医美经济行业调研分析报告

医美经济行业调研分析报告

目录1. 医美经济行业现状 51.1 医美经济行业定义及产业链分析 51.2 医美经济市场规模分析 62. 医美经济行业前景趋势 72.1 美丽经济蓬勃兴起 72.2 数据化、科技化 82.3 产业并购整合、集中度提升 82.4 国产化妆品牌“高端化” 92.5 细分品类“亮点多” 92.6 产品正规化逐渐提高 102.7 市场集中度有望提升 102.8 轻医美趋势明显 112.9 国产替代未来可期 112.10 用户体验提升成为趋势 112.11 延伸产业链 122.12 服务模式多元化 122.13 新的价格战将不可避免 122.14 呈现集群化分布 132.15 需求开拓 143. 医美经济行业存在的问题 143.1 医美市场渗透率远低于发达国家 143.2 医美乱象需各方合力共治 143.3 医美行业自律尚未完全形成 153.4 行业服务无序化 153.5 供应链整合度低 153.6 基础工作薄弱 163.7 产业结构调整进展缓慢 163.8 供给不足，产业化程度较低 164. 医美经济行业政策环境分析 184.1 医美经济行业政策环境分析 184.2 医美经济行业经济环境分析 184.3 医美经济行业社会环境分析 184.4 医美经济行业技术环境分析 195. 医美经济行业竞争分析 205.1 医美经济行业竞争分析 205.1.1 对上游议价能力分析 205.1.2 对下游议价能力分析 205.1.3 潜在进入者分析 215.1.4 替代品或替代服务分析 215.2 中国医美经济行业品牌竞争格局分析 225.3 中国医美经济行业竞争强度分析 226. 医美经济产业投资分析 236.1 中国医美经济技术投资趋势分析 236.2 中国医美经济行业投资风险 236.3 中国医美经济行业投资收益 24

医美经济行业现状医美经济行业定义及产业链分析美丽时尚经济开始崛起，家用美容仪、水光针、热玛吉等产品市场需求大涨，但在行业快速发展的过程中，也出现了假冒伪劣产品横行、产品标准缺失等问题，各种“美容”变“毁容”的惨剧不断上演。医疗美容的产业链包含上游医疗美容试剂设备生产商、下游医美机构、以及中游医美资讯/广告、保险等配套服务:上游门槛较高、集中度较高,企业盈利能力强(毛利率60~90%,净利率25~60%);下游高度分散化,营销投入高(占收入比重约30~40%),仍处发展早期、盈利能力较弱(多数企业净利率不足10%)、集中度待提升;中游服务商种类丰富,其中医美互联网平台解决行业信息不对称的痛点、模式创新及发展空间前景广阔。我国医美经济行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国医美经济行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国医美经济产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。医美产业链上游为耗材器械供应商；中游是专业的医美服务机构，例如综合医院、专科医院、整形/医美科室的公立医院和民营机构；下游为获客渠道，直接触达消费者。医美经济市场规模分析2019年国产化妆品出口总额达到41亿美元，较2018年增加7.9%。相较于出口，我国化妆品进口量值则更加亮眼。随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，医美经济行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动医美经济产业应用的爆发式增长。目前，我国的医美经济行业发展尚处于起步阶段。在世界范围内，中国消费者对美容服务和产品的需求仅次于美国和法国，排名第三。虽然和其他行业相比，我国美容产业仍处于发展初期，但近年来平均超过15%的增速，却昭示着该产业正处于稳定上升期，预计到2023年，我国美容健康行业的市场规模将达1.64万亿元，占GDP比重超过1.9%。医美经济行业前景趋势美丽经济蓬勃兴起渗透率提升空间极大，中国的医疗美容服务渗透率对比其他发达国家仍很低，每千人中接受医疗美容诊疗的人数仅为

