法人治理结构与董事

法人治理结构与董事-监事职责履行和知识技能掌握

一、公司法人治理（一）公司法人治理结构涵义

公司法人治理结构是由股东大会、董事会、监事会以及公司经理构成的相互分权和制衡的有机体制。（二）公司组织体系的基本模型

股东董事会投票权红利公司（管理层和物质资本）雇员债权人供应商顾客监督权股权资本薪金劳动债权资本利息投入市场价格产品和服务市场价格股东大会董事会公司经理监事会（三）股东大会概述1.公司股东公司股东是指依法持有公司股份的人。股东是公司存在的基础，股份公司是股东“资本”的结合。

股东是公司股东大会的构成人员，而股东大会则是股东行使权力的组织形式。股东按其所持有股份的种类享有权利，承担义务；持有同一种类股份的股东，享有同等权利，承担同种义务。

公司股东享有的权利：

公司股东承担的义务：

2.公司股东大会的基本界定股东大会是指由全体公司股东组成的公司权力机关。公司股东大会从组成来看，是由公司全体股东以股份所有人的身份所组成的，行使公司的决策与监督权。原则上，凡具有公司股东资格者，均可出席股东大会。从法理上讲，股东大会是股份公司股东聚集在一起依照法定方式和程序决定公司法或公司章程规定的公司投资计划、经营方针，选举和更换董事与监事并决定其报酬等公司重大项或方案的公司权力机关。

