浙江工业大学《项目评估》第章财务基础数据估算

第七章项目财务评价基础数据估算

学习目的：

通过案例分析，掌握项目财务评价基础数据估算的基本方法。

本章内容：

第一节项目财务评价基础数据估算概述第二节生产经营期的估算第三节总成本费用的估算第四节销售收入与销售税金及附加的估算第五节利润估算与利润分配第六节借款本金的偿还与利息支付

一、

财务估算的含义财务估算:在财务评价工作开始之前,根据国家现行财税制度和现行价格,收集整理和测算有关项目现金流量,并分类编制成财务估算表,为财务评价提供所需的基础资料和数据，是财务评价的基础。

二、

财务估算的重要性财务估算是进行技术经济分析的一项重要的基础性工作,是财务评价工作成败的关键，没有科学的财务估算方法和准确的财务估算数据，就不可能有正确可靠的财务评价结论。三、财务评价的费用与效益识别原则:在财务评价中,识别费用和效益时不考虑间接性和外部性。

财务评价中的费用(现金流出):由于项目的实施给投资主体带来的直接费用支出,主要有:投资、经营成本、销售税金及附、所得税等。财务评价中的效益(现金流入):由于项目的实施给投资主体带来的直接收益,主要有:销售收入、资产回收、补贴等。第一节财务基础数据估算概述四、生产经营期财务基础数据估算的内容

生产经营期财务基础数据估算的内容包括：（1）生产经营期；（2）总成本费用；（3）销售收入；（4）各项税金及附加；（5）利润总额及其分配。1.项目产品方案及生产规模；2.项目实施进度及计算期(其中生产期不宜太长，一般取15年，若超过20年，评价意义不大：∵20年以后的现金流量的现值会变得很小)；3.项目固定资产投资、流动资金需要量及分年使用计划；4.资金筹措方案(资金来源)及贷款条件——贷款利率、偿还时间、偿还方式等；5.职工人数及工资总额；6.成本费用的分项值；

7.产品售价、销售收入、销售税金及附加；产品销售率按100%考虑，即销量=产量8.利润及其分配方案及借款还本付息计划等9.估算的依据：《建设项目经济评价方法与参数》第三版及国家现行财税政策、会计制度与相关法规等；10.确定基准收益率等财务评价参数。五、项目财务估算需要的基本数据、资料六、评判财务基础数据估算合理与否的内容项目效益和费用的识别是否正确，成本费用估算是否符合财务制度规定价格是否根据市场需求进行了科学可靠的分析预测有关税费的估算是否与税收制度一致第二节生产经营期的估算一、生产经营期的涵义生产经营期是项目计算期的第二阶段，是指项目从建成投产年份起至项目报废为止所经历的时间。它与项目建设期共同构成了项目计算期。

项目计算期是指资金正式投入开始到项目报废为止的时间。也是在经济评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期（生产期）。运营期（生产期）分为投产期和达产期两个阶段。二、固定资产寿命期的类型1.自然寿命期2.经济寿命期三、生产经营期估算方法

国家计委在1993年发布的《建设项目经济评价方法与参数》中提出两点关于生产经营期的处理意见：

(1)有些折旧年限很长甚至是“永久性”的工程项目，如水坝等，其计算期中的生产（使用）期可低于其折旧年限。

(2)计算期不宜定的太长。一般工业项目的生产经营期分为两个阶段：第一阶段是投产期（亦称试产期），即实际生产能力没有达到设计能力100%的时期；第二阶段是达到设计能力生产期，即生产能力达到设计能力100%的时期，简称达产期。财务估算案例

