金融学第一章

•金融学基础金，就是资金，融就是融通，金融就是社会资金融通的总称！资金主要以货币的形式存在、银行是资金融通的主渠道！货币和银行——是我们这门课程研究的主要对象。第一章货币和货币制度•第一节经济生活中处处有货币•第二节货币的起源•第三节形形色色的货币•第四节货币的职能•第五节货币制度•第六节货币的层次与衡量•第一节经济生活中处处有货币•以家庭为中心的货币收支、•以企业为中心的货币收支、•以国家各级财政为中心的货币收支、•以银行为中心的货币收支、•以国家为中心的国与国之间的货币收支。•第二节货币的起源一、中国古代的货币起源学说二、西方的货币起源学说三、马克思的货币起源学说•一、中国古代的货币起源学说中国古代货币起源主要有两种观点：1．先王制币说先秦时代。这种观点认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来的。传说周景王21年（公元前524年）欲废小钱铸大钱，单穆公劝谏景王说：不可。古者天灾降戾，于是乎量资币，权轻重，以振（赈）救百姓。2．自然产生说。司马迁认为，货币是用来沟通产品交换的手段，即维币之行，以通农商。货币是为适应商品交换的需要而自然产生的，随着农、工、商三业的交换和流通渠道中流通，货币和货币流通应运而生，随之兴盛。即农工商交易之流通，而龟贝金钱刀布之币兴焉。所来久远：自高辛氏之前尚矣，靡（不）得而记云。二、西方的货币起源学说1．创造发明说。认为货币是由国家或先哲创造出来的。如早期的古罗马法学家鲍鲁斯认为，买卖渊源于物物交换，早期并无货币，也无所谓商品与价格，每个人只是根据他的机缘与需要以对他无用的东西交换有用的东西，因为通常是一个富余而另一个不足。但是，由于你所有的正是我所愿得的和我所有的正是你所愿接受的这种偶合的情况不是经常出现，于是一种由国家赋予永久价值的物品被选出来，作为统一的尺度以解除物物交换的困难。2．是便于交换说。这种观点认为货币是解决直接物物交换困难而产生的。如英国经济学家斯密认为，货币是随着商品交换发展逐渐从诸多物品中分离出来的，是为解决相对价值太多而不易记忆、直接物物交换不便而产生的。3．保存财富说。这种观点认为货币是为保存财富而产生的。如法国经济学家西蒙第认为，货币本身不是财富，但随着财富的增加，人们要保存财富、交换财富、计算财富的量，便产生了对货币的需要，货币因此而成为保存财富的一种工具。三、马克思的货币起源学说㈠货币是商品交换的产物。货币是与商品相伴生的经济范畴。在人类社会的初期，并不存在商品交换，当然也不存在货币。伴随着生产力水平的提高，剩余产品的出现，氏族开始分化瓦解，社会分工和私有制开始形成，这时情况发生了巨大变化，这就是商品生产和商品交换的出现。货币产生以前，商品交换是直接的物物交换，商品生产者是卖者同时也是买者。价值的表现总是与商品所有者对使用价值的要求结合在一起，构成了物物交换的“需求的双重巧合”的满足，需要耗费大量的搜寻时间。私有制：生产发展—劳动生产率提高—社会分工• 生产什么？生产多少？由自己决定。但是生产的产品价值要通过交换才能得到社会的承认人们在长期的交换中发现，先把自己的商品换成通常大家喜欢的商品，然后再用这个商品去换取自己需要的商品就比较方便。当这种中介商品逐渐固定在某种商品身上成为商品交换的媒介时，他就是一般价值形态了。从商品中分离出来的这种充当商品交换的媒介物就是货币。•㈡货币产生的过程1.简单价值形式原始社会后期，生产力水平低下，没有社会分工，不存在商品生产，只是偶然把剩余产品用来交换，与这种偶然的直接物物交换相适应，商品的价值表现也有偶然性。一种商品的价值偶然的，简单的表现在另一种商品上。这种价值形式叫做简单或偶然的价值形式。一只绵羊=2把斧子等式的两端商品所处地位和作用不同。