中级财务会计-中财第七章投资一

2022/12/181中级财务会计李颖琦

第七章投资（一）

学习目标与要求通过本章学习，你应当：1.了解投资的分类及其原则；2.掌握交易性金融资产的初始计量及后续计量;3.掌握持有至到期投资的初始计量及后续计量;4.掌握可供出售金融资产初始计量及后续计量.

上海立信会计学院

本章主要内容2022/12/18上海立信会计学院312345投资概述持有至到期投资金融资产减值交易性金融资产可供出售的金融资产投资概述投资的概念2022/12/18上海立信会计学院41广义投资：是企业的一项理财活动，将资金分配运用在所有资产形态都可以称之为投资企业的理财活动包括：筹资、投资、资金运作管理和利润分配

广义的投资包括对内投资和对外投资狭义投资：是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位而获得的另外一项资产

狭义投资仅指对外投资投资概述投资的分类2022/12/18上海立信会计学院51按投资方式分类直接投资间接投资以现金、实物、无形资产等直接投入其他单位以购买有价证券的方式对其他单位进行投资权益性投资债权性投资混合性投资按性质分类购买其他单位发行的权益工具的投资购买其他单位发行的债务工具的投资可转换债券投资优先股股票投资按投资的变现能力分类短期投资长期投资容易变现将闲置资金获取高于银行存款收益的理财投资不易变现是为了控制或影响对方股权和经营权获取长期利益的投资投资概述投资的分类2022/12/18上海立信会计学院61按管理层意图分类交易性金融资产持有至到期投资可供出售金融资产为控制或重大影响被投资单位的长期股权投资

金融资产投资概述金融工具与金融资产金融工具2022/12/18上海立信会计学院71是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同

其他公司本公司发行公司债券债券投资（金融负债）（金融资产）发行公司普通股股权投资

（权益工具）（金融资产）金融工具与金融资产金融工具2022/12/18上海立信会计学院8现金应收款项应付款项债券投资股权投资等金融期货金融期权金融互换金融远期净额结算的商品期货等基本金融工具衍生金融工具金融工具价值衍生/净投资很少或零/未来交割投资概述1投资概述金融工具与金融资产金融资产2022/12/18上海立信会计学院91金融资产是指企业持有的现金、权益性工具投资、从其他单位收取现金或其他金融资产的权力，以及在潜在有利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权力。金融资产主要包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。交易性金融资产交易性金融资产的内容及特点2022/12/18上海立信会计学院102内容以赚取价差为目的所购入的有活跃市场报价的股票投资、债券投资、基金投资等；有效套期工具以外的衍生工具，如期货等。特点

其公允价值能够可靠计量，在活跃市场有报价；具有较强的变现能力，流动性强；持有的目的是为了赚取差价，将在短期内出售。交易性金融资产交易性金融资产的初始计量2022/12/18上海立信会计学院112（1）以公允价值计交易性金融资产成本

（2）交易费用不计入资产价值

（3）支付的已宣告但尚未发放的股利或已到付息期

但尚未领取的利息分别应计入“应收股利”或

“应收利息”，不计入金融资产成本。会计处理如下：

取得时借：交易性金融资产-成本

投资收益（已发生的交易费用）

应收股利（已宣告但未发放的现金股利）

应收利息

（尚未领取的利息）

贷：银行存款实际支付交易性金融资产交易性金融资产的后续计量2022/12/18上海立信会计学院122（1）按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益（2）资产持有期间获得的股利或利息，计入当期投资收益

会计处理如下（1）资产负债表日公允价值变动时

公允价值上升：借：交易性金融资产—公允价值变动

贷：公允价值变动损益

公允价值下降：借：公允价值变动损益

贷：交易性金融资产-公允价值变动（2）持有期间获得的股利或利息时

应收股利（或应收利息）

投资收益注意：公允价值变动损益性质是未实现收益交易性金融资产交易性金融资产的处置2022/12/18上海立信会计学院132（1）处置时，将交易性金融资产的公允价值与其账面余额之间的差额确认为投资收益（2）同时要特别注意，处置时将该金融资产持有期间形成的公允价值变动损益累计发生额转入投资收益

会计处理如下：（1）结转账面成本银行存款

交易性金融资产——成本

——公允价值变动（借或贷）

投资收益（差额，借或贷）（2）确认未实现收益公允价值变动损益

投资收益（或相反的分录）

交易性金融资产交易性金融资产的例题2022/12/18上海立信会计学院142公司A于10月9日以每股10元的价格购入公司B的股票100,000股，发生交易费用1,000元。12月31日结账日该股票市场价格为每股10.5元。第二年5月12日，公司A将股票以11.5元的价格将股票出售，发生交易费用1,150元。分别做购买日、结账日和出售日的会计分录。10月9日，购买交易性金融资产-成本1,000,000

