中级会计考试《财务管理》考前训练卷二

中级会计考试《财务管理》考前训练卷二1［单选题］（江南博哥）某公司2019年年初的未分配利润为100万元，当年的税后利润为400万元，2020年年初公司讨论决定股利分配的数额。预计2020年追加投资500万元。公司的目前资本结构为权益资本占60%,债务资本占40%,2020年继续保持目前的资本结构。按有关法规规定该公司应该至少提取10%的法定公积金。该公司采用剩余股利分配政策，则该公司最多用于派发的现金股利为（）万元。10060200160正确答案：A参考解析：留存收益=500X60%=300（万元），股利分配=400-300=100（万元）。【提示】在剩余股利分配政策下，股利分配不能动用年初未分配利润。2［单选题］下列关于期货市场的说法错误的是（）。A.期货市场主要包括商品期货市场和金融期货市场B.金融期货是期货交易的起源种类C.期货市场具有规避风险、发现价格、风险投资的功能D.有色金属期货属于商品期货正确答案：B参考解析：期货市场主要包括商品期货市场和金融期货市场。商品期货是期货交易的起源种类，选项B错误。国际商品期货交易的品种包括传统的农产品期货和经济作物、畜产品、有色金属、贵金属和能源等大宗初级产品。金融期货主要包括外汇期货、利率期货、股指期货。期货市场具有规避风险、发现价格、风险投资的功能。3［单选题］与企业日常业务直接相关的一系列预算是（）。A.财务预算B.经营预算C.专门决策预算D.责任预算正确答案：B参考解析：根据内容不同，企业预算可以分为经营预算、专门决策预算和财务预算。经营预算，是指与企业日常业务直接相关的一系列预算，包括销售预算、生产预算、采购预算、费用预算、人力资源预算等。财务预算是指与企业资金收支、财务状况或经营成果等有关的预算，包括资金预算、预计资产负债表、预计利润表等。专门决策预算是指企业重大的或不经常发生的、需要根据特定决策编制的预算,包括投融资决策预算等。4［单选题］某企业拟按15%的必要收益率进行一项固定资产投资决策，所计算的净现值指标为100万元，资金时间价值为8虬假定不考虑通货膨胀因素，则下列表述中正确的是（）A.该项目的获利指数小于1B.该项目内部收益率小于8%C.该项目风险收益率为7%D.该企业不应进行此项投资正确答案：C参考解析：必要收益率=无风险收益率+风险收益率=纯粹利率（资金的时间价值）+通货膨胀补偿率+风险收益率，即15%=8%+0+风险收益率，风险收益率=7%5［单选题］下列关于投资中心的相关表述中，不正确的是（）。A.投资中心是指既能控制成本、收入和利润，又能对投入的资金进行控制的责任中心B.投资中心的评价指标主要有投资收益率和剩余收益C.利用投资收益率指标，可能导致经理人员为眼前利益而牺牲长远利益D.剩余收益指标可以在不同规模的投资中心之间进行业绩比较正确答案：D参考解析：剩余收益指标弥补了投资收益率指标会使局部利益与整体利益相冲突的这一不足之处。但由于其是一个绝对指标，故而难以在不同规模的投资中心之间进行业绩比较,所以选项D的表述不正确。6［单选题］（）是财务管理的核心，其成功与否直接关系到企业的兴衰成败。A.财务决策B.财务控制C.财务预算D.财务预测正确答案：A参考解析：财务决策是财务管理的核心，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。选项A正确。财务控制是指利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的过程。选项B错误。财务预算是根据财务计划和各种预测信息，确定预算期内各种预算指标的过程。它是财务计划的分解和落实，是财务计划的具体化。选项C错误。财务预测是根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算的过程。选项D错误。7［单选题］M公司从某商业银行借入长期借款2000万元，期限为10年，合同约定贷款年利率为12%,银行要求M公司按月计息，则该笔长期借款的实际年利率为（）。12%12.36%12.55%12.68%正确答案：D参考解析：实际年利率=（1+12%/12）建-1=12.68%。［单选题］固定制造费用的产量差异是（）。A.预算产量下标准固定制造费用与实际产量下的标准固定制造费用的差异B.实际产量实际工时未达到预算产量标准工时而形成的差异C.实际产量实际工时脱离实际产量标准工时而形成的差异D.实际产量下实际固定制造费用与预算产量下标准固定制造费用的差异正确答案：B参考解析：预算产量下的标准固定制造费用与实际产量下的标准固定制造费用的差异属于能量差异；选项A错误。