对外经济贸易大学国际企业管理review

MadeByWuJiangBo国家分析（G-PEST）国家分析隐含的假设（1、存在差异2、差异不断变化）：国家之间存在差异:国家政治体制、经济体制和法律制度的差异总体上说明了国家之间为什么存在差异。经济体制政治意识和经济体制相关市场经济:所有生产性活动为私人所有，而不是国家所有。计划经济:一个国家生产的商品和服务、价格和数量都是政府计划决定的混合经济:一部份是市场机制，一部份是国有和计划机制转型经济（transitioneconomy）:transitioneconomyor

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\o"Marketeconomy"marketeconomy.新兴市场(emergingmarket)，是一个相对概念，泛指相对于成熟或发达市场而言目前正处于发展中的国家、地区或某一经济体，如被称为“金砖四国”的中国、印度、俄罗斯、巴西以及后来兴起的"薄荷四国“印尼、土耳其和墨西哥等等。法律体系：英美法系：以传统、先例和惯例为基础，注重法典的延续性，以判例法（简单解释判例法就是以前怎么判，现在还是怎么判）为主要形式。（美国，英国）大陆法系：以一套十分详尽的法律条文所组成的法典为基础。例子：德国、日本、法国、俄罗斯宗教法：以宗教教义为基础的一套法律制度（例如：穆斯林国家—古兰经）国家之间差异的变化经济体制，政治变化全球化的发展：全球化是指转向一个更为一体化与相互依存的世界经济（市场全球化/生产全球化）国家分析的纬度（G-PEST）G_P_E_S_T:地理位置和自然经济状况、人口统计、政治、经济、法律、文化地理自然:地理位置、面积和地区划分、地形、地势海岸线和海洋、气候人口：人口数量(不同行业)、人口年龄结构、人口地理分布、城市农村：分布和迁移、种族构成、收入分布政治：政治体制、政治稳定状况、国家政策经济：经济体制、经济发展水平、其他法律：所得税法、反垄断法、劳工法…文化：一种复合体，包括知识、信仰、艺术、道德、法律、习惯和人们作为社会成员的其它能力。一群人所共有的，为生存而设计的一种价值观和准则的体系。国际文化距离（4+1个文化维度culturedimension）—Hofstede霍夫斯塔德权力距离(powerdistance)是指“一个社会对组织机构中权力分配不平等的情况所能接受的程度。”权力距离大的文化成员视权力为社会的基本因素，强调强制力和指示性权力，而权力差距小的文化成员则认为权力的运用应当合法，重视专家或合法性的权力。在权力距离大的文化中，下属对上司有强烈的依附性，人们心目中理想的上司是开明专制君主，是仁慈的独裁者；在权力距离小的文化中，员工参与决策的程度较高，下属在其规定的职责范围内有相应的自主权。不确定性规避(uncertaintyavoidance)表示人们对不确定性的态度，一个社会对不确定和模糊态势所感到的威胁程度。对不确定性规避程度较强的文化往往有明确的社会规范和原则来指导几乎所有情况下发生的行为，而规避不确定性程度较弱的文化的社会规范和原则就不那么明确和严格。个人主义与集体主义（individualism/collectivism）表示个人与群体间的关联程度。个人主义文化注重个体目标，相反，集体主义文化则更强调集体目标。个人主义文化中，人们应当自己照顾自己和直系家庭，而在集体主义文化中，人们期望他们的内群体或集体来照顾他们，作为这种照顾的交换条件，他们对内群体拥有绝对的忠诚。个人主义没有圈（in-group）和圈外（out-group）的明显差别，而集体主义却有明显的圈内和圈外的差别。(日本与美国)男性度与女性度（masculinity/femininity）表示人们对男性和女性社会角色如何分配的认识。男性度社会性别角色有明确的划分。女性度社会性别角色有所重叠。男性度社会的文化成员赞扬成就、雄心、物质、权力和决断性，而女性度社会的文化成员则强调生活的质量、服务、关心他人和养育后代。