资产配置课件

资产配置

为你的资产快速增值保驾护航11、创造长期稳定的现金流2、信用最大化3、灵活使用融资杠杆4、学习拥有投资工具5、做好投资组合及资产配置，降低风险，使资产增值增长最大化资产增值5大定律2资产配置的定义

根据人生目标制定规划，结合不同投资工具的特点，制定个性化的投资策略，并且进行合理的资金配置，从而使资产快速、稳健、安全的增长。3哈里·马科维茨威廉·夏普默顿·米勒（1927-）（1934-）（1923-2000）4投资失败者90%投资成功者

美国经济学家马科维茨通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现：在所有参与投资的人群里面，有90%的人不幸以投资失败而告出局，而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%的人！这10%幸运存留下来的人们究竟做对了什么？——马科维茨凭着这项研究理论最终与另外两位经济学家共同获得了诺贝尔经济学奖。10%591.5%4.6%1.8%2.1%

荣获诺贝尔经济学奖的“资产配置理论”，是一种发展分散组合的投资方法。是通过把各种资产如股票、债券或现金等按照变化的比例和位置等做整体考虑并进行分散的投资。1.8%6策略配置优化规划规划——人生目标的定向投资策略——资产增值的方法、工具、渠道配置——投资资金的合理分配比例优化——定期分析、评估，调整更新投资组合71、规划

根据个人的人生目标和自己想要的生活品质去定向规划，比如退休、子女教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母，想拥有的资产如车、别墅等，明确你要多少时间去实现这些目标，同时你到时需要多少钱。82、策略

清晰自己能够承受的风险程度，根据现有的资产和现金流状况，对投资环境进行有效分析和预测，制定一个适合自己的投资策略，激进型、稳健型还是保守型。93、配置

根据投资策略和投资环境情况，在风险承受力及预期回报率的基础上，将可用资金放在不同资产、证券上进行配置，构建一个能使投资风险最小化的资产组合。104、优化

定期分析、评估、检测投资结果，根据半年、1年、2年、3年的投资反馈，调整更新投资组合。11保险债券基金股票住宅房地产人生财产的保障：回报率低，占净资产的1-2%是信用及杠杆性投资的现金流保护神：占净资产投资的10-20%，8-12%增值，4-8%抗风险。保本金成长性投资：必要时可用于现金流。占净资产的10-20%进取性投资：成长快、利润高，有较大的复利增长收益。占净资产的20-30%进取性加杠杆投资：单利增长，总资产放大为主要增长点。占净资产的10-20%激进性加长杠杆投资：单利增长，总资产每年以倍数增长。占净资产的20-40%商业地产/REITS资产配置中各种工具的角色及功能12核心一：规划

根据个人的人生目标和自己想要的生活品质去定向规划，比如退休、子女教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母，想拥有的资产如车、别墅等，明确你要多少时间去实现这些目标，同时你到时需要多少钱。13我们家庭的梦想14一生规划所需费用合计：15核心二：策略

清晰自己能够承受的风险程度，根据现有的资产和现金流状况，对投资环境进行有效分析和预测，制定一个适合自己的投资策略，进取型、稳健型还是保守型。(建议先做风险测试)16风险测试压力：目前投资风格类型属于：（承受能力）根据目前净资产万，按照净总比%（安全边际），每年总资产%的增长，5年的投资计划，净资产目标万，总资产目标亿。我的投资策略17资产配置比例（工具金额/总资产*100）投资工具

现在配置比例

计划比例保险

%%基金

%%债券%%股票

%%商业房产REITS

%%住宅/豪宅投资/别墅%%合计18五年资产增值预测演算表

期初净资产¥7,370,000.00年增长率20%净总比35%

第1年总资产14,330,000.00

总负债6,960,000.00增加投资

净资产7,370,000.00

净总比51%

第2年总资产17,196,000.00资产增值¥2,866,000.00第2年调整后总资产29,245,714.29总负债6,960,000.00增加投资

总负债19,009,714.29净资产10,236,000.00

净资产10,236,000.00净总比60%

净总比35%第3年总资产35,094,857.14资产增值¥5,849,142.86第3年调整后总资产45,957,551.02总负债19,009,714.29增加投资

