财务策划基础知识课件

AXAAdvisorTrainingSchoolBasicConceptsofFinancialPlanning

财务策划基础AXAAdvisorTrainingSchoolBas1什么是财务策划国际财务策划师协会的定义 财务策划是通过适当管理个人财务，而达成人生目标的过程。

财务策划是指运用科学公正的财务分析程序来对个人的财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业个人理财服务什么是人生目标？什么是财务策划国际财务策划师协会的定义2财务规划第一步：认清自己的人生大计，依次序逐步达成；第二步：通过审慎理财，以达成人生不同阶段的目标；努力工作积谷防饥安居乐业组织家庭养儿防老子女成才事业有成安享晚年财务规划第一步：认清自己的人生大计，依次序逐步达成；努力工作3什么是财务自由财务自由不是指无限的财富；财务自由是指在任何情况下，都能够满足自己所设计的、合理的生活方式和生活水平去生活；财务自由和人生规划直接相关；确定人生规划制定理财策划方案财务自由什么是财务自由财务自由不是指无限的财富；确定人生规划制定理财4财务策划基础知识课件5财务策划基础知识课件6收入分配金字塔艺术品保障应急钱教育基金债券退休基金股票投资地产投资期货/期权衣食住行收入交税储蓄风险增加资产配置减少收入分配金字塔艺术品保障应急钱教育基金债券退休基7财务策划基础知识课件8财务策划基础知识课件9财务策划基础知识课件10财务策划基础知识课件11财务策划基础知识课件12理财的误区理财就是投资理财不仅仅是投资，很多时候理财方案不包含投资部分理财是发财，最好是发横财理财的目的是为了达到财务自由，盲目追求发财的理财方案往往适得其反理财顾问就是股票经纪人，主要工作就是建议客户在何时买入、卖出股票理财顾问是帮组客户根据个人的人生规划来设计财务规划的专家，着眼于整体和长期，帮助客户投机赚取短线利差并不是理财顾问的特长；而且理财顾问也只能依靠现有的理财产品来帮助客户理财。理财的误区理财就是投资13理财知识自学—外部认证考试LOMALifeOfficeManagementAssociation,Inc.CFPCertifiedFinancialPlannerCM

RFPRegisteredFinancialPlanner

CM理财知识自学—外部认证考试LOMA14LOMALOMA(LifeOfficeManagementAssociation）即国际寿险管理协会在全世界范围内提供系列专业考试：寿险管理师（FellowLifeManagementInstitute简称FLMI）财富管理规划师（Fellow,FinancialServicesInstitute简称FFSI）LOMA考试已被全世界保险、金融行业公认为衡量本行业员工专业水平的标准。