长期时间倾向(Long-termOrientation）长期导向性、短期导向性表明一个民族对长远利益和近期利益的价值观。具有长期导向的文化和社会主要面向未来，较注重对未来的考虑，对待事物以动态的观点去考察；注重节约、节俭和储备；做任何事均留有余地。短期导向性的文化与社会则面向过去与现在，着重眼前的利益，注重对传统的尊重，注重负担社会的责任；在管理上最重要的是此时的利润，上级对下级的考绩周期较短，要求立见功效，急功近利，不容拖延。社会因素:对环境的关注、工作和职业偏好的转变、劳动力中的女性、劳动力的多样性技术因素：产品创新、知识产权保护、沟通技术、政府和私人支持的研发的焦点全球化因素：政治事件、新兴工业化国家、关键的全球市场、不同文化和制度属性国际贸易理论重商主义15-18世纪中在欧洲流行。重商主义原指国家为获取货币财富而采取的政策。最早的国际贸易理论。基本观点：贵金属（货币）是衡量财富的唯一标准国际贸易是一种“零和博弈”国家介入——奖出限入绝对优势理论（亚当斯密《国富论》）最早的主张自由贸易的理论当一个国家生产一种商品比其他国家效率高的时候，该国在这一商品的生产上就具有绝对优势。（focuson生产率）每个国家都应该专门生产具有绝对优势的商品，然后用来交换其他国家生产的商品。一国不应该生产可以较低成本从别国买到的商品。比较优势理论（大卫·李嘉图《政治经济学及赋税原理》）比较优势贸易理论在更普遍的基础上解释了贸易产生的基础和贸易利得，大大发展了绝对优势贸易理论。（focuson生产率）一个国家分工生产最有效率的产品，而从别国都买自己生产效率相对较低的产品，甚至从别国购买自己能生产更有效的商品。国际贸易的基础是生产技术的相对差别（而非绝对差别），以及由此产生的相对成本的差别。每个国家都应集中生产并出口其具有“比较优势”的产品，进口其具有“比较劣势”的产品。赫克歇尔-俄林理论赫克歇尔－俄林模型(Heckscher–Ohlinmodel)又称资源禀赋理论李嘉图强调比较优势来自生产率（特别是劳动生产率）的差异。赫克歇尔－俄林提出比较优势是由各国生产要素禀赋的差异引起的。要素禀赋（factorendowments）：指一国所具有的一些资源如土地、劳动力和资本的丰裕程度。不同国家具有不同的要素禀赋，不同的要素禀赋产生了不同的要素成本，一种要素越丰富，其成本越低。一国将出口密集使用本国充裕要素的产品，进口密集使用本国稀缺要素的产品。注意：这里要素禀赋是相对的，不是绝对的，一个国家可能比另一国拥有更大量的土地和劳动力，而相对丰富只是其中的一种。产品生命周期理论（动态资源禀赋）由美国经济学家弗农提出，并由威尔士（L．T．Wells）等人加以发展。是关于产品生命不同阶段决定生产与出口该产品的国家转移理论。\产品创新时期。少数在技术上领先创新国家的创新企业首先开发新产品，新产品开发出来后便在国内投入生产，这是因为国内拥有开发新产品的技术条件和吸纳新产品的国内市场。该创新企业在生产和销售方面享有垄断权。新产品不仅满足了国内市场需求，而且出口到与创新国家收入水平相近的国家和地区。在这时期，创新企业几乎没有竞争对手，企业竞争的关键也不是生产成本，同时国外还没有生产该产品，当地对该新产品需求完全靠该创新国家企业的出口来满足。产品成熟时期。随着技术的成熟，生产企业不断增加，企业之间的竞争性增强了，产品的成本和价格变得日益重要。与此同时，随着国外该产品的市场不断扩展，出现了大量仿制者。这样一来，创新国家企业的生产不仅面临着国内原材料供应相对或绝对紧张的局面，而且还面临着产品出口运输能力和费用的制约、进口国家的种种限制及进口国家企业仿制品的取代。企业若想保持和扩大对国外市场的占领就必须选择对外直接投资，即到国外建立子公司，当地生产，当地销售，在不大量增加其他费用的同时，由于利用了当地各种廉价资源，减少了关税、运费、保险费用的支出，因而大大降低了产品成本，增强了企业产品的竞争力，巩固和扩大了市场。产品标准化时期。在这一时期技术和产品都已实现标准化，参与此类产品生产的企业日益增多，竞争更加激烈，产品成本与价格在竞争中的作用十分突出。