对股份有限公司资本归股东所有的两点说明：第一，“公司资本归股东所有”的内涵。第二，所谓“股东全体所有”是全体股东的概括所有。

股东大会是公司的最高意思决定机关，其在公司组成机构系统中的权威性的主要表现：（1）股东大会是由全体股东组成的机关。（2）股东大会是股份公司内部依股东总意决定公司意思的机关。（3）股东大会是公司的必设机关。（4）股东大会是股份有限公司的最高意思机关或权力机关。（5）股东大会是公司的非常设机关。3.股东大会的运作机制（1）股东大会的召集（2）股东大会的运作（3）股东表决权的代理行使（4）股东大会议事规则4.股东大会的职权根据我国现行《公司法》第103条的规定，股东大会主要行使下列职权：（1）决定公司的经营方针和投资计划。（2）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项。（3）选举和更换由股东代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项。（4）审议和批准董事会的报告。（5）审议和批准监事会的报告。（6）审议和批准公司的年度财务预算方案、决算方案。（7）审议的批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案。（8）对公司增加或减少注册资本作出决议。（9）对发行公司债券作出决议。（10）对公司合并、分立、解散和清算等事项作出决议。（11）修改公司章程。（12）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议。（13）审议代表公司发行在外有表决权股份总数的5%以上的股东的提案。（14）审议法律、法规和公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。以上内容属于股东大会的法定职权。股东大会不仅拥有决定公司生存、发展与解散等权力，而且主宰着公司另两个机关------董事会和监事会。股东大会拥有如下权力：（1）要案决定权。（2）人事任免权。（3）听取报告权。（4）行使确认权。（5）财务处理权。5.股东大会的种种类（1）股东大会年年会（2）临时股东大大会6.股东大会的决决议方式实行资本多数数决定原则，，它又称为股股数多数决定定原则，是指指股东大会依依持有多数股股份的股东的的意志作出决决议。这一原则包括括两层含义：：第一，一般须须有代表股份份多数的股东东出席。第二，须由出出席会议的有有表决权的股股东的多数通通过。股东大会普通通决议是指：对股份份公司日常经经营过程中需需要解决的普普通事项作出出的决定、决决议，一般应应当由出席股股东大会的股股东所持有表表决权的1/2以上通过。股东大会普通通决议是指：对股份份公司日常经经营过程中需需要解决的普普通事项作出出的决定、决决议。股东大会作出出普通决议，，一般应当由由出席股东大大会的股东所所持有表决权权的1/2以上通过。股东大会特别别决议是指对公司经经营中出现的的一些事关公公司生死存亡亡或其他对公公司经营有重重大影响的事事项，普通决决议无法作出出有效规定的的，由股东大大会以特殊的的程序或方式式通过的决议议。股东大会作出出特别决议，，应当由出席席股东大会的的股东所持有有表决权的2/3以上通过。（四）股东大大会与董事会会的关系1.股东大会与董董事会的关系系是公司组织织机构制度的的核心问题法律对公司控控制权与管理理权的法律结结构作如下设设置：公司定定期召开的股股东大会形式式作为最高权权力机关，代代表全体股东东行使对公司司的控制权，，同时成立董董事会作为股股东大会意思思的执行机关关，代表全体体股东行使公公司的经营管管理权。在公公司机关中，，形成了控制制权与经营权权的分离，董董事会以及其其他机关均隶隶属于或服从从于股东大会会。可见，股股东大会对于于公司的领导导和管理是通通过“股东拥有公司司，但由董事事会管理”的方式实现的的。股东大会会对内并不直直接对公司事事务进行经营营管理，对外外也不代表公公司，而是由由它选举和控控制董事会，，透过董事会会来间接行使使公司管理权权和领导权。。现代公司的机机关不是单一一的，而是依依据公司权力力的分立与制制衡原则形成成了三机关分分立的状态。。