商业银行经营管理第六章企业贷款

第六章企业贷款

企业贷款的种类

对企业借款理由的分析

借款企业的信用分析

企业贷款的定价

农业银行2010年财务报告显示：项目2010年12月31日金额（百万元）占比%境内贷款4,577,84399.0公司类贷款3,411,28773.7票据贴现146,1403.2个人贷款1,020,41622.1境外贷款46,1401.0从这张表格我们看出什么？第一节

企业贷款的种类流动资金贷款按期限按品种临时流动资金贷款短期流动资金贷款中期流动资金贷款流动资金循环贷款

流动资金整贷零偿贷款

法人账户透支

临时流动资金贷款：期限在3个月（含）以内，主要用于企业一次性进货的临时性资金需要和弥补其他支付性资金不

短期流动资金贷款：期限3个月至1年（不含3个月，含1年），主要用于企业正常生产经营周转资金需要

中期流动资金贷款：期限1年至3年（不含1年，含3年），主要用于企业正常生产经营中经常占用资金需要。流动资金循环贷款：贷款人与借款人一次性签订借款合同，在合同规定的有效期内，允许借款人多次提取贷款、逐笔归还贷款、循环使用贷款的流动资金贷款业务流动资金整贷零偿贷款：

客户可一次提款，分期偿还的流动资金贷款。

法人账户透支：根据客户申请，核定账户透支额度，允许其在结算账户存款不足以支付时，在核定的透支额度内直接透支取得信贷资金的一种借贷方式。

注：

短期贷款的主要特点：自动清偿性——贷款通常用来为购买存货融资，贷款增减与借款人的存货周转相结合。但并不局限于自动清偿的存货贷款。还贷的资金来源是什么？确定贷款期限的主要依据是什么？采用什么贷款方式?以工行为例：信用贷款28.0%、保证20.6%、抵押37.5%、质押14.1%。企业长期贷款定期企业贷款

这是指贷款期限在1年以上的贷款。企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，贷款风险较大，需要进行详细的信用分析。

如果客户不能确定未来的现金流时间和所需贷款的确切额度，什么融资方式最合适？较受欢迎的是循环信贷是企业贷款中最灵活的一种。甚至可以帮助企业摆脱商业周期波动。贷款承担费长期项目贷款（固定资金贷款）

所有企业贷款中风险最大的是项目贷款为可以带来未来收入流的固定资产建设融资的贷款。突出的例子：炼油厂、发电厂、港口、道路等等

为什么说项目贷款风险最大？

我国银行发放的项目贷款以中国工商银行为例：项目贷款：商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置固定资产投资项目的贷款。项目贷款基本建设贷款技术改造贷款商业网点贷款科技开发贷款基本建设贷贷款：指用于经国国家有权部部门批准的的基础设施施、市政工工程、服务务设施和以以外延扩大再再生产为主主的新建或扩扩建生产性性工程等基基本建设而而发放的贷贷款。技术改造贷贷款：指用于现有有企业以内涵扩大再再生产为主主的技术改造造项目而发发放的贷款款。科技开发贷贷款：指用于新技技术和新产产品的研制制开发、科科技成果向向生产领域域转化或应应用而发放放的贷款。。商业网点贷贷款：指商业、餐餐饮、服务务企业，为为扩大网点点、改善服服务设施，，增加仓储储面积等所所需资金，，在自筹建建设资金不不足时向银银行申请的的贷款。房地产贷款款住房开发贷款商用房开发贷款

