国际金融实务复习题

PAGEPAGE5《国际金融实务》复习题一、不定项选择题1、外汇包括（）。A．外国货币B．外币支付凭证C．外币有价证券D．其他外汇资产2、影响汇率变动的最直接的原因是（）。A．通货膨胀状况B．利率水平C．政治事件D．国际收支状况3、按外汇买卖交割时间的不同划分，外汇可分为（）。A．现汇B．期汇C．贸易外汇D．自由外汇4、汇率按是否受货币管理当局管制，可分为（）。A．固定汇率B．官方汇率C．基本汇率D．市场汇率5、欧式期权业务（）。A．在合同到期日前，顾客有权要求银行进行交割B．在合同到期日前，顾客无权要求银行进行交割C．只有在合同到期日，顾客有权要求银行进行交割D．只有在合同到期日，顾客有权放弃合同的执行6、外汇交易的参与者包括（）。A．外汇指定银行B．外汇经纪人C．中央银行D．进出口商7、在约定以外币计价的商品交易过程中，由于结算的汇率与交易时汇率不同而遭受的风险称为（）。A.交易风险B.经济风险C.储备风险D.市场风险8、根据远期外汇交易合同中规定交割日期的不同来划分，远期外汇交易可分为（）。A．远期外汇交易B．超远期外汇交易C．固定交割日期的远期外汇交易D．择期远期外汇交易9、即期汇率的买入价以（）最高（最贵）。A．电汇B．信汇C．票汇D．钞价10、汇率按银行买卖外汇的角度来划分，可分为（）。A．买入汇率B．官定汇率C．卖出汇率D．中间汇率E．钞价11、外汇市场有三个层次：银行与客户之间、银行同业之间、银行与中央银行之间。请问，银行同业之间的市场被称为（）。A．零售市场B．批发市场C．干预市场D．有形市场12、外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（）原则来进行的。A．交易所确定的标准化B．买卖双方共同确定的C．买方确定的D．卖方确定的13、下列哪些因素可以影响汇率的变动（）。A.国际收支的变化B.通货膨胀C.利率的提高D.心理预期E.自然灾害的发生14．下列说法中哪些是错误的（）。A．本币贬值有利于本国的商品进口、不利于本国的商品出口B．本币贬值有利于改善本国的贸易收支状况C．本币贬值有利于改善本国的劳务收支状况D．本币贬值有助于抑制国内的通货膨胀15．可划入一国国际储备的有（）。A．外汇储备B．普通提款权C．特别提款权D．黄金储备E．商业银行的外汇结存16．“双挂钩”是指（）。A．美元与黄金挂钩B．美元与SDR挂钩C．各国货币与黄金挂钩D．各国货币与美元挂钩E．各国与SDR挂钩17．即期外汇交易与远期外汇交易的划分标准是（）。A．是否能避免汇率风险B．是否可进行外汇投机C．外汇交割时间的不同D．是否可做套期保值18．我国银行结售汇市场属于（）。A．批发市场B．零售市场C．外汇指定银行与客户之间的交易市场D．金融机构之间的交易市场19．外汇期货交易中的卖出套期保值交易，是指对外（）的人为了防止将来外汇汇率下跌而蒙受损失，在外汇期货市场上做（）的交易，以便用期货交易与现货市场的对冲来规避汇率风险，达到保值的目的。A．负有债权，先卖后买B．负有债务，先卖后买C．负有债权，先买后卖D．负有债务，先买后卖20．若一国的国际收支平衡表中，储备资产项目为100亿美元，则表示该国（）。A．增加了100亿美元的储备B．减少了100亿美元的储备C．人为的账面平衡，不说明问题D．无法判断21、下哪些属于即期外汇交易的交割日：A．成交的当日B．成交后的第一天C．成交后的第二天D．成交后的第1个营业日E．成交后的第2个营业日22、以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：A．成交的当日B．成交后的第2个营业日C．成交后的第3个营业日D．成交后的一周E．成交后的一个月23、直接标价法下，远期汇率等于即期汇率：A．加升水B．减升水C．加贴水D．减贴水E．加远期差价或减远期差价24、间接标价法下，远期汇率等于即期汇率：A．加升水B．减升水C．加贴水D．减贴水E．加远期差价或减远期差价25、若今天是6月23日，星期四，那么T+2即期交易日期是______A、6月23日B、6月24日C、6月25日D、6月26日E、6月226、市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元A、1.6505/15B、1.6507/17C、1.6506/16D、1.6504/1427、市场上，你获得四家做市商USD/JPY的报价，你将从哪位做市商手中买入美元A、129.90/05B、129.93/08C、129.91/06D、129.02/0728、GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50。远期差价为A、35/36B、360/350C、350/360D、340/35二、判断题1、外汇银行公布的买入汇率是指企业向银行买进外汇时所使用的汇率。（）2、一般而言，一国货币贬值有利于出口。（）3、低利率货币现汇汇率下浮，期汇汇率下浮。（）4、进出口商可根据汇率变动随时决定提前或推迟收汇。