由全体股东东所构成有股股东大会是公公司的表意机机关，它形成成公司意思；；董事会是公公司的意思执执行机关；它它必须遵守法法律、法规以以及股东大会会的决议，以以指导公司业业务的执行和和由董事长对对外代表公司司；监事会是是公司的监督督机关，以对对董事会执行行公司管理事事务及会计事事务实行监察察，这就是所所谓的机关分分立主义，是是政治上的三三权分立在企企业构成上的的显现。2.董事会的价值值功能第一，董事会会是公司的必必要机关。第二，董事会会是公司事务务执行的意思思决定机关。。第三，董事会会是集体行使使权力的机关关。董事会会议是是董事会行使使职权的形式式，鉴于其集集体领导的特特点，其议事事方式主要采采取合议制。。董事会是会会议机关，其其行使权力以以会议的方式式进行。董事事主要是通过过亲自参加董董事会会议并并以会议加以以区别，董事事会是负责召召集股东大会会、执行股东东大会的决议议等事项，而而董事会会议议是拟订公司司经营计划的的投资方案、、制订各种方方案或形成其其职权范围内内事项决议。。与股东大会的的分类相一致致，董事会会会议可分为普普通会议和临临时会议两类类。普通会议议是公司章程程或其他规定定明确规定的的会议，可能能是每季度一一次或半年一一次。临时会会议是不定期期的，在必要要时召开的会会议。我国《公司法》第117条规定，董事事会会议是由由1/2以上的董事出出席主可举行行。董事会作作出决议，必必须经全体董董事的半数以以上通过。3.董事会的权力力（1）负责召开股股东大会，并并向股东大会会报告工作。。（2）执行股东大大会的决议。。（3）决定公司的的经营计划和和投资方案。。（4）制订公司的的年度财务预预算方案、决决算方案。（5）制订公司的的利润分配方方案和弥补亏亏损方案。（6）制订公司增增加或减少注注册资本的方方案以及发行行公司债券的的方案。（7）拟订公司重重大收购、回回购本公司股股票或者公司司合并、分立立、解散的方方案。（8）决定公司内内部管理机构构的设置。（9）聘任或者解解聘公司经理理，根据经理理的提名，聘聘任或者解聘聘公司副经理理、财务负责责人，决定其其报酬事项。。（10）制订公司的的基本管理制制度，主要是是指股份公司司经营管理的的运作过程中中必须遵循的的基本制度，，包括公司生生产经营规则则、干部人事事制度、工资资报酬制度、、公积金设定定制度、工作作纪律制度、、奖金制度等等。（11）在股东大会会授权范围内内，决定公司司的风险投资资、资产抵押押及其他担保保事项。（12）制订公司章章程的修改方方案。（13）管理公司信信息披露事项项。（14）向股东大会会提出聘请或或者更换为公公司审计的会会计师事务所所。（15）听取公司经经理的工作汇汇报并检查经经理的工作。。（16）法律、法规规或公司章程程规定的以及及股东大会授授予的其他职职权。4.独立董事制度度公司独立董事事是指不在公公司担任除董董事外的其他他职务，并与与其所受聘的的公司及其主主要股东不存存在可能妨碍碍其进行独立立客观判断的的关系的董事事。独立董事对公公司及全体股股东负有诚信信与勤勉义务务。独立董事应当当按照相关法法律法规、公公司章程的要要求，认真履履行职责，维维护公司整体体利益，尤其其要关注中小小股东的合法法权益不受损损害。独立董事每年年为公司的工工作时间不应应少于十五个个工作日，并并确保有足够够的时间和精精力有效地履履行独立董事事的职责。公司董事会成成员中应当有有三分之一以以上为独立董董事，其中应应当至少包括括一名会计专专业人士。独立董事应当当对公司重大大事项发表独独立意见（1）重大关联交交易。（2）聘任或解聘聘高级管理人人员。（3）公司董事、、高级管理人人员的薪酬。。（4）独立董事认认为可能损害害中小股东权权益的事项。。（5）公司章程规规定的其他事事项。独立董事就上上述事项应当当发表以下几几类意见之一一：保留意见见及其理由；；反对意见及及其理由；无无法发表意见见及其障碍。。如有关事项项属于需要披披露的事项，，公司应当将将独立董事的的意见予以公公告，独立董董事出现意见见分歧无法达达成一致时，，董事会应将将各独立董事事的意见分别别披露。5.