土地储备贷款高校学生公寓贷款

法人商用房按揭贷款

商用房抵押贷款房地产贷款小企业贷款款与大企业相相比，小企企业经营风风险较大，，因此获取取贷款的可可能性较小小。但由于于小企业是是支撑各国国经济增长长的重要力力量，解决决小企业的的融资问题题普遍被各各国所关注注。各种担担保公司的的出现为小小企业获得得贷款提供供了很大帮帮助。如美美国成立了了小型企业业管理局，，为小企业业提供担保保。近年来，我我国小企业业发展迅速速，但贷款款难问题没没有得到有有效解决。。农业贷款在经济发达达国家，农农业发放的的贷款并不不占银行业业务的主要要份额，但但银行是农农业贷款的的主要提供供者。我国国还是个农农业大国，，对农业发发放贷款目目前主要是是农村信用用合作社和和中国农业业发展银行行。第二节对对企业借款款理由的分分析银行贷款管管理过程机会评估：：借款人符合合本行要求求吗？初步分析：：借款人的特特殊需要是是什么？原原因是什么么？还款来源分分析：贷款包：主要优缺点点、贷款结结构和协议议贷款管理：：贷后检查企业借款理理由的分析析——借款人由于于什么原因因引起资金金短缺？销售增长导导致的借款款营业周期减减慢引起的的借款固定资产购购买引起的的借款其他原因引引起的借款款资产增长（（投资账户户、递延费费用、预付付费用）债务重组低效营运、、股息支出第三节借借款企业的的信用分析析概述银行发放企企业贷款时时，几乎容容不得半点点损失。许多企业贷贷款金额巨巨大，一旦旦成为坏账账，银行的的预期收益益不仅无法法实现，而而且还会遭遭受损失。。发达国家管管理良好的的商业银行行，其大多多数企业贷贷款，每贷贷出100美元，在计计算所有成成本之后，，所得的纯纯收入在0．5美元左右。。对一家分行行或小银行行而言，只只要几笔大大额贷款出出了问题就就会严重影影响银行总总的经营利利润。例如，如果果商业银行行一笔1000万元的贷款款成为坏账账，就要从从利息收入入中提取1000万元去冲销销这笔坏账账，而1000万元的利息息收入在0.5%的贷款收益益率的情况况下，需要要20亿元的1年期贷款才才能取得。。一个在银行行界流传很很广的故事事“银行的基基本职能是是预测、承承担和管理理风险。——前美联储主主席格林斯斯潘如何管理风风险呢？——事前防范、、事中控制制信用分析目目的：确定企业的的未来还款款能力如何何。贷款风险管管理要求在在贷款协议议外构筑多多重安全保保障借款至少要要有两三个个资金来源源支持贷款款。（1）财务状况况（2）现金流量量（3）信用支持持（4）非财务因因素：不构构成直接还还款来源，，但会影响响企业的还还款能力。。第一还款来源第二还款来源一个界定清清晰且可信信赖的贷款款目的要能能回答以下下问题：１、贷款目目的是否合合法？２、按这一一目的提供供贷款对企企业和银行行是否都有有意义？３、这一贷贷款目的是是否与银行行的贷款政政策相吻合合？4、贷款是否否需要特别别技术或管管理？银行行是否具备备这样的技技能？如何对借款款企业进行行信用分析？？对借款企业业的财务分分析1、审查借款款人的损益益表2、审查借款款人资产负负债表3、财务比率率分析——指标及衡量量标准P144~149杠杆比率——长期偿债能能力流动比率——短期偿债能能力营运效率——营运能力盈利比率——盈利能力损益表分析析要点收入是否高高估收入是如何何确认的？？收入确认的的方法是如如何影响销销售收入和和应收账款款的？应收账款是是否真实和和可回收？？费用是否低低估费用是如何何确认的？？费用确认方方法是如何何影响报告告期利润和和相关资产产负债账户户的？借款人能否解解释每一费用用账户并提供供明细支出表表？计算和百分比比分析毛利润率＝（（毛利/销售售收入净额））╳100%营业利润率＝＝（营业利润润/销售收入入净额）╳100%净利润率＝（（净利/销售售收入净额））╳100%股利发放率＝＝（股利/净净利润）╳100%直接成本或费费用比率＝（（销售成本/销售收入））╳100%或＝（销售费费用和管理费费用/销售收收入）╳100%或＝（利息费费用/销售收收入）╳100%或＝（其他费费用/销售收收入）╳100%资产分析要点点流动资产(1)短期投投资.