LOMALOMA(LifeOfficeManageme15CFP认可财务策划师(CERTIFIEDFINANCIALPLANNERCM,CFPCM)资格，必须具备4E：教育(Education)考试(Examination)经验(Experience)操守(Ethics)这种严格的资格认证程序，以及从业人员贯彻地保持高水平的专业服务标准及道德行为标准，都进一步向公众保证了认可财务策划师这一专业资格的公信力。在全世界，遍及亚洲、欧洲和美洲的十五个国家的顾客对财务策划师提供的私人理财服务日渐重视，认可财务策划师被公认为私人理财策划首选之专业资格，代表着私人财务策划之最高专业水准。CFP认可财务策划师(CERTIFIEDFINANCIAL16CFPCM包括下列6个课程：财务策划基础(FoundationofFinancialPlanning)保险学(Insurance)投资学(Investments)税务策划(TaxPlanning)雇员褔利与遗产安排(EmployeeBenefitsandEstatePlanning)进阶财务策划(AdvancedFinancialPlanning)CFPCM包括下列6个课程：财务策划基础(Foundat17RFPRFP（RegisteredFinancialPlanners）是由美国注册财务策划师协会颁发的注册财务策划师资资格。注册财务策划师资格也就如同金融理财行业的通行证，成为银行、保险、证券等行业从业人员自我价值增值的最佳选择。到目前为止，美国注册财务策划师协会会员遍布包括美国、加拿大、英国、法国、德国、瑞士、澳大利亚、新西兰、日本、新加坡、韩国、香港、印度、马来西亚和南非等21个国家和地区。全世界注册财务策划师已有63163人，其中美国有37649人，占总人数的59.6%，其次是加拿大12805人。占总人数的59.6%，其次是加拿大12805人。正如医生、会计师、律师一样，财务策划师（RFP）在国际上已经成为一种专门行业。随着金融业的国际化发展，金融从业人员对注册财务策划师认证的需求也日益迫切。中国加入WTO后，中外金融机构均将未来拓展中国市场的重点定位于个人理财服务。个人财务策划必将会成为国内的新兴行业。具备国际财务策划专业水准的人才，尤其是取得资格认证的注册财务策划师也必将成为中国金融职业场上的新宠。RFPRFP（RegisteredFinancialP18讨论时间讨论时间19讨论:没有规划的后果1组:人寿保险2组:重大疾病,伤残,医疗保险3组:退休金储备4组:教育基金储备讨论:没有规划的后果1组:人寿保险20名人名言保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大时的准备，如此而已。 今天预备明天这是真稳健，生时预备死时这是真豁达，父母预备儿女这是真慈爱.。不能做到这三步的不能算作现代人。 ——胡适名人名言保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，21投资概念选择金盛保险分享法国安盛全球管理经验投资概念选择金盛保险22安盛保险集团介绍AXA的投资优势2002年最佳法国资产管理公司——欧洲《金融时报》1999年最佳投资表现奖——法国《投资家》1999年香港最佳投资表现奖——《南华早报》1999年新加坡最佳投资表现奖——《南华早报》1999年投资表现奖——标准普尔安盛保险集团介绍AXA的投资优势2002年最佳法国资产管理公23ACM（联博）简介ACM（联博）简介24ACM-公司背景60%AXAFinancial53%ACM-公司背景60%AXAFinancial53%25ACM-全球250大基金公司1. Fidelity(富達)$10,740 MerrillLynch(美林) $5,570AllianceCapital*(ACM) $4,5508. MorganStanley(摩根士丹利) $4,25021. GoldmanSachs(高盛) $2,40023. Schroders(寶源) $2,30027. Invesco(景順) $1,92045. Templeton(鄧普頓) $1,09055. DresdnerRCM(德盛) $820157. Baring(霸菱) $160250. AmericanUnitedLife $6*AllianceCapitalSanfordC.Bernstein管理总资产资料来源:Pension&Investments1/5/2000(截至2000年5月)

:亿美元ACM-全球250大基金公司1. Fidelity(富26ACM—卓越的环球基金经理585位投资专才分布于23国家投資管理市場推廣、技術或客戶服務聯營公司資料來源:AllianceCapital,Bloomberg,截至02/10/2000ACM—卓越的环球基金经理585位投资专才分布于23国家27ACM–简介成立于1971年于2000年9月完成收购SanfordC.BernsteinInc.后，管理资产逾4,740亿美元*(全球员工总数：4,000)275位研究员及218位基金经理分布23个国家逾2,600家机构客戶，包括38家Fortune100公司和美国35个州的公务员退休金计划于世界各地拥有610万名个人客戶截止02/10/2000**TheFortune100美國排列最大的公司ACM–简介成立于1971年截止02/10/200028ACM-基金评级ACMGI-GlobalGrowthTrendsPortfolio **** AAAIndiaLiberalizationFund ***** AAAACMGI-AmericanGrowthPortfolio ***** AAACMGI-PrivanzaGlobalBalancedPtfl ***** AAACMGI-GlobalBondPortfolio ***** -ACMGI-DevlopingRegionalMarketsPtfl ***** -ACMInternationalTechnologyFund *** AAACMNew-Alliance-GreaterChinaPtfl - AA

标准普尔

Fund Micropal Research StarRanking Rating 資料來源：Standard&Poor’sMicropal,截至30/09/2000ACM-基金评级ACMGI-GlobalGrow29SCMP 1stRunner-Up

FundManageroftheYear1999 BestPerformingFundMangerGroup(OverOneYear) 1stEquityUSA ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 3Years ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 5YearsBENCHMARK 1stTheUSAEquitiesSector

FundManageroftheYear1999 ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 3Years 1stTheGlobalFixedIncomeSector ACMGI-GlobalHighYieldPortfolio 1Year 1stTheChinaEquitiesSector ACMNew-Alliance-GreaterChinaPortfolio 1YearStandardChartered SectorFundHealthcareInvestmentFundAwards2000 ACMInternationalHealthCareFund

ACM-基金奖项SCMP 1stRunner-Up BENCHMARK 130AXARosenberg(AXAIM)（安盛罗森堡）简介AXARosenberg(AXAIM)（安盛罗森堡）简31AXA集团安盛投资(全资附属公司)集团资产超过八千四百亿美元聘用四百多位投资专才庞大的环球网络全球智慧，为您服务可信赖的国际投资管理公司AXA集团安盛投资集团资产超过八千四百亿美元全球智慧，为您32中国养命钱的管理者社保基金选定10名全球投资管理人