企业通过对各国市场、资源、劳动力价格进行比较，选择生产成本最低的地区建立子公司或分公司从事产品的生产活动。此时往往由于发达国家劳动力价格较高，生产的最佳地点从发达国家转向发展中国家，创新国的技术优势已不复存在，国内对此类产品的需求转向从国外进口，对于创新企业若想继续保持优势，选择只有一个，即进行新的发明创新。新贸易理论为解释新的贸易现象而产生的一系列国际贸易理论学说.其主要代表人物包括迪可西特、克鲁格曼、赫尔普曼、斯宾塞和布兰德等。其中最主要代表人物是克鲁格曼。主要观点：①贸易可以通过对规模经济（指大批量生产时单位产品成本下降）的影响增加消费品的种类、降低这些商品的平均成本;②一些应该达到规模经济的产业，所生产的产品占世界总需求的比重较大，这样全球市场就只能容纳数量很少的企业了。因此一些产品的世界贸易可能被某些国家主导这些国家的企业是这些产品的第一进入者。（先动者优势→提高进入门槛）先动者优势是指一个产业的早期进入者所具有的经济和战略上的优势。在后来进入者之前抓住规模经济，从低成本结构中获益是重要的优势。结论:①各国都能从贸易中获益，即使在资源禀赋和技术方面都没有差异。②一个国家可能支配一种商品的出口，仅仅是因为它幸运地拥有一家或者更最先生产这种产品的企业。规模经济建立起进入壁垒。国家竞争优势理论——“钻石模型”（diamondmodel）由美国哈佛商学院著名的战略管理学家迈克尔·波特提出的。国家竞争优势的本质是产业的竞争优势用于分析一个国家某种产业为什么会在国际上有较强的竞争力。决定一个国家的某种产业竞争力的有四个因素：生产要素―初级生产要素是指天然资源、气候、地理位置、非技术工人、资金等，高级生产要素则是指现代通讯、信息、交通等基础设施，受过高等教育的人力、研究机构等。需求情况―主要是本国市场的需求。国内需求市场是产业发展的动力。国内市场与国际市场的不同之处：企业可以及时发现国内市场的客户需求，这是国外竞争对手所不及的全球性的竞争并没有减少国内市场的重要性。相关产业和支持产业―这些产业和相关产业是否有国际竞争力。对形成国家竞争优势而言，相关和支持性产业与优势产业是一种休戚与共的关系。企业的战略、结构、竞争对手的表现创造与持续产业竞争优势的最大关联因素是国内市场有力的竞争对手。推进企业走向国际化竞争的动力很重要。这种动力可能来自国际需求的拉力，也可能来自本地竞争者的压力或市场的推力。在四大要素之外还存在两大变数：政府与机会。机会是可遇而不可求的，机会可以影响四大要素发生变化。政府能做的只是提供企业所需要的资源，创造产业发展的环境。政府只有扮演好自己的角色，才能成为扩大钻石体系的力量。政府可以创造新的机会和压力，政府直接投入的应该是企业无法行动的领域，也就是外部成本。国际直接投资外国直接投资定义：FDI是指在投资人以外的国家所经营的企业拥有持续利益的一种投资，其目的在于对该企业的经营管理具有发言权国际货币基金组织（IMF）当一家企业在外国直接投资与生产或销售一种产品的设施时就形成了国际直接投资（FDI）CharlesW.L.Hill方式：新设投资/绿地投资（greenfieldinvestment）跨国并购名词解释：国际直接投资的流量（flowofFDI）是指在一段时期里（通常是一年）发生的国际直接投资额数量。国际直接投资的存量（stockofFDI）则是指在某个时点上外国持有的资产的累积总量。一国国际直接投资的流出称为对外直接投资（outflowsofFDI）,而国际直接投资的流入称为外国直接投资(inflowsofFDI).国际直接投资各种理论：（Why？When？Where？）国际资本利率理论内容：决定国际间资本流动是由各国利率的差异造成的。在自由竞争的市场条件下，资本存量丰富的国家利率比较低，而资本比较匮乏的国家利率比较高，资本从低利率国家向高利率国家流动。局限性新古典国际资本利率理论仅以利率为基点，来分析借贷资本或证券资本的国际流动并不能解释跨国公司对外直接投资的动机和行为战略行为理论主要内容：世界市场上企业相互竞争的战略决定企业的国际直接投资。