短期投资的种种类有哪些？？这些投资是是否真的是利利用其正常经经营中多余的的资金来进行行的？这些投投资是否作过过抵押？价值值多少？市场场价格是否高高于历史成本本？(2)应收账账款.是否有明细的的应收账款账账龄表？是否否集中于某几几个客户或个个别地区？坏坏账准备能否否弥补坏账损损失？(3)存货.企业采用哪些些存货计价方方法？是否设设立存货明细细账？市场价价格多少？存存货是否购买买了保险？是是否作了抵押押？非流动资产(1)长期投投资:这些投资是在在什么环境下下产生的？这这些投资的流流动性如何？？这些投资一旦旦变现，价值值如何？(2)固定资资产:各类固定资产产的价值是多多少？固定资资产是否作了了抵押？采用哪种折旧旧方法？(3)无形资资产和递延资资产:这部分是从属属于总资产和和权益的，基基于审慎原则则，在计算有有关比率时需需将这部分从从总资产和权权益中减去，，得出有形总总资产和有形形净资产。负债分析要点点应付账款应付账款是否否真实地反映映了贸易负债债？(如果有有其他情况应应列示出来),应付账款是否否按合同规定定全额付出？？应付票据有多少应付票票据，应付给给谁？在什么情况下下和条件下会会产生应付票票据？它们的期限、、利率和到期期日是怎样的的？1年内到期的长长期负债此账户是否包包括了全部1年内到期的的长期负债？？或有负债有多少或有负负债，应付给给准？在什么情况下下和条件下，，这些负债会会变为真实负负债？这些负债是否否和过担保，，以什么资产产作担保？注：或有负债债含义：借款人资产负负债表上没有有体现出来但但却存在的潜潜在要求权。。具体表现：企业产品的质质量保证或担担保对企业的诉讼讼或未决诉讼讼企业将来很可可能需要向其其雇员支付的的未提基金的的退休金债务务欠缴的应付税税金限制性法规财务比率分析析流动性比率(1)流动比比率=流流动资产/流流动负债(2)速动比比率=(流动资产－－存货)/流流动负债财务杠杆比率率(1)资产负负债率=负负债总额/资产总额(2)债务资资本比率=负债总额额/股东权益益总额(3)利息保障倍数数=未扣扣除利息和税税款前的利润润/利息费用用盈利能力比率率(1)资产收益益率(ROA)=税后净收益/总资产(2)普通股收益率率(ROE)=净收益/普通通股权益(3)利润比比率(NPM)=税后净收益/净销售额经营能力比率率(1)存货周周转率=销销售成本/平均存货余余额存货周转天数数=╳360(2)应收账账款周转率=销售成成本/应收账账款平均余额额应收账款回收收期=╳360存货周转率11应收账款周转转率(3)应付账款周转转率=采采购总额/应应付账款应付账款周转转期=╳360(4)总资产产周转率=销售净额额/总资产(5)固定资资产周转率=销售净净额/固定资资产净值1应付账款周转转率通过财务比率率分析信贷员员可了解企业业以下问题：：借款人控制费费用的能力借款人使用资资源获得销售售收入的经营营效率借款人产品的的适销度企业收入支付付财务费用的的能力借款人流动性性状况，即随随时取得现金金的能力借款人的利润润记录借款人的财务务杠杆比率（（或者说负债债和股权资本本之比）借款人是否面面临巨额或有有负债，可能能导致将来出出现索赔例：ABC公司向本行申申请550万元的短期贷贷款，该公司司目前尚欠银银行500万元贷款，本本行在过去几几年里与ABC公司保持了良良好的关系，，但该公司对对现在的银行行关系非常不不满，并且想想另找枝头。。借款企业的的不满有时是是由于银行的的服务不完善善，但另一种种可能是企业业客户出现问问题，银行为为了避免陷入入困境，要求求偿还现有贷贷款或拒绝批批准新的贷款款申请。现在，请结合合ABC公司的财务状状况分析产生生问题的原因因。1、ABC公司借款的原原因是什么？？2、银行为什么么拒绝ABC公司新的贷款款请求？对借款企业现现金流量的分分析净利润能不能能偿还贷款？？净利润不是现现金，而只是是会计报表上上的数字反映映。净利润不能偿偿还贷款，只只有现金才能能偿还贷款。