证券从业资格考试《金融市场基础知识》提分卷模拟试卷带答案解析复习题练习题测试题

2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》提分卷第1题选择题(每题1分，共50题，共50分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。1、对于机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，正确的税收处理方式为()。A、税法规定暂免征企业所得税B、征收个人所得税C、并入企业应纳税所得额，征收企业所得税D、免征个人所得税2、证券公司、基金管理公司子公司通过设立()开展资产证券化业务。A、基金管理人B、特殊目的载体C、基金托管人D、特殊目的机构3、党的十九大提出加强和改进中央银行宏观调控职能，健全()双支柱调控框架。A、货币政策和维持物价稳定政策B、货币政策和宏观审慎政策C、维持经济增长政策和货币政策D、维持经济增长政策和维持物价稳定政策4、表示合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是()。A、Vega值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值5、证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循()优先的原则。A、社会公共利益B、证券市场有效C、交易活动公平D、交易价格公正6、证券金融公司的组织形式为股份有限公司，其注册资本不少于()亿元，注册资本为实收资本，其股东应当用()出资。A、60；实物B、50；实物C、60：货币D、50：货币7、中小板综合指数是()的股价指数。A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、香港证券交易所D、纽约证券交易所8、CDR是()的简称。A、全球存托凭证B、国际存托凭证C、美国存托凭证D、中国存托凭证9、认为货币政策传递过程中即使利率没有发生变化也会通过信用途径来影响国民经济总量的是()。A、伯南克B、凯恩斯C、莫迪利安尼D、托宾10、下列不是国际证监会组织1998年公布的证券监管目标的是()。A、防止人为操作、欺诈等不法行为B、保护投资者利益C、保证证券市场的公平、效率和透明D、降低系统性风险11、()负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。A、财政部B、中国证监会C、中国人民银行D、国务院有关部门12、以下()不是我国企业债券的种类。A、普通企业债券B、中小企业集合债券C、可续期企业债券D、国际债券13、在QDII制度中，基金、集合计划不得购买证券用于控制和影响发行该证券的机构或管理层，同一境内机构投资管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构()以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制。A、5%B、10%C、15%D、20%14、我国国债竞争性招标方式包括()，招标标的为()。A、单一价格和修正的多重价格招标方式，利率或价格B、单一利率和修正的多重利率招标方式，利率C、单一利率和修正的多重价格招标方式，利率和价格D、单一价格和修正的多重利率招标方式，价格15、以下()交易机制的特点是证券成交价格的形成由做市商决定。A、即期交易B、远期交易C、指令驱动D、报价驱动16、合格投资者需要具备相应风险识别和承担能力，在我国非公开募集证券投资基金的合格投资者累计不得超过()人。50150C、200D、25017、询价交易方式下，最低交易量为券面总额()万元，交易量最小变动单位为券面总额()万元。10、10B、10、100C、100>10D、100、10018、关于证券公司中间介绍业务的说法错误的是()。A、根据我国现行相关制度的规定，证券公司可以直接代理客户进行期货买卖，从事期货交易的中间介绍业务B、证券公司申请旧业务资格的，申请日前6个月各项风险控制指标应符合规定标准C、证券公司申请IB业务资格的，需配备必要的业务人员，公司总部至少有5名具有期货从业人员资格的业务人员D、证券公司申请IB业务，应当向中国证监会提交介绍业务资格申请书等规定的申请材料19、对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，对短期价格走势的预测能力较弱的股票投资分析方法是()。A、基本分析法B、技术分析法C、量化分析法D、定性分析法20、我国企业债券的发行期限一般以()年为主。A、35C、7D、1021、中央政府债券按偿还期限分类，可分为()。A、短期国债、中期国债和长期国债B、赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债C、流通国债和非流通国债D、贴现国债和附息国债22、资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用说法正确的是()。A、如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团B、服务机构通常由第三方担任C、信用增级机构由发起人担任D、受托人是资产支持证券的真正发行人23、证券公司申请中间介绍业务资格的，需配备必要的业务人员，拟开展中间介绍业务的营业部至少有()名具有期货从业人员资格的业务人员。5224、关于优先股，下列说法正确的是（）。A、优先股二级市场价格波动大，适合投机交易B、优先股股息一般来自税前利润C、优先股股东享有与普通股股东相同的决策权力D、优先股股息收益并不总是高于普通股25、1944年布雷顿森林会议确立了以美元为中心的国际货币体系，（）成为世界金融中心。A、伦敦B、纽约C、巴黎D、日内瓦26、表示到期时间变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是（）。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值27、（）是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。A、证券公司中间介绍业务B、证券自营业务C、证券资产管理业务D、融资融券业务28、中央银行在履行三大基本职能时，其业务集中反映在（）上。A、资产负债表B、损益表C、所有者权益变动表D、现金流量表29、市场因素是影响我国金融市场运行的主要因素之一，金融市场本身的内部条件，包括国内和国际统一的市场组织、丰富的市场交易品种、（）等因素。A、利率水平B、金融体制或管理C、通货膨胀D、市场交易机制或市场模式30、由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。上述表述的是间接融资的（）特点。A、资金获得的间接性B、融资的相对集中性C、融资信誉的差异性相对较小D、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中31、（）也被称为“看涨期权”。A、修正的美式期权B、美式期权C、认购期权D、认沽期权32、企业间的预付定金属于()。A、股票市场融资B、债券市场融资C、风险投资融资D、商业信用融资33、下面关于地方政府债券的发行与承销，说法正确的是()。A、地方政府债券只能由财政部代理发行B、地方政府债券只能自行发行C、地方政府债券只能由中国人民银行代理发行D、地方政府债券有财政部代理发行和自行发行两种方式34、间接融资通过金融机构进行，在多数情况下，这种中介不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。