左边的商品绵阳处于主动地位，需求把自己的价值相对的表现在另一种商品斧子上，因此叫做相对价值形式；右边的商品斧子则处于被动地位，是绵阳价值的表现材料，与绵羊价值相当，叫做等价形式。等价物的特征说明，在商品价值的简单形式中已经孕育了货币的萌芽。等价物的特征中蕴藏着货币的本质。货币不过是发展成熟的等价物。但是简单价值形式还不能充分的表现出价值是无差别的一般人类劳动的本质属性。2．扩大的价值形式第一次社会大分工，之后交换逐渐成为一种经常的现象，价值的表现也发展到扩大的价值形式。在扩大价值形式中，一种商品可以同许多商品向交换，从而该商品的价值已不是偶然地表现在另一种商品上，而是表现在其它一系列商品上了。在这里，作为等价物的是许多不同的商品，每一种商品都成了绵阳价值的镜子。因此，绵阳的价值作为无差别的人类劳动的凝结才第一次得到真正的体现。因为它能和各种具体的劳动创造的不同商品相等。但是，扩大的价值形式仍有不足，商品的价值表现是为完成的，表现系列是无止境的，只要出现一种新的商品，等价物的系列就会延长，商品的价值没有一个共同的统一的表现，从而造成交换的困难。3．一般的价值形式一般价值形式克服了扩大价值形式的缺点，推动了商品交换的发展。不足之处在于，一般等价物还没有固定在一种商品上，不同地区有不同的一般等价物，阻碍交换的发展。4．货币价值形式商品交换范围的扩大，促使人们自然的要求在较大的范围内将一般等价物统一起来，使其成为长期固定的一般等价物，一般等价物最终固定在黄金、白银等贵金属上，这种固化了的一般等价物就是货币。马克思对货币的定义——从商品世界分离出来的，固定充当一般等价物的特殊商品。第三节形形色色的货币一、实物货币实物货币是指以自然界存在的某种物品或人们生产的某种物品来充当货币，是最早的货币形态。贝币是中国最早的货币之一。它以产于南洋海域的海贝为材料。然而以实物形式存在的货币，并不能很好地满足交换对货币的要求。因为许多实物货币都形体不一，不易分割、保存，不便携带，而且价值不稳定，所以不是理想的交易媒介。二、金属货币以金属如铜、银、金等作为材料的货币称为金属货币。与实物货币相比，金属货币具有价值稳定、易于分割、易于储藏等优势，更适宜于充当货币。金属货币的演化沿着两个方向进行：贱金属——贵金属（铜-银-金）称量货币——铸币（由国家的印记证明其重量和成色的金属块）。称量货币——金属货币最初是以块状流通的，交易时要称量重量，估其成色，这时的货币成为称量货币。称量货币在交易中不方便，难以适应商品生产和交换发展的需要。铸币——商品交换进一步发展，并突破区域市场范围后，金属块的重量和成色要求更具权威的证明。于是国家充当货币管理的角色。三、信用货币信用货币不但本身的价值远远低于其货币价值，而且也和代用货币不同，不再代表任何贵金属。以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具。信用货币的形式（1）纸币（银行券）：银行券：由银行发行、以信用和黄金作双重保证的银行票据。纸币：由国家强制发行和流通的不可兑换为金银的纸制货币符号。（不兑现的银行券）（2）存款货币（depositmoney）：可用于转账结算的活期存款四、电子货币电子货币通常是指利用电脑网络或储值卡所进行的金融活动。持有这种储值卡就像持有现金一样，每次消费支出可以从卡片的存储金额里予以扣除。第四节货币职能、价值尺度职能——指货币表现和衡量其他一切商品的价值的职能。执行该职能，只需要观念上的货币，而无须现实的货币存在。货币执行价值尺度职能必须借助价格标准来实现。“价格标准”是指含有一定重量贵金属的货币单位及其等分。货币执行这一职能的结果是形成价格。价格是商品价值的货币表现。价格的变化取决于商品价值和货币价值两个因素的变动。