盘点2016年私募基金大事记

盘点2016年私募基金大事记（总结起来就是：更严、更严、更严……）

2016年，A股投资者经历的不同寻常的一年，私募界也随着市场风云起伏，度过了极其艰难的一年，有欢笑，有泪水，也有收获。回顾这一年，私募圈发生了许多让人难以忘记的大事件，有的也许只是昙花一现，有的却将对行业发展带来深远的影响。今天我们带领大家回顾这一年私募行业发生的大事记。2016年，A股投资者经历的不同寻常的一年，私募界也随着市场风云起伏，度过了极其艰难的一年，有欢笑，有泪水，也有收获。回顾这一年，私募圈发生了许多让人难以忘记的大事件，有的也许只是昙花一现，有的却将对行业发展带来深远的影响。今天我们带领大家回顾这一年私募行业发生的大事记。1月关键词：私募清盘潮2016年开年，在熔断机制的实施情况下，上证指数跌跌不休，很快失守2700点。A股的开局，也导致让近千只私募产品的单位净值不断逼近清盘线，部分私募已经击穿清盘止损线。私募排排网统计显示，截至2016年1月26日，有净值更新的5662只八大策略私募产品中，净值跌破0.8元的达680只，其中净值跌破0.7元的有327只，私募基金进入最困难季。2月关键词：私募监管、保壳2016注定是私募监管的大年，进入2月，中国基金业协会陆续发布《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》等多个针对私募监管的重磅文件，对私募基金从源头进行规范，登记、内控、信披一个都不能少。其中“空壳”私募将被注销牌照，使得不少私募发起了一场“保壳大战”。3月关键词：私募提取报酬3月中旬，一则关于“某私募在不告知客户的情况下多次提取业绩报酬”的传闻在私募圈发酵，矛头指向了曾经的明星基金经理陈扬帆。投资者对其存在多项质疑，包括处于封闭期时被提取，未按照合同约定时间提取，在产品净值发生下降的情况下进行业绩提取。该事件引起基金业协会介入调查。4月关键词：私募募集新规、大佬考试忙1.私募募集新规4月15日，中国基金业协会正式发布《私募投资基金募集行为管理办法》，从私募基金募集环节的募集主体、募集程序、账户监督、信息披露、合格投资者确认、风险揭示、冷静期、回访确认、募集机构和人员法律责任等方面，首次系统地构建了一整套专业、具有操作性的行业标准和业务规范。此次新规的推行将会影响超2万家私募，极可能促发私募行业重新洗牌。2.3万私募大佬统统被赶进考场由于私募新规的原因4月23日的基金从业人员资格考试绝对是有史以来最热闹的一届。那些曾经叱咤风云的私募大佬，还有那些跨界搞投资的明星，这次统统都要进考场去考试了。明星胡海泉、私募大佬但斌纷纷走进考场。5月关键词：私募资格被注销2月的“期限内未完成首只产品备案的私募将被注销牌照”新规，到了5月大限时，真正能够完成登记备案的私募却不多。5月1日以来，已有近2000家私募资格被注销。此外，在5月27日，证监会表示拟开展私募基金管理机构参与新三板做市业务试点，其中划定8条私募基金挂牌门槛，但严苛的规定将大部分私募挡在门槛之外，已经挂牌的私募则需要经主办券商核查。5月27日，中国证监会表示拟开展私募基金管理机构参与新三板做市业务试点，同时全国股转系统公布《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》(简称“通知”)，其中划定8条私募基金挂牌门槛。这也让暂停近半年的私募基金挂牌新三板终于得以放开。6月关键词：“6·15”周年去年6月高位成立的1178只产品中，只有605只产品还在进行业绩披露，其中123只产品取得正收益，482只产品取得负收益。截至6月8日，近一年有完整净值披露的2730只私募股票型产品，平均收益为-22.41%，只有293只产品取得正收益。其中亏损超过30%的有1000只。此外针对A股进军MSCI被拒，90.91%的私募认为失败也不会影响A股走势。针对英国“脱欧”，各大私募普遍认为对A股的影响甚微。7月关键词：史上最严私募新规实施1.史上最严私募募集新规7月15日实施3个月过渡期结束，“史上最严”私募募集新规和合同指引7月15日开始实施。今年4月15日和4月18日协会发布《私募投资基金募集行为管理办法》及《合同指引》，对私募募集主体、合格投资者、募集流程等做出规定，并给出3个月的过渡期。2.证监会发布私募资管业务运作管理规定中国证监会7月15日发布《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》。《暂行规定》重点加强对违规宣传推介和销售行为、结构化资管产品、违法从事证券期货业务活动、委托第三方机构提供投资建议、开展或参与“资金池”业务、实施过度激励等问题规范。