新华报业网讯

经过长达半年多的选秀工作，11月29日，全国社保基金理事会与10家国际投资管理公司在北京正式签署境外投资协议。社保基金年内下单境外股市即将成为现实。 为全国社保基金负责海外投资的上述１０家国际投资管理机构包括联博有限公司、德盛安联资产管理公司、安盛罗森堡投资管理亚太有限公司、贝德莱有限公司、骏利英达资产管理公司、景顺投资管理有限公司、道富环球投资管理有限公司、ＰＩＭＣＯ、普信资产管理公司以及瑞银环球资产管理公司／中国国际金融有限公司联合投资团队。 今年3月，经国务院批准，财政部、劳动和社会保障部等部门联合发布了《全国社会保障基金境外投资管理暂行规定》，开启了全国社保基金海外投资战略的序幕。全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过社保基金总资产的２０％。截至２００５年底，全国社保基金资产规模为２０１０．２亿元。以此计算，社保基金可投资境外的资金将达到400多亿元。 根据规定，全国社保基金海外投资可选择美国股票、香港股票、全球债券、现金产品等五个投资品种，每个海外投资管理人最多只能投资其中两种产品。 全国社保基金今年５月开始全球投资管理人的评选工作，最终确定由德盛安联、景顺和瑞银／中金联合投资团队为全国社保基金的香港股票积极型产品投资管理人；联博、安盛罗森堡、道富为全球（美国除外）股票积极型产品投资管理人；骏利英达、普信为美国股票指数增强型产品投资管理人；联博、贝德莱、ＰＩＭＣＯ为全球债券积极型产品投资管理人；贝德莱为外汇现金管理产品投资管理人。作为国内第一家全方位开展境外投资的机构，社保基金之前已经选择了美国北美信托银行和花旗银行作为全球托管人。 此前6月底，全国社保基金理事会理事长项怀诚曾向媒体透露，理事会已在香港中央结算公司开立账户的社保基金，将于第四季度实质性启动境外投资。本年度社保基金将向境外股票市场投资5亿到8亿美元。 一向积极推动社保基金境外投资的项怀诚在签约仪式上表示，境外投资对于拓宽社保基金投资渠道，分散投资风险，实现社保资金保值增值具有重要意义。此次选择１０家机构作为外部管理人，为社保基金境外投资的顺利开展提供了可靠的业务保证。 全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障资金，是国家重要的战略储备，主要用于弥补我国今后人口老龄化高峰时期的社会保障需要。其资金来源主要包括中央财政预算拨款、国有股减持划入资金、经国务院批准的以其他方式筹集的资金、投资收益、股权资产等。

中国养命钱的管理者社保基金选定10名全球投资管理人33问与答问与答34投资基础投资基础35回报与风险相关风险分散投资年期比时机更重要成本平均法复利回报投资理财，越早越好重要概念回报与风险相关重要概念36为什么需要投资如何安全地投资可做什么投资主要内容为什么需要投资主要内容37

改善生活品质

积累财富

为晚年准备（退休）

为子女教育

为抵御通胀投资的目的改善生活品质投资的目的38投资之前保证足够的流动资金以供应急使用对于普通家庭或个人而言，手中日常持有的备用金（包括现金、活期存款、货币市场基金）应为家庭平均月支出的3倍为宜；对于收入现金流不是很稳定的客户，可以建议其将应急金提高到6倍；原因：为了应对生活中出现的紧急状况；投资时资金大多数需要封闭，提前取出会造成损失；投资之前保证足够的流动资金以供应急使用395%?

10%?15%?

-4%2%投資銀行投资银行的收益5%?10%?15%?-4%2%投資銀行投资银行的收40客户的钱如何增长客户的钱如何增长41回报率回报率421791年，富兰克林过世时捐赠给波士顿和费城这两个城市各五千美元，但是提取日是100年和200年后；100年后，两个城市可以领取50万，用于公共计划，200年后，可以提取剩余的余额。1991年，两个城市分别得到了将近2千万元。是当初的4000倍。富兰克林是这样解释的：“钱赚的钱，会赚钱”。七二法则—复利魔法(1)1791年，富兰克林过世时捐赠给波士顿和费城这两个城市各五千43七二法则：一笔投资不拿回利息，利滚利，本金增值一倍所需的时间为72除以该投资年均回报率的商数；例如：投资30万在一个每年平均回报率为6%的项目，约需要12年本金就可以增值一倍，如果年均回报率为8%，则需要9年时间。七二法则—复利魔法(2)七二法则的意义是什么？七二法则：一笔投资不拿回利息，利滚利，本金增值一倍所需的时间44七二法则的意义：帮助客户快速计算财富积累的时间与收益率之间的关系，非常有利于帮助客户在不同时期的理财规划，选择不同的投资工具；例如：客户有一笔10万元的初始资金，希望给18年后上大学的儿子做教育基金，考虑各种因素，估计教育基金需要20万，为了实现这个目标，应该选择4%（72/18）左右的投资工具；七二法则—复利魔法(3)总而言之，早投资早受益！七二法则的意义：帮助客户快速计算财富积累的时间与收益率之间的45把钱花掉

