2022年中国汽车金融报告

12.2022上海/12.2022上海/中国势。而由于2022年疫情的反复及相关防疫政策的限规对于市场的进一步完善，我国二源车销量呈现爆发式增长，据汽车工业协会数据，突源品牌升级。盘市场发展动态，新车及二手车金汽车金融行业的发展要求各参与方动态优化自身业务与经营争格局的微妙变化；而经营能力的不断提升与优化已经成为与方达成共识后的发展阶段和打法侧重却不尽相同。告于2014年首次发布以来备受关注。作为中国汽车产业的长期观察者，罗兰贝格持续关注汽车金融行业的变化趋势，本报告聚焦汽车金融行业数字化发展的三大阶段，通过对国内外汽车金融行业数字化的研究与实操，分享我们对于数字化助力提质增效与业务创新的深度洞察，以期抛砖引玉，为2022年中国汽车金融行业报告2022年中国汽车金融行业报告304 1.3产业全球扩张趋势显现，中国有望孕育全球车企 082.1中国汽车金融市场现状与展望082.2中国汽车金融市场发展动态与挑战1117 市的影响仍然反复，但得益于购置税减半等政策激汽车加速渗透的助力，中国乘用车市的“主引擎”是我国呈爆发式增长率超27%，2022年全年渗透率亦具体而言，2022年新能源车在我国低线级城市的销新能源渗透率同步翻倍，非限幅爬坡。由此可见，用户需求成为场进一步渗透的核心因素；而在此品力和品牌力的不断提升，结合供择，带来整体消费者购车态度的转车市正由政策与供给驱动向消费者长期内将01中国新能源乘用车销量分析政策与供给端驱动•政策驱动(部分)–需求端政策：补贴、购置税减免、限牌等–供应端政策：双积分政策、基础设施激励政策等•供给端产品增加–主机厂通过升级电池技术、降低用车成本，提升新能源产品可靠性与接受度消费者需求端驱动•新能源产品吸引力，尤其在智能网联层面，相比传统产品优势明显•多样的产品供给，如不同价位段、车型、口碑等，带来多元的产品价值主张•消费者对新能源产品的接受度逐步增加02中国新能源车渗透率[乘用车,2014-2030E,百万台]1)0.10.20.30.6%%7%%40%40%46%46%2-25%-30贝格率预测GDP5%的情成长期探索期萌芽期成长期探索期萌芽期2022年中国汽车金融行业报告5下交易受阻，上海、广州等重点二较长时间的交易停滞，直接导致交少超8%，2022年全年我国二手车销量维持1,600万辆水平，难二手车市三大传统堵点(即限迁、临时产权、税率)基本打为，政策叠加消费者观念转变与二手场有望迎来可持续的%左续发展，成为推动我国车市发展的又一重03中国二手车历史交易量与发展阶段[百万辆] 1990年至2004年 2005年至2014年 2015年至2020年 2021年及以后提质期政策逐步规范各类模式兴起政策逐步规范各类模式兴起中大型玩家入场法律法规不健全二手车交易体系尚不完备政策规范和支持力度提升交易体量迈上新台阶•规范政策有望加码•消费意愿持续提升•供给车源不断增加23.010%23.021.023%-9%21.023%19.2 -4%19.217.617.616.012%16.0 14.9 14.914.310.4 9.417% 6.117% 1.31.520042005201420152016201720182019202020212022E2023E2024E2025E2026E0%19.819.96.16.36.00%19.819.96.16.36.0础之上进一步得到巩固。平缓，加之市场进入存量竞争我国自主品牌在国内的市场份额增趋激烈。区域市场拥有近三倍的国础之上进一步得到巩固。平缓，加之市场进入存量竞争我国自主品牌在国内的市场份额增趋激烈。