董事会专门委委员会（1）董事会战略略委员会董事会战略委委员会是董事事会按照股东东大会决议设设立的专门工工作机构，主主要负责对公公司长期发展展战略和重大大投资决策进进行研究并得得出建议。（2）董事会提名名委员会董事会提名委委员会是董事事会按照股东东大会决议设设立的专门工工作机构，主主要负责对公公司董事和经经理人员的人人选、选择标标准和程序进进行选择并提提出建议。（3）董事会审计计委员会董事会审计委委员会是董事事会按照股东东大会决议设设立的专门工工作机构，主主要负责公司司内、外部审审计的沟通、、监督和核查查工作。（4）董事会薪酬酬与考核委员员会薪酬与考核委委员会是董事事会按照股东东大会决议设设立的专门工工作机构，主主要负责制定定公司董事与与经理人员的的考核标准并并进行考核；；负责制定、、审查公司董董事及经理人人员的薪酬政政策与方案，，对董事会负负责。6.董事会秘书（1）董事会秘书书的地位、主主要任务及任任职资格董事会秘书是是公司高级管管理人员，承承担法律、法法规及公司章章程对公司高高级管理人员员所要求的义义务，享有相相应的工作职职权，并获取取相应的报酬酬。董事会秘书的的主要任务是是协助董事处处理董事会的的日常工作，，持续向董事事提供、提醒醒并确保其了了解境内外监监管机构有关关公司运作的的法规、政策策及要求，协协助董事及经经理在行使职职权时切实履履行境内外法法律、法规、、公司章程及及其他有关规规定；负责董董事会、股东东大会文件的的有关组织和和准备工作，，作好会议纪纪录，保证会会议决策符合合法定程序，，并掌握董事事会决议执行行情况；负责责组织协调信信息披露，协协调与投资者者关系，增强强公司透明度度，参与组织织资本市场融融资；处理与与中介机构、、监管部门、、媒体的关系系，搞好公共共关系。董事会秘书的的任职资格应应具备专业知知识和有关法法律法规知识识，熟悉公司司经营情况和和行业知识，，掌握履行其其职责所应具具备的相关知知识，具备良良好的个人品品质和职业道道德，具有较较强的公关能能力和协调能能力。应具有有大学专科以以上学历，具具有3年以上从事金金融或财务审审计、工商管管理或法律等等方面的工作作经历，参加加过董事会秘秘书任职资格格培训并考核核合格。（2）董事会秘书书的职责范围围（3）董事会秘书书的法律责任任（4）其他（五）股东大大会与监事会会的关系1.股东大会这种种非常设机构构和实践表明明监事会机构构的必要在所有权事实实上与经营权权相分离的现现代公司里，，董事会的权权力极大，因因而不可避免免地会产生腐腐败的危险。。为了避免作作为所有者赌赌注董事会成成员将自身利利益置于公司司利益之上而而损害公司、、股东及债权权人的利益，，在多数国家家及中国都采采用了对董事事会及董事权权力的三层监监控设计；股股东大会、股股东个休及监监事会。从法法律结构上看看，公司法对对董事及董事事会制衡监控控的条款设计计包括两大部部分：一是规规范条款；二二是效果条款款。监事会机机制对董事会会及董事的监监控不仅是可可能的，而且且是必要的。。2.监事会的基本本功能（1）担任股份公公司的监督机机关。（2）监事会是股股份公司的必必要机关。3.监事会的权力力（1）董事会成员员的任免权，，这在德国最最为明显。（2）监督董事会会以及经理等等高级职员的的经营活动。。（3）检查公司财财务账表与文文件的权力。。（4）召集临时股股东大会的权权力。（5）公司代表权权。（6）董事会以及及经理违法行行为制止权。。（7）业务拘束权权。4.监事会的职权权（1）监事列席董董事会会议的的权力。（2）公司财务的的检查权。（3）对公司经营营活动的监督督权。（4）对董事、经经理违规行为为的制止及要要求其予以纠纠正权。（5）召开临时股股东大会的提提议权。（6）公司章程赋赋予的其他权权力。（六）股东大大会与经理的的关系1.经理层的必要要性从概念上讲，，经理是指为为公司管理事事务并有权为为其管理的事事务签名的公公司行政负责责人。在法律律上，总经理理是指主持公公司日常经营营管理工作，，在法律、法法规、规章及及公司章程和和董事会授权权范围内，由由董事会聘任任的代表公司司从事业务活活动的高级管管理人员。由于现代化的的大生产需要要更高的经营营管理水平和和能力，原有有的大多数由由股东组成的的董事会已不不适应，而需需要在更广泛泛的范围内选选拔专业人才才。