二、流通手段职能——货币在商品流通中充当商品交换媒介的职能。货币作为流通手段，必须是现实的货币。•商品流通一一以货币为媒介的商品交换是一个连绵不断的过程，这个过程被称为商品流通。•货币流通规律一一一定时期内流通中需要的货币数量受哪些因素的影响？三、 支付手段职能——货币作为价值运动的独立形式进行单方面的转移。主要表现：“赊买赊卖”行为，以货币的支付结束一个完整的交易过程。商品流通过程之外，如税、地租、借贷、工资。发挥支付手段职能的货币是处于流通中的现实货币。1。货币的支付手段职能和流通手段职能不同①支付手段以债权债务未存在前提，而流通媒介则不存在此类关系。②支付手段是跨期购买，流通手段是即期交易③货币执行支付手段时，债权债务可以相互冲抵，而流通媒介则不能④货币支付手段作用范围广，除商品流通领域外，还在其它经济领域发挥作用2．货币支付功能对经济发展的贡献①节省流通中的货币需要量。②以促进商品流通来促进生产发展，解决因暂时缺乏资金导致生产中断，使社会再生产能更顺畅的进行。③货币的支付手段产生的债权债务信用关系，是金融得以运作的前提。四、 贮藏手段职能——货币退出流通领域，作为社会财富的代表保存起来的职能。执行该职能的，必须是足值得金属货币，如金银铸币等。五、 世界货币职能——货币越出国内流通领域，在世界市场上发挥一般等价物的作用的职能。充当国际间的支付手段、购买手段和转移财富的手段。世界货币不是货币的一个单独职能，它只不过是货币的诸项职能在一国国界外的延伸而已。第五节货币制度一、货币制度及其构成要素货币制度，简称币制，是一个国家或一个经济区域以法律形式规定的该国或该地区货币流通的结构，体系和组织形式。或说为保障货币发行和流通的正常进行按指定的货币和货币运动的准则和规范。任何国家的货币制度的构成包括以下要素：㈠货币材料即规定以什么材料做货币。确定货币金属是金属货币流通条件下整个货币制度的基础。在金属货币制度下，不同的货币金属就构成了不同的货币制度。㈡货币单位货币单位是国家法定的货币计量单位。货币单位的确定包括确定货币单位的名称和每一货币单位所含货币金属的重量。例如，英国的货币单位命名为“英镑”，1816年5月，一英镑含成色11/12黄金123.7447格令，合7.97克。货币名称是指一国货币的称谓。货币单位名称与货币名称是两个不同的概念。大部分国家货币单位名称就是货币名称，或在货币单位名称前冠以国名极为货币名称。•㈢本位币与辅币的铸造、发行与流通程序1．本位币，又称“主币”，是国家法律规定的标准货币.在金属货币制度下，指货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的货币。本位货币是一国货币制度中的基本货币。在金属本位制下本位币的特点：①自由铸造。②无限法偿③规定磨损公差2．辅币辅币是本位币以下的小额通货，主要用于日常零星支付和铸币找零。辅币多由贱金属铸造，其名义价值高于实际价值，是不足值货币。一般国家政府规定，辅币不能自由铸造，只能由国家铸造。辅币与主币的兑换比例是以法律形式规定下来的，辅币的支付能力有限。㈣规定准备制度准备制度是指一国货币发行的物质基础。金属准备制度是指国家集中储备黄金或白银，作为稳定货币和汇率的平准基金以及发行货币的准备金。在金本位制下，金准备主要有三项用途：一是用于国际支付；二是调节国内货币流通；三是保证存款支付和银行券兑换。现代的金准备制度已经没有后两项用途了。㈤规定货币的对外关系即规定本国法定货币同外国货币是自由兑换货币，还是不自由兑换货币，即管制货币。•二、货币制度的类型和演进过程•㈠银本位制——以一定重量和成色的白银作为本位货币币材的一种货币制度。