一、案例说明■案例所述项目，是拟建的新建化工项目。项目产品是一种重要的化工原料。■在经过可行性研究完成了市场需求预测，对拟建规模、所需资源、原材料、燃料、动力等供应条件进行了分析，考察并确定了工程技术方案、建厂条件和厂址方案、公用及辅助工程和设施，以及环境保护方案，完成了工厂组织和劳动定员以及项目实施规划等（即可行性研究的前8项工作）的研究论证之后，需要对项目进行财务评价。■注：由于是比较典型的的市场经营作用企业投资项目，故可不做经济费用效益评价（国民经济评价）。生产规模1.2万吨/年计算期10年建设期各年投资比例生产期各年生产负荷12345～1060%40%70%90%100%项目建设可供选择的方案方案1:从国外引进先进技术和设备。该方案初始投资大,产品质量高,具有价格优势选择方案2:选用国产设备。其购置费用较低,但产品质量和价格略低于方案1的水平。被否定投资者资本金：7121.43万元其中,用于流动资金808.32万元,建设投资6313.11万元甲方出资:3000乙方出资:4121.43投资分红还完投资长期借款后,每年按出资额的20%分红二、项目概况判据参数参数名称参数参数名称参数财务基准收益率12%利息备付率最低可接受值2行业平均投资利润率8%偿债备付率最低可接受值1行业静态基准投资回收期8.3年三、评价价参数计算参数参数名称参数参数名称参数流动资金借款利率(工行)5.94%产品价格15850元(不含增值税)国内长期借款利率(建行)6.2%国外长期借款利率(中银)9%外汇牌价8.3元/美元适用增值税税率17%所得税税率33%城市维护建设税税率7%固定资产残值率5%教育费附加费率3%基本预备费率7%修理费占折旧费比例50%建设期价格上涨指数4.4%第三节总总成成本费用用的估算算的方法法与案例例一、总成成本费用用的构成成与估算算（1）总成本费用和经营成本的划分总成本费用生产成本管理费用财务费用销售费用直接材料直接工资其它直接支出制造费用直接费用间接费用期间费用（1）总成本本费用和和经营成成本的划划分总成本费费用=生产成本本+管理费+财务费+销售费用用经营成本本=总成本费费用—折旧费—摊销费—利息支出出（2）固定成成本和可可变成本本的划分分可变成本本是随产产量成比比例变化化；固定定成本相相对固定定，不随随产量成成比例变变化半可变半半固定成成本：要要进一步步分解可变成本本：原材材料、燃燃料、动动力、包包装费用用和工人人的计件件工资固定成本本：计时时工资、、固定资资产的折折旧和修修理费、、办公费费等利息：全全部视为为固定成成本（2）固定成成本和可可变成本本的划分分总成本费用可变成本固定成本外购原材料外购燃料动力计件工资福利计时工资福利修理费营业费用折旧费摊销费利息支出经营成本分析成本本费用是是否有漏漏算或重重复计算算的情况况；对成成本费用用中的原原料、燃燃料、动动力的消消耗量和和供应渠渠道的可可靠性进进行审核核原料、燃燃料、动动力等投投入物选选用与产产出物价价格选用用保持同同期性原原则，除除国家有有规定外外，投入入物可参参照市场场价格，，但要充充分考虑虑变动因因素审核成本本费用中中的工资资、折旧旧、摊销销费、修修理费、、利息支支出及其其它费用用等的计计算是否否符合有有关规定定和标准准总成本费费用的构构成与估估算1.外购原材材料的估估算方法法2.外购燃料料及动力力的估算算方法3、折旧的的估算（1）折旧的的含义固定资产产除土地地外，不不可避免免地要发发生有彤彤磨损和和无形磨磨损，都都有使用用期限。。在此期期限内，，固定资资产的损损耗价值值必须逐逐渐地转转移到产产品成本本中，并并通过产产品销售售以货币币的形式式回到投投资者手手中。固定资产产折旧：：固定资资产在使使用过程程中由于于磨损而而逐渐转转移到产产品成本本中去的的那部分分价值。。提取折折旧,即分年回回收其投投入的费费用。计算折旧旧费的方方法有：：1.平均年限限法:又称直线线法(StraightLineMethod),它把固定资资产折旧旧均衡地地分摊到到各期。国内内外一般般多采用用这种方方法折旧旧。其计计算公式式为：年折旧额额=固定资产产原值×年折旧率率,年折旧率率=预计净残残值率取取值3%～5%,超出此范范围时,由企业自自主确定定,并报主管管财政机机关备案案。例:.某企业购购得固定定资产原原值40000元,预计残值值1000元,使用年限限为5年。使用用平均年年限法计计算其年年折旧额额。解:优点:简便。缺点:只考虑资资产存在在时间,未考虑资资产的使使用强度度。该方法适用于生产较为为均衡的的固定资资产。2.工作量法法:根据实际际工作量量计提折折旧额的一种方方法.计算公式式有:3.双倍余额额递减法法(DoubleDeclining-BalanceMethod):是在不考虑固定资产产残值的情况下下,用直线法法折旧率率的双倍去乘以每每期期初初固定资资产账面面余额计计算固定定资产折折旧的一一种快速折旧旧方法.其计算公式式为：工作量法法适用于各期完成成工作量量不均衡衡的固定定资产。。直线法我国财务制度度规定,用双倍余余额递减减法计提提折旧,到最后两年年应改为:扣除预计计净残值值后平均均摊销。。上例若用双倍余额额递减法法计算固定定资产折折旧，其结果果为：例:某企业购购得固定定资产原原值40000元,预计残值值1000元,使用年限限为5年。使用平均均年限法法计算其其年折旧旧额。比较：在上例例中，用平均年年限法折折旧，每每年折旧旧额均为为7800元。.而用双倍倍余额递递减法折折旧,则年折旧旧额越往往后越小小(递减),而最后两两年折旧旧额则相相等：16000、9600、5760、3820、3820。前头(n－2)年内,折旧时不不考虑预预计净残残值。最后两年年要考虑虑(扣除)预计净残残值.4.年数总和和法(SumoftheYear-DigitsMethod),称合计年限限法：是将固固定资产产原值减减去预计计净残值值后的余余额乘以以一个逐逐年递减减的年折折旧率来来计算年年折旧额额的一种种快速折旧旧方法。计算公式式为:式中n为折旧年年限(也就是项项目的生生产期)。仍以上例例为例:.某企业购购得固定定资产原原值40000元,预计残值值1000元,使用年限限为5年。使用平均均年限法法计算其其年折旧旧额。解:.固定资产净净值=40000－1000=39000元各年折旧额额计算如下下：优点:促进技术进进步;符合收入成成本配比原原则;使成本费用用在整个使使用期内较较为平衡。缺点:前期成本提提高,利润降低,推迟了企业业应缴税款款,等于国家提提供了变相相无息贷款款。3和4为快速折旧旧方法年份固定资产净值尚可使用年限折旧率折旧额累计折旧额13900055/151300013000244/151040023400333/15780031200422/15520036400511数总和1515/15=1各年折旧额额计算如下下：企业固定资资产折旧的的方法一般采用平均年限法法。专业运输车车辆和大型设备，可采用工工作量法折折旧。在国国民经济中中具有重要要地位,技术进步快快的机械设备备，经财政政部批准，，可采用双双倍余额递递减法或年年数总和大大等快速折折旧法。仍以上例为为例:.某企业购得得固定资产产原值40000元,预计残值1000元,使用年限为为5年。使用平平均年限法法计算其年年折旧额。。解:.固定资产净净值=40000－1000=39000元案例:折旧费的估算固定资产折旧费估算表