经理层的的出现和设置置，使公司的的管理活动进进一步专门化化，有效地提提高了公司的的经营管理水水平和竞争能能力，充分体体现了所有权权与管理权相相分立的原则则精神。2.总经理设置的的模式总经理的设置置主要有两种种模式，即任任意设置模式式与法定设置置模式。前者者是指公司总总经理是由公公司章程决定定设置与否，，即公司立法法将总经理的的设置交由公公司自定。在在这一立法模模式下，总经经理往往也只只是隶属于董董事会的辅助助业务执行机机关，其本身身并不是独立立的公司机构构。后者是指指公司总经理理为法律规定定必须设置的的，总经理的的设置方式、、职权等由法法律明确规定定。（七）完善公公司法人治理理结构1.防止“一股独大”2.规范股东大会会3.完善董事会议议事规则4.完善监事会议议事规则5.完善总经理工工作细则（八）管理现现代大型企业业必需妥善解解决决策机制制问题1.代理决策机制制以及由此产产生的委托------代理问题2.控制机制二、公司战略略管理（一）公司战战略管理概要要（二）不同资资源配置下的的公司总体战战略类型（三）基本的的竞争战略（四）主要的的职能战略（五）战略的的实施与控制制（一）公司战战略管理概要要1、战略管理概概述（1）战略管理纵纵览（2）开启思维的的警言——战略意识（3）企业战略的的一般概念战略管理＝方方向正确＋心心情舒畅＋高高效运作（4）使命－目标标－战略之间间的关系使命（方向、、目的、思想想、特征）→→目标→战略略（总体战略略、经营战略、职职能战略）（5）战略管理的的基本含义（6）战略管理构构成要素经营范围、资资源配置、竞竞争优势、协协同作用（7）战略管理构构成层次总体战略、经经营单位战略略、职能部门门战略（8）战略管理过过程企业经营宗旨外部环境分析战略方案识别战略方案评价、选择内部条件分析组织结构领导作用战略控制资源配置反馈（一）公司战战略管理概要要（9）战略管理理理论核心——做正确的事与与正确地做事事“3个3”：三个基本问题题、三个基本本假设、三个个基本出路“5个做”：在做什么？想想做什么？敢敢做什么？能能做什么？要要做什么？（一）公司战战略管理精要要2、战略分析（1）一般环境分分析（2）产业环境分分析（3）营运环境分分析（4）内部环境分分析3、战略的制定定4、战略的实施施5、战略的评价价与控制（一）公司战战略管理概要要（1）一般环境分分析价值观改变生活方式工作态度人口影响资源状况气候条件地理位置技术的产业影影响技术发展技术技术的社会影影响社会文化经济经济政策GOP可支配收入利润汇率投资政治政治联盟立法法及稳定性政权性质自然（2）产业环境分分析竞争压力来自自：购买者行使其其谈判权力和和发挥其谈判判优势的能力力竞争压力来自自：新竞争厂厂商的进入所所造成的威胁胁竞争压力来自自：供应商行使其其谈判权力和和发挥其谈判判优势的能力力竞争压力来自自：产业外公公司为赢得购购买者的青睐睐所做的努力力产业厂厂商之之间的的竞争争竞争压压力来来自各各个对对市场地地位及及竞争争优势势的角逐逐提供替替代品品产业业中的的公司司潜在在进进入入者者关键原原材料料的供应应商购买者者五力分分析模模型（3）营运运环境境分析析目标目前战略竞争对手的分析各管理层目标和综合目标竞争对手在做什么？能做什么？企业当前的竞争方式？对手能否满意目前的位置？对手将采取怎样的战略转移？对手的弱点在哪里？迫使对手采取最大、最有效报复行动方案假设潜在能力关于自己和产业的假设优势与劣势（二））不同同资源源配置置下的的公司司总体体战略略类型型1、发展展型战战略（1）集中中战略略（（2）合资资战略略（3）购并并战略略（（4）国际际化战战略（5）一体体化战战略（（6）多元元化战战略（7）撤退退性战战略2、维持持型战战略3、榨取取型战战略（三））基本本的竞竞争战战略1、成本本领先先战略略2、差别别化经经营战战略3、重点点集中中战略略4、用户户一体体化战战略5、系统统一体体化战战略（四））主要要的职职能战战略1、生产产运作作战略略2、人力力资源源战略略3、营销销战略略4、财务务战略略（五））战略略的实实施与与控制制1、战略略实施施的作作用2、战略略实施施的三三项要要点工工作3、人事事与领领导4、战略略评价价1、战略略实施施的作作用