实际产量实际工时未达到预算产量标准工时而形成的差异属于产量差异；选项B正确。实际产量实际工时脱离实际产量标准工时而形成的差异属于效率差异；选项C错误。实际产量下实际固定制造费用与预算产量下标准固定制造费用的差异属于耗费差异。选项D错误。［单选题］在股票数量一定时，下列各项中，能够反映上市公司股东财富最大化目标实现程度的最佳指标是()。A.净资产收益率B.每股市价C.每股收益D.营业利润率正确答案：B参考解析：股东财富最大化是指企业财务管理以实现股东财富最大为目标。在上市公司中，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票价格两方面决定的，在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。选项B正确。净资产收益率又称权益净利率或权益报酬率，是净利润与平均所有者权益的比值,表示每1元权益资本赚取的净利润，反映权益资本经营的盈利能力。选项A错误。利润最大化的另一种表现方式是每股收益最大化。每股收益最大化的观点认为，应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股收益来反映企业的财务目标。选项C错误。营业利润率是效率比率指标。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。选项D错误。［单选题］经济订货基本模型的假设不包括()A.订货提前期是常数B.存货总需求量是已知常数C.不存在订货提前期，即可以随时补充存货D.货物是一次性入库正确答案：a参考解析：经济订货基本模型是建立在一系列严格假设基础上的。这些假设包括：(1)存货总需求量是已知常数；(2)不存在订货提前期，即可以随时补充存货；(3)货物是一次性入库；(4)单位货物成本为常数，无批量折扣；(5)库存储存成本与库存水平呈线性关系；(6)货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响；(7)不允许缺货，即无缺货成本。注意：新版教材对假设中的订货提前期是常数修改为：不存在订货提前期，即可以随时补充存货。11［单选题］某公司上年的息税前利润为100万元，固定成本为80万元，利息费用为50万元，若该公司预计销售量增长30%,每股收益增长率为( )。54%45%60%108%正确答案：D参考解析：因为DTL=(100+80)/(100-50)=3.6,销售量增长30%后，则每股收益的增长率=3.6X30%=108%。所以选项D为本题答案。12［单选题］下列有关各种股权筹资形式的优缺点的表述中，正确的是()。A.吸收直接投资的筹资费用较高B.吸收直接投资不易进行产权交易C.发行普通股股票能够尽快形成生产能力D.利用留存收益筹资可能会稀释原有股东的控制权正确答案：B参考解析：吸收直接投资的手续相对比较简便，筹资费用较低，选项A的表述不正确。普通股筹资吸收的一般都是货币资金，还需要通过购置和建造形成生产经营能力,相对于吸收直接投资方式来说，不易及时形成生产能力，选项C的表述不正确。利用留存收益筹资，不用对外发行新股吸收新投资者，由此增加的权益资本不会改变公司的股权结构，不会稀释原有股东的控制权，选项D的表述不正确。吸收投入资本由于没有证券为媒介，不利于产权交易，难以进行产权转让，选项B的表述正确。13［单选题］下列各项预算编制方法中，有利于增加预算编制透明度，有利于进行预算控制的是()。A.定期预算法B.固定预算法C.弹性预算法D.零基预算法正确答案：d参考解析：零基预算的优点表现在：(1)以零为起点编制预算，不受历史期经济活动中的不合理因素影响，能够灵活应对内外环境的变化，预算编制更贴近预算期企业经济活动需要；(2)有助于增加预算编制透明度，有利于进行预算控制。选项D正确。定期预算法的优点是能够使预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数进行对比，也有利于对预算执行情况进行分析和评价。选项A错误。