饮食,旅遊,卡拉OK, 买名牌商品,买車这样,钱便消失了三个处理金钱的方法(1)把钱花掉这样,钱便消失了三个处理金钱的46 把钱储蓄起來

例如:存入银行金钱会因通胀而丧失购买力！期間短,是好处 既安全又灵活但长远看,则是坏事三个处理金钱的方法(2) 把钱储蓄起來金钱会因通胀而丧失购买力！期間短,是好处但47短期的缺点是 价格可能大幅波動 把钱投资 例如:投资基金可使资产增值!长远计,好处是三个处理金钱的方法(3)短期的缺点是 把钱投资可使资产增48一无所有越来越少让金钱为您打工……以钱生钱?您的选择？一无所有您的选择？49怎样去投资?怎样去投资?50投资考虑的因素投资考虑的因素51

最低风险回报较定期存款稍高短期性质货币因素现金/票据

保本最低风险货币因素现金/票据保本52债券是企业或者政府发行的长期债券；债券持有人拥有契约规定的权利来收取固定利息，在到期时收回票面价值；将钱借给政府或大企业目的是賺取收入,非为增長

回报较货币市场高,较股票低债券，尤其是国债的特点都是占用资金时间长，回报率较低，因此购买债券的主力多是银发一族。债券市场债券是企业或者政府发行的长期债券；债券持有人拥有契约规定的权53股票

代表公司的拥有权

可预期的回报较高

波动幅度较高资本增值证券市场股票代表公司的拥有权资本增值证券市场54投资股票是最好的选择吗?為什麼投资股票是最好的為什麼55财务策划基础知识课件56风险投资最需要注意风险投资最需要注意57可以是很危险但也可以是很安全

如果您遵守游戏规则驾车、潜水、跳伞是否安全?可以是很危险驾车、潜水、跳伞是否安全?581.

不要

借钱投资2.

不要

将所有钱投资3.

不要

将急用的钱投资4.

不要

凭直觉、感情投资的八个规则(1)1. 不要借钱投资投资的八个规则(1)595.

要

持续投资6.

要

分散投资7.

要

听取专业意见8.

要

耐心等待投资的增长投资的八个规则(2)5.要持续投资投资的八个规则(2)60

长期投资

分散投资

不要以为看准入市平均成本法RISKReturn怎样控制风险？长期投资RISKReturn怎样控制风险？611926-1997<S&P500指数>投资股票的回报长期投资1926-1997<S&P500指数>投资股票62中国股市1991-2005长期持有才是正确策略中国股市1991-2005长期持有才是正确策略63不要將鸡蛋放在不同同一个篮子里！分散投资不要將鸡蛋放在不同同一个篮子里！分散投资64不要以为看准入市时机(1)不要以为看准入市时机(1)65摩根士丹利世界指數的累積回報+492%1985年1月至2003年2月的218個月資料來源：S&P’sFundServices31/12/1984-28/2/2003+259%錯過表現最佳的5個月錯過+233%+332%錯過表現最佳的3

個月錯過+160%+431%錯過表現最佳的1

個月錯過+61%不要以为看准入市时机(2)摩根士丹利世界指數的累積回報+492%1985年1月至20066不要以为看准时机入市市价高时,卖较少单位；市价低时,买较多单位市价波动时,毋须慌张平均成本法不要以为看准时机入市平均成本法6712345月份$100$60$75$50$120基金单位价钱波动的市场12368$30,00012345月份$100$60$75$50$120基金单位价钱投资策略(1)$30,00012369$100$120投资本金：$30,000基金单位价格：$100购买基金单位：300投资策略(2)$100$120投资本金：$30,000投资策略(270投资策略(1)的回报$100$120套現共得：$36,000投资本金：$30,000基金单位价格：$100购买基金单位：300投资策略(1)的回报$100$120套現共得：$36,0007112345月份$100$60$75$50$120基金单位价钱投资策略(2)的回报12372$7500$7500$7500$750012345月份$100$60$75$50$120基金单位价钱投资策略(1)$7500$7500$7500$7500173月份12345基金价值购买单位4个月共购入单位：4501006075