银本位制的主要内容：-以白银作为本位货币币材，银币具有无限的法常能力，并强制流通本位币的名义价值与它所含的白银的价值相等银币可以自由铸造、熔化，白银可以自由兑换银币银币和白银可以自由输出入从世界范围看，银本位制之所以推行时间较短，其主要原因是由于白银产量激增，价格不稳定，银贱金贵。•㈡金银复本位制一一金银两种金属同时作为本位货币流通的货币制度，其实质是价值尺度的二重化。主要内容：金银两种本位货币都可以自由铸造、熔化都具有无限法偿能力都可以自由输出入都可以自由兑换1。平行本位制金银两种本位货币的交换比率完全由金银的市场价格决定，法律不做任何规定。例如，英国1963年铸造的金币“基尼”与银币“先令”并用，两种通货按金银的市场实际价值比价流通。金银市场价格随着劳动生产率的变化和供求关系的变化而不断发生变化，从而造成市场物价及债务关系的紊乱。就国家之间而言，如果各国之间金银比价不同，则黄金将流向金价较高的国家，是该国逐渐变成金本位制，而白银则流入银价较高的国家，从而使该国逐渐成为银本位制。2。双本位制指国家法律规定金银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不随金银市场比价的变动而变动，它是金银复本位制的主要形式和典型形式。•双本位制可以使金银的市场比价与金银币的法定比价保持一致，以稳定本位货币之间的比价。例如，在金银币的法定比价为1：15时，而市场比价为1：17，说明黄金市场价格高于其法定价格，而白银的市场价格低于其市场价格。因此金币将被熔化并用于交换白银，这势必造成市场上金币减少而银币增加，而生金的增加会引起金价下降，生银的减少会引起银价上涨，最终将使金银的市场比价与法定比价逐渐接近，从而使市场比价与法定比价的差异被逐步校正。新的矛盾“劣币驱逐良币”。当金银货币的比价与金银市场比价不一致时，市场比价比法定比价高的金属即“良币”，将逐渐减少，而市场比价比法定比价低的货币，即劣币，将逐渐增加。这种“劣币驱逐良币”的现象最早是16世纪英国的汤姆斯。格雷欣发现的，因此成为“格雷欣法则”。3．跛行本位制金银币同为本位货币，按照法定比价同时流通，两者均具有无限法偿能力，但只有金币可以自由铸造，而银币不能自由铸造，只起到辅币的作用。㈢金本位制——以黄金作为本位货币的货币制度。1。金币本位制①金币可以自由铸造、熔化、兑换②金币作为唯一法偿货币流通③辅币和银行券可以自由兑换金币④黄金可以自由输出入2。金块本位制又称为生金本位制，指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。3．金汇兑本位制又称为虚金本位制，规定金币为本位货币，但国内并不铸造、使用、流通金币，国内只流通价值符号即纸币。但不能兑换金币或金块，再用外币兑换黄金，本质上是一种附庸货币制度。㈣纸币本位制1．定义——指以政府或中央银行发行的纸币为本位货币，而这种货币的单位价值并不与一定量的任何金属保持等值关系的货币制度。2．特点纸币作为本位货币，黄金非货币化，推出流通领域纸币不能兑换金银纸币有国家法律强制流通，具有无限法常能力，充当最后支付工具纸币发行可以自由变动，而不受一国所拥有的金属数量的限制•由于纸币与贵金属价值脱钩，为稳定纸币对内对外的价值，纸币发行者必须对纸币的发行与流通进行周密的计划和有效的管理。•3．优缺点•优点:①携带方便②可免除高昂的铸造费用，节省金银，减轻一国财政负担，促进经济发展③货币供应量不受金银数量的限制，纸币供应量可以根据经济发展的需要做出适当的调节。④由于纸币不与一定量的贵金属相联系，其对外汇率不受国际市场贵金属价格波动的影响。•缺点：①纸币发行不受准备金限制，故其供给量弹性甚大，纸币发行过多会导致通货膨胀，发行过少则可能导致通货紧缩。②在对外汇率方面，有各国自由调节，从而使货币的对外价值变化无常③纸币本位制的管理操作依赖于有