主要研究寡头垄断行业几家大公司之间互相依赖，一家公司的行为主要会影响到主要的竞争对手,迫使其作出反应，做出模仿行为。垄断优势理论——第一个解释了为什么直接投资垄断优势理论是最早研究对外直接投资的独立理论斯蒂芬·海默在其博士论文《国内企业的国际经营：对外直接投资的研究》中首先提出的.后经过其导师金德尔伯格进一步的发展和补充完善以后，成为研究国际直接投资最早的、最有影响的垄断优势理论。、核心内容：垄断优势是外国直接投资的决定因素。垄断优势的来源是不完全竞争。完全竞争市场条件下，企业不具有支配市场的力量，它们生产相同的产品，有获得一切生产要素的平等权利。在这样的情况下，因为投资企业没有任何优势获得，所以不会发生对外直接投资。当一国和国际市场存在市场不完全性时，跨国企业才有可能在国内获得垄断优势，并利用国际生产在国外进行利用，从而产生对外直接投资现象。产品生命周期理论产生时间和人物：1966，弗农内容：弗农1966年的论文中将产品生命周期分为三个阶段，来探讨不同阶段的贸易和对外直接投资模式。产品创新阶段(newproductdevelopment)产品成熟阶段(productmaturation)产品标准化阶段(productstandardization)在本质上，产品生命周期理论是对要素禀赋空间分布理论的一个扩展，研究在垄断竞争的市场上，企业是如何对这些禀赋做出反应。但是，产品生命周期理论把企业的竞争优势看成是某一国家所特有的，而没有关注企业会在国际化的进程中获得怎样的优势。因此，该理论并没有把组织层面的因素考虑进来。不能解释已经实现跨国经营的企业的全球投资战略，也不能解释没有明显生产周期的产品的对外投资行为。内部化理论产生时间和发展：内部化理论(internalizationtheory)是由英国学者巴克莱(Buckley)和卡森(Casson)在1976年出版的《跨国公司的未来》一书中首先提出的。内部化理论用经济学的分析方法研究跨国企业的形成和运行。又可以看成是跨国公司的交易成本理论。内容：跨国公司之所以选择直接对外投资，是由外部市场中的不完全竞争，特别是中间产品市场的不完全性，造成的。中间产品包括半成品、特别是技术、信息、营销技巧、管理方式和经验等无形资产。市场不完全：市场上有几个或者一个生产者、生产者对价格有很大影响力、生产者提供的产品是差异化的、资源不能由流动、市场信息不畅通、存在信息不对称一方面，市场的不完全性会导致许多交易无法通过外部市场来实现，即使实现，企业也要承担较高的交易成本，这促使企业创造其内部市场进行交易，从而使企业获得了扩张。另一方面，中间产品由于其自身的特殊性，在市场上交易时难以定价并且存在着泄密的风险。市场的不完全或垄断因素的存在会导致企业参加市场交易的成本上升。为了降低生产运作的成本，企业就会创造内部市场，将以前在市场上进行的经营活动纳入企业内部，免去市场交易的谈判协商等成本。因此，企业通过内部交易机制，将中间产品的配置和使用统一在公司内部，将从外部市场获得中间产品的过程纳入企业经营的范围之内，从而降低了企业的市场交易成本。（这一内部化如果跨越国界就是FDI）折衷理论折衷理论认为，企业进行国际生产的倾向和不同模式取决于三个决定因素或三种不同优势的组合：所有权优势、内部化优势、区位特定优势所有权优势（Ownershipadvantage）所有权优势，又称为竞争优势或垄断优势，是指一国企业拥有或能够得到别国企业没有或难以得到的生产要素禀赋（自然资源、资金、技术、劳动力等）、生产工艺、研发和创新能力、品牌、专利、商誉、运营和管理能力等。外国公司若想在一国与当地公司的竞争中取胜，拥有自身特定的异质资产优势是首要条件。同时，这种优势必须足以弥补在外投资设厂和运营所带来的成本，才能使企业盈利。内部化优势(Internalization)国际生产的第二个条件是企业具有内部化优势。什么情况下企业内部化具有优势？