区域市场拥有近三倍的国牌份额高，中国品牌有望进一本较难攻克的传统欧美等成熟府政策推动之下，呈现需求快的短期结构失衡局面，亦为中竞争窗口期。04在经历近十年的高速发展后，新能源已成为中国汽我国具备全球最为完整的新能源层面具备较强技术优势，并且在将有望乘全球新能源东风，孕育。这也对我国汽车产业链的上下出了新的要求。042021-2030E全球各地区轻型车销量[百万辆]北美欧洲北美日韩19.520212025E2030E220212025E2030E20212025E2030E2.83.720212025E2030E20212025E2030E3.84.820212025E2030E东盟20212025E2030E东盟.中东及非洲5.95.020212025E2030E3.84.55.7南亚及大洋洲20212025E2030E20212025E2030E25.125.1%5.81.42017201820192020202120221)包含中国自主品牌整车出口量及特斯拉上海超级工厂所生产的整车出口量融资租赁融资租赁2.1中国汽车金融市场现状与展望2.1.1新车金融加码、供应端金融机构助力汽端金融接受度和金融认知度不费者将享受到的购车与用车体验的提升。与此同时，行业规范化和竞争白热化将进一步促进金融产品的金市场水平，新从渗透率结构来看，汽车贷款(含信用卡分期)仍为范和政策引导期，近年来产品份提升，两类产品的整体体量均将得一定程度的增长。06主机厂汽车金融公司在各自品授权渠道一直以来保持领先地位，部分汽车更是将目光转向其他品牌客户，以期获得更062017-2026E中国新车市场金融渗透率[%]%%%%43%60%40%贷60%40%8%49%39%46%39%35%34%33%5%6%8%12%9%9%13%201720182019202020212022E2026E汽车金融行业报告9主机促进销售和盈利能力提升上的贡力其旗下的汽车金融公司在各自地位；而部分优质和豪华品牌的银行的持续发力。近年来，本优势、交叉销售能力及领先的科，持续提升市场份额，并且从传统步下沉并拓展至全国城市，实现全务的转型，但其较好的产格认为，整体的市场竞争格局将保融脱虚向实，结合零售转型战略的持融势不可挡，短期内市场份额们判断，头部银行将扩大其相无发展特色，将面临市场份额欧美市场相关机构的发展长期内受融资租赁公司的双重影将进一步增加，阵营内分化趋势的推动下，发挥其差异化，从类贷款业务逐步转型为真正的融中，汽车背景融资租赁公司的租赁业主机厂或经销商的差异化客群覆盖，或将有所上升；而非主机厂背景融资资金与渠道的双重压力，其金融相关或将面临挑战，中长期转型真正的租–分玩家类型市场份额[以金融单量计]商业银商业银行 (含银行背景汽融中心)汽车金融公司 (主机厂与经销商背景)融资租赁 (含汽车背景与第三方背景)202020222020贷款融资租赁贷款融资租赁告2.1.2二手车金融新车市场金融业务竞争激烈，以商业银类汽车金融机构纷纷瞄准二手车市场，，并且着力提升金融服务的客户体验，场持续注入动力；其次，随着二手车和业的规范化不断加强，消费者对于二手接受度和信任度也逐步上升，亦在需求展望未来五年，罗兰贝格预计我国二手我国二手车金融市场主要市场份额在2020年疫情前商业银行把持，但过去两年间，随小二手车金融机构受限于线下展业困日渐增加，结合规范化监管政策的或转型助贷机构。二手车金融市场逐成熟的汽车金融机构占据；其中，商成，而主机厂背景汽车金融公司亦务，与融资租赁公司共同瓜分约四场更加透明与规范，各车业务的展业意愿将有所增加，中国二手车金融市场格局也将向欧美等成熟市场的结构在新车市场中已有体现。