单位：万元序号项目合计折旧率(%)投产期达产期345678～10固定资产合计11.881原值19524.292折旧18548.072318.512318.512318.512318.51…2318.513净值(净残值)976.2117205.7814887.2712568.7610250.25…976.21●年折旧额额=固定资产原原值×年折旧率=19524.29×11.875%=2318.51万元注:①固定资产产净值的计算：第第1年为:原值－本年年折旧额.第1年后为:上年净值－－本年折旧旧费②按平均年限法法折旧。我国现行固固定资产折折旧方法,一般采用平平均年限法法或工作量量法。③项目的生生产期为8年，故折旧年限也为8年。④项目的固固定资产净残值率为5%，故:●净残值=固定资产原原值×净残值率=19524.29×5%=976.21万元。●总折旧率=100%－净残值率率5%=100%－45=95%，则年折旧率==11.875%4、无形资资产及其他他资产摊销销估算无形资产和和其他资产产摊销一般般采用平均均年限法，，不计残值值。案例:摊销费的估算无形资产及其他资产摊销费估算表

单位：万元序号项目摊销年限合计投产期达产期345678～101无形资产8原值368.90当期368.9046.1146.1146.1146.1146.1146.11净值0322.79276.68230.56184.45138.3492.22～02其他资产5原值400.00当期400.0080.00800.0080.0080.0080.00净值0320.00240.00160.0080.0080.003合计原值768.90当期768.90126.11126.11126.11126.1146.1146.11净值0642.79516.68390.56264.4546.1192.22～0与固定资产产折旧相比,无形资产和和其他资产产的摊销有2点不同：①摊销是对对原值的全全部摊销,不存在残值值；②均按平均年年限法摊销销，所以：无形资产原原值368.9,摊销年限8年，故年摊销额=368.9/8=46.11其他资产原原值400,摊销年限5年，故年摊销额=400/5=80.006、利息支出出的估算（1）长期借款款利息的估估算①每年等额额还本付息息方式下利利息的估算算②每年等额额还本照付付利息方式式下利息的的估算③每年付息息到期一次次还本方式式下利息的的估算总成本费用估算表(生产要

单位：万元序号项目合计投产期达产期345678910生产负荷70%90%100%100%100%100%100%100%1外购原材料71811.006614.408503.809448.809448.809448.809448.809448.809448.802外购燃料动力9357.00861.601108.201231.201231.201231.201231.201231.201231.203工资及福利费3200.00400.00400.00400.00400.00400.00400.00400.00400.004修理费9274.041159.251159.251159.251159.251159.251159.251159.251159.255其他费用520.20520.20520.20520.20520.20520.20520.20520.206经营成本(1+2+3+4+5）9555.4511691.4512759.4512759.4512759.4512759.4512759.4512759.457折旧费18548.072318.512318.512318.512318.512318.512318.512318.512318.518摊销费768.90126.11126.11126.11126.11126.1146.1146.1146.119利息支出（财务费用）3820.30

1205.421017.02702.06348.68136.78136.78136.78136.7810总成本费用(6+7+8+9）120940.9113205.5015153.0915906.1415552.7615340.8615260.8615260.8615260.86①全厂定员员500人,工资及福利利按每人每每年8000元估算:工资及福利利=500××8000=400万元;②修理费按按折旧费的的50%估算:2318.51/2=1159.255；③财务费用,即全部借款款利息，其其估算见下下面“利息计算表表”→③财务费用,即全部借款款利息，其其估算见利息支付计计算表：总成本费用估算表(生产要素法）

单位：万元序号项目合计投产期达产期345678910生产负荷70%90%100%100%100%100%100%100%9利息支出（财务费用）3820.301205.421017.02702.06348.68136.78136.78136.78136.78利息支付计算表

