2022年棕榈油行业发展报告

2022年棕榈油行业发展报告目录contents棕榈油行业概述01棕榈油行业环境02棕榈油行业现状03棕榈油格局与发展趋势04PART01棕榈油行业概述棕榈油由油棕树上的棕榈果压榨而成，果肉和果仁分别产出棕榈油和棕榈仁油，传统概念上所言的棕榈油只包含前者。棕榈油经过精炼分提，可以得到不同熔点的产品，分别在餐饮业、食品工业和油脂化工业拥有广泛的用途。棕榈油中油酸含量为35.31%，棕榈酸含量为40.96%；饱和脂肪酸（SFA）与不饱和脂肪酸的比例接近1∶1，SFA含量为56%，单不饱和脂肪酸（MUFA）含量为37%，多不饱和脂肪酸（PUFA）含量为9.5%；总n-3脂肪酸占比0.22%，总n-6脂肪酸占比10.11%。此外，棕榈油还含有72%的月桂酸，59%的肉豆蔻酸，0.50%的硬脂酸。棕榈油与其他植物油在维生素E、固醇类的含量上差异也比较明显。棕榈油中维生素E含量为118.37mg/kg，且γ-生育三烯酚含量较为突出；胆固醇（CHO）含量为20mg/kg，植物甾醇含量为660mg/kg（IAFFD）。此外，棕榈油中类胡萝卜素含量丰富（500~700mg/L），主要为α-胡萝卜素和β-胡萝卜素，叶黄素含量也较为丰富；棕榈油还含少量角鲨烯。行业定义棕榈油行业定义产业链上游87%90%67%98%棕榈油行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，棕榈油行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游棕榈油行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于棕榈油企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游棕榈油行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。PART02棕榈油行业发展环境经济环境80%60%40%20%0%100%12月11月10月9月8月7月6月5月4月65%为客户服务是我们存在的唯一理由，客户需求是我们发展的原动力。我们坚持以客户为中心，快速响应客户需求，持续为客户创造长期价值进而成就客户。为客户提供有效服务，是我们工作的方向和价值评价的标尺，成就客户就是成就我们自己为客户服务是我们存在的唯一理由，客户需求是我们发展的原动力。我们坚持以客户为中心，快速响应客户需求，持续为客户创造长期价值进而成就客户为客户服务是我们存在的唯一理由，客户需求是我们发展的原动力。我们坚持以客户为中心，快速响应客户需求，持续为客户创造长期价值进而成就客户我们的分析社会环境101中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2WEAREPROFESSIONAL2022年以来，印尼政府多次发布关于棕榈油出口方面的政令。在全球植物油供应偏紧的格局下，造成油脂市场大幅波动。4月22日，印尼总统佐科维多多在内阁会议后宣布，自4月28日起，停止该国“所有食用油和食用油原材料”出口。印尼这一政策，当即在全球食品油市场引起巨震，国际油脂品种价格大幅攀升。当地时间5月19日，印度尼西亚总统佐科维多多表示，印尼将从5月23日起解除棕榈油出口禁令。这意味着全球最大的棕榈油生产国供应将重新进入全球市场。最新数据显示，截至6月22日，根据国内市场义务(DMO)计划，印尼已签发894481吨棕榈油制品出口许可，此外，印尼政府已按照出口加速计划签发了613188吨棕榈油制品出口许可。从出口禁令出台到取消，再到1000万水平的DMO，从发放出口许可到降低关税，印尼连续发布加速出口政策。但国内植物油价格高企与胀库两个问题之下，印尼出口政策仍存在反复不定的可能。行业驱动因素为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放研究资源投入稳健增长棕榈油产业处于快速增长时期，由于棕榈油行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，棕榈油市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展供需平衡促进市场发展从应用领域来看，棕榈油行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域商业应用领域不断拓展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展PART03棕榈油行业现状行业现状据统计，截至2021年全球棕榈油产量为7654万吨，同比增长9%，2013-2021年全球棕榈油产量复合增长率为25%，总产量稳步增加。东南亚和非洲是棕榈油的主要产区，其中印度尼西亚（4650万吨/年）和马来西亚（1980万吨/年）是全球主要的棕榈油生产国，两者共占全球棕油产量的80%以上，其余生产国为尼日利亚、泰国等。关键字为客户服务是我们存在唯一理由，客户需求是我们发展的原动力。我们坚持以客户为中心。行业热点热点一棕榈油应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高棕榈油行业热点棕榈油行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。棕榈油行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。棕榈油行业产品质量有待提升制约棕榈油行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。棕榈油行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国棕榈油行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业现状我国不生产棕榈油，棕榈的消费完全依赖进口，近年来我国棕榈油整体呈上升态势，2021年进口量为637.63万吨，截至2022年1-5月我国棕榈油进口量为96.03万吨，同比下降632%，主要受印尼出口政策的影响，出口量为0.97万吨，同比增长904%。进出口金额方面，据统计，截至2022年1-5月我国棕榈油进口金额为156亿美元，同比下降335%，出口金额为0.12亿美元，同比增长1242%。我国是世界第三大棕榈油进口国，且是世界第四大棕榈油消费国，占全球棕榈油市场约9%的份额。国内棕榈油消费量在600万吨左右，基本全部依赖进口，由于棕榈油的熔点较高，消费具有一定的季节性，夏季消费量比较大，冬季较小，消费的季节性直接表现为进口量的季节性。