对标美国市商业银行地位不会动摇，将承担起二持续增长的引领作用；尤其是区域性较融资租赁公司具有资金优势，而相车交易市场又较为分散，因而具有本系维护的优势，在下沉市场拥有一定，未来随着二手车金融整体体量的上融机构可享受市场增长带来的规模增场份额层面，商业银行在各类机构加的市场份额提升空间。082017-2026E中国二手车实际交易量1)金融渗透率[%]2%25%2626%30%28%35%38%39%32%28%23%%%6%201720182019202020212022E2026E026年随着二用户经营车辆销售零售金融渠道方4资金方2销售支持用户触达批发金融用户经营车辆销售零售金融渠道方4资金方2销售支持用户触达批发金融2.2中国汽车金融市场发展动态与挑战消费者的高要求与新能源二手车业务的快速迸发均进一步加剧各自面临的挑战。09汽车金融全产业链条图景贴息支持33主机厂11消费者全面服务用户维系……2.2.1消费者需求发展动态与痛点费结构加速演进，各类新兴消费者群体采用金融方式购车的需求与接受度相较之兰贝格观察到，我国汽车金融消费分、用户更成熟、需求更多元的方购车人群年轻化且更下沉是近年来我国，客群正以场景化和精细化的方式被性用户、硬派越野客群、家庭出行客群等，而这些细分客群的汽车金融诉化和场景化的差异性，且客群对于金尽相同。整体汽车市场亦愈发成熟。例如，购人群，基于过往首购经验，对于汽更为具象理性；更多的车队和企业B端客户规模逐渐壮大，带来对于汽车金融服务更高同时，汽车文化的成熟也让二手车金联汽车时代的到来，消费者对于汽车的诉求从代步工具和身份象征向智能终端换，汽车消费将不仅仅是产品买卖的过多场景联通的服务需求正逐步显现。汽降低消费门槛并打通多元场景，满足消费者对于优质服务体验的诉求。的动态变化，在汽车金融供给端定的提升空间，具体表现为产品同质化务有摩擦两大痛点。场质化依旧存在。大部分产品仅存在利率基本要素的差异，难以迎合消费者细分趋势。此外，随着中国汽车市场逐步开享受到的配套金融创新与服务也相对有限。近年来，汽车金融机构大力推动流程的提升申请过程的便利性，但此类高金融过程之中。在二手车金融、创务、车抵贷、保险等金融服务场景生在线下，而在线上线下结合以及体验方面尚存不足。此外，金融服强。由于金融产品的专业性，消费加各类金融服务名目庞杂、打包融，中国汽车金融市场的消费者需求变得更加细分多元，同时消费理念和习惯也更业依旧存在产品和服务两大方面的各项玩家需寻找相应破局之道，更上一个台12345123452.2.2行业参与者发展动态与痛点提升、行业逐步走向成熟的过者本身也面临着不同的发展动态与痛资金方资租赁企业是汽车金融，而这三类玩家各自面临着不同的发展挑战。弹链的恢复。汽车金融客户因信贷资质较较强、资产潜力较高等特征，成为商业夺客户，而汽车金融业务也成为商业银2大行、股份制银行还是各地区的城商•汽车金融专业性相对有限。相比传统的零售金融•汽车领域场景和获客渠道有限，存量客户价值提•低成本优势或被差异化贴息抹平，只能依靠较高争的低成本核心优势在部分品牌中被主机厂差异得商业银行在这类主机厂品牌的销售渠道中生存0商业银行汽车金融业务面临的五大发展挑战汽车金融专业性相对有汽车金融专业性相对有限汽车领域场汽车领域场景及获客渠道有限，存量客户价值提升困难低成本优势或低成本优势或被差异化贴息抹平，依靠高佣金撬动市场风风险把控要求更高，下沉市场触达有限区域性中小银行起步晚，区域性中小银行起步晚，能力建设有待提速客户与覆盖13场景相对单一