单位：万元序号项目合计投产期达产期345678910生产负荷70%90%100%100%100%100%100%100%1外汇长期借款利息(利率9%)1637.73803.23582.65251.852人民币长期借款利息(利率6.2%)1152.19313.43313.43313.43211.903流动资金借款1494.382035.902302.704流动资金借款利息(利率5.94%)1030.3788.76120.93136.78136.78136.78136.78136.78136.785各种借款利息总和

(1+2+4)3820.301205.421017.02702.06348.68136.78136.78136.78136.78第四节销销售收入入与销售税税金及附加加的估算方法与案例第三节销售收入与与销售税金金及附加的的估算一.销售收入与与销售税金金及附加估估算的条件件：⑴假设:销量=产量,销售收入=销量×销售单价=产量×销售单价⑵销售单价一一般采用出厂价。⑶销售税金及及附加税:增值税、城市维护建建设税、教教育附加等。其税率率为：增值税率17%；城市维护建建设税率是“增值税税、消费税税、营业税税”的附加税。税率有3档:项目在市区的税率为7%(案例中的项项目位于城城市近郊,视为市区））；县城5%；其他3%。教育附加为增值税额额的3%.二、各年生生产负荷的的评估（销销量）是计算收入入的依据生产负荷确确定是否有有充分依据据是否与市场场需求预测测相符合是否考虑了了项目的建建设进度以以及供应和和工艺技术等因素对对生产负荷荷的制约和和影响三、销售价价格的评估估（单价））选用的价格格是否合理理，价格水水平是否反反映市场需需求状况，，判断是否否高估或低低估价格国家控制物物资：按国国家规定价价格价格已放开开的产品：：合理选用用市场价，，一般不宜宜超过同类类的进口价价格（含各各种税费））销售价格一一般采用出出厂价格，，参考国内内和国际注意：与投投入物价格格选用的同同期性，并并注意价格格中不含有有增值税四、营业收收入计算方方法的评估估一般假设当当年生产产产品当年全全部销售评估重点生产负荷价格选用计算是否正正确五、税金及及附加的评评估营业税金及及附加：消消费税、营营业税、资资源税、城城建税和教教育附加计税依据是是营业收入入（主营收收入、其他他业务收入入），不包包括营业外外收入和投投资收益计算是否正正确有关增值税税——价外税营业税金及及附加的各各项内容营业税是对在中国国境内提供供应税劳务务、转让无无形资产或或销售不动动产的单位位和个人，，就其所取取得的营业业额征收的的一种税。。营业税属属于流转税税制中的一一个主要税税种.营业税应纳纳税额=计税营业额额×适用税率1、从价计税税时应纳税额=应税消费品品销售额×适用税率2、从量计税税时应纳税额=应税消费品品销售数量量×适用税额标标准营业税金及及附加估算算的方法营业税案例例以旅游企业业为例：某旅游公司司2005年2月取得旅游游经营收入入200万元，支付付其他旅游游企业接团团费15万元，替旅旅游者支付付餐费20万元，宿费费25万元，门票票费20万元，交通通费60万元，为旅旅游购买赠赠品支付5万元。该单位计税税营业额=全部收入-税法规定允允许扣除项项目=200-（15+20+25+20+60）=60（万元）营业税应纳纳税额=计税营业额额×适用税率=60×5%=3（万元）消费税消费税（Consumertax）是以消费费品Consumptiontax（消费行为为）的流转转额作为课课税对象的的各种税收收的统称。。是政府向向消费品征收的税项项，可从批批发商或零零售商征收收。消费税实行行价内税，只在应税税消费品的的生产、委委托加工和和进口环节节缴纳，在在以后的批批发、零售售等环节，，因为价款款中已包含含消费税，，因此不用用再缴纳消消费税，税税款最终由由消费者承承担。