14.5

人，对比美国

52.2

人、韩国

89.2人，未来发展具备很大想象空间。市场持续增长的动力来源充足：（1）消费群体跨度非常大，从18岁到80岁的男女都是医美的受众群体；（2）医美是一个有具备高度重复性的消费行为，它的粘性很强，有很多长期的购买，导致了它的消费群体其实是复合增长的模式。数据化、科技化数据化、营销方面的互联网科技普及化，允许我们有更多的消费者未来能通过他们的手机去理解行业的很多项目性质与背后的风险，通过很多真实用户的评价来理解不同的医美项目，这方面起到的是驱动作用。产业并购整合、集中度提升我国医美行业起步较晚,目前发展仍较粗放,诸多风险凸显。针剂原料混乱(注射类针剂仅20%为正品)、从业者水平参差不齐(正规医生占比仅10%)、机构质量良莠不齐(黑诊所数量是正规诊所6倍)、信息不对称等。而随着监管的成熟和医美资讯平台的出现,行业将向规范化方向发展。在下游企业中,龙头优势明显、未来集中度望提升、盈利能力望改善。作为重资产行业,医美企业的扩张需要较大投入,与自建医院相比,并购能快速实现区域扩张。近年医美行业并购整合持续推进,预计未来并购会成为集中度提升的主要手段。相关主板公司携资金实力与执行力,积极并购整合,布局医美领域;三板公司多为专科医院,通过内生增长及外延并购、经验复制+内部培养等连锁化运营提升集团整体竞争力。国产化妆品牌“高端化”外资护肤品品牌市场增速逐渐放缓，本土护肤品老品牌则开始推出中高端产品与外资品牌抗衡，新兴护肤品品牌也开始细分市场，欲在护肤市场上分一杯羹。定位于草本概念的自然堂、相宜本草、佰草集这几个本土品牌在最近两三年脱颖而出，迎合了消费者对天然、环保、绿色、自然的需求。也由于特有的中国文化，“草本”概念在中国拥有广泛的认可度，尚未完全开发的草本产品市场未来发展空间依旧十分可观。细分品类“亮点多”大行业的繁荣，也带动了众多小而精、精而美的细分品类，如彩妆、面膜、男士和儿童化妆品等。彩妆市场上，欧莱雅旗下美宝莲等外资大牌虽然掌控着市场，但还是给其它的企业留下了生存的空间，于是很多新兴企业诸如卡姿兰、色彩地带等抢占市场，如今已经成功站稳了脚跟，也成为了不可忽视的力量。在面膜市场，很多新兴品牌将发展的重点投向了外资强势化妆品品牌势力比较弱的这个领域，不管是片装面膜的王者美即，还是御泥坊、西藏红花等免洗面膜的出现，都让人意识到了细分化妆品市场所拥有的无限潜力。产品正规化逐渐提高目前我国合法合规开展医美项目的机构仅占行业12%，非合规机构数量超8万，医美非法从业者人数至少在10万以上，合规医师仅占行业的28%；我国正规医疗美容机构包括公立医院的整容科、大型连锁医美集团和中小型民营医美机构，但部分私人诊所、美容院等同样开展非正规，医美机构数量庞大，质量参差不齐。市场集中度有望提升成为消费者和行业共同的目标。随着国家相关部门及协会政策指导，监管趋严，2017年，颁布《关于开展严厉打击非法医疗美容专项行动的通知》；2019年，对于生活美容类场所的监管与规范也逐渐开始。国金证券认为，医美机构正规化、正规专业医生需求扩大化，经营产品合法化等因素都有利于提高合规厂商的市场份额。安信证券持类似观点，认为规范的市场利好正规的医疗美容机构，未来行业集中度有望大幅提升，优质企业将以远高于行业平均水平的增速快速成长。轻医美趋势明显医美产品层出不穷眼花缭乱，目前缺乏统一的分析框架，安信证券根据功能区分，将医美产品概括为“塑形”、“美肤”两大核心功能：其中，塑形可分为填充、除皱、瘦脸三个核心诉求；美肤则可分为补水美白、祛斑祛痘两个方向。国产替代未来可期根据“能量源”的不同，能量源医美可大致分为三类：光子治疗、射频美容、超声刀治疗。能量源医美器械目前市场由外资主导，国内市场较大空缺。我国医美器械起步较晚，目前市场由外资主导。用户体验提升成为趋势随着用户需求的不断提升，倒逼医美经济行业的软硬件环境进一步完善，而行业软硬件环境的完善又必然给用户带来更好的用户体验，这种良性机制，有效提高了行业用户粘性，必然成为外来医美经济行业的一大发展趋势。延伸产业链医美经济行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。服务模式多元化我国的医美经济服务模式相对比较单一。在城市，医美经济公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的医美经济服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。新的价格战将不可避免目前的医美经济产业，正处在新一轮价格战的前夜。在繁荣的医美经济领域，行业巨头已经占据了很长一段时间。这些都被初创企业、业内上市公司看在眼里，未来的他们必然会通过积极的降价策略，削弱对手的优势。呈现集群化分布目前各地都在推医美经济项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的医美经济项目。随着各地医美经济建设风生水起，中国医美经济建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国医美经济建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级医美经济项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国医美经济建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展医美经济建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧医美经济建设。未来一段时间，中国中西部地区医美经济建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的医美经济水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的医美经济相对来说会更加成熟一些。但目前中西部医美经济打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高，在医美经济行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。医美经济行业存在的问题医美市场渗透率远低于发达国家随着经济的发展，国内正处于消费升级的阶段，消费者对于容貌管理、身材管理都有了更多元的诉求，因此他们对医美服务也提出了更多的要求，中国医美市场前景广阔。但对比美日韩等发达国家的医美行业，中国医美市场健康发展还存在诸多障碍。