这反映了间接融资的()特点。A、资金获得的间接性B、融资的相对集中性C、融资信誉的较大差异性D、可返还性35、地方政府一般债券资金收支列入()。A、特别预算管理B、一般公共预算管理C、政府性基金预算管理D、其他预算管理36、在合格境外机构投资者中，对证券公司的资产规模的要求如下:经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于()亿美元。520C、50D、7037、股票的有效期与股份公司的存续期间一致，说明股票具有()。A、暂时性B、永久性C、不可转让性D、收益性38、股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的方法是()。A、定性分析法B、量化分析法C、技术分析法D、基本分析法39、证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立的账户不包括()。A、转融通专用证券账户B、转融通担保证券账户C、转融通证券交收账户D、转融通专用资金账户40、影响货币政策作用发挥的因素不包括()。A、货币供给量B、公共支出C、利率D、信贷政策机制41、QDII制度在中国证券市场上的主要特点不包括()。A、出入境资金自由B、资格认定较为严格C、许可投资的证券品种存在一定限制D、许可投资的证券比例存在一定限制42、K线理论、切线理论、波浪理论和循环周期理论是股票分析方法中的()。A、基本分析法B、技术分析法C、量化分析法D、定性分析法43、基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起()个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过()个月。A、6：3B、3；36：63：644、按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为()和()。A、外国债券，日本债券B、外国债券，欧洲债券C、欧洲债券，亚洲债券D、欧洲债券，日本债券45、交易者买入认沽期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会()。A、下跌B、上涨C、不变D、不确定46、一般来说，公司的盈利水平和股票投资价值的关系是()。A、预期公司盈利增加，股票市场价格上涨，两者完全同时发生B、预期公司盈利增加，股票市场价格上涨，两者不完全同时发生C、预期公司盈利增加，股票市场价格下降，两者完全同时发生D、预期公司盈利增加，股票市场价格下降，两者不完全同时发生47、会员制证券交易所的最高权力机构是()。A、会员大会B、理事会C、监事会D、总经理48、按照市场功能的不同，资本市场可分为()。A、股票市场和发行市场B、发行市场和交易市场C、基金市场和交易市场D、场外市场和发行市场49、为投资者提供一种出售金融资产的机制的功能是金融市场的()功能。A、资金融通B、价格发现C、风险管理D、提供流动性50、理事会作为证券交易所的决策机构，可以行使的职权不包括()。A、审议和通过监事会和总经理的工作报告B、审定总经理提出的工作计划C、审定证券交易所业务规则D、审定证券交易所重大财务管理事项第2题组合型选择题(每题1分，共50题，共50分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。51、根据发行主体的不同，债券的主要种类分为()。I.国库券II.政府债券HI.公司债券W.金融债券A、I、IVb、I、ii、inc、ii、ni、ivd、i、n、in、iv52、资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，主要包括()等。I.发起人II.受托人HI.特殊目的机构IV.信用增级机构和信用评级机构A、II、III、IVIKIIII、Wd、i、n、in、iv53、中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司在遇到以下（）情形时，应当开展专项或综合压力测试。I.重大对外投资或收购H.重大对外担保III.预期或已经出现重大内部风险状况W.证券市场大幅波动I、nI、II、HIC、I、III、IVd、i、n、in、iv54、属于公司债券的有（）。I.可交换公司债券II.可转换公司债券III.保证公司债券iv.证券公司短期融资券a、I、n、ini、in、ivc、II.ind、i、n、w55、下列属于资产证券化产品的称谓有（）。I.ABSII.CDOIII.CMBSIV.MBSa、n、in、wb、i、ni、HLivi、n、in、iv56、下列不参与基金会计核算的基金费用的是（）。I.持有人大会费用11.基金转换费in.赎回费iv.申购费A、I、nb、I、n、in、ivc、in、ivd、n、in、iv57、基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（）。1.印花税n.佣金in.证管费iv.开户费A、I、wI、1【、wc、n、in、ivd、I、n、ni58、我国境内符合条件的（）可以获批作为合格境内机构投资者（QDII）,从事境外证券投资。I,商业银行II＞保险公司HI、基金管理公司IV、证券公司A、I、WB、IILIVI、n、ind、n.hliv59、下列属于美国住房抵押贷款种类的有（）。I.Alt-A贷款II.次级贷款in.住房权益贷款w.机构担保贷款a、I、nI、III、IVC、III、IVi、n、in、iv60、下列属于行业分析的内容的是（）。I.行业所属的不同市场类型H.经济指标对股票价格的影响in.行业业绩对股票价格的影响iv.所处的不同生命周期a、I、n、nib、11、in、wc、i、n、ivd、i、in、iv61、下列关于基金资产净值的计算，正确的是（）。I.基金资产总值减去基金负债.基金总份额减去基金负债.基金份额净值乘以基金总份额IV.基金资产总值除以基金总份额A、I、HIB、I、IVc、11、ind、ii、w62、金融期货交易与普通远期交易的区别有（）。I.远期交易存在一定的交易对手违约风险，金融期货交易基本不用担心交易违约.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易，而远期交易在场外市场进行双边交易.在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管iv.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定a、n、wB、I、Hc、i、ii、in、wd、i,iiliv63、对于股票价值，下列表述正确的是（）。I,票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额II.没有优先股的情况下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数HI.理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但大多数公司的实际清算价值总是高于账面价值IV.内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值A、I、WB、II、IIIC、I、川、IVD、 1、］【、W64、证券交易必须遵循（）原则。1.自主II.公正III.公开IV.公平I、n、Hl、IVB、I、Hlc、i、n、wd、n、in,iv65、与个人投资者相比，机构投资者一般具有（）等特点。I.投资管理专业化n.投资结构组合化in.投资行为规范化w.