计税价格=成本+利润+消费税额消费税额=计税价格*消费税税税率合并两个公公式：计税价格=成本+利润+计税价格*消费税税税率那么：计税税价格-计税价格*消费税税税率=成本本+利润润计税税价价格格*（（1-消费费税税税税率率））=成本本+利润润计税税价价格格＝＝（（成成本本＋＋利利润润））÷（1－消消费费税税税税率率））消费费税税消费费税税是是““价价内内””税税。。举举个个例例子子：：某某应应税税产产品品成成本本为为10元，，要要求求的的利利润润为为8元，，消消费费税税税税率率为为10%。假假如如不不征征消消费费税税，，那那它它售售价价定定为为18元就就可可以以了了。。但但是是现现在在要要征征消消费费税税，，如如果果售售价价还还是是18元，，那那它它的的利利润润就就变变成成了了：：18-10-18××10%＝6.2元。。设设售售价价为为X，则则有有：：x-10%x＝18所以以：：x=18÷÷（1-10%）就就是是这这么么来来的的，，进进口口消消费费税税组组成成计计税税价价格格的的计计算算，，是是一一个个道道理理。。例子子甲企企业业与与2010年7月份份委委乙乙公公司司加加工工一一批批应应税税消消费费品品，，甲甲企企业业提提供供原原材材料料等等实实际际成成本本为为4000元，，并并支支付付乙乙企企业业加加工工费费400元。。已已知知该该应应税税消消费费品品的的适适用用消消费费税税税税率率为为10%，计计算算该该批批委委托托加加工工应应税税消消费费品品的的应应纳纳税税额额。。组成成计计税税价价格格=（4000+400）/(1-10%)=4888.89(万元元)应纳纳税税额额=4888.89*10%=488.89（万万元元））资源源税税资源源税是是以以各各种种应应税税自自然然资资源源为为课课税税对对象象、、为为了了调调节节资资源源级级差差收收入入并并体体现现国国有有资资源源有有偿偿使使用用而而征征收收的的一一种种税税。。资源源税在在理理论论上上可可区区分分为为对对绝绝对对矿矿租租课课征征的的一一般般资资源源税税和和对对级级差差矿矿租租课课征征的的级级差差资资源源税税，，体体现现在在税税收收政政策策上上就就叫叫做做““普普遍遍征征收收，，级级差差调调节节””，，即即：：所所有有开开采采者者开开采采的的所所有有应应税税资资源源都都应应缴缴纳纳资资源源税税；；同同时时，，开开采采中中、、优优等等资资源源的的纳纳税税人人还还要要相相应应多多缴缴纳纳一一部部分分资资源源税税。。城市市维维护护建建设设税税城市市维维护护建建设设税税，，简简称称：：城城建建税税，，是是我我国国为为了了加加强强城城市市的的维维护护建建设设，，扩扩大大和和稳稳定定城城市市维维护护建建设设资资金金的的来来源源，，对对有有经经营营收收入入的的单单位位和和个个人人征征收收的的一一个个税税种种。。应纳纳税税额额=(实际际缴缴纳纳增增值值税税+消费费税税+营业业税税税税额额)××适用用税税率率教育育费费附附加加教育育费费附附加加是是对对缴缴纳纳增值值税税、消消费费税税、、营业业税税的单单位位和和个个人人征征收收的的一一种种附附加加费费。。作作用用：：发发展展地地方方性性教教育育事事业业，，扩扩大大地地方方教教育育经经费费的的资资金金来来源源。。应纳纳教教育育费费附附加加=（实实际际缴缴纳纳的的增增值值税税、、消消费费税税、、营营业业税税三三税税税税额额））×3%增值税增值税是对销销售货物或者者提供加工、、修理修配劳劳务以及进口口货物的单位位和个人就其其实现的增值值额征收的一一个税种。增增值税已经成成为中国最主主要的税种之之一，增值税税的收入占中中国全部税收收的60%以上，是最大大的税种。增增值税由国家家税务局负责责征收，税收收收入中75%为中央财政收收入，25%为地方收入。。进口环节的的增值税由海海关负责征收收，税收收入入全部为中央央财政收入。。应纳税额=销项税额-进项税额当期销项税额＝当期应税销售额×增值税税率当期进项税额＝当期购进应税货物的购进价值×增值税税率小规模纳税人:

