东方赢家实战日刊

东方赢家日报东方赢家日报20132013年9月16东方赢家实战日刊销售交易总部咨询服务中心东方赢家产品设计组仅供参考重点股票推荐：世联地产（首次推荐）推荐理由：公司涉及养老概念。通过兼并收购产业链上下游，实现对产业链的整合和新业务拓展。公司2013和2014年EPS预计在0.83和0.99元，给予2013年25倍市盈率，对应股价20.75元，建议关注。前期推荐的亚宝药业也将受益养老概念，继续关注。事件驱动【市场信息整理】A股上周涨4.50%连续三周上扬上周五（9月13日）A股小幅收跌，结束五日连升。金融、煤炭、钢铁等权重股纷纷退潮，拖累主板股指下挫，上证综指盘中跌逾1%，创业板则在文化传媒、手游、大数据、4G等互联网科技概念股大涨带动下逆势上扬。从周行情看，A股连续三周录得上涨。文化传媒板块爆发个股普涨，华谊兄弟、光线传媒涨停，值得一提的是，华谊兄弟最新总市值超过374亿元，正式取代碧水源成为创业板第一权重。深圳前海概念股午后异动拉升，沙河股份等强势冲上涨停。消息称，商务部调研组（副部级官员带队）13日上午抵达深圳前海，就前海等地申报的广东自贸区方案进行专题调研，并组织十多家深圳企业参加座谈，调研内容涉及前海拟申报的多项政策，证实了此前广东自贸区打包上报的思路。银行、券商及保险股均走低，民生银行被董事刘永好、张宏伟两位自然人股东套现领跌近4%，而金改概念股受利好刺激延续强势，其中红豆股份连续三日涨停，媒体报道称，地方版民营银行试点细则已上报银监会。如果进展顺利，明年3月前，全国第一家民营银行将会核准开业。沪深300股指期货主力合约IF1309收盘跌0.52%，报2497.2点，升水8.30点。全天成交61.02万手，持仓6.20万手，减仓7993手。现货方面，沪深300指数收盘跌0.74%，报2488.9点。【热点题材】土地流转：“土地换股权”模式有望推广，提升集体土地价值美国退出QE，部分新兴经济体“雪上加霜”光伏逆变器：国家能源局全面启动风电光伏“并网”监管，提振预期林改速度有望跑赢土改，多家公司瞄准“流转”养老设施：养老服务业意见发布，社区覆盖提升家具需求循环经济：2015年将建百个循环经济示范城市，提振发展预期期货：铁矿石期货首创两种交割制度，新品密集排队上市铁矿石：铁矿石期货交易获批，概念股有望受益健康服务业：养老服务业迎政策利好，提振预期粤港澳自贸区：商务部深圳专题调研，引爆概念股文化传媒：并购重组审核分道制，传播业入豁免/快速通道数据信息来源：万得资讯、东方财富附表1：东方赢家股票池证券代码公司看好的理由东方预测EPS东方预测PE最新PB风险因素2011(A)2012(E)2011(A)2012(E)600597.SZ光明乳业公司是目前我国食品饮料企业中为数不多的以产品力见长的企业，莫斯利安的持续旺销将有望给公司带来利润弹性0.280.4250.1833.455.95食品安全问题、公司国有体制000625.SZ长安汽车1、本部减亏：2、长安福特马自达分拆，福特、马自达分别向长安福特和长安马自达注入全新产品。0.310.7029.0012.843.02经济下行影响汽车需求；新车销量不达预期000400.SZ许继电器自动配网建设高峰期到来，有增发融资需求0.881.4430.3318.495.07国网投资下滑、配网自动化推进慢002230.SZ科大讯飞公司和中国移动双方明确约定将在智能语音门户领域合作，预计以语点等产品为主，结合移动的阅读、音乐、动漫等内容应用。公司与中移动的战略合作预计能够全面促进公司语音业务的发展。0.480.7595.1960.927.15新业务拓展低于预期的风险；费用开支高于预期的风险002444.SZ巨星科技公司在过去两年行业低迷、国内成本提高人口红利逐步淡化的背景，虽海外份额逐年提升，但出现了“增收不增利”的窘境。我们认为公司主业之囧将在今年得到明显改善原因在于：1.）公司的增长引擎主要集中于大客户的进一步渗透。2.）美地产持续复苏带来需求端改善有持续超越预期的可能性。3.）公司业绩的期望值明显高于行业，有望成为行业alpha品种。