投资操作频繁化A、in、IVI、］【、wc、kn,iilivd、i、n、in66、关于基金监管的手段，下列说法中，正确的有（）。I.必要的行政手段n.法律手段in.窗口指导iv.经济手段a、I、inb、ii,ivi,n,ivi、n、in、iv67、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,可以提供的服务包括（）。I.代期货公司收取期货保证金II.协助办理开户手续in.代理客户进行期货交易IV.提供期货行情信息、交易设施A、I、nI、III、IVI、II、III、IVD、II,IV68、下列交易者中，潜在盈利有可能无限大的是（）。I.期货购买者n.期权出售者in.期权购买者w.期货出售者a、I、n、in、wb、i、n、inc、II、IILIVD、1、III、iv69、登记在中国结算公司开立的证券账户中的证券，因发生（）情形所涉证券过户的，由过出方、过入方作为申请人共同提交过户业务申请。I,私募资产管理11.捐赠.离婚.法人资格丧失A、I、II、IVB、I、II、HIi、n、ni、ivd、hliv70、股票的特征不包括（）。1.收益性ii.安全性in.流动性w.偿还性I、HIB、IKIVC.I、HD、IILIV71、证券交易所的主要职能包括（）。I.提供证券交易的场所和设施、管理和公布市场信息n.制定证券交易所的业务规则hi.提供非公开发行证券转让服务IV.对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管A、I.IKIILIVI、III、IVC、II、wi、n、in72、基金的募集一般要经过一定的步骤，以下为正确的顺序的是（）。I.注册II.申请in.基金合同生效w.发售a、i、n、in、wb、n、i、w、inc、i、11、w、ind、n、i、in、iv73、下列关于证券业协会的说法，正确的有（）。I.是证券行业自律性组织II.不具有独立法人地位HI.采取经纪制的组织形式IV.权力机构为会员大会A、I、HIB、1、NC、II,IILWD、KII,IV74、关于货币的时间价值的说法正确的有（）。I,由于货币具有时间价值，如果将时间价值让渡给别人（把钱贷给别人），将会得到一定的报酬（利息）.货币的时间价值使得资金的借贷具有利上加利的特性，我们将其称为复利.货币具有时间价值的原因在于，人们认为对于一定数量的货币，越早得到，其价值越高.货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值a、I、n、wb、ii、ini、in、IVi、n、in、IV75、下列关于债券的说法，正确的有（）。I.债券买卖报价分为净价报价和全价报价两种II.债券结算分为净价结算和全价结算两种HI.债券应计利息为上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的利息W.全价=净价+应计利息A、II、HIb、i、ii、wc、i、in、ivd、i、n、in、iv76、证券公司压力测试方案的制订应当充分与公司相关部门沟通，证券公司压力测试方案一般包括（）.I.风险因子H.压力情景III.测试频率W.测试区间I、HII、］［、III、WC、II,IILIVD、II,IV77、中小企业板块的设计要点包括I,暂不降低发行上市标准而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块II.尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性.避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险.在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验a、I、n、wb、ii、ini、in、ivi、n、in、iv78、属于优先股票的特点有（）。I.收益相对固定n.可以先于普通股获得股息in.清偿顺序后于普通股iv.完全没有表决权I、n、in、wb、i,iic、in,ivd、i、n、w79、中国证券业协会依据行政法规、中国证监会有关要求行使其职责，职责主要有（）。I.负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测评或胜任能力考试I【.制定证券业执业标准和业务规范，对会员及从业人员进行自律管理in.负责非公开发行公司债券事后备案和自律管理IV.负责场外证券业务事后备案和自律管理A、I、in,ivn、ivi、n、ini、n、in、iv80、关于信用违约互换（简称CDS）,下列说法中正确的有（）。I.信用违约互换交易具有较高的杠杆性n.最基本的信用违约互换，涉及两个或者两个以上的当事人in.信用违约互换，双方约定以某一信用工具做参考IV.若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方需向购买方支付赔偿A、1、IILIVB、II、IIIc、i、n、in、wd、i、iv81、息票累积债券的特点是（）。I.不规定票面利率.规定票面利率.到期一次性获得还本付息IV.存续期间有利息支付a、I、inb、n、wc、n、hid、i、w82、根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备的条件有（）。I,贷款损失准备计提充足II.风险监管指标符合监管机构的有关规定HI.最近三年没有重大违法、违规行为IV.核心资本充足率不低于4%a、I、inb、i、ni、in、ivi、n、in、iv83、在我国多层次资本市场体系构建中，属于场外市场的有（）。I.创业板市场II.券商柜台市场IH.主板市场IV.区域性股权交易市场A、I、II、HIB、IILIVc、i、n、wd、ikiv84、下列属于衍生工具的是（）。I.期权n.远期in.互换iv.债券a、I、n、inb、i、n、wc、ii,iilivd、i、in、iv85、证券交易结算方式包括（）。I.等额结算n.分别结算in.全额结算iv.净额结算a、n、wb、i、inc、iilivd、i、w86、中央银行是代表一国政府（）的重要机构。I.发行法偿货币II.制定和执行货币政策HI.创造利润IV.实施金融监管A、I、II、IIIi、in、ivi、n、wd、n、in、iv87、以下关于我国股份有限公司股票发行的说法，正确的有（）。I.股票发行价格可以按票面金融，也可以高于或低于票面金额II.股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式HI.发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样iv.公司发行的股票，是记名股票a、I、n、川B、II、III、ivc、i、II、wD、IKin88、按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场分为（）。I.股票市场I【.债券市场III.衍生品市场［V.基金市场A、IILIVb、i、］［、in、ivc、i、n、inD、II、w89、影响股票投资价值的外部因素有（）。I.宏观经济因素II.行业因素川.增资IV.市场因素I、H、WB、IILIVC、I、IVd、i、n、in90、下列关于风险与危险的说法，正确的有（）。【.风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性H.危险是风险的结果HI.危险是影响风险的环境性因素W.危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境A、I、IVI、III、IVc、i、n、iilwd、i、n、in91、开放式基金申购、赎回的原则为（）。I.金额赎回H.