应纳增值税税额＝当期销售额×6%

●若产品的售价和外购货物的进价均采用含税价,则增值税应作为项目的现金流出计入项目的现金流量中。应纳增值税税额＝当期销项税额－当期进项税额采用含税价,且当产品和购货的增值税税率相同时,增值税的计算:

应纳增值税税额＝(当期含税销售收入－当期购货含税价值总额)×增值税税率1＋增值税税率3%17%案例:

营业收入、营业税金及附加和增值税估算表

单位;万元序号项目合计投产期达产期345～101营业收入13314.0017118.0019020.002营业税金及附加99.25127.60141.782.1营业税2.2消费税2.3城市维护建设费69.4789.3299.252.4教育费附加29.7738.2842.533增值税992.461276.021417.80销项税额2263.382910.063233.40进项税额1270.921634.041815.607%1.销售收入:产品售价以以市场价格格为基础,预测到生产期初的市场价格,每吨出厂价15850元（不含增值税）,生产规模为年年产1.2万吨，故达产产年的销售收入为15850元/吨×1.2万吨=19020万元。2.营业税金及附附加:销项税额=营业收入×增值税税率17%城市维护建设设费=增值税×7%教育费附加=增值税×3%增值税=销项税额-进项税额第5年=3233.4-1815.6=1417.8第五节利利润与利润分分配的估算方方法与案例利润总额按照国家规定定作相应调整后即为应纳税所得额额,依此计算和缴缴纳所得税。。所得税=应纳税所得额额×所得税率一、利润及其其分配的估算算在技术经济分析析中,一般不考虑其其他销售、对对外投资及营营业外收支,故常按下式简简化计算利润润总额:利润总额(税前利润)＝销售(营业)收入－总成本本费用－销售售税金及附加加净利润（税后利润））＝利润总额－所所得税息税前利润（（EBIT）=利润总额(税前利润)+利息支付EBITDA（税息折旧及摊摊销前利润））＝EBIT+折旧+摊销→用于计算偿债指标。㈠技术经济济分析中的利利润概念回顾顾息税前利润（（EBIT）是可用于偿还借款利息的资金来源。㈡利润分配配企业取得净利润,应当按规定进进行分配。利润的分配既既要考虑所有有者的合法权权益,又要考虑企业业的长期稳定定发展。利润分配的内内容与顺序为为:⑴当期实现的净利润,加上期初未分利润润（或减去期初初未弥补亏损损）,为当期可供分配利润润:可供分配利润润=当期净利润+期初未分利润润⑵内资企业,以当年净利润润为基数,提取法定盈余公积积金。法定盈余公积积金按本年净利润的10％提取,可用于弥补公公司的亏损,扩大生产经营营或转为增加加公司资本。。外商投资项目目,按有关法律规规定提取的是是储备基金、、企业发展基基金、职工奖奖励基金和职职工福利基金金。⑶可供分配利润润减去提取的法定盈余公积积金，为可供投资者分分配的利润⑷可供投资者分分配的利润=应付利润+未分配利润,分配顺序如下下：应付优先股股利、提取任意盈余公积积金、应付普通股股利，剩余的为未分配利润。可供分配利润润＝法定盈余公积积金(含公益金)+可供投资者分分配的利润中外合作经营营企业按规定在合作作期内，以利润归还投资者的的投资，也从从可供分配利润润中扣除。公积金，一般指公司司公积金，是是公司在资本本之外所保留留的资金金额额。根据公积积金提留是否否为法律上的的强制规定，，可以将公积积金分为法定定公积金和任任意公积金。。此外住房公公积金是指国国家机关、国国有企业、城城镇集体企业业、外商投资资企业、城镇镇私营企业及及其他城镇企企业、事业单单位及其在职职职工缴存的的长期住房储储金。盈余公积是指公司按照照规定从净利润中提取的各种种积累资金。。盈余公积是根根据其用途不不同分为公益益金和一般盈盈余公积两类类。公益金专门用于企业业职工福利设设施的支出，，如购建职工工宿舍、托儿儿所、理发室室等方面的支支出。现行制制度规定，公公司制企业按按照税后利润润的5%至10%的比例提取法法定公益金。。一般盈余公积积分为两种：一是法定盈余余公积。上市公司的法法定盈余公积积按照税后利利润的10%提取，法定盈盈余公积累计计额已达注册资本的50%时可以不再提提取。二是任意盈余余公积。任意盈余公积积主要是上市市公司按照股股东大会的决决议提取。法法定盈余公积积和任意盈余余公积的区别别就在于其各各自计提的依依据不同。前前者以国家的的法律或行政政规章为依据据提取；后者者则由公司自自行决定提取取。利润与利润分配表

(损益表)

单位：万元

序号项

目合计投产期达到设计生产能力期345678910

生产负荷(%)

70901001001001001001001营业收入144552.0013314.0017118.0019020.0019020.0019020.0019020.0019020.0019020.002营业税金及附加1077.5399.25127.60141.78141.78141.78141.78141.78141.783

总成本费用120940.9113205.5015153.0915906.1415552.7615340.8615260.8615260.8615260.864补贴收入5

利润总额(1-2-3+4)22533.569.251837.312972.083325.463537.363617.363617.363617.366弥补以前年度亏损7

所得税（33%）7436.073.05606.31980.791097.401167.331193.731193.731193.738

税后利润(5-7)15097.486.201230.991991.302228.062370.032423.632423.632423.639期初未分配利润39240.980.006.201237.193228.495456.557589.589770.8511952.1210

可供分配利润

(

8+9)54338.446.201237.193228.495456.557589.5810013.2112194.4814375.7511

盈余公积金(

8

×10%

)964.09

237.00242.36242.36242.3612

应付利润0.0013未分配利润(10-11-12)53374.356.201237.193228.495456.557589.589770.8511952.1214133.3914息税前利润（利润总额+

利息支出）26353.861214.672854.333674.143674.143674.143754.143754.143754.14第6年外币和人民民币借款款还本付息结束束后才开始提公积金

利润与和利润分配表表

(损益表)

单位：万元序号项

目合计投产期达到设计生产能力期345678910

生产负荷(%)

70901001001001001001005

利润总额(1-2-3+4)22533.569.251837.312972.083325.463537.363617.363617.363617.367

所得税（33%）7436.073.05606.31980.791097.401167.331193.731193.731193.738

税后利润(5-7)15097.486.201230.991991.302228.062370.032423.632423.632423.639期初未分配利润39240.980.006.201237.193228.495456.557589.589770.8511952.1210

可供分配利润

(

8+9)54338.446.201237.193228.495456.557589.5810013.2112194.4814375.7511

盈余公积金(

8

×10%

)964.09

237.00242.36242.36242.3612

应付利润0.0013未分配利润(10-11-12)53374.356.201237.193228.495456.557589.589770.8511952.1214133.3914

息税前利润（利润总额+

利息支出）26353.861214.672854.333674.143674.143674.143754.143754.143754.14总成本费用估算表

单位：万元序号项目合计投产期达产期3456789109

利息支出3820.301205.421017.02702.06348.68136.78136.78136.78136.78

利润与和利润分配表

(损益表)