固定预算法又称静态预算法，是指以预算期内正常的、最可实现的某一业务量(是指企业产量、销售量、作业量等与预算项目相关的弹性变量)水平为固定基础，不考虑可能发生的变动的预算编制方法。固定预算法的缺点表现在两个方面:一是适应性差。二是可比性差。选项B错误。弹性预算法又分为公式法和列表法两种具体方法：公式法的优点是便于在一定范围内计算任何业务量的预算成本，可比性和适应性强，编制预算的工作量相对较小；缺点是按公式进行成本分解比较麻烦，对每个费用子项目甚至细目逐一进行成本分解，工作量很大。列表法的优点是:不管实际业务量多少，不必经过计算即可找到与业务量相近的预算成本；混合成本中的阶梯成本和曲线成本，可按总成本性态模型计算填列,不必用数学方法修正为近似的直线成本。但是，运用列表法编制预算，在评价和考核实际成本时，往往需要使用插值法来计算“实际业务量的预算成本”，比较麻烦。选项C错误。［单选题］某投资项目只有第一年年初产生现金净流出，随后各年均产生现金净流入，且其动态回收期短于项目寿命期，则该投资项目的净现值()。于法于于

大无等小于法于于

大无等小

A.B.CD.判断00正确答案：A参考解析：动态回收期是未来现金净流量的现值等于原始投资额现值时所经历的时间，本题中动态回收期短于项目的寿命期，所以项目未来现金净流量现值大于项目原始投资额现值，净现值=未来现金净流量现值-原始投资额现值＞0。［单选题］已知(F/A,10%,5)=6.1051,则5年期、利率为10%的预付年金终值系数为()。5.64107.10516.7156D.无法计算正确答案：C参考解析：5年期，利率为10%的预付年金终值系数=(F/A,10%,5)X(l+10%)=6.1051X1.1=6.7156o所以正确答案为选项C。16［单选题］假设资产负债率小于100%,下列各项中，导致企业资产负债率上升的是（）。A.发放股票股利B.支付以前期购货款C.接受所有者投资转入的固定资产D.赊购一批材料正确答案：D参考解析：发放股票股利，资产和负债都不变，所以，资产负债率不变；选项A错误。支付以前期购货款，资产和负债等额减少，负债减少幅度大于资产减少幅度，资产负债率下降；选项B错误。接受所有者投资转入的固定资产会引起资产和所有者权益同时增加，负债占总资产的相对比例减少，即资产负债率下降；选项C错误。赊购一批材料，负债和资产等额增加，负债增加幅度大于资产增加幅度，因此资产负债率上升。选项D正确。17［单选题］下列关于分离交易可转换公司债券的说法中，错误的是0。A.所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价B.认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月C.认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权D.认股权证自发行结束至少已满12个月起方可行权正确答案：D参考解析：认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权。18［单选题］某公司发行债券，债券面值为1000元，票面利率6%,每年付息一次，到期还本，债券发行价1010元，筹资费为发行价的2%,企业所得税税率为25%,假设不考虑时间价值，则该债券的资本成本为（）。4.06%4.25%4.55%4.12%正确答案：C参考解析：债券资本成本=1000X6%X（1-25%）/［1010X（1-2%）］X100%=4.55%19［单选题］减少现金周转期的措施不包括（）。A.加快制造与销售产成品B.加速应收账款的回收C.减缓支付应付账款D.降低现金折扣的比率正确答案：D参考解析：现金周转期，是指介于企业支付现金与收到现金之间的时间段，它等于经营周期减去应付账款周转期。降低现金折扣的比率意味着减少给客户提供的优惠，会降低客户付款的积极性,从而减缓应收账款的回收，所以应选D。20［单选题］某企业拟进行一项固定资产投资项目决策，资本成本为10%,有四个方案可供选择。其中甲方案的项目寿命期为5年，净现值为600万元；乙方案的现值指数为0.93；丙方案的项目寿命期为10年，年金净流量为100万元；T方案的内含收益率为8%。最优的投资方案是()。A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案正确答案：A参考解析：由于乙方案的现值指数小于1,丁方案的内含收益率8%小于设定折现率10%,所以乙方案和丁方案均不可行。选项B、D不正确；甲方案和丙方案的项目寿命期不等，应选择年金净流量最大的方案为最优方案。甲方案的年金净流量=600/(P/A,10%,5)=600/3.7908=158.28(万元)，高于丙方案，所以甲方案较优。故选项A正确，选项C不正确。【知识点】互斥投资方案的决策21［多选题］下列资产负债项目中，不影响速动比率计算的有()。A.预付账款B.应收账款C.存货D.