金额申购ni.份额赎回w.份额申购I、【VB、I、inc、n、wD、n,ni92、利率期货品种主要包括（）。I.债券期货it.主要参考利率期货in.股票组合期货w.货币期货a、I、n、inb、i、n、ivc、n、iilivd、i、n93、证券服务机构包括（）。I.资信评级机构n.证券业协会in.资产评估机构w.律师事务所A、II、WI、HI、WC、I、IIID、I、II、HI、IV94、特殊类型基金包括（）。1.基金中基金II.上市开放式基金HI.分级基金IV.避险策略基金A、II,IILIVB、H、inC、I、【Vd、i、ii、in、iv95、下列有关金融期货的说法，正确的有（）。I.金融期货交易双方的权利与义务是对称的n.金融期货交易双方的权利和义务是不对称的in.金融期货交易双方均需开立保证金账户IV.金融期货交易双方都必须在交易所保有一定的流动性较高的资产A、IKIIIII、III、IVI、HI、WD、I、IV96、下列关于金融期货与金融期权交易者权利与义务的说法，正确的有（）。I.金融期货交易双方的权利与义务对称H.金融期货交易双方的权利与义务不对称III.在行权期，期权的买方只有权利没有义务IV.在行权期，期权的卖方只有义务没有权利A、I、IILIVb、n、in、ivc、ii、【vd、i、in97、关于股票收益性描述正确的是（）。I.股票的收益只来源于股份公司ii.其实现形式可以是从公司领取股息和分享公司的红利in.其实现形式可以是资本利得IV.收益性是股票最基本的特征A、I、n、in、IVB、 I、IIC、 I、IVD、II、HI、IV98、根据《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于（）投资或者活动。.承销证券.向他人贷款或者提供担保HI.从事承担无限责任的投资iv.买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外a、I、n、hiB、I.IKIVi、in、ivi、n、in、iv99、证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为，证券承销业务可以采取的方式有（）。I.代销n.全额包销in.余额包销iv.自销A、II、IIIb、i、n、ni、wc、i、wd、i、n、in100、下列属于股票相对估值法的有（）。I.市盈率倍数法H.市净率倍数法ni.现金流贴现法w.市销率倍数法ilinI.IKIII,WC、I>II.IVd、i、in、iv答案解析1答案：c解析：机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。故本题选C。2答案：B解析：证券公司、基金管理公司子公司通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务。故本题选Bo所称“特殊目的载体”，是指证券公司、基金管理公司子公司为开展资产证券化业务专门设立的资产支持专项计划或者中国证监会认可的其他特殊目的载体。3答案：B解析：党的十九大要求，“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线”。故本题选Bo4答案：A解析：考点：考查金融期权的主要风险指标。Vega值指合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。故本题选A。5答案：A解析：考查证券交易所的特征。证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循社会公共利益优先的原则，维护市场的公平、有序、透明。故本题选A。6答案：C解析：证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立，其注册资本不少于人民币60亿元。注册资本为实收资本，其股东应当用货币出资。故本题选C。7答案：B解析：中小板综合指数于2005年12月1日发布，以在深圳证券交易所中小企业板上市的全部股票为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行加权逐日连锁计算。故本题选B。8答案：D解析：考查存托凭证相关知识。目前我国香港特别行政区和台湾地区推出的存托凭证分别被称为HDR和TDRo我国境内将推出中国存托凭证（简称CDR）,即在我国境内发行的代表境外或者我国香港特别行政区证券市场上某种股票的权益类证券。故本题选Do9答案：A解析：A选项正确，伯南克提出了银行借贷渠道和资产负债表渠道两种信用传导机制，并得出货币政策传递过程中即使利率没有发生变化，也会通过信用途径来影响国民经济总量。B选项，以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制的核心观点。C选项，莫迪利安尼的生命周期理论。D选项，货币学派的托宾q理论。10答案：A解析：国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》中公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。故本题选A,11答案：B解析：B选项正确，中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督。中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督。12答案:D解析：考查我国企业债券的品种。D不属于企业债券，国际债券是指一国借款人在国际证券市场以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。它是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。故本题选D。A选项，普通企业债券。企业债券发行受多个法律法规和规范性文件的约束。B选项，中小企业集合债券是指同一区域内由当地政府国资部门（或发改委、金融办、中小企业服务局）等政府职能部门作为牵头人组织、以多个中小企业构成联合发行主体，若干个中小企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而发行的约定到期还本付息的一种企业债券。C选项，可续期企业债券，是指在约定的计息周期（一般3〜5年）到期时，发行人可按约定的利率调整机制调整利率后，继续延长一个周期的企业债券，理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势。13答案：B解析：考查合格境内机构投资者。在QDII制度中，基金、集合计划不得购买证券用于控制和影响发行该证券的机构或管理层，同一境内机构投资管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制。故本题选B。14答案：A解析：我国国债竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式（即混合式），招标标的为利率或价格。故本题选A。15答案：D解析：报价驱动的特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定；第二，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。故本题选D。指令驱动的特点有：第一，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定；第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。A、B选项不属于交易机制。