单位：万元

序号项

目合计投产期达到设计生产能力期345678910

生产负荷(%)

70901001001001001001001

营业收入144552.0013314.0017118.0019020.0019020.0019020.0019020.0019020.0019020.002营业税金及附加1077.5399.25127.60141.78141.78141.78141.78141.78141.783

总成本费用120940.9113205.5015153.0915906.1415552.7615340.8615260.8615260.8615260.864补贴收入5

利润总额(1-2-3+4)22533.569.251837.312972.083325.463537.363617.363617.363617.366弥补以前年度亏损7

所得税（33%）7436.073.05606.31980.791097.401167.331193.731193.731193.738

税后利润(5-7)15097.486.201230.991991.302228.062370.032423.632423.632423.639期初未分配利润39240.980.006.201237.193228.495456.557589.589770.8511952.1210

可供分配利润(8+9)54338.446.201237.193228.495456.557589.5810013.2112194.4814375.7511

盈余公积金(

8

×10%

)964.09

237.00242.36242.36242.3612

应付利润0.0013未分配利润(10-11-12)53374.356.201237.193228.495456.557589.589770.8511952.1214133.3914

息税前利润（利润总额+

利息支出）26353.861214.672854.333674.143674.143674.143754.143754.143754.14息税前利润用于计算利息备付率全年利息一.借款还款方式式与还本付息息概述还本付息计算算表总成本费用估估算表折旧及摊销费费估算表资金来源与运运用表利润与利润分分配表利润总额、所得税、可分利润可用于还款的的利润——未分利润总成本费用偿还建设投资借款款本金的资金来来源←折旧费、摊销费、未分分利润及其他他资金。国外借款按已确定或预预计可能的借款偿还条件件还本付息。国内借款一般按项目最大偿偿还能力计算还本付息息,以便计算确定定固定资产投资借款偿还还期。第六节借款款本金的偿还还与利息支付付⑴等额利息法:每期等额付息息,期末还本。It——第t期付息额；La——贷款总额；CPt——第t期还本额；n——贷款期限；I——贷款利率。即最后一期偿偿还全部本本金.每期等额付息息:期末还本:即从第1到第(n-1)期不偿还本本金.二、借款本息偿还方式⑵等额本金法:每期等额还本并付当期相应应利息t——付息的期序.⑶等额摊还法:每期等额偿还还本息。It——第t期付息额;CPt——第t期还本额;La——贷款总额⑷偿债基金法:每期偿还贷款款利息,同时向银行存入一笔等额资金,到期末,存款正好偿付付贷款本金。。每期偿还的利利息为:每期向银行存存入等额现金为:偿债基金系数数⑸量入偿付法(“气球法”):期中任意偿还还本利，到期期末全部还清清。⑹一次性偿付法法(“气球法”的一种):期末一次偿还还本息。is——银行存款利率率三、案例：长期借款还本付息计划表单位：万元序号项目合计建设期投产期达产期1234561外汇借款(折成人民币)1.1

年初借款余额5080.508924.756473.932798.311.2

本年借款8102.884861.733241.151.3

当期还本付息10562.483254.054258.273050.16

还本8924.752450.823675.622798.31

付息1637.73803.23582.65251.851.4

期末借款余额2人民币借款2.1

年初借款余额2924.415055.335055.335055.333417.722.2

本年借款4727.472836.481890.992.3

当期还本付息313.43313.431671.043629.62

还本1637.613417.72

付息313.43313.43313.43211.90

期末借款余额建设期借,生产期还.建设期借,生产期还本项目采用““量入偿付法”偿还长期借款款本金。到第6年还清。本项目采用““量入偿付法”偿还长期借借款款本金。。到第第5年还清清。先还外外汇借借款，，后还人民民币借借款.三、案例：长期借款还本付息计划表单位：万元序号项目合计建设期投产期达产期1234561外汇借款(折成人民币)1.1

年初借款余额5080.508924.756473.932798.311.2

本年借款8102.884861.733241.151.3

当期还本付息10562.483254.054258.273050.16

还本8924.752450.823675.622798.31

付息1637.73803.23582.65251.851.4

期末借款余额2人民币借款2.1

年初借款余额2924.415055.335055.335055.333417.722.2

本年借款4727.472836.481890.992.3

当期还本付息313.43313.431671.043629.62

还本1637.613417.72

付息313.43313.43313.43211.90

期末借款余额3偿还借款本金的资金来源3.1

净利润(见P320利润与利润分配表)6.201230.991991.302228.063.2

折旧费(见P313折旧估算表)2318.512318.512318.512318.513.3

摊销费(见P313摊销估算表)126.11126.11126.11126.113.4

偿还本金来源合计（3.1+3.2+3.3）2450.823675.624435.924672.683.4.1

偿还外汇本金2450.823675.622798.310.003.4.2

偿还人民币本金0.00

0.001637.61

3417.72

3.4.3

偿还本金后余额（3.4-3.4.1-3.4.2）

1254.964435.92-2798.31=1637.61还款要有还还款的的资金来来源。。还本的资金来来源一般应应是:折旧费费、摊销费费和可供供分配配利润中提取取了法法定盈盈余公公积金金后的的未分分利润润。若投产初初期还还贷资资金缺缺口较较大，，也可可暂不不提取取法定定盈余余公积积金(但时间间不宜宜长),用净利润润还本,如本案案例。三、案例：长期借款还本付息计划表单位：万元序号项目合计建设期投产期达产期1234561外汇借款(折成人民币)1.1