一年内到期的非流动资产正确答案：A,C,D参考解析：速动比率=速动资产/流动负债，货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和各种应收款项，可以在较短时间内变现，称为速动资产；另外的流动资产，包括存货、预付款项、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等，属于非速动资产。预付账款、存货及一年内到期的非流动资产属于非速动资产，不影响速动比率。22［多选题］下列各项中，可用于协调所有者与经营者之间利益冲突的措施包括（）OA.所有者解聘经营者B.所有者对经营者进行监督C.公司被其他公司兼并或收购D.所有者给予经营者“股票期权”正确答案：A,B,C,D参考解析：协调所有者与经营者利益冲突的方式包括：.解聘，所有者对经营者予以监督，若经营者绩效不佳，则解聘经营者，选项A、B是正确答案；.接收，如公司被其他企业强行接收或吞并，选项C是正确答案；.激励，如所有者给予经营者“股票期权”，选项D是正确答案。23［多选题］按取得资金的权益特性不同，企业筹资分为（）。A.债务筹资B.股权筹资C.直接筹资D.衍生工具筹资正确答案：A,B,D参考解析：按企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资分为股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资三类。故选项A、B、D正确。按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型。故选项C错误。24［多选题］下列关于混合成本的说法中，正确的有（ ）。A水葬、煤气静等属于半变动成本B.半窗定成本后称为阶梯式变动成本，它在一定业务量范围内保持固定，但业务量增长到一定限度时，将突然提高到新的水平C.当业务量增长超出一定范围，延期变动成本将与业务量的增长成正比例变动D.采用高低点法分解混合成本的优点是数据代表性强，且计算比较简单正确答案：a,B,C参考解析：:而D错误，采用高低点法计算较简单，但它只采用了历史成本资料中的高点和低点两组数据，故代表性较差。［多选题］下列关于企业筹资的表述中，正确的有（ ）。A.筹资活动是企业资金流转运动的起点B.股权筹资，是企业通过吸收直接投资、发行股票等方式从股东投资者那里取得资金C.直接筹资形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要D.从资金权益性质来看，长期资金可以是股权资金，也可以是债务资金正确答案:A,B,D参考解析：言庙筹资方式既可以筹集股权资金，也可以筹集债务资金。间接筹资形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要。所以选项C错误，本题答案为选项ABD。［多选题］采用销售百分比法预测资金需要量时，如果企业资金周转的营运效率保持不变，下列项目中通常与销售额存在稳定百分比关系的经营性资产有（ ）OA.库存现金B.应付票据C.存货D.短期融资券正确答案：a,C参考解析：菜用销售百分比法预测资金需要量时，经营性资产、经营性负债通常与销售额保持稳定的比例关系。这里，经营性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目；而经营负债项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。所以本题答案为选项ACO本题的陷阱是应付票据，虽然其与销售额之间存在着稳定的百分比关系，但是其不属于经营性资产，属于经营性负债，而题目问的是资产，所以它不能选。27［多选题］下列关于债券提前偿还的说法中，正确的有（）。A.只有在企业发行债券的契约中明确了有关允许提前偿还的条款，企业才可以提前偿还B.提前偿还所支付的价格通常高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降C.当企业资金有结余时，可提前赎回债券D.当预测利率下降时，也可以提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券正确答案：A,B,C,D参考解析：区还又称提前赎回或收回，是指在债券尚未到期之前就予以偿还。只有在公司发行债券的契约中明确规定了有关允许提前偿还的条款，企业才可以进行此项操作。提前偿还所支付的价格通常高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降。