16答案：C解析：在我国，单只非公开募集证券投资基金（简称私募基金）合格投资者累计不得超过200人。故本题选C«合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币且符合下列标准的单位和个人：⑴净资产不低于1000万元的单位。（2）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。17答案：A解析：询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤。询价交易方式下，最低交易量为券面总额10万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。故本题选A,18答案：A解析：A项说法错误。根据我国现行相关制度的规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务。故本题选A。证券公司申请中间介绍业务资格，应当符合下列条件：申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准；（B选项正确）已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度；全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准；配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展中间介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员；（C选项正确）已按规定建立健全与中间介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度：具有满足业务需要的技术系统；中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。证券公司申请中间介绍业务，应当向中国证监会提交“介绍业务资格申请书”等规定的申请材料。（D选项正确）19答案：A解析：股票投资分析方法主要有三大类：基本分析法、技术分析法、量化分析法。A选项正确。基本分析法又被称为基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示股票价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度；缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。B选项，技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。C选项，量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。D选项，定性分析法在此仅作为迷惑选项，无其他含义。解析：企业债券的发行期限一般为3〜20年，以10年为主；故本题选D。公司债券的发行期限一般为3〜10年，以5年为主。21答案：A解析：考查中央政府债券的分类。A选项正确，按偿还期限分类，可分为短期国债、中期国债和长期国债。故本题选A。B选项，按资金用途分类。政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。C选项，按流通与否分类。国债可以分为流通国债和非流通国债。D选项，按付息方式分类。贴现国债和附息国债是按照国债利息的支付方式不同而划分的。22答案：A解析：考查资产证券化参与者的职能。A选项正确，承销商是指负责证券设计和发行承销的投资银行。如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团。B选项错误，服务机构通常由发起人担任：C选项错误，信用增级机构分别是发起人和独立的第三方；D选项错误，特殊目的机构是资产支持证券的真正发行人。故本题选A。23答案：B解析：证券公司申请中间介绍业务资格的，需配备必要的业务人员，公司总部至少有5名，拟开展中间介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。故本题选B。24答案：D解析：A选项错误，优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资；B选项错误，优先股的股息一般来自可分配税后利润；C选项错误，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制；D选项正确，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。故本题选D。25答案：B解析：1944年布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）和国际货币基金组织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体系，使美元成为主要的国际储备货币和结算货币，纽约成为世界金融中心。故本题选B。26答案：D解析：考查金融期权的主要风险指标。A选项，Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。B选项，Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。C选项，Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。D选项，Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。故本题选D。解析：D选项正确，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。故本题选D。A选项，证券公司中间介绍业务，是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。B选项，证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。C选项，证券资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。28答案：A解析：A选项正确，中央银行在履行三大基本职能时，其业务活动集中反映在某一时点上的资产负债表这一综合会计记录上。中央银行正是通过自身的业务操作来调节商业银行的资产负债和社会货币总量，借以实现宏观金融调控的近期和远期目标。29答案：D解析：选项D属于市场因素。利率与通货膨胀属于经济因素。金融体制或管理属于影响我国金融市场运行的因素的七个方面之一。影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、心理因素、体制或管理因素以及其他因素七个方面。30答案：D解析：由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。这句话体现的是融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。故本题选D。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。31答案:C解析：C选项正确，认购期权也被称为“看涨期权”，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）买入一定数量基础金融工具的权利。D选项，认沽期权也被称为“看跌期权”，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础金融工具的权利。