市价一年初市价）］+每股平均市价12、市盈率二每股市价+每股收益13、市净率二每股市价：每股净资产第八章现金流量分析1、 现金流量与当期债务比二经营活动现金流量：当期债务【看高】2、 债务保障率二经营活动现金流量土总负债【看高】3、 每元销售现金净流入二经营活动现金流量《主营业务收入【看高14、每股经营现金流量二（经营活动现金流量一优先股股利）个普通股股数【看高】5、全部资产现金回收率二经营活动现金流量《总资产【看高】6、现金流量适合比率二经营活动现金流量小（同期资本支出+同期存货投资额+同期现金股利）【标准1】7、现金再投资比率二（经营活动现金流量一现金股利一利息支出）：总投资（总资产减流动负债）（非流动资产+营运资本）（长期负债+股东权益）【看高】8、现金股利保障倍数二经营活动现金流量土现金股利【看高】9、经营活动现金流量二净利润+计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+待摊费用减少（减：增加）+预提费用增加（减：减少）+处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）+固定资产报废损失+财务费用+投资损失（减：收益）+递延税款贷项（减：借项）+存货减少（减：增加）+经营性应收项目减少（减：增加）+经营性应付项目增加（减：减少）第九章业绩的计量与评价?基本的经济增加值二息前税后经营利润一资本成本率X总资产企业财务报表分析常用指标及其公式汇总一、短期偿债能力分析1、营运资本二流动资产一流动负债2、流动比率=流动资产+流动负债3、速动比率=速动资产土流动负债=（流动资产一存货）土流动负债4、现金比率=（货币资金+短期投资净额）《流动负债5、保守速动比率=（货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额）《流动负债二、长期偿债能力分析1、资产负债率=（负债总额：资产总额）X100%（也称债务比率）2、产权比率=（负债总额4■股东权益）二资产负债率+（1—资产负债率）也称债务股权比率）3、有形净值债务率=［负债总额+（股东权益一无形资产净值）］X100%4、己获利息倍数=息税前利润土利息费用（息税前利润二税前利润+利息费用二税后利润+所得税+利息费用）5.长期债务与营运资本比率=长期债务小（流动资产一流动负债）6、固定支出偿付倍数=（税前利润+固定支出）土固定支出=（息税前利润+租赁费中的利息费用）土［利息费用+租赁费中的利息费用+优先股股息4-（1-所得税税率）］三、营运能力分析一资产运用效率1、 总资产周转率=主营业务收入：总资产平均余额总资产周转天数=计算期天数360：总资产周转率2、 流动资产周转率（次数）=主营业务收入小流动资产平均余额3、 固定资产周转率（次数）=主营业务收入土固定资产平均余额4、 长期投资周转率（次数）=主营业务收入：长期投资平均余额5、应收账款周转率（次数）=主营业务收入：应收账款平均余额6、 应收账款周转天数=360：应收账款周转率=（平均应收账款X360）土主营业务收入净额7、 存货周转率（次数）=主营业务成本（收入）+平均存货净额其中：平均存货净额=（期初存货净额+期末存货净额）《29、 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货X360）《主营业务成本10、 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数四、盈利能力分析销售毛利=主营业务收入一主营业务成本主营业务利润=主营业务收入一主营业务成本一主营业务税金及附加营业利润二主营业务利润+其他业务利润一资产减值准备一三费用利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入一营业外支出净利润=利润总额一所得税1、 销售毛利率=销售毛利小主营业务收入X100%2、2、营业利润率二营业利润+主营业务收入X100%营业利润=贡献毛益一固定成本贡献毛益二主营业务收入-变动成本二销量X（单价-单位变动成本）3、 销售净利率=净利润土主营业务收入X100%4、 经营杠杆系数=营业利润变动率4■产销量变动率二基期贡献毛益：基期营业利润5、 总资产收益率=收益总额4■平均资产总额X100%收益总额=息税前利润6、 长期资本收益率=收益总额土长期资本额X100%收益总额=息税前利润一短期利息=税前利润+长期资本利息长期资本额=长期负债平均余额+所有者权益平均余额二（期初长期负债+期末长期负债）土2+（期初所有者权益+期末所有者权益）+2五、投资报酬分析1、 财务杠杆系数=普通股每股收益变动率：息税前利润变动率财务杠杆系数=变动前的息税前利润：变动前的税前利润、净资产收益率=净利润土平均所有者权益X100%其中：平均所有者权益=（期初所有者权益+期末所有者权益）《2净资产收益率=资产净利率X权益乘数其中：资产净利率=销售净利率X总资产周转率权益乘数=1：（1—资产负债率）净资产收益率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数净资产收益率=资产净利率土（1一资产负债率）净资产收益率=［资产收益率+（资产收益率一负债利息率）X（负债+净资产）］X（I一所得税率）净资产收益率的变动率=资产收益率的变动率X财务杠杆系数3、 简单资本结构的每股收益=（净利润一优先股股利）：发行在外的加权平均普通股股数复杂资本结构的基本每股收益=（净利润一优先股股利）小（流通在外的普通股股数+增发的普通股股票+真正稀释的约当股数）复杂资本结构的充分稀释的每股收益=（净利润一不可转换优先股股利）4-（流通在外的普通股股数+普通股股票等同权益）股票获利率=（普通股每股股利+每股市场利得）于普通股每股市价X100%其中：每股市场利得=期末股票市价一期初股票市价5.市盈率=普通股每股市价+每股收益6.市净率=普通股每股市价土每股净资产其中：每股净资产=（股东权益总额一优先股权益）于发行在外的加权平均普通股股数六、现金流量分析1.现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量土流动负债x100%2.债务保障率=经营活动现金净流量土（流动负债+长期负债）X100%3.偿还到期债务比率=经营活动现金净流量：本期到期负债X100%4.每元销售现金净流入=经营活动现金净流量《主营业务收入每股经营现金流量=（经营活动现金净流量一优先股股利）个发行在外的普通股股数X100%6.全部资产现金回收率=经营活动现金净流量《全部资产X100%现金流量适合比率=一定时期经营活动现金净流量于（同期资本支出+同期存货净投资额+同期现金股利）X100%现金再投资比率=（经营活动现金净流量一现金股利一利息支出）土（固定资产原值+对外投资+其他资产+营运资金）X100%现金股利保障倍数=经营活动现金净流量小现金股利额10.营运指数=经营活动现金净流量于经营所得现金X100%其中：经营所得现金=净收益一非经营净收益+非付现费用七、业绩计量与评价1.净收益=净利润一优先股股利2.净现金流