好战略实施

差战略制定

成功摇摆难失败差

战略实施的作用2、战略略实施施的三三项要要点工工作（1）由谁谁来实实施（2）必须须要做做的事事（3）战略略实施施人员员如何何“正确地地”做“正确的的事”3、人事事与领领导（1）人事事追随随战略略（2）管理理人员员要与与战略略匹配配（3）领导导4、战略略评价价否是决定测测评什什么？？建立测测评业业绩的的标准准对业绩绩进行行测评评业绩符符合标标准吗吗？采取矫矫正措措施停止止战略评评价过过程三、公公司投投资决决策（一））对外外投资资决策策（二））对内内项目目投资资决策策的依依据（三））对内内项目目投资资决策策的评评价方方法及及其运运用（四））投资资项目目的可可行性性研究究（一））对外外投资资决策策1、对外外投资资的性性质2、对外外投资资的分分类（1）按投投资性性质分分权益性性投资资债权性性投资资混合性性投资资（2）按投投资对对象的的变现现能力力分易于变变现的的投资资不易于于变现现的投投资（3）按投投资项项目分分短期投投资长期投投资（四））投资资项目目的可可行性性研究究1、可行行性研研究的的涵义义2、可行行性研研究的的作用用3、可行行性研研究的的内容容四、公公司并并购决决策（一））并购购的科科学含含义（二））并购购的动动机和和效应应（三））并购购的一一般程程序（四））并购购的出出资方方式（五））反并并购的的措施施（六））并购购中需需注意意的问问题（一））并购购的科科学含含义1、并购购的概概念2、并购购的类类型按出资资方式式分出资购购买资资产的的方式式出资购购买股股票式式以股权权换取取资产产式以股票票换取取股票票式按行业业关系系分横向并并购——市场竞竞争对对手之之间的的并购购纵向并并购混合并并购按收购购目标标公司司的股股份是是否受受法律律规范范划分分强制并并购自由收收购按是否否利用用资金金划分分杠杆收收购非杠杆杆收购购其他形形式承担债债务式式长期租租包式式并购是是资本本集中中的最最有效效手段段（二））并购购的动动机和和效应应1、企企业业并并购购的的动动机机（1）追追求求利利润润动动机机（2）竞竞争争压压力力动动机机竞争争表表现现形形式式———成本本、、效效率率，，市市场场份份额额的的竞竞争争（3）企企业业发发展展动动机机企业业目目标标：：生生存存、、发发展展、、获获利利迅速速扩扩大大资资本本实实力力（4）企企业业经经营营战战略略动动机机使命命目目标标总总体体战战略略经营营战战略略职职能能战战略略（二二））并并购购的的动动机机和和效效应应2、企企业业并并购购效效应应（1）经经营营协协同同效效应应：：1+1＞2表现现：：对资资产产进进行行补补充充和和调调整整，，达达到到规规模模经经济济的的。。有利利于于使使企企业业保保持持整整体体产产品品结结构构，，达达到到专专业业化化用用途途。。解决决由由专专业业化化引引起起的的。。集中中社社会会资资源源到到优优势势企企业业和和优优秀秀企企业业家家手手中中。。（2）财财务务协协同同效效用用给收收购购公公司司带带来来财财务务上上的的多多多多利利益益：：达到到优优惠惠税税率率、、合合法法节节税税获得得资资金金供供应应方方面面的的优优惠惠产生生预预期期效效应应（3）市市场场份份额额效效应应达到到对对市市场场控控制制能能力力的的增增强强（三三））并并购购的的一一般般程程序序反馈信息企业发展战略外部环境/内部条件目标企业的收寻可行性分析研究报告并购决策资产评估确定并购价格与方式谈判/投标/股市运作等签约、公告、并购成功融合重整情报信息风险（四四））并并购购的的出出资资方方式式1、出出资资方方式式选选择择的的影影响响因因素素2、现现金金收收购购方方式式3、股股票票收收购购的的方方式式4、综综合合证证券券收收购购（五五））反反并并购购的的措措施施1、“股份份回回购购”2、“白衣衣骑骑士士”3、“驱鲨鲨剂剂”4、“毒丸丸计计划划”五、、审审计计报报告告与与财财务务报报表表的的阅阅读读、、理理解解与与分分析析（一一））审审计计报报告告的的阅阅读读和和理理解解（二二））财财务务报报告告的的阅阅读读和和理理解解（三三））财财务务报报表表的的分分析析（三三））财财务务报报表表的的分分析析1、财财务务报报表表分分析析方方法法（1）趋趋势势分分析析法法横向向比比较较法法纵向向比比较较法法（2）比比率率分分析析法法构成成比比率率分分析析法法相关关比比率率分分析析法法效率率比比率率分分析析法法（3）因因素素替替代代法法2、偿偿债债能能力力分分析析（1）短短期期偿偿债债能能力力分分析析流动动比比率率＝＝流流动动资资产产/流动动负负债债速度度比比率率＝＝速速动动资资产产/流动动负负债债其中中：：速速度度资资产产＝＝流流动动资资产产－－存存货货或速速动动资资产产＝＝流流动动资资产产－－存存货货－－预预付付款款－－待待摊摊费费用用现金金比比率率＝＝现现金金类类资资产产/流动负债债（三）财财务报表表的分析析（2）长期偿偿债能力力分析资产负债债率＝负负债总额额/资产总额额×100％负债与所所有者权权益比率率＝负债债总额/所有者权权益总额额×100％负债与有有形净资资产比率率＝负债债总额/有形净资资产×100％其中：有有形净资资产＝所所有者权权益－无无形资产产－递延延资产利息保障障倍数＝＝息税前前利润/利息费用用（三）财财务报表表的分析析（3）营运能能力分析析总资产周周转率＝＝销售收收入净额额/资产平均均占用率率其中：资资产平均均占用率率＝（期期初资产产＋期末末资产））/2固定资产产周转率率＝销售售收入净净额/固定资产产平均净净值固定资产产平均净净值＝（（期初固固定资产产净值－－期末固固定资产产净值））/2应收款项项周转率率（次数数）＝赊赊销收入入净额/应收款项项平均余余额其中：赊赊销收入入净额＝＝销售收收入－现现销收入入－销售售退回－－销售折折让－销