具有提前偿还条款的债券可使公司筹资有较大的弹性，当企业资金有结余时，可提前赎回债券；当预测利率下降时，也可提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券。28［多选题］下列关于经营杠杆的说法中，正确的有（ ）。A.经营杠杆反映的是产销业务量的变化对每股收益的影响程度B.如果没有固定性经营成本，则不存在经营杠杆效应C.经营杠杆放大了市场和生产等因素变化对利润波动的影响D.在息税前利润为正的前提下，经营杠杆系数最低为1,不会为负数正确答案:B,C,D参考解析：经营杠杆反映的是产销业务量的变化对息税前利润的影响程度，所以选项A的说法不正确,选项BCD的说法正确。29［多选题］使用比较分析法进行财务分析时，要注意的问题包括（）。A.用于对比的各期指标在计算口径上必须保持一致B.剔除偶发性项目的影响C.只能用于纵向比较，不能用于横向比较D.运用例外原则对某项有显著变动的指标作重点分析正确答案：a,B,D参考解析：家向比较分析法时，应当注意以下问题：（1）用于对比的各个时期的指标，其计算口径必须保持一致；（2）应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况;（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。30［多选题］下列关于趋势预测分析法的表述中，正确的有（）。A.加权平均法比算术平均法更为合理，在实践中应用较多B.指数平滑法实质上是一种加权平均法C.指数平滑法在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性D.指数平滑法运用比较灵活，但适用范围较窄正确答案：A,B,C参考解析：指数平滑法运用比较灵活，适用范围较广。所以D不正确。31［判断题］在应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对保理商更有利，对供应商更不利。（）VX正确答案：对参考解析：有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如果购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，可见有追索权保理对保理商更有利。32［判断题］A公司持有甲股票，甲股票的B系数为1.2,市场上所有股票的平均风险收益率为6%,无风险收益率为5%,则此股票的必要收益率为12.2%。()VX正确答案：对参考解析：股票的必要收益率=5%+l.2X6%=12.2%o注意：市场上所有股票的平均风险收益率表示的是(Rm-Rf)。33［判断题］项目投资的对象是实体性经营资产，证券投资的对象是金融资产。()VX正确答案：对参考解析：项目投资的对象是实体性经营资产，经营资产是直接为企业生产经营服务的资产，它们往往是一种服务能力递减的消耗性资产。证券投资的对象是金融资产，金融资产是一种以凭证、票据或者合同合约形式存在的权利性资产。34［判断题］如果公司认为其股票价格过低，不利于其在市场上的声誉和未来的再筹资时，为提高股票的价格，会采取反分割措施。()VX正确答案：对参考解析：反分割措施是在公司认为其股票价格过低，不利于其在市场上的声誉和未来的再筹资时，为提高股票的价格所采取的措施。35［判断题］不考虑其他因素，如果企业临时融资能力较强，则其预防性需求的现金持有量一般较低。()VX正确答案：对参考解析：预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。企业临时融资能力较强，当发生突发事件时，可以进行临时筹资，所以预防性需求的现金持有量一般较低。36［判断题］通常难以根据某一股票在某一时期的市盈率对其投资价值做出判断。（）VX正确答案：对参考解析：市盈率反映了投资者的投资预期，由于市场不完全和信息不对称，投资者可能会对股票做出错误估计。因此，通常难以根据某一股票在某一时期的市盈率对其投资价值做出判断，应该进行不同期间以及同行业不同公司之间的比较或与行业平均市盈率进行比较，以判断股票的投资价值。37［判断题］编制预计财务报表的正确顺序是先编制预计资产负债表，然后再编制预计利润表。（）VX正确答案：错参考解析：预计资产负债表的编制需要以预计利润表中的数据作为基础，所以应先编制预计利润表后编制预计资产负债表。38［判断题］采用资金习性预测法中的逐项分析法预测资金需要量，就是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。