不内部化技术可能泄露企业需要掌握控制权管理能力、制造能力、知识难以转移签订和执行合同需要较高费用技术出售价值不确定区位优势(LocationAdvantage)指某个特定国家能为外国厂商在本国投资设厂提供更为有利的条件。如果利用企业特殊资产优势的“区位优势”不在企业所在国，而在企业所在地以外的国家，使得利用这种特殊资产的投资活动只能跨国发生，这就构成了跨国投资的充分必要条件，导致了国际生产和跨国公司这一特定组织形式的出现。区位因素：生产要素方面的地区优势。市场因素或技术支持。贸易壁垒和政府政策。评价：吸收了过去30年中出现的各种对外直接投资理论的特点；系统的解释企业进行国际经营活动的主要形式，即出口贸易，技术转让和直接投资。邓宁将生产要素禀赋论、垄断优势论、内部化理论以及区位理论用折衷方法有机地结合起来国际直接投资的收益和成本对东道国：正面：1）提供东道国所缺乏的资本、技术和管理经验，从而提高该国的经济增长速度2）就业效应3）国际收支效应4）对竞争和经济增长的影响负面：1）竞争的负面效应2）国际收支的负面效应3）国家主权和独立母国的收益母国的国际收支可能因为国外收益的回流而改善，如果国外的子公司进口母国的设备、技术等，也会改善国际收支就业效应。如果国外的子公司进口母国的设备、技术等，会带动母国国内就业跨国公司在国外市场学习到先进技术之后，会将技术转移回母国母国的成本资本流出，对母国国际收支有损害。就业损害。如果对外直接投资是找一个具有廉价劳动力的生产地，那么母国的就业也会受到损害。对外直接投资替代了母国的出口，国际收支受到损害。国际企业战略战略：可定义为管理人员为达成企业的目标所采取的心动。战略是一种选择，解决企业方向问题。MultidimensionalStrategicCapabilitiesNeedforGlobalEfficiency（全球效率→降低成本）NeedforNationalResponsiveness（本土战略→成本提升）NeedforWorldwideInnovation,Learning（快速创新学习→产品独一无二）TheGoals:Efficiency,Flexibility,andLearningGlobalEfficiencyandCompetitivenessNationalResponsivenessandFlexibilityWorldwideInnovationandLearning进入外国市场的六种进入模式出口（Export）交钥匙工程（Turnkeyproject）指承包商同意把工程所有的细节都交给外国客户，其中包括对经济管理人员的培训。一旦合同期满，外国客户就得到了已经可以全面经营的工厂“钥匙”，故而也叫“交钥匙”。这是向其他国家出口连续性技术的手段技术授权（Licensingagreement）是指在协议中规定某一特定时间内，许可方把无形资产授予另一个实体（接受方），反过来，许可方从接受方收取一定的许可使用费。特许经营(Franchising)从根本上讲，特许经营是技术授权的一种特殊形式，在特许经营中，特许人不仅向被特许人出售无形资产（多为商标），而且坚持要求被特许人同意遵守严格的有关如何经营企业的规则。（麦当劳）合资企业（Jointventure）是指两个或者两个以上的独立企业共同出资而成立的企业。全资子公司（Whollyownedsubsidiary）是指两个或者两个以上的独立企业共同出资而成立的企业。基本战略类型成本领先战略(Low-CostLeadership)比竞争对手更有效率、成本更低地从事价值链上的各项活动（区位经济：把一项价值创造活动置于该活动的最佳区位是经济的，无论该区位处于世界何处）改善价值链流程以减少一些产生成本的活动（经验效应）差异化战略(Differentiation)——“独一无二”实现和提供差异化的产品/服务，相对竞争对手而言，自己的产品/服务要价更高、客户品牌忠诚度更强。提供的客户价值不容易被对手模仿，追求差异化的花费不超过客户能够承受的价格增加。细分市场战略(FocusedLow-Cost&Dif