年初借款余额5080.508924.756473.932798.311.2

本年借款8102.884861.733241.151.3

当期还本付息10562.483254.054258.273050.16

还本8924.752450.823675.622798.31

付息1637.73803.23582.65251.851.4

期末借款余额2人民币借款2.1

年初借款余额2924.415055.335055.335055.333417.722.2

本年借款4727.472836.481890.992.3

当期还本付息313.43313.431671.043629.62

还本1637.613417.72

付息313.43313.43313.43211.90

期末借款余额3偿还借款本金的资金来源3.1

净利润(见P320利润与利润分配表)6.201230.991991.302228.063.2

折旧费(见P313折旧估算表)2318.512318.512318.512318.513.3

摊销费(见P313摊销估算表)126.11126.11126.11126.113.4

偿还本金来源合计（3.1+3.2+3.3）2450.823675.624435.924672.683.4.1

偿还外汇本金2450.823675.622798.310.003.4.2

偿还人民币本金0.00

0.001637.61

3417.72

3.4.3

偿还本金后余额（3.4-3.4.1-3.4.2）

1254.96借款利息支支付资金来来源于于何处处？利息支支付是财务费费用支出。。在在计算算利润润时从从销售售收入入中扣扣除。。借款利息支支付资金来来源于于何处处？长期借款还本付息计划表单位：万元序号项目合计建设期投产期达产期1234561外汇借款(折成人民币)1.1

年初借款余额5080.508924.756473.932798.311.2

本年借款8102.884861.733241.151.3

当期还本付息10562.483254.054258.273050.16

还本8924.752450.823675.622798.31

付息1637.73803.23582.65251.851.4

期末借款余额2人民币借款2.1

年初借款余额2924.415055.335055.335055.333417.722.2

本年借款4727.472836.481890.992.3

当期还本付息313.43313.431671.043629.62

还本5055.331637.613417.72

付息313.43313.43313.43211.903偿还借款本金的资金来源3.1

利润6.201230.991991.302228.063.2

折旧费2318.512318.512318.512318.513.3

摊销费126.11126.11126.11126.113.4

偿还本金来源合计（3.1+3.2+3.3）2450.823675.624435.924672.68

3.4.1

偿还外汇本金2450.823675.622798.310.003.4.2

偿还人民币本金

0.001637.61

3417.72

3.4.3

偿还本金后余额（3.4-3.4.1-3.4.2）0.00

0.00

0.00

1254.96

资金筹筹措表表2.2:本币长长期借借款为为2924.41+2130.92=5055.33=1637.61+3417.72资金筹筹措表表2.2显示:外币长长期借借款5058.50+3844.25=8924.75=2450.82+3657.62+2798.31四、人民币币借款款偿还还期的计算算－开始借借款年年份+当年偿还借款额当年可用于还款的资金额借款偿偿还后后开始始出现现盈余余的年年份数数资金来来源与与运用用表固定资资产投投资借借款还还本付付息表表案例:人民币币借款款偿还还期计计算算如下下：人民币币借款款偿还还期=(流动资资金借借款一般是是在项项目的的生产期期各年年支付利利息，而在在项目目计算期期末还本)项目建建设投投资国内借款偿偿还期期,简称借款偿偿还期期:在国家家财政政规定定及项项目具具体财财务条条件下下,以项目目投产产后可可用于于还款款的资资金偿偿还固固定资资产投投资国内借款本本金和和建设设期利利息(不包括括已用用自有有资金金支付付的建建设期期利息息)所需要要的时时间(从借款款开始始年算算起到到还清清借款款为止止),其原理理表达达式为为：若事先先对借款偿偿还期期限有约定定的,在财务务评价价时,不再计计算借借款还还款期期。若事先先对借借款偿偿还期期限没有约约定的的,需计算算项目目借款款偿还还期。。借款偿偿还期期:衡量项项目清清偿固固定资资产投投资借借款能能力的的指标标。

长期借款还本付息计划表

单位：万元序号项目合计建设期投产期达产期1234561外汇借款(折成人民币)1.1

年初借款余额5080.508924.756473.932798.311.2

本年借款8102.884861.733241.151.3

当期还本付息10562.483254.054258.273050.16

还本8924.752450.823675.622798.31

付息1637.73803.23582.65251.851.4

期末借款余额2人民币借款2.1

年初借款余额2924.415055.335055.335055.333417.722.2

本年借款4727.472836.481890.992.3

当期还本付息313.43313.431671.043629.62

还本1637.61