（）VX正确答案：错参考解析：采用资金习性预测法中的逐项分析法预测资金需要量，是根据各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）和资金来源项目同产销量之间的关系，把各项目的资金都分成变动资金和不变资金两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而来预测资金需求量。39［判断题］根据本量利分析基本原理，盈亏平衡点越高企业经营越安全。（）VX正确答案：错参考解析：通常采用安全边际率这一指标来评价企业经营是否安全。安全边际或安全边际率越大，经营风险越小、经营越安全，所以说法错误。40［判断题］企业董事会或类似机构审批公司预算管理制度、政策，审议年度预算草案或预算调整草案并报董事会等机构审批，监控、考核本单位的预算执行情况并向董事会报告，协调预算编制、预算调整及预算执行中的有关问题等。（）A.VB.X正确答案：错参考解析：预算管理委员会审批公司预算管理制度、政策，审议年度预算草案或预算调整草案并报董事会等机构审批，监控、考核本单位的预算执行情况并向董事会报告，协调预算编制、预算调整及预算执行中的有关问题等。41［简答题］某公司年终利润分配前的有关资料如下表。项目上年就酷1」润1000万元诏度税后^润2000万元股本（500万股，每股1元）500万元资本公积100万元盈余公积400万元（含任意公积金）股东权益合计4000万元每股市价40元该公司决定：本年按15%的比例提取公积金（含任意公积金），按市价发放股票股利10%（即股受每持10股可得1股），并且按发放股票股利后的股数派发现金股利每股0.1元。要求：假设市净率不变，计算利润分配后的盈余公积、流通股数、资本公积、未分配利润和预计每股市价。参考解析：（1）提取公积金=2000X15%=300（万元）盈余公积余额=400+300=700（万元）（2）流通股数=500X（1+10%）=550（万股）（3）股票股利=40X500X10%=2000（万元）股本余额=1X550=550（万元）资本公积余额=100+（2000-500X10%）=2050（万元）现金股利=500X（1+10%）XO.1=55（万元）未分配利润余额=1000+（2000-300-2000-55）=645（万元）（5）分配前市净率=40/（4000・500）=5（倍）分配后每股净资产=（645+2050+700+550）/550=7.17（元）预计分配后每股市价=7.17X5=35.85（元）【提示】市净率=每股市价/每股净资产。市净率不变，这是本题的解题关键。42［简答题］C公司现着手编制2018年第四季度的现金收支计划，预计2018年10月月初现金余额为100万元,2018年相关资料如下:资料一：预计每个季度实现的销售收入均为赊销，其中50%在本季度内收到现金，其余30%要到下一季度收讫，20%在再下一季度收讫，假定不考虑坏账因素。2018年有关销售收入的数据如下表所示。单位：万元项目，一季度P二季度♦三季度P四季度（预计），酒售收入，80002100000“120000，80000-'*资料二・加计每个季度所需要的直接材料均以赊购方式采购，其中50%于本季度内支付现金，剩余50%需要到下个季度付讫，假定不存在应付账款到期现金支付能力不足的问题。部分与直接材料采购的有关数据如下表所示。单位：万元项目。一季度。二季度，三季度。四季度（预计）"材料采购成本。70000。70000。75000。78000。资料三：第四季度内以现金支付工资5000万元；本季度制造费用等间接费用付现13000万元；其他经营性现金支出12000万元；购买设备支付现金800万元。资料四：企业现金不足时，可向银行申请1年期的短期借款，借款年利率为10%,银行要求贴现法付息，假设企业目前没有借款，借款是1万元的整数倍，要求年末现金余额不低于100万元。要求：(1)根据资料一计算第四季度经营现金收入合计；(2)根据资料二计算第四季度材料采购现金支出合计；(3)根据资料一和资料二，计算预算年度应收账款和应付账款的年末余额；(4)根据资料一、二和三确定第四季度现金余缺额；(5)计算第四季度的借款额及借款的实际利率。参考解析：(1)第四季度经营现金收入合计=80000X50%+120000X30%+100000X20%=96000(万元)(2)第四季度材料采购现金支出合计=78000X50%+75000X50%=76500(万元)(3)应收账款年末余额=80000X50%+120000X20%=64000(万元)应付账款年末余额=78000X50%=39000(万元)(4)现金余缺额=100+96000-76500-5000-13000-12000-800=-11200(万元)(5)现金余缺额+资金筹措-资金运用=期末余额-11200+借款额-借款额X10%2100借款额212555.56(万元)因为要求借款是1万元的整数倍，所以，借款额=12556(万元)。