B选项，美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。A选项，修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。解析：D项正确，商业信用融资是企业与企业之间相互提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。这类融资是企业在商品交易过程中货物与资金交付在时间、空间上分离而产生的，是企业界普遍采用的短期融资手段，常见的如企业间的商品赊销、预付定金、预付货款等。A选项，股票市场融资，是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。股票市场融资无须退还本金，售出的股票只能转让，不能退股，也不保证收益，但如果企业盈利，股票持有人享受企业盈余的分配权。B选项，债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。C选项，风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。故本题选Do33答案：D解析：地方政府债券的发行包括财政部代理发行和地方政府自行发债两种方式。故本题选Do34答案：B解析：B项正确，符合题意。融资的相对集中性。间接融资通过金融机构（主要是商业银行）进行，但这种中介，在多数情况下（除委托贷款外）并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。A项属于间接融资的特点，资金获得的间接性，即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。C项不是间接融资的特点，间接融资的特点是融资信誉的差异性相对较小。间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。D项属于间接融资的特点，全部具有可逆性（即可返还性）。通过金融中介的融资均属借贷融资，到期必须归还并支付利息。35答案：B解析：一般债券采用记账式固定利率付息形式，地方政府一般债券实行自发自还，债券资金收支列入一般公共预算管理。故本题选Bo36答案：C解析：我国要求合格境外机构投资者的财务稳健，资信良好，对各种类型的合格境外机构投资者资产规模等条件要求如下：⑴资产管理机构：经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；⑵保险公司：成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；⑶证券公司：经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；（故本题选C）⑷商业银行：经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；(5)其他机构投资者(养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等):成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。37答案：B解析：股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，二者是并存的关系，说明股票具有永久性。故本题选Bo38答案：D解析：D项正确，基本分析法又被称为基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。C选项，技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可以有多种表现形式，其中，股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。B选项，量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。A选项，定性分析法不属于股票投资主要分析方法。39答案：D解析：证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通担保证券账户、转融通证券交收账户。证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户。故本题选D«40答案：B解析：考点：货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发挥作用。公共支出属于财政政策。故本题选B。当货币政策加速或减缓经济增长时，股票、债券和外汇价格都会受到影响。货币供给量增加，会增加生产性投资、消费，也会使投资者对金融资产的需求增加。准备金和利率的变化会影响商业银行的信贷扩张，从而影响银行的盈利水平和整个金融市场的流动性。中央银行在债券市场上进行公开市场操作，会直接影响债券的供求状况。从信贷政策来看，如果允许商业银行向资本市场放贷，而且约束条件宽松的话，就容易引发资本市场的过度投机，形成泡沫甚至影响金融体系稳定。41答案：A解析：QDII制度在中国证券市场上主要具有以下特点：.合格境内机构投资者的资格认定较为严格.许可投资的证券品种和比例存在一定限制3.进出境资金受到监控故本题选A。42答案：B解析：考查技术分析法的理论。技术分析法包括K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。故本题选Bo技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可以有多种表现形式，其中，股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。43答案：A解析：基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。故本题选A。44答案：B解析：按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。故本题选Bo外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。45答案：A解析：认沽期权也被称为看跌期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者买入认沽期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。故本题选A。认购期权也被称为看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）买入一定数量基础金融工具的权利。46答案：B解析：考查公司盈利水平对股票投资价值的影响。公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一。一般来说，预期公司盈利增加，股票市场价格上涨：预期公司盈利减少，股票市场价格下降。值得注意的是，股票价格的涨跌和公司盈利的变化并不完全同时发生。故本题选B。47答案：A解析：会员制交易所的最高权力机构是会员大会。故本题选A。48答案：B解析：多层次资本市场是对现代资本市场复杂形态的一种表述，是资本市场有机联系的各要素总和，具有丰富的内涵。B选项正确，按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场。按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场。