留存相对有限•等业务、产品、场景创新•汽车金融公司获客渠道窄，保客营销难化需求4支持生态体系内全面2的•需求愈发多元•从过去单一“促销”风险、效率等全方位经营力需具备更强的科技、资金、有限，难以满足客户定制客户与覆盖13场景相对单一留存相对有限•等业务、产品、场景创新•汽车金融公司获客渠道窄，保客营销难化需求4支持生态体系内全面2的•需求愈发多元•从过去单一“促销”风险、效率等全方位经营力需具备更强的科技、资金、有限，难以满足客户定制告展汽车金融业务过程中往往聚焦部分优质客群或全国性汽车金融公司具有主机厂或经销商背景，在提升新车销售核心任务的同时，亦需协同改进，同时不断参与与银厂呈现一定的分化态势，罗兰机厂协融公司在支持主机厂销售的同时，不断拓展自身业务边1汽车金融公司面临的四大发展挑战能力要求能力要求更加来来多元“协同”发展司长期•主机厂支持的需求愈发多元。在新车销售市场增至是保险等相关业务的支持以实现销量的提振。度管理的作用，最大程度为客户创造生命周期价。车金融步从价融资租赁公司务的引导整体体现“回归本源”的段性完成，行业进入规范化发展阶原本汽车融资租赁行业整体展域市场耕耘而获得一定赁公司资金成本较高，面临的客群亦颇具风险管控的挑战，因此在疫情的影响，积极推动业务领域和产品创选项租赁服务等，形成和传统发展态势，因而整体发展规模市场受到挤压，风险抬升，资金端之监管的规范化要求，导致众多中主动管理资产组合、规范融资租赁。高、业务风险大、渠道把控难面临着如何落实规范化和差异来，汽车融资租赁在区域属地模式建设、差异化客群获取、主机厂核心主体，主机厂在汽车金融行疫情和车市企稳后，除了加大在对于资源的高效利用、渠道的有。厂在泛汽车金融业务下精准高效程度不足。针对贴息，大部分主心问题。首先，如何让贴息通过汽车告达终端消费者；其次，如何用同样的消费者；最后，如何让金融机构更量而非依赖贴息。未来，在资源高效景下，主机厂需提升对于金融贴息的动态精细化调整相关政策，避免渠道用户经营领域的重要性尚未充分发挥。对车集团，汽车金融业务已经从单纯的促覆盖客户全生命周期用车和生活需求的融业务将成为核心的客户经营手段和媒，金融业务在主机厂体系内客户经营的重要意义尚未得到发掘。经销商的支持有待提升。当前，金融业务对经销商的支持更多停留在批发金融和账期相关的主机厂进行系统支持，如保险的业务、专业的金融服务能力建设赋能渠道的同时，亦将收获渠道系统性协同不足。泛汽车金融业务指满足消费者和经销商汽车消费销售相关的立的各类金融业务。近年来，我国领先在金融板块的布局日臻全面，但业务定、整体管控、数据协同等金融业务核心系列战略和运营问题逐步显现，并成为主机厂的一大经营性挑战。服务方车金融中也不业竞争格局与业务模式的变化对产生重要影响。本报告重点关注商，即在各汽车交易场景中链接金方产品，从而提供汽车金融产服务商。于区域市场的深度耕耘和消费运营的模式，尤其在下沉市场和二手金融机构获取客户。在汽车金融市场此类主要依靠信息不对称的业务模式金融的整体渗透率。但与此同时，由门槛低，从业玩家呈现小而散的发展象等，服务商生存压力陡增。尤其是领先汽车金融机构为提升服务质量、尝试部署直营团队，这进一步加强了服务商在市场的竞争压力。归渠道服务初心、真正定位行掌控能力有待提升。对于客户的获取及升客户的金融产品购买意愿和成功合服务能力有待提升。当前，汽车金融服户获取和协助客户录单的服务，合服务能力，包括金融产品的专过集约高效的方式完成线下重运管理能力有待提升。作为汽车金融机构防线，服务商自身在信用风险、欺险防控能力至关重要。