国际财务管理计算

国际财务管理计算/瑞士法郎买价 卖价即期汇率1个月远期汇率：162—1571答案：1个月远期汇率是US$1=SF1.6388—1.6403分析：首先，在苏黎世外汇市场上是采用直接标价法，直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水远期汇率=即期汇率-贴水其次，确定升贴水的原则是：在直接标价法下，前高后低为贴水点数，前低后高为升水点数。所以，在本例中，远期汇率应该是减去贴水点数，即1.6550-0.0162=1.6388，1.6560-0.0157=1.6403。我国甲公司在日本发行日元债券，面额100008%3支付利息，期满一次还本。当时银行贷款利息率为10%。要求：计算该债券的发行价格。（P/A，8%，3）=2.5771（P/F，8%，3）=0.7938（P/A，10%，3）=2.4869（P/F，10%，3）=0.7513答案：9502.52日元分析：10000×（P/F，10%，3）+10000×8%×（P/A，10%，3）=10000×0.7513+800×2.4869=9502.52（日元）甲公司从国外商业银行借款，有两种货币可供选择，借A12%B元年利16%，借款时汇率为1A元=6B元。甲公司拟借100万A600万B元，期限一年，1A=7B元。1）计算比较，确定借哪一种货币比较有利？（2）计算平衡点时的汇率。1）借B元比较有利；（2）平衡点汇率为1A元=6.21B元1）借A1001+12=112万AB元还本付息额：600×（1+16%）=696B元折合为A元：696÷7=99.43万A元因为99.43＜112，所以，借B元有利。（2）平衡点汇率为1A60016%)元10012%)200011日卖给BB10B元，B123111日银行公布的汇率为：即期汇率1B=5元人民币，远期汇率（一年1B=4.8512311B=4.65元人民币。甲公司为了避免汇率变动的风险损失，有以下两种方法可供选择：进行远期外汇交易；1B10B13%回甲公司，按当日汇率兑换成人民币，在国内投资可获利13%33%。要求：计算比较，说明哪一种方法的收入较多？答案：第一种方法的收入较多。分析：进行远期外汇交易，甲公司可收入：10×4.85=48.5（万元人民币）利用借款和投资方法：①1月1日从B国借款10万B元，按当日汇率汇回：10×5=50（万元人民币）②在国内投资可获利：50×13%×（1-33%）=4.355（万元人民币）③12月31日付息折合人民币数：10×13%×4.65=6.045（万元人民币）所以，在借款和投资方法下，甲公司共收入：50+4.355-6.045=48.31（万元人民币）因为48.5＞48.31，所以第一种方法的收入较多。以下是2006年8月×日人民币外汇牌价（/100外币：货币汇买价汇卖价日元6.8166.8707美元795.37798.55港币102.29102.68欧元1013.011021.14英镑1498.631510.67澳元604.35609.2加元715.12720.87瑞郎640.65645.79600换多少美元？答案：600×￥10.1301/€＝￥6078.18￥100÷￥0.068707/JP￥＝JP￥1455.46$100×￥7.9537/$÷￥15.1067/￡＝￡52.65C$10×￥7.1512/C$÷￥6.092/AU$＝AU$11.7387SFr200×￥6.4065/÷￥10.2114/€＝€125.48HK$500×￥1.0229/HK$÷￥7.9855/$＝$64.056.某日，纽约市场1美元＝1.2130－45欧元，法兰克福市场1英镑＝1.5141－531英镑＝1.3300－20200。答案：可以进行套汇交易。因为：根据法兰克福市场与伦敦市场的汇率套算：美元与欧元的套算汇率为：€1.5153/￡÷$1.3300/￡＝€1.1393/$——假定欧元换英镑，再换成美元。而：纽约市场美元换欧元汇率为：€1.2130/$。存在汇率差。万元）纽约市场：美元换欧元：$266×1.213＝€322.658（万元）法兰克福市场：欧元换英镑：€322.658÷1.5153＝￡212.933413（万元）（3）套汇获利￡129334.13。￡2129334.13－2000000＝￡129334.1320061115100万美元。收汇时间为1151个月远期汇率为20061215日，实际汇率。要求：通过准确数据说明公司决策是否正确。答案：1龙公司都可以获的人民币收入$1000000×￥7.8436/$＝￥7843600如果该公司没有签订远期合约，1个月后只能按当天的汇率出售美元，公司可以获得人民币收入$1000000×￥7.8113/$＝￥7811300公司减少收入￥7843600－7811300＝￥3230010008%20000张。要求计算以下数据：10%，债券的发行价格应定为多少？1041美元价格发行，发行时市场利率是多少？答案：（1）发行价格=1000×