新规的出台意味着资管行业必将面临一场大变革，金融机构将会不断替身自身主动管理能力；同时，新监管下，FOF基金的发展也迎来了新的契机。3.备案数回升截止至2016.7.31，根据中国证券投资基金业协会网站公布的数据，已登记的私募基金管理人为24691家，单月登记备案334家，较上月增加了2.47%；已登记私募基金为47772只，较上月增加了15417只，近50%。自监管机构2月下发的文件《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》实施以来，2月至6月期间私募基金管理人的数量基本是呈递减趋势，直至7月稍有回升，上升了597家。8月关键词：深港通、合规、不予备案1.深港通8月16日，国务院宣布批准《深港通实施方案》。市场期待已久的深港通终于向前迈出了至关重要的一步，靴子终于落地。部分大中型私募基金也在积极探索布局“A+H”股的阳光私募产品。2.私募合规8月19日，证监会通报了第三次私募基金现场检查的结果。检查发现，不少私募机构依然存在违规问题，个别机构还涉嫌违法犯罪。在证监会网站公布的被采取行政监管措施的73家机构名单中，福建滚雪球、广东新价值、广州创势翔、上海淘利资产等知名私募基金以及第三方机构格上理财均在列。3.结构化非标产品不予备案基金业协会19日下发的文件《备案管理规范第3号-结构化资产管理计划》中，监管层考虑禁止管理人通过合同约定，将结构化资管异化为“类借贷”产品。这或意味着，结构化产品将难以成为非标业务的融资类工具。小编从多家券商和基金公司确认了解到，监管层日前已窗口指导明确结构化非标产品“不予备案”。4.私募参与新三板做市8月底，股转系统副总经理兼新闻发言人隋强在中国新三板发展高层论坛暨《中国新三板发展报告(2016)》发布会上表示，私募基金作为新三板做市商的前期论证工作已经结束，私募基金参与新三板做市计划于今年年内推出。私募参与新三板做市无论对私募还是干涸已久的新三板市场而言，都具备积极的意义。9月关键词：私募申请公募牌照1.私募申请公募牌照9月底来自证监会的一则公示消息再次将私募申请公募牌照的浪潮推向了又一个高潮，证监会最新的基金管理公司设立申请信息显示，朱雀基金管理有限公司的设立申请材料于9月22日被证监会接收。这家百亿级私募的加入，也促成了今年第22家申请公募牌照的资管机构。2.外资私募入华9月底，首家获批可投资境内二级市场的外商独资资管公司——摩根资产管理(上海)有限公司在自贸区成立，外资私募入华正式提上日程。虽然目前来看外资私募入华仍是一个循序渐进的过程，但国门已经打开，外资私募入华已成定局。10月关键词：债转股、失联私募、管理规模1.债转股10月10日晚间国务院发布的《关于市场化银行债权转股权的指导意见》。指导意见的重点包括政府不再兜底、市场化定价、允许合法股东权益市场化退出等，这些重点已为债转股定调、扫障，进而为债转股的有序推进打下坚实基础。另外《指导意见》还鼓励银行向非本行所属的实施机构转让债权实施转股，支持不同银行通过所属实施机构交叉实施市场化债转股；支持各类实施机构之间开展合作，并允许实施机构与私募开展合作。2.失联私募中国证券投资基金业协会日前发布了第十批失联私募机构公告，涉及上海中海投金融控股、新疆泛亚有色金属投资等9家公司。其中多家曾经出现兑付危机，且涉及资金量巨大。3.私募备案管理规范出台，优先级和劣后级共担风险10月21日，中国基金业协会发布了《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第1-3号》(下称《备案管理规范》)，分别涉及备案核查与自律管理、委托第三方机构提供投资建议服务和结构化资产管理计划。其中3号文件进一步明确了结构化产品收益分配，优先级也不保本，优先级和劣后级投资者应当共同享有收益、承担亏损。11月关键词：期货黑色星期五1.期货黑色星期五11月11日，在期货夜盘开始后1个小时左右，仅仅用了差不多7分钟的时间，棉花期货从涨停到跌停，菜粕、锡等10个品种几乎在同一时间触及跌停板。持续上涨近一个月的商品期货市场最终秒变脸，“浮赢加仓，一把亏光”的期货预言在“双十一”的夜里真实上演。当天(双11)期货私募大面积出现了亏损。2.私募规模反超公募据中基协资料显示，截至10月底，已在基金业协会登记的私募基金管理人为1.73万家，备案私募基金4.23万只，认缴规模9.13万亿元，实缴规模7.26万亿元。与此同时，同期我国境内共有基金管理公司107家，取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共12家，保险资管公司1家，以上机构管理的公募基金资产合计8.74万亿元。3.深港通12月5日开闸11月25日，中国证监会、香港证监会联合发布公告称，为促进内地与香港资本市场共同发展，批准深圳证券交易所、香港联