总负债29,872,408.16净资产16,085,142.86

净资产16,085,142.86净总比46%

净总比35%第4年总资产¥55,149,061.22资产增值¥9,191,510.20第4年调整后总资产72,219,008.75总负债29,872,408.16增加投资

总负债46,942,355.69净资产25,276,653.06

净资产25,276,653.06净总比46%

净总比35%第5年总资产¥86,662,810.50资产增值¥14,443,801.75第5年调整后总资产113,487,013.74总负债46,942,355.69增加投资

总负债73,766,558.93净资产39,720,454.81

净资产39,720,454.81净总比46%

净总比35%19核心三：配置

根据投资策略和投资环境情况，在风险承受力及预期回报率的基础上，将可用资金放在不同资产、证券上进行配置，构建一个能使投资风险最小化的资产组合。20一、目标排序顺序完成时间目标描述21分类购买日期项目面积贷款总额现值公寓公寓豪宅豪宅项目购入现值Pr-REITS股票基金债券总资产总负债净资产净总比现金私人借款装修贷款信用额度已用额度二、盘点家底2012年5月个人资产盘点表（单位：万元）221、合计：三、了解本金（现在可用的资金和信用额度）23工作收入：20万(可作投资）租金收入：6万个人借款：200万银行信贷：联保无抵押贷款300万（正在办理中）股权分红：54万个人授信：50万(正在办理中)四、累积现金（预计的可用资金和信用）24

五、盘活资产（已有的有形、无形资产变现）资产名称变现方式金额25项目名称原来金额可节省金额支出人日期生活费水电费交通费物管费电话费房贷月供学习费用费健康、美容、服装个人支出家庭旅游合计：六、降低开支（家庭日常支出管理表）26七、第一年实施方案购买时间项目名称使用金额负债总资产27现金流量预测表时间流入流出结余合计（结余不为负）28八、配置后的资产表（已有+实施方案）编号分类购买日期项目首付面积贷款总额贷款年限月供/元租金/元原值现值可多贷1.1公寓1.2公寓

小计3.1豪宅3.2豪宅3.3豪宅3.4豪宅

小计5.1商业地产5.2商业地产5.3商业地产5.4商业地产

小计合计

固定资产类：29流动资产类（股权、基金、债券、REITS）时间名称（证劵代码）股数购买金额负债现在价值30现金、收藏、信用类名称额度已用结余金额（现金价值）应收款现金收藏信用卡额私人借款授信额度31总结总资产：固定资产总额+流动资产现值总额+现金余额+其他现金价值=总负债：固定资产负债+流动资产负债+已用信用额+其他借款=净资产：总资产-总负债=净总比：净资产/总资产*100=32九、资产配置的防火墙配置完成后，市场行情下跌10%，怎么办？配置完成后，市场行情下跌20%，怎么办？配置完成后，市场行情下跌30%，怎么办？配置完成后，市场行情下跌40%，怎么办？配置完成后，市场行情下跌50%，怎么办？33核心四：优化

定期分析、评估、检测投资结果，根据季度，半年、1年、2年、3年的投资反馈，调整更新投资组合。341、依据一年实施方案，每个季度、半年、一年要对投资组合重新审核，作出适当调整。2、每年的《现金流预测》，每月的《现金流实际流量表》2、对增值的资产再次拉升自己的信用，提升在银行的信贷评级。《信用升级方案》《信用管控表》3、持续不断了解新的融资和贷款政策，增加现金流。十、定期财务诊断351、目标排序2、盘点家底3、了解本金4、累积现金5、盘活资产6、降低开支7、第一年实施方案8、配置后的资产目标9、资产配置的防火墙10、定期财务诊断配置的10大步骤36我的资产配置感悟37现在才是实操的开始。。。。38蜕变了！金融人投资人消费人27-2‘39个人5年规划，第一年、第二年、第三年、第四年、第五年的资产配置计划（包括5年后我看到的梦想版，转化成资产