与此同时，在流程、数据、操作、宣传等方面的合法合规也是转型过程中需要时刻关注的。多元诉求和痛点，罗兰化能够有效助力行业实现突破，使行高效、开放和专业的姿态服务用户，造价值。向，结合海外同业异业的领先融业务的数字化转型总结为三大阶12中国汽车金融数字化发展阶段数字化助力中国汽车金融乘风破浪数字化3.0-生态构筑，走向全球•国内：数字化垂直生态、用户生态、产业生态•国外：数字化轻资产与重资产出海数字数字化2.0-用户经营，伙伴赋能•对内：存量客户与私域流量•对外：行业伙伴赋能提升2.0数字数字化1.0-企业提质，运营增效•提质：用户满意与风险管理•增效：运营流程与经营效率告力”的创办和展业，也将互联网汽车金融行业。潮起潮落，尽管和竞争下的优胜劣汰，部分互联营理念。时至今日，经过近十年的发展，数字化1.0已经成为汽车金融机构的必备能“质”在于汽车金融业务运营过程中对于风险的把通过内外部大数据的收集，机器学础的风险决策模型的搭建，以及新逐步构筑强大的数字化风险管“效”在于汽车金融业务运营过程中对于效率的提升，包括用户生命周期以及线上线下的无缝体验，亦水平提升带来的整体企业人效的强数字化1.0是企业数字化转型不断跃升的基础，亦是的必备能力要求。面向未来，罗兰能力的不断迭代。前置激励槛条件而直接给到目标激励与引导例如内容宣传、活动引导、体验式权益等线上触达前置激励槛条件而直接给到目标激励与引导例如内容宣传、活动引导、体验式权益等线上触达全量会员广域触达，并据开展精准营销从互动广度到深度，如网页、PP内容素材(CI)体系等活动资源上及线下活动创意实物与权益激励的实物及换券等数据中台户数据管理中台，实现多维度数数据管理领先汽车金融机构在业务端开启线上和线下两大探金融机构以存量客户和私域潜客好更多地为生态内用户服务，提在线下探索中，随着传统经销渠道展业难度的增加，联合服务商和区域银行等汽车金融机构的渠道下沉，课题，由此引出汽车金融能力输出。汽车金融机构正积极构筑数字化长曲线。相关项目经验和产业观察，基于汽汽车金融业务系统及其配套的模一种将内部已有的汽车金融数字化能力充分解耦并提供模块化汽车金融平台能力的实产业中形成。对外服务化输出。其潜在的生态伙伴务商，亦包括银行、租赁等汽车金机构将进一步打磨汽车金融服务能13罗兰贝格汽车金融用户运营方法价值目标层：确定经营哪些用户的哪些价KPI层：激励引导层：平台触达层：内容资源层：数字化赋能层：对接与保障支撑用用户运营策略目标：构建高效的用户触达和运营体系，赋能汽车金融价值挖掘提升用户成长：代表KPI：拉新提频客户生命周期价值(CLV)提升忠诚用户基盘量业务增量/引流CLV拉新提频客户生命周期价值(CLV)提升忠诚用户基盘量业务增量/引流CLV增量满意度与推荐度促活活跃度活跃度后置激励生特定行为的用户所给予例如积分与兑换、等级与权益、感知勋章体系等线下触达对特定区域、特定圈层的属地化运营以经销商或体验店为核心，辅以金融角、联合金融购车展等新形式异业生态合作获业资源等数据应用市场营销流程运营区域管理风险催收数字化管理客户关系其他部门数字化解决方案，以更高逻辑开展精细化用户深耕，对外统能力服务生态伙伴。领先的不论是资金方、主机厂抑或是服禀赋出发，开展新一轮数字化竞。异业领先汽车金融机构实汽车金融行业的前沿动态，在汽车金融和全球发展为核心的数字化变革主题。3.3.1数字化3.0-生态构筑态既有其金融业务的普适性，又各产业参与者可基于自身业务垂直生态。此类生态的特征在于通融产品服务，垂直打通某一汽车金环节，形成专业型的生态缔造者。此类生态在我国商业银行汽车金融业务领域已现发股份制商业银行通过串联二手车产融生