按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场。49答案：D解析：D选项正确。金融市场提供流动性，是指它为投资者提供一种出售金融资产的机制。投资者以货币资金换取相应的金融资产之后，可能因为种种原因需要将金融资产变现，金融市场的一个重要功能就是提供流动性，即金融资产交易变现或赎回的渠道和机制。A选项，金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。B选项，金融市场当中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同的金融资产之间进行配置，达成供需平衡，这也被称为价格发现过程。C选项，资产价格变化、借款人信用状况恶化、经济行为过程中的操作错误，甚至是自然灾害、意外事故等都可能给经济主体带来损失。金融市场的一个重要功能就是通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解。50答案：A解析：考查证券交易所理事会的职能。审议和通过理事会、监事会和总经理的工作报告是会员大会的职能。故本题选A。理事会是证券交易所的决策机构，行使下列职权：⑴召集会员大会，并向会员大会报告工作：⑵执行会员大会的决议；⑶审定总经理提出的工作计划；（B选项正确）（4）审定总经理提出的年度财务预算、决算方案；（5）审定对会员的接纳和退出；⑹审定取消会员资格的纪律处分：⑺审定证券交易所业务规则；（C选项正确）⑻审定证券交易所上市新的证券交易品种或者对现有上市证券交易品种作出较大调整；（9）审定证券交易所收费项目、收费标准及收费管理办法；（10）审定证券交易所重大财务管理事项；（D选项正确）（11）审定证券交易所重大风险管理和处置事项，管理证券交易所风险基金；（12）审定重大投资者教育和保护工作事项：（13）决定高级管理人员的聘任、解聘及薪酬事项，但中国证监会任免的除外；（14）会员大会授予和证券交易所章程规定的其他职权。51答案：C解析：本题考查债券的分类。根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券等主要类型。因此，H、III、［V项符合题意，故本题选C选项。52答案：D解析：本题考查资产证券化的当事人。资产证券化交易的当事人包括：发起人、特殊目的机构（SPV）、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商、受托人。故本题选D。53答案：D解析：中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司在遇到以下情形之一时，应当开展专项或综合压力测试：重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出、证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期或赎回等可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形；（I、II项正确）确定重大业务规模和开展重大创新业务；确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、承担重大包销责任等；预期或已经出现重大内部风险状况；（in项正确）自营投资大幅亏损，政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等；预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件；证券市场大幅波动，监管政策发生重大变化等；（IV项正确）其他可能或已经出现的压力情景。故本题选Do54答案：A解析：各国在实践中曾创造出许多种类的公司债券。按不同标准，公司债券可以划分为很多种类，常见的分类包括：按担保抵押情况分为信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券；按付息方式的不同分为普通公司债券和收益公司债券；按内含选择权的不同分为可转换公司债券、附认股权证的公司债券（包括分离交易的可转换公司债券）、可交换公司债券。IV项，证券公司短期融资券属于金融债券，故本题选A选项。55答案：D解析：I、H、III、IV均正确，故本题选D。传统的证券化产品一般被统称为资产支持证券（ABS）,但美国通常将基于房地产抵押贷款的证券化产品特称为MBS,而将其余的证券化产品称为ABSoABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证（CD。）两类。MBS是基于房地产抵押贷款的证券化产品,可以进一步细分为住房抵押贷款支持证券（RMBS）和商业地产抵押贷款支持证券（CMBS）o56答案：D解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。第一类费用并不参与基金的会计核算，而第二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。故本题选Do57答案：D解析：本题考查基金的费用。基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费，证管费。故本题选D。基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。故开户费属于基金运作费。58答案：B解析：合格境内机构投资者是经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。故本题选择B选项。59答案：D解析：本题考查美国住房抵押贷款的种类。美国住房抵押贷款大致可以分为五类：（1）优级贷款；Alt-A贷款；（3）次级贷款；（4）住房权益贷款；（5）机构担保贷款。因此，I、1【、HI、IV项符合题意，故本题选D选项。60答案：D解析：本题考查行业分析的内容。行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对股票价格的影响。故本题选Do61答案：A解析：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值。用公式表示为：（1）基金资产净值=基金资产总值-基金负债（2）基金份额净值=基金资产净值+基金总份额（变形为：基金资产净值=基金份额净值X基金总份额）故本题选择A选项。62答案：C解析：金融期货交易与普通远期交易的区别包括：（1）交易场所和交易组织形式不同。金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易，而远期交易在场外市场进行双边交易。（II选项正确）（2）交易的监管程度不同。在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管。（in选项正确）（3）金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。（IV选项正确）（4）保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。（I选项正确）故本题选C选项。63答案：D解析：in选项错误，理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。大多数公司的实际清算价值总是低于账面价值。I选项正确，股票的票面价值又被称为面值，即在股票票面上标明的金额。I【选项正确，股票的账面价值又被称为股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。