考虑到整个行业需要依赖更多的专业医生来提供成熟的服务，但医美医生培训的周期是比较长，这方面的人员资源的稀缺无法很快去填补，这可能是我们后续中国医疗行业长期发展的一个障碍。医美乱象需各方合力共治医美服务市场接受度越来越高，中国相对薄弱的医美行业监管体制也为“黑医美”提供了生存土壤。有研究报告指出，在年超1000亿元的医美市场中，正规医美机构不到20%。国民消费的升级，医美是越来越进入了广大人民的生活，在庞大的利益之下，资本也进入市场推波助澜，本处于相对比较隐秘角落的医美开始走向前台。医美行业自律尚未完全形成如何保护消费者权益，规范医美行业的发展，新氧科技给出了一份具有启发意义的答卷。张力明表示，新氧科技2017年推出严选计划；2019年建立医美正品联盟；在2021年，除了开展中国医美行业的自律行动之外，还会发挥信用科技对于医美关键资源的链接作用，力争打造一个权威性和公信力并重的中国医美行业的首个科普“避坑指南”；同时，通过平台数据及时提供风险预警，优化监管和控制；升级审核机制等等。行业服务无序化医美经济行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。医美经济行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低医美经济行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。医美经济行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱医美经济标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，医美经济管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于医美经济的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对医美经济主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的医美经济行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致医美经济行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。

医美经济行业政策环境分析医美经济行业政策环境分析国家从大的政策方向上对医美经济行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。医美经济行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的医美经济产业，国民经济的平稳较快发展是保证医美经济行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了医美经济行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。医美经济行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，医美经济业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的医美经济行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对医美经济产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。医美经济行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为医美经济行业发展提供了强有力的保障。

医美经济行业竞争分析目前，我国医美经济领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局医美经济相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的医美经济产品。医美经济行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。医美经济行业竞争分析对上游议价能力分析医美经济作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。激烈的行业竞争使得价格接近成本，医美经济企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析医美经济行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。医美经济企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析医美经济行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。医美经济行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是医美经济行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是医美经济行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是医美经济行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析医美经济行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国医美经济行业品牌竞争格局分析中国医美经济行业竞争强度分析（1）中国医美经济行业现有企业竞争情况目前，医美经济行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国医美经济行业上游议价能力分析医美经济行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、医美经济材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，医美经济行业对上游议价能力较强。（3）中国医美经济行业下游议价能力分析医美经济行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，医美经济行业对下游议价能力较强。（4）中国医美经济行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企