现金从何而来来？现金可能来自自各种渠道，，利润只是来来源之一，其其它来源包括括出售财产、、注入资本、、借款和从贷贷款者那里获获得信用展期期。如何计算现金金流量？现金流量分析析的内容P149~151现金流量包括括现金流入量量、现金流出出量和现金净净流量；现金金净流量为现现金流入量与与现金流出量量之差。计算算方法为：现金净流量＝＝经营活动的现金净流量量＋投资活动的现金净流量量＋融资活动的现金净流量量例：ABC公司的现金流流量表及分析析P150几个问题：借款人能否还还款?能，钱从哪儿儿来？不能，存在什什么问题？还款来源：你你喜欢哪一类类？第一还款来源源：经营现金金净流量（现现金）第二还款来源源：变卖抵押押物第二还款来源源：拆东墙补补西墙如果企业的还还款来源是经经营活动产生生的现金，并并且经营活动动的现金流量量比较稳定，，贷款质量可分分为？如果企业的还还款来源是经经营活动产生生的现金，但但经营活动产产生的现金正正在减少，贷款质量应为为？如果企业的还还款来源不是是或不全是经经营活动产生生的现金流量量，而是投资资后进行筹资资活动，如转转让对外投资资、出售固定定资产、流动动资产、对外外借款等，贷款质量可能能为？如果企业还款款的来源只是是投资活动和和筹资活动产产生的现金，，并且明显不不足，贷款质量可能能为？情况严严重的划为？？借款企业的担担保分析贷款担保的种种类（1）抵押：指借借款人或第三三人在不转移移财产占有权权的情况下，，将财产作为为债权的担保保。（2）质押：指借借款人或者第第三人将其动动产或权利移移交银行占有有，将该动产产或权利作为为债权的担保保。（3）保证：指银银行、借款人人和第三方签签订一个保证证协议，当借借款人违约或或无力归还贷贷款时，由保保证人按照约约定发行债务务或者承担相相应的责任。贷款担保的分分析对抵押和质押押的分析：重重点应关注什什么？①抵押物的的合法性、流流动性。②抵押物的的价值评估。。③抵押物的的变现价值。。④抵押率。。⑤银行对抵押押物的占有和和控制情况。。对保证的分析析：重点应关注什什么？①保证人的资资格。②保证人的财财务实力。③保证人的保保证意愿。④保证人与借借款人之间的的关系。⑤保证的法律律责任。借款企业的非非财务因素分分析为了更准确地地考察借款人人的偿债能力力，一个重要要的方面就是是非财务因素素对借款人的的影响。分析析的主要内容容：1、行业风险2、经营风险3、管理风险4、还款意愿5、其他因素借款人行业风风险分析行业风险分析析主要涉及以以下各个风险险要素：行业成本结构构；行业生命周期期；行业经济周期期性；行业依赖性；；产品替代性；；行业盈利水平平分析；行业的法律、、政策环境分分析借款人经营风风险分析经营规模、经经营策略分析析核心竞争力分分析产品特征分析析（性能价格格比、产品的的研究开发、、产品的多样样化）市场状况分析析（占有率、、竞争、对价价格和需求的的控制能力、、客户的分散散程度）经营循环分析析：经营循环环分析主要包包括采购、生生产、销售三三个主要环节节。1、采购环节分分析：价格格、供给、购购买量2、生产环节分析析（1）生产的连续续性（2）生产技术的的先进性（3）产品的质量量3、销售环节分分析（1）产品的目标标市场（2）促销能力（3）售后服务能能力借款人管理风风险分析(1)借款人的治理理结构(2)管理层的素质质和稳定性(3)经营思想(4)关联企业的经经营管理(5)财务管理能力力(6)法律纠纷其他非财务因因素分析(1)自然、社会因因素(2)还款意愿(3)银行贷款管理理案例分析案情：某饮料厂厂市区经经委所属属承包企企业，2008年5月向银行行提出贷贷款申请请25万元，预预备购买买原料生生产汽水水。信贷贷员在调调查中发发现该企企业既无无自有资资金，也也无厂房房、机器器设备和和固定职职工，只只有30多名临时时工和信信用社贷贷款50万元。银银行认为为该企业业不具备备贷款条条件，将将申请退退回。两两个月后后再次申申请又被被驳回。。事隔半半月又提提出申请请：陈言言“经主主管部门门联系，，可将信信用社贷贷款视同同自有资资金，并并已找到到投资公公司作为为担保单单位。