融资融券业务要点及功能解析(改)课件

融资融券业务要点及功能解析武汉和平大道营业部余瑾主要内容服务支持四客户准入标准和交易特点一操作技巧和注意事项二融资融券新规定三专业机构投资者可不受上述条件限制客户准入标准最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元从事证券交易时间满半年客户准入标准和交易特点一客户准入标准和交易特点一2.注意事项3.风险提示1.操作技巧操作技巧和注意事项二4.交易中常见问题——低价融资买，高价融券卖。（低开高走）

——高价融券卖，低价融资买。（高开低走）

——低价融资买，高价卖券还款。（低开高走）1.操作技巧之“T+0交易”操作技巧和注意事项二案例一09:45以16.50元融资买入10000股。14:00以18.11元卖券还款，卖出10000股。——低价融资买，高价融券卖。（低开高走）

——低价融资买，高价卖券还款。（低开高走）当日收益：10000*（18.11-16.50）=16100元（不考虑交易费用）1.操作技巧之“T+0交易”操作技巧和注意事项二10原理：利用融资融券T+0操作，捕捉日内波段机会。方法一：判断股票下跌时，在高位融券卖出，在低位买入归还。方法二：判断股票上升时，在低位融资买入，在高位卖券还款（需持有与融资买入同品种证券）优势：1.当日了结，锁定收益。

2.不产生新的负债,减少后续风险。1.操作技巧之“T+0交易”操作技巧和注意事项二12目前，两市的标的证券数量为971只。据统计，截至5月4日，沪深股市共有2845家上市公司。标的证券数量不足两市全部上市公司的1/3。如果想买入非标的证券怎么办？（数据要更新！！！！！！！）1.操作技巧之“融资买入非标的证券”操作技巧和注意事项二假设您现在账户有100万资产（满仓股票），申请的信用总额度也是100万，（不计交易手续费、利息等费用及买卖价差和折算率）。

这时您看中某只非标证券，想融资买入，又不愿卖出您手头有的股票。通过以下操作，您可获取50万元的买入额度：

第一步：融券卖出融券卖出价值50万元的标的证券，融券负债50万；

第二步：融资买入融资买入相同数量的同一标的证券，融资负债50万；

第三步：以现券还券的方式偿还融券负债，账户显示总负债50万元，融券卖出资金50万解冻。

第四步：融券解冻的50万资金您就可以当日以普通买入的方式买入非标的证券了。1.操作技巧之“融资买入非标的证券”操作技巧和注意事项二方法二T日：

融资买入标的证券A，市值M

融资买入标的证券B，市值NT+1日:

将后融资开仓买入的证券B卖券还款归还融资合约A的负债。负

债了结，融资买入的证券A解冻，可以普通卖出，得到的价款

可用于买普通担保品优势：1、不受公司融券券源数量限制；2、看涨的行情下，会增加收益。注意：——两笔融资买入不同种证券，后开仓证券市值N稍大于市值M（考虑佣金利息）；——必须用后开仓融资买入的证券B卖券还款完全偿还先开仓的融资负债1.操作技巧之“融资买入非标的证券”操作技巧和注意事项二方法一T日：融资买入标的证券A，市值M（约X/3),数量N

融券卖出标的证券A，所得资金Q（约X/3),数量N

用融资买入的N股证券A现券还券了结融券合约T+1日：银证转账转出资金X/3注意：1、先确认拟融券的品种和数量公司是否持有；2、因深圳ETF交收模式不同，T+1日现券还券，T+2日转出资金；3、提现金额（最大）=融资负债=账户自有资产1/31.操作技巧之“融资套现”客户账户自有资产X操作技巧和注意事项二方法二T日：融资买入标的证券A，市值M（约X/3）

融资买入标的证券B，市值N(约X/3)

T+1日：将后融资开仓买入的证券B卖券还款归还融资合约A的负债。负

债了结，融资买入的证券A解冻，可以普通卖出T+2日：

普通卖出证券A所得到的价款，在维持担保比例超过300%的部

分可以通过银证转账提取现金约X/3注意：1、两笔融资买入不同种证券，后开仓证券市值N稍大于市值M（考虑佣金利息）；2、必须用后开仓融资买入的证券B卖券还款完全偿还先开仓的融资负债客户账户自有资产X1.操作技巧之“融资套现”操作技巧和注意事项二假设账户总资产100万T日：融资买入中信证券，数量20000股，市值约30万

融资买入海通证券，数量21000股，市值约31万T+1日：操作卖券还款海通证券，还中信证券负债。中信证券可普通卖出T+2日：中信证券卖出的资金，在维持担保比例大于300%时，可通过银证转账提取现金30万1.操作技巧之“融资套现”操作技巧和注意事项二审慎参与，量力而行从事融资融券交易需要具备丰富的投资经验和较强的风险承受能力，请您根据自身情况“量力而行”，谨慎参与融资融券交易。杠杆交易止损是铁律融资融券交易具有杠杆作用，如果投资方向判断失误，损失会相应放大，危及本金安全。因此，融资融券交易之前一定要设立严格的止损位。融券交易与众不同融券卖出股票在股价下跌时能获利，但是在股价上涨时却会亏损，请您慎重使用融券交易方式。合理控制融资融券规模过度举债，除了可能扩大收益外，也可能放大亏损，甚至在不能及时补足担保物的情况下被强制平仓。请您合理控制融资、融券的规模。账户情况勤关注联系方式保畅通请您经常通过交易系统查询自己账户的资产、负债情况，确保维持担保比例处于安全范围内。请您在开户时预留正确、有效的联系方式，以方面我们和