供给量进出口市场规模在我国，目前食用精炼棕榈油主要指标是熔点不超过24℃-33℃，用于食品(面包、饼干等)的煮炸方面。在食品工业中，棕榈油像其它食用油一样，容易被消化、吸收、以及促进健康，一般被加工成起酥油、人造奶油、氢化棕榈油、煎炸油脂和专用油脂等。工业使用的精炼棕榈油，要求溶点不低于44℃，主要用于制造肥皂、硬脂酸及甘油，据统计，2021年我国棕榈油食用消费量为450万吨，工业及其他消费量为230万吨。2022年以来我国棕榈油价格居高不下，期货价最高超过14800元/吨，近两个月价格先涨后跌，价格波动较大。WorkReport行业痛点一般而言进口量受到印尼和马来西亚产量以及棕榈油价格的影响。如2019年12月，印度尼西亚和马来西亚先后推出棕榈油含量为30%的生物柴油计划和B2生物柴油计划，造成我国棕榈油进口价格大涨46%，影响国内棕榈油相关企业。另外国内食用植物油供不应求下，我国通过直接扩大油脂进口保障供给。在进口的棕榈油、大豆油、菜籽油等食用植物油中，棕榈油凭借其价格优势，进口量最大、增加最多，进口增长快，2019年进口量达到561万吨。棕榈油基本上依赖进口政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，棕榈油行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，棕榈油行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，棕榈油行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于棕榈油行业的发展产品质量问题质量参差不齐高端产品发展落后棕榈油行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大中国国家政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，棕榈油行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，棕榈油行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，棕榈油行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于棕榈油行业的发展行业发展建议（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范棕榈油行业生产流程，并成立相关部门，对科研用棕榈油行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证棕榈油行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：棕榈油行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土棕榈油行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，棕榈油行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。提升产品质量全面增值服务多元化融资渠道单一的资金提供方角色仅能为棕榈油行业企业提供“净利差”的盈利模式，棕榈油行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的棕榈油行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土棕榈油行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。棕榈油行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。PART04棕榈油格局与发展趋势竞争格局竞争格局1医疗行业受经济周期影响较弱，于棕榈油企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国棕榈油行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国棕榈油行业行业发展的主要原因。中国棕榈油行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国棕榈油行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分棕榈油行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：棕榈油行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，棕榈油行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入棕榈油行业，对棕榈油行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，棕榈油行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。棕榈油行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的棕榈油行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土棕榈油行业企业数目较少，约占棕榈油行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入棕榈油行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土棕榈油行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类棕榈油行业企业各有优劣势：（1）棕榈油行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系棕榈油行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系棕榈油行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业发展趋势2019202020212022趋势1棕榈油是全球植物油产量、进出口和贸易量最大的油品，棕榈油也是中国食用油消费的主要种类。然而中国尚未对油棕进行规模化种植和生产，完全依赖进口。从中国食用油安全和植物油贸易方面来看，都要求改变目前现状，通过出台相关的政策，支持企业积极投入到棕榈油产业中去；而且从棕榈油贸易角度分析，棕榈油价格稳中有升，具有良好的经济潜力。中国“走出去”发展油棕产业未来将得到更多企业的青睐