…”并附有投投资担保保书两份份。该银银行考虑虑到企业业多次申申请贷款款并办理理了担保保手续，，便同意意贷款30万元。限限2010年末前归归还。该该笔贷款款最终没没有收回回。分析：银行在贷贷款业务务中存在在诸多失失误。1、银行不不能对没没有自有有资金的的企业发发放贷款款。自有资金金是企业业在经营营活动中中必须占占有的资资金，是是企业从从事正常常经营活活动的前前提条件件，也是是企业承承担经营营风险的的资金来来源。本本案例中中的饮料料厂没有有自有资资金，不不符合贷贷款条件件，银行行应坚决决不予贷贷款，但但经不起起多次纠纠缠，在在饮料厂厂以信用用社贷款款视同自自有流动动资金，，并在某某投资公公司担保保的条件件下违反反贷款条条例发放放了贷款款，最终终导致银银行债权权损失。。2、银行向向不具生生产能力力的企业业发放贷贷款，完全违违背了贷贷款管理理的规定定。3、银行对对担保单单位的审审查失误误。担保人人是贷款款偿还的的第二保保证，银银行必须须严格审审查其资资格和实实力，本本案中投投资公司司是银行行的下属属单位，，与银行行有相同同的经济济利益，，贷款风风险并没没有因担担保转移移出去。。第四节企企业贷贷款的定定价影响贷款款利率的的主要因因素资金来源源的成本本。资金金平均成成本和资资金边际际成本。。贷款的风风险程度度贷款费用用。贷款的期期限。补偿存款款余额。。借款者从从其他途途径筹措措资金所所应支付付的利率率。银行与借借款者的的往来关关系。预期的通通货膨胀胀率补偿存款款余额是借款人人应银行行要求而而保持在在贷款银银行的一一定数量量活期存存款或低低利率定定期存款款。补偿偿存款可可以表现现为借款款人不动动用原来来存放在在银行的的一部分分存款，，也可以以表现为为将贷款款的一部部分留存存在放款款银行充充抵补偿偿存款。。假定银行行提供一一笔100万美美元的贷贷款限额额，但银行并不不能确定定借款人人什么时时候借款款以及在在限额内内借多少，，银行就就会要求求按贷款款限额和和实际借借款额来来确定补偿偿余额。。例如银银行可能能会要求求一种5＋5补补偿存款，即即按贷款款限额的的5%和和实际借借款额的的5%存存款。如果该借借款者的的平均贷贷款是80万美美元，就就必须在在活期存款户户头中保保留9万万美元的的存款。。即1000000╳5%＋800000╳5%＝90000（美美元）例贷款利率率的种类类优惠利率率。指银行对对信誉最最佳且和和银行有有长期良良好业务务关系的的客户所所确定的的利率。。它是银银行确定定其他利利率的基基础。固定利率率。即在贷款款时约定定一个利利率，在在整个贷贷款期间间保持固固定不变变。浮动利率率。指在贷款款期限内内，利率率可根据据市场利利率的变变化定期期调整。。惩罚利率率。是对超过过贷款限限额或透透支额以以及偿还还期限的的贷款所所制定的的特殊利利率。企业贷款款定价的的基本方方法成本加成成贷款定定价法在对贷款款定价时时，银行行管理人人员必须须考虑可贷放资资金的成成本及管管理费用用。用公式表表示：贷款利率率＝筹集集资金的的边际成成本＋银银行的其其他经营营成本＋＋预计违约约风险补补偿费用用＋银行预预期的利利润工资和物物质设施施的成本本例题１：：某银行以以4%的利率吸吸收了一一笔8000万元的存存款，想想把它发发放出去去。银行行经营成成本是1%，该笔贷贷款可能能发生的的违约贷贷款风险险损失为为2%，该银行行的预期期盈利率率为2%。问：如如果银行行发放这这笔贷款款，使用用成本加加成贷款款定价法法，银行行的贷款款利率应应该是多多少？解：贷款利率率=筹集资金金的边际际成本+银行的经经营成本本+银行对违违约风险险的必要要补偿+银行的预预期利润润=4%+1%+2%+2%=9%答：该笔笔贷款的的利率应应该是9%。例题２：：一笔500万美美元的银银行贷款款，银行行以10%的的利率出出售可转转让大额额定期存存单筹资资，经营营性成本本为2%，为补补偿贷款款不能及及时全额额偿付的的风险再再加上500万万美元的的2%，，最后，，银行预预计的利利润水平平为1%。