IV选项正确，股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。故本题选D选项。64答案：D解析：我国《证券法》规定，证券交易必须遵循公开、公平、公正的原则。II、III、IV项正确，故本题选D。65答案：D解析：本题考查机构投资者的特点。与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：（1）投资资金规模化；（2）投资管理专业化；（3）投资结构组合化；（4）投资行为规范化。I、II、III项符合题意，故本题选D选项。66答案：C解析：本题考查基金监管的手段。基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。HI项错误，它不属于基金监管的手段。窗口指导属于货币政策工具，是指央行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行，属于温和的、非强制性的货币政策工具。因此，I、II、IV项符合题意，故本题选C选项。67答案：D解析：证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：（1）协助办理开户手续；（2）提供期货行情信息、交易设施；（3）中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。I、in错误。故本题选D选项。68答案：D解析：从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。所以潜在盈利有可能无限大的是期权的购买者和期货的购买者、出售者，本题选择D选项。69答案：B解析：注意题目问的是过出方、过入方。法人资格丧失由过入方作为申请人提交过户业务申请，故IV项不选。登记在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户(不含开放式基金账户)中的股票(不含非流通股)、存托凭证、债券、基金等在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易的证券品种，若发生继承、捐赠、依法进行的财产分割、法人资格丧失、私募资产管理等情形涉及的证券非交易过户业务，则继承、法人资格丧失所涉证券过户的，由过入方作为申请人提交过户业务申请；捐赠、离婚、私募资产管理所涉证券过户的，由过出方、过入方作为申请人共同提交过户业务申请。70答案：B解析：股票具有以下几个特征：收益性、价格波动性和风险性、流动性、永久性、参与性。故H、IV不属于股票的特征，本题选B。71答案：A解析：题干中四项均为证券交易所的职能。本题选A。根据修订后的《证券交易所管理办法》，证券交易所的职能包括：⑴提供证券交易的场所、设施和服务：(I项正确)(2)制定和修改证券交易所的业务规则；(II项正确)(3)依法审核公开发行证券申请：⑷审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；⑸提供非公开发行证券转让服务：(川项正确)⑹组织和监督证券交易；⑺对会员进行监管；⑻对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管：(IV项正确)(9)对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；(10)管理和公布市场信息：(11)开展投资者教育和保护；(12)法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。72答案：B解析：基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。故正确的顺序为II、I、IV、HI,本题选B。解析：本题考查证券业协会的内容。1项正确，证券业协会是证券行业自律性组织。n项错误，证券业协会是社会团体法人，具有独立法人地位。in项错误，w项正确，证券业协会采用会员制的组织形式，会员大会为最高权力机构。故本题选B选项。74答案：D解析：I项正确，由于货币具有时间价值，如果将时间价值让渡给别人（把钱贷给别人），将会得到一定的报酬（利息）。II项正确，货币的时间价值使得资金的借贷具有利上加利的特性，我们将其称为复利。III货币具有时间价值的原因在于，人们认为对于一定数量的货币，越早得到，其价值越高。IV项正确，货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值。故本题选D。75答案：C解析：本题考查债券的报价与结算。II项错误，I项正确，债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算。n【项正确，应计利息为上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息。IV项正确，全价=净价+应计利息。故本题选c选项。76答案：B解析：证券公司压力测试方案的制订应当充分与公司相关部门沟通，证券公司压力测试方案一般包括测试目的、压力情景、风险因子、测试对象、测试方法、测试区间、测试频率、参与部门等要素。I、H、III、IV项正确，故本题选B。77答案：D解析：本题考查中小企业板块的设计要点。中小企业板块的设计要点主要有：（1）暂不降低发行上市标准而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市标准变化带来的风险。（I项正确）（2）在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性。（II项正确）（3）在现有主板市场内设立中小企业板块，可以依托主板市场形成初始规模，避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险。（in项正确）（4）在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验。（IV项正确）故本题选D.78答案：B解析：优先股通常具有以下四个特征：（1）收益相对固定；（2）可以先于普通股获得股息；（3）清偿顺序先于普通股；（4）权利范围小，优先股股东对公司日常经营管理的一般事项没有表决权。仅在股东大会表决与优先股股东自身利益直接相关的特定事项时，优先股股东才有投票权。i、n项正确，故本题选b。79答案：D解析：中国证券业协会依据行政法规、中国证监会有关要求行使的职责：（1）制定证券业执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理。（H项正确。）（2）负责证券业从业人员资格考试、执业注册。（3）负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测试或胜任能力考试。（I项正确。）（4）负责对首次公开发行股票网下投资者进行注册和自律管理。（5）负责非公开发行公司债券事后备案和自律管理。（HI项正确）（6）负责场外证券业务事后备案和自律管理。（IV项正确）（7）行政法规、中国证监会规范性文件规定的其他职责。故本题选D。80答案：A解析：I项正确，信用违约互换交易具有较高的杠杆性。信用保护买方只需要支付少量保费，最多可以获得等于名义金额的赔偿。H项错误，III、【V项正确，最基本的信用违约互换涉及两个（并非两个或者两个以上）当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。故本题选A,81答案:C解析：息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利