借款的实际利率=10%/(1TO%)=11.ll%o43［简答题］某企业拟更新原设备，新旧设备的详细资料如下。项目旧设备•-新设备♦原价。6000册80000/税法规定残值。6000p8000p税法规定使用年数，6年/4年.已使用年数"3年.详/尚可使用年数。3年4年一每年操作成本。7000，5000~最终报废残值，800M7000c现行市价一20000-80000-假设企业最低报酬率为10%,所得税税率为25%,按直线法计提折旧。要求：(1)计算继续使用旧设备的相关指标：①旧设备的年折旧；②旧设备的账面净值；③旧设备的变现损益；④变现损失对税的影响；⑤继续使用旧设备的初始现金流量；⑥每年税后付现成本；⑦每年折旧抵税；⑧第3年年末残值变现净收益纳税；⑨第1年至第2年的相关现金流量；第3年的相关现金流量；⑩继续使用旧设备的净现值。（2）若新设备的净现值为-72670.83元，比较新旧设备年金成本，判断是否应更新。参考解析：（1）①旧设备的年折旧=（60000-6000）/6=9000（元）②旧设备的账面净值=60000-3X9000=33000（元）③旧设备的变现损益=20000-33000=-13000（元）④变现损失对税的影响=13000X25%=3250（元）⑤继续使用旧设备的初始现金流量=-（20000+3250）=-23250（元）⑥每年税后付现成本=7000X（1-25%）=5250（元）⑦每年折旧抵税=9000X25%=2250（元）⑧第3年年末残值变现收入=8000（元）第3年年末残值变现净收益纳税=（8000-6000）X25%=500（元）⑨第1年至第2年的相关现金流量=-5250+2250=-3000（元）第3年的相关现金流量=-3000+8000-500=4500（元）⑩继续使用旧设备的净现值=-23250-3000X（P/A,10%,2）+4500X（P/F,10%,3）=-25075.65（元）（2）继续使用旧设备年金成本=25075.654-（P/A,10%,3）=10083.1（元）新设备年金成本=72670.834-（P/A,10%,4）=22925.28（元）二者比较，继续使用旧设备年金成本较低，因而不应更新。44［简答题］甲公司只生产一种A产品，为了更好地进行经营决策和目标控制，该公司财务经理正在使用2020年相关数据进行量本利分析，有关资料如下：（1）2020年产销量为8000件，每件价格1000元。（2）生产A产品需要的专利技术需要从外部购买取得，甲公司每年除向技术转让方支付50万元的股东专利使用费外，还需按销售收入的10%支付变动专利使用费。(3)2020年直接材料费用200万元，均为变动成本。(4)2020年人工成本总额为180万元，其中：生产工人采取计件工资制度，全年人工成本支出120万元，管理人员采取固定工资制度，全年人工成本支出为60万元。(5)2020年折旧费用总额为95万元，其中管理部门计提折旧费用15万元，生产部门计提折旧费用80万元。(6)2020年发生其他成本及管理费用87万元，其中40万元为变动成本，47万元为固定成本。要求：(1)计算A产品的固定成本、单位变动成本和单位边际贡献。(2)计算保本销售量和安全边际率。(3)计算甲公司销售量的敏感系数和单价的敏感系数。(4)如果2021年原材料价格上涨20%,其他因素不变，A产品的销售价格应上涨多大幅度才能保持2020年的利润水平？参考解析：（1）固定成本=500000+950000+600000+470000=2520000（元）单位变动成本=1000X10%+（2000000+1200000+400000）4-8000=100+450=550（元）单位边际贡献=单价-单位变动成本=1000-550=450（元）保本销售量=2520000/450=5600（件）保本作业率=5600/8000X100%=70%安全边际率=1-保本作业率=30%当前利润=（1000-550）X8000-2520000=1080000（元）当销售量增长10%时：税前利润=(1000-550)X8000X(1+10%)-2520000=1440000(元)税前利润变动百分比二(1440000-1080000)/1080000=33.33%销售量的敏感系数=33.33%/10%=3.33当单价增长10%时：单