投资收益1,000

银行存款1,001,00012月31日，结账日按公允价值调整交易性金融资产-公允价值变动50,000

公允价值变动损益50,000交易性金融资产2022/12/18上海立信会计学院152次年5月12日，出售银行存款1,148,850（1150000-1150）

交易性金融资产–成本1,000,000

交易性金融资产-公允价值变动50,000

投资收益98,850公允价值变动损益50,000

投资收益50,000持有至到期投资持有至到期投资的定义和特点2022/12/18上海立信会计学院163定义：持有至到期的金融资产是指企业购买的长期债券（政府债券、金融机构债券、企业债券等）。特点：到期日固定回收金额固定或可确定有明确意图持有至到期有能力持有至到期持有至到期投资的初始计量2022/12/18上海立信会计学院17（1）取得时按公允价值及发生的交易费用计量，计入持有至到期投资。其中：债券面值部分计入“持有至到期投资——成本”债券投资初始成本与其面值的差额部分计入

“持有至到期投资——利息调整“

初始确认金额＝面值＋（或－）利息调整利息调整包括：债券溢价或折价以及交易费用（2）支付的已宣告但尚未发放的股利或已到付息期但尚未领取的

利息分别应计入“应收股利”或“应收利息”，不计入金融资产成本。持有至到期投资3持有至到期投资的初始计量2022/12/18上海立信会计学院18购入时会计分录：

借：持有至到期投资——成本（面值部分）

持有至到期投资——利息调整（溢价及交易费用）

应收股利（尚未发放的现金股利）应收利息（尚未领取的利息）

贷：银行存款（实际支付）持有至到期投资——利息调整（折价及交易费用）持有至到期投资3持有至到期投资的初始计量债券折溢价的经济含义2022/12/18上海立信会计学院19面值购入折价购入溢价购入利率水平实际(市场)利率=名义(票面)利率实际(市场)利率>名义(票面)利率实际(市场)利率<名义(票面)利率经济含义未来收取利息与预先约定一致未来少收利息预先得到的补偿未来多收利息预先付出的代价实际

投资收益名义利息

名义利息＋折价摊销

（利息调整）名义利息－溢价摊销

（利息调整）持有至到期投资3持有至到期投资的后续计量持有期间投资收益确认--利息调整处理（折溢价摊销）2022/12/18上海立信会计学院20（1）溢价摊销

借：应收利息（名义利息）

贷：投资收益（实际投资收益）

持有至到期投资—利息调整（一期溢价摊销）（2）折价摊销

借：应收利息（名义利息）

持有至到期投资—利息调整（一期折价摊销）

贷：投资收益（实际投资收益）持有至到期投资3持有至到期投资的后续计量折溢价摊销额计算2022/12/18上海立信会计学院21直线法计算步骤：（1）月摊销额=折溢价总数÷年限×12

（冲“持有至到期投资-利息调整”账户）（2）月名义利息=面值×年利率÷12

（记入“应收利息”账户）（3）月实际投资收益=月名义利息±月折溢价摊销额

（记入“投资收益”账户）持有至到期投资3持有至到期投资的后续计量折溢价摊销额计算2022/12/18上海立信会计学院22实际利率法计算步骤：

（1）实际投资收益=摊余成本×实际利率

（记入“投资收益”账户）（2）月名义利息=面值×年利率÷12

（记入“应收利息”账户）

（3）摊销额=名义利息±实际投资收益

（冲“持有至到期投资-利息调整”账户）

是变化的持有至到期投资3持有至到期投资的后续计量折溢价摊销额计算2022/12/18上海立信会计学院23摊余成本=初始确认金额－已偿还本金±采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额间的差额进行摊销形成的累计摊销额－已发生的减值损失持有至到期投资3持有至到期投资的后续计量（例题）2022/12/18上海立信会计学院24200年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为持有至到期投资,公允价值为90,交易费用为5，每年按票面利率可收得固定利息4。该债券在第五年兑付(不能提前兑付)时可得本金110。

在初始确认时,计算实际利率如下:

4×Pa(i,5)+110×Pf(i,5)=95

计算结果：r≈6.96%持有至到期投资3折价摊销表（实际利率法）2022/12/18上海立信会计学院25

年份年初摊余成本a利息收益b=a×r现金流量c折价摊销额b-c年末摊余成本d=a+(b-c)200956.6142.6197.6120197.616.7942.69100.41202100.416.9942.99103.39203103.397.1943.19106.58204106.587.424+1103.520含尾数调整持有至到期投资3会计分录2022/12/18上海立信会计学院26①200年初，甲公司购买债券

借：持有至到期投资——成本110贷：银行存款95持有至到期投资——利息调整15②200年末，甲公司计提债券利息借：应收利息4持有至到期投资——利息调整2.61

贷:投资收益6.61持有至到期投资3持有至到期投资的处置2022/12/18上海立信会计学院27

处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值（各明细账户）之间的差额计入投资收益

借：银行存款等

贷：持有至到期投资——成本——利息调整（也可能在借方）投资收益（差额，也可能在借方）持有至到期投资3可供出售金融资产的特点2022/12/18上海立信会计学院28直接指定的可供出售金融资产交易性金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产出于风险管理考虑等