0.560.8022.4115.692.92中美贸易关系带来的不确定性600108.SH亚盛集团亚盛集团作为甘肃农垦系统旗下以种植业为主的一家上市公司，近两年，随着国家对农垦改革政策逐步明朗，公司的基本面发生了重大改观；公司目前拥有耕地48万亩，牧草地185万亩，是上市公司中唯一拥有大量农业用地产权的，资产增值空间较大，与此同时，潜在的承诺注入的土地资源注入还有1倍以上；公司在发展现代农业方面有着得天独厚的优势，通过经营模式转变，效益提升潜力较大；公司目前整体市值130亿左右，无论从资产角度还是从经营角度都存在较明显的低估。0.240.2729.0926.003.30农业灾害导致减产体制改革进度低于预期-新型城镇化下土地改革之工业用地调整主题土地改革将是新型城镇化顶层设计的核心突破点之一。存量城市建设用地优化将成为新型城镇化下的土地改革第一条路径（第二条路径是农地流转，第三条路径是集体建设用地入市）。环保压力推动“后工业化”改造，城区内占地面积大，土地产出效率低以及污染严重的工业企业将加速淘汰、外迁、转型，同时“退二进三”、“腾笼换鸟”，为城市发展第三产业营造空间。具体到工业用地调整而言，建议关注三条投资主线：1、进入搬迁范围的工业企业，其所拥有的土地将会有较大增值空间，或可能获得相关补贴收入；对于原有资产属于淘汰落后产能、节能减排方向的上市公司，可能通过资产重组来实现转型发展。建议关注杭钢股份(600126，未评级)、广州浪奇(000523，未评级)、珠江啤酒(002461，未评级)等上市公司。2、新型城镇化要求地方政府在老城改造、新城开发方面，不断探索土地利用新模式，尤其是投融资环节，土地一级开发也成为重要模式，建议关注参与城市更新，开展土地一级开发业务的上市公司，如廊坊发展(600149，未评级)、铁岭新城(000809，未评级)、泰达股份(000652，未评级)、万方发展(000638，未评级)等。3、对于一些并未达到搬迁标准，但是主营业务集中在传统产业的企业而言，产业结构调整和转型过程中，大量土地也可能因为不再用作生产用地而被释放出来，可以盘活这些存量土地资产，提高存量土地利用效率，实现土地资产合理经营，进而提升企业效益。建议关注拥有较多土地资产的申达股份(600626，未评级)、中华企业(600675，未评级)、外高桥(600648，未评级)等上市公司。-----具体城市改造项目推进的时间进度可能低于预期，资金也可能受到地方政府债务问题影响。主题投资难以回避相关上市公司主营业务可能存在的业绩风险。600552.SH方兴科技资产置换助公司业绩脱胎换骨,导电膜玻璃与新材料双轮驱动公司业绩增长；大股东参与定增看好公司未来成长；拟募投触摸屏项目，预计年底达产明年为公司增添收入；新材料领域持续快速成长、关注在高纯氧化锆、微纳米氧化锆等新产品的开拓进展。；我们预计公司2012-2014年每股收益分别为1.15、1.70、2.85元，(如按本次增发最大发行股份4500万股算，全面摊薄后业绩为0.83、1.23、2.06元)结合公司的成长性和所属行业的平均水平，给予公司2013年全面摊薄后31倍PE估值，对应目标价为38.13元。1.141.3015.8713.921.14触摸屏技术变革的风险、氧化锆下游市场低迷订单减少的风险000848.SZ承德露露消费新趋势,产品力突出品牌值得关注；2013销售有望发力，2013年春节旺销期较长，根据我们走访露露销售终端情况显示，一季度公司销售有望实现开门红。由于一季度在全年销售收入及利润的占比较高，同时考虑到2014年春节在一月份，即2013年几乎拥有两个旺季，2013年公司销售值得期待。公司近两年来，产能瓶颈得到解除，销售体系优化的效果不断显现，我们认为2013年将是公司销售发力的起点。；核桃露，潜在发力点，目前核桃露的市场空间远大于杏仁露，公司核桃露的销售对于整体收入提升的潜在弹性很大。0.550.8741.1326.000.55品牌营销能力不足，销售费用存在超预期风险300274.SZ阳光电源公司公布股权激励（草案），本次共授予1056万份，其中528万股期权和528万股限制性股票，期权行权价格为10.28元，限制性股票行权价格为5.32元。股权激励行权条件高，彰显公司信心。金太阳抢装即将来临，关注量价齐升。净利率弹性大，价升或降本都将带来高增长。0.230.4765.6132.110.23价格下滑超预期、市场份额下滑超预期、装机量低于预期

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