这样样，该笔笔贷款的的利率为为：价格领导导模型定定价法它是以若若干个大大银行统统一的优优惠利率率为基础础，考虑虑到违约约风险补补偿和期期限风险险补偿后后为贷款款的利率率。对某某个特定定的顾客客来说，，贷款利率率的公式式为：贷款利率率＝优惠利利率＋加成部部分＝优惠利利率＋违约风风险贴水水＋期限限风险贴贴水违约风险险贴水——风险等级级期限风险险贴水——贷款期限限优惠利率率定价法法的演变变优惠利率率加数法法：贷款利率率=优惠利率率+加成比率率优惠利率率乘数法法贷款利率率=优惠利率率×加成系数数20世纪70年代，优优惠利率率逐渐被被LIBOR所取代。。注意：两两者的贷贷款价格格差异优惠利率率加成法法和优惠惠利率乘乘数法比比较（8%）优惠利率率加加数利利率（优优惠利率率+2%）乘乘数利率率（优惠惠利率×1.2）8109.691110.8101212..0111313.2131515.6低于基准准利率的的定价方方法对只有几几天或几几周的大大型公司司贷款，，按较低低的货币币市场利利率加小小部分加加成发放放。目的：开开展更有有力的竞竞争。设定最高高利率的的贷款定定价法在最初贷贷款利率率的基础础上设定定一个上上限，以以后不管管市场利利率升多多高，贷贷款利率率也不会会超过其其上限。。交易利率率定价法法对象：超超过最低低限额的的借款者者定价方法法：贷款利率率=基础利率率+加成基础利率率：包括括各种期期限的LIBOR、CD、国库券券利率、、优惠利利率成本-收益定价价法一种把贷贷款的所所有成本本加总并并将成本本与管理理预期收收益进行行比较的的贷款定定价方法法。主要考虑虑的因素素：贷款产生生的总收收入；借款人实实际使用用的资金金额（减去去借借款款人人承承诺诺在在银银行行保保有有的的存存款款，，并并加加上上准准备备金金要要求求））；贷款款总总收收入入与与借借款款人人实实际际使使用用的的资资金金额额之之间间的的比比率率用收收入入除除以以客客户户实实际际使使用用的的资资金金，，就就是是该该笔笔贷贷款款的的税税前前收收益益率率。。银行行怎怎样样提提高高贷贷款款税税前前收收益益率率？？步骤骤例题题：：假设设一一个个客客户户申申请请500万万美美元元的的信信贷贷额额度度，，但但实实际上上只只按按照照合合同同规规定定的的20%的的贷贷款款利利率率，，使使用用了了400万万美美元元，，因此此，，银银行行要要求求该该客客户户对对未未使使用用的的贷贷款款额额度度支支付付1%的的承承诺诺费费。。另外外，，银银行行要要求求客客户户必必须须在在银银行行保保持持相相当当于于实实际际贷贷款款额额20%和未未使使用用额额度度5%的的存存款款。。假假设设中中央央银银行行要要求求的的存存款款准准备备金金比比率为为10%。。根据据以以上上条条件件，，我我们们计计算算其其税税前前收收益益：：估算算贷贷款款收收入入＝＝400万万╳20%＋＋100万万╳1%＝＝81(万万美美元元））估算算借借款款人人实实际际使使用用的的资资金金＝400万万－－（（400万万╳20%＋＋100万万╳5%））＋10%（（400万万╳20%＋＋100万万╳5%））＝323.5（（万万美美元元））预计计银银行行贷贷款款的的税税前前收收益益率率＝＝81万万÷÷323.5万万＝＝25%案例例分分析析某银银行行的的贷贷款款目目标标收收益益率率为为10%。假假设设某某客客户户要要求求3000万元元的的信信用用额额度度，，贷贷款款合合同同规规定定的的年年利利率率为为8%，客客户户实实际际使使用用的的资资金金额额为为2000万元元，，银银行行向向客客户户收收取取的的各各项项手手续续费费及及服服务务费费为为1600元。。1、计计算算并并说说明明此此项项业业务务能能否否达达到到银银行行的的目目标标收收益益率率？？如如果果不不能能则则可可以以采采取取哪哪些些方方法法来来调调整整？？2、如如果果银银行行对对其其未未使使用用的的贷贷款款收收取取1%的承承诺诺费费并并要要求求客客户户必必须须存存入入相相当当于于实实际际