在活跃市场上有报价的债券投资在活跃市场上有报价的股票投资、基金投资等等可供出售金融资产4可供出售金融资产的初始计量计量原则——公允价值计量2022/12/18上海立信会计学院29（1）取得时按公允价值及发生的交易费用计量，计入可供出售金融资产的成本（2）支付的已宣告但尚未发放的股利或已到付息期但尚未领取的利息分别应计入“应收股利”或“应收利息”，不计入金融资产成本。可供出售金融资产4可供出售金融资产的初始计量会计处理2022/12/18上海立信会计学院30若为股票投资，则

借：可供出售金融资产—成本（公允价值与交易费用之和）

应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）

贷：银行存款

若为债券投资，则

借：可供出售金融资产—成本（面值）

应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）

可供出售金融资产—利息调整（差额，也可能在贷方）

贷：银行存款可供出售金融资产4可供出售金融资产的后续计量2022/12/18上海立信会计学院31（1）按公允价值计量，公允价值变动计入“资本公积”（2）资产持有期间获得的股利或利息，计入当期投资收益

若为股票，则

借/贷：可供出售金融资产—公允价值变动

贷/借：资本公积—其他资本公积若为债券，则先进行摊余成本的计量，再考虑公允价值变动

分录同上。可供出售金融资产4可供出售金融资产的处置2022/12/18上海立信会计学院32（1）处置时，将可供出售金融资产的公允价值与其账面余额之间的差额确认为投资收益（2）同时要特别注意，处置时将该金融资产持有期间形成的资本公积累计发生额转入投资收益会计分录（1）借：银行存款

贷：可供出售金融资产——成本

——公允价值变动（也可能在借方）

—利息调整（也可能在借方）

投资收益（差额，也可能在借方）

（2）借/贷：资本公积——其他资本公积贷/借：投资收益可供出售金融资产4可供出售金融资产与其他金融资产计量的比较2022/12/18上海立信会计学院33项目初始计量后续计量交易性金融资产按公允价值计量交易费用计入发生当期损益（投资收益）按公允价值计量其变动计入当期损益（公允价值变动损益）持有至到期投资按公允价值计量交易费用计入初始入账金额采用实际利率法按摊余成本，其变动计入当期损益（投资收益）可供出售金融资产按公允价值计量其变动计入所有者权益(资本公积)可供出售金融资产4可供出售金融资产与持有至到期金融资产的重分类重分类原则2022/12/18上海立信会计学院34交易性金融资产持有至到期投资可供出售金融资产XX？可供出售金融资产4可供出售金融资产与持有至到期金融资产的重分类持有至到期投资重分类为可供出售金融资产2022/12/18上海立信会计学院35企业“违背承诺”出售或重分类持有至到期投资金额相对出售或重分类前的总额较大的，剩余部分应划分为的可供出售类，且随后两个完整的会计年度内不能将该金融资产划分为此类会计处理：按重分类日公允价值，增加可供出售金融资产；按账面价值减少持有至到期投资；按其差额调整“资本公积—其他资本公积”可供出售金融资产4可供出售金融资产与持有至到期金融资产的重分类可供出售金融资产重分类为持有至到期投资2022/12/18上海立信会计学院36重分类日可供出售金融资产的成本或摊余成本为该日持有至到期投资的公允价值或账面价值。与该金融资产相关、原直接计入所有者权益的利得或损失，应分别如下两种情况处理：如果该金融资产没有固定到期日，则上述利得或损失仍应保留在所有者权益中，在该金融资产被处置时转出，计入处置当期的损益如果该金融资产有固定当期日，则上述利得或损失应在该金融资产的剩余期限内采用实际利率法摊销，计入当期损益。该金融资产的摊余成本与到期日金额之间的差额，也应在该金融资产的剩余期限内采用实际利率法摊销，计入当期损益可供出售金融资产4金融资产减值的判断2022/12/18上海立信会计学院37企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产(含单项金融资产或一组金融资产，下同)的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当认减值损失，计提减值准备

表明金融资产发生减值的客观证据（P227—228），是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项金融资产减值5金融资产减值的判断

金融资产减值迹象2022/12/18上海立信会计学院38（1）有价证券发行方或债务人发生严重财务困难；（2）债务人违反合同条款，如偿付利息或本金违约；（3）债权人给予债务人正常情况下不愿做出的让步；（4）债务人进行破产或其他财务重组；（5）金融资产无法在活跃市场上正常交易；（6）金融资产的未来现金流减少且可计量；（7）技术、市场等环境变化使权益工具持有人无法收回投资成本；（8）权益工具投资的公允价值明显或持续低于其成本；（9）其他种种····金融资产减值5持有至到期投资减值持有至到期投资减值损失的计量2022/12/18上海立信会计学院39

持有至到期投资发生减值时，应当将其摊余成本与预计未来现金流量现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益

以摊余成本计量的金融资产的预计未来现金流量现值，应当按照该金融资产的原实际利率折现确定

摊余成本计量的金融资产减值损失

=金融资产的期末账面价值－预计未来现金流量现值

持有至到期投资减值后利息收益的计量按扣除减值损失后的摊余成本与实际利率计算金融资产减值5持有至到期投资减值持有至到期投资减值的账务处理2022/12/1