（）5、通胀率的上升将导致本币汇率的下浮。（）6、现汇卖出价一般要高于现钞卖出价。（）7、银行的外汇买入价一般都要高于外币现钞买价。()8、在直接标价法下，银行的外汇买入价低于外汇卖出价，而在间接标价法下则相反。（）9、由于电汇汇率高于信汇汇率和票汇汇率，因此外汇市场上公布的汇率是以信汇汇率为基础的。（）10、以越南盾表示的汇票对一国来讲不算外汇。（）11、在金币本位制下，实际汇率波动的上限是黄金输入点，下限是黄金输出点。（）12、一国国际收支出现持续性顺差，会引起本币汇率高估。（）13、根据国际储备的性质，所有可兑换货币所表示的资产都可成为国际储备。（）14、国际金币本位制具有自动调节国际收支的功能。（）15、当一国有较大的国际收支逆差时外汇汇率上升，本币汇率下跌。若该国政府利用公开市场业务进行干预时应抛售本币，买入外汇。（）16、我国现行的人民币汇率制度的主要内容是：以市场供求为基础，单一的、有管理的浮动汇率制度。（）17、实行固定汇率的国家所需的国际储备可以较少，实行浮动汇率的国家应当拥有较多的国际储备。（）18、目前，我国国际收支经常账户是顺差，而资本与金融账户是逆差。（）19、国际收支是一个流量的、事后的概念。（）20、期权持有者的损失不可能超过期权费。（）三、名词解释1、外汇2、直接标价法3、间接标价法4、看涨期权5、看跌期权6、美式期权7、欧式期权8、国际收支9、外汇风险10、间接套汇11、抛补套利12、国际储备四、论述题1、简述运用外汇期货进行套期保值的两种主要形式。2、简述影响汇率波动的主要因素。3、简述外汇期货与远期外汇交易的区别。4、简述汇率变动对经济的影响。5、简述国际收支不平衡的原因？6、简述国际收支自动调节机制中的“货币—价格机制”。五、计算题1、国际外汇市场某日牌价：AUD1=USD0.7350-0.7360NZD1=USD0.6030-0.6040求澳元兑新西兰元的买入价与卖出价?2、国际外汇市场某日牌价：USD1=CHF1.4860-1.4870USD1=JPY100.00-100.10求瑞士法郎兑日元的买入价与卖出价?3、已知：即期汇率USD/SGD=1.8010/20，一个月远期20/30即期汇率USD/JPY=120.11/23，一个月远期35/45计算：SGD/JPY的一个月远期汇率4、某年10月15日（星期一），A公司买入10份次年3月期的瑞士法郎期货合同（以芝加哥国际货币市场为例，每份瑞士法郎期货合约的金额为CHF125000），期货价格CHF1=USD0.5776，初始保证金为USD25000，维持保证金为USD18750，当各日外汇期货市场的期货收盘价格（结算价格）为以下金额时，计算该套期保值者的当日损益、累计损益、保证金余额以及是否要追加保证金，并填入下表。日期收盘价当日损益累计损益保证金余额是否追加保证金10.150.576010.160.574510.170.573010.180.571610.190.57255、某美国公司向一英国公司出口电脑，但货款将在3个月后用英镑支付。因为担心3个月后英镑汇率下降，美国出口商随即购买一份执行价格为GBP1=USD1.66的英镑看跌期权，并支付了每英镑0.03美元的期权费，合约总额为62500英镑。问：3个月后，当市场即期汇率为1.68、1.58、1.65时，该公司的盈亏状况怎样？并画出该公司的盈亏图形。6、某年10月8日美国出口商A公司与加拿大进口商B公司签订50万加元的出口合同，约定2个月后收款。签约时，即期汇率为USD/CAD=1.7975/85，A公司认为2个月后加拿大元贬值的可能性很大，就买入12月期50万加元的看跌期权，协定价格为CAD1=USD0.5534，保险费为1000美元。假设12月8问：12月8日A7、某年4月2日，美国A公司与德国B公司签订一份贸易合同，进口一套设备，金额为EUR1800000，货款结算日期预计在1个月后到3个月之间。A公司预测欧元会升值，4月2日与银行签订一份1个月至3若即期汇率为EUR/USD=1.0800/10，1个月的远期汇水为20/15，3个月的远期汇水为40/30。问：A公司在1个月后到3个月的期间执行合同需支付多少美元？8、某年3月21日，美国6个月存款年利率为3%，英国6个月存款年利率为5%，假定当日即期汇率GBP1=USD1.5354/66，6个月的汇水为88/66，美国套利者拥有套利资本300万美元，他预测6个月后英镑对美元的汇率可能大幅下跌，因此在套利交易的同时，与银行签订远期外汇买卖合同。假设当年9月21日的即期汇率为GBP1=USD1.5261/74计算抛补套利利润？比较抛补套利和不抛补套利的获利情况？9、某年3月1日，美国A公司出口总价值为1000000瑞士法郎的货物，以瑞士法郎结算，3个月后收回货款。3月1A公司在外汇期货市场卖出8份6月期瑞士法郎合约，每份合约的交易单位是125000瑞士法郎，期货价格为CHF1=USD0.7830若6月16月1日瑞士法郎问:该出口商在现货市场和期货市场的盈亏怎样?答案：一、选择题1、ABCD2、D3、AB4、BD5、BCD6、ABCD