5012075125100150投资策略(2)月份12374$100$60$75$50$120套現共得：$54,000投资本金：$30,000基金单位平均价格：$71.25购买基金单位：450投资策略(2)$100$60$75$50$120套現共得：$54,000投75投资策略（二）回报率:80%投资策略（一）回报率:20%成本平均的优势投资策略(1)(2)比较投资策略（二）回报率:80%投资策略（一）回报率:20%76投资基金投资基金77共同基金(1)共同基金是指通过专门的经营机构将众多的投资者的资金汇集起来，由专门投资人士集中进行投资管理，投资者按其投资比例享受投资收益的一种金融工具。特点：共同基金将众多小额资金聚集成巨额资本，使广大中小投资者能够参与大型项目的投资者能够在与大型项目的投资，分享相应的投资收益;共同基金的投资活动由对证券投资有专门知识和经验的专家来负责，能规避某些投资风险;

共同基金将资金投资于有价证券、股权等，但不涉及有关证券经营业务，如证券的发行、推销等;共同基金以长期资本利得为投资目的，不谋求控制所投资公司;共同基金具有完善的经营管理机构;共同基金(1)共同基金是指通过专门的经营机构将众多的投资者的78共同基金(2)根据基金投资的渠道分类股票型基金偏股型基金股债平衡型基金偏债型基金债券型基金保本型基金指数型基金金盛也有基金型产品共同基金(2)根据基金投资的渠道分类金盛也有基金型产品79股票基金股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类；它主要投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者；股票基金股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主80货币型基金货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，又被称为“准储蓄产品”；主要特征是“本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利”。一般情况下，预计收益率在1.8—2%之间，但没有利息税；随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天资金到帐，非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。

货币型基金货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极81保本型基金保本基金指在基金产品的一个保本周期内(基金一般设定了一定期限的锁定期，在我国一般是3年，在国外甚至达到了7年至12年)，投资者可以拿回原始投入本金，但若提前赎回，将不享受优待。这类基金对于风险承受能力比较弱的投资者或是在未来股市走势不确定的情形下，是一个很好的投资品种，既可以保障所投资本金的安全，又可以参与股市上涨的获利，具有其特定的优势。如果不考虑通胀压力的话，保本基金基本是无风险概念。不过，因为3年保本期限的限制，保本基金主要是投资剩余期限在3年以内的短期债券，而此类券种的总体回报也偏低。

保本型基金保本基金指在基金产品的一个保本周期内(基金一般设定82开放型基金和封闭型基金根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金；开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位；开放型基金和封闭型基金根据基金单位是否可增加或赎回，可分为83C投資者AD基金經理信托人投资

BE$投资

投资

投资

投资

投资

投资

投资

证券投资基金的运作C投資者AD基金經理信托人投资BE$投资投资投资投资84由一群专业人士为您投资分散投资在不同公司,减低风险容易进入国际性投资市场

信托人负责监管您的投资经理流动性高,兌现快捷

免除繁琐的手续为什么要投资证券投资基金由一群专业人士为您投资为什么要投资证券投资基金85投资渠道多专家理财信息广泛迅速国家政策优惠交易费用低集合投资、分散风险、专业理财机构投资的优势投资渠道多集合投资、分散风险、专业理财机构投资的优势86保险公司是最好的投资机构保险公司是最好的投资机构87为什么保险机构适合个人理财？

保障加投资，“一站式”组合服务专家理财，长期投资运作规范，财务稳健专业咨询，专人服务度身定制，个性产品保险公司是最好的投资机构为什么保险机构适合个人理财？保险公司是最好的投资机构88全球股票十年回报率保险公司长期投资的奥妙(1)全球股票十年回报率保险公司长期投资的奥妙(1)89上证综指（1995-2003，共1990个交易日）保险公司长期投资的奥妙(2)上证综指（1995-2003，共1990个交易日）保90投资连接保险有什么投资比基金更好？保险保障证券投资基金+投资连接保险有什么投资比基金更好？保险保障证券投资+91证券投资基金时间+投资连接保险目的:

退休金

子女教育基金

生活费

财富增长

抵抗通胀==投资连接险证券投资时间+投资连接保险目的:==投资连接险92财务策划基础知识课件93投资最好的时间是

_____!现在投资最好的时间是现在94演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！95AXAAdvisorTrainingSchoolBasicConceptsofFinancialPlanning

财务策划基础AXAAdvisorTrainingSchoolBas96什么是财务策划国际财务策划师协会的定义 财务策划是通过适当管理个人财务，而达成人生目标的过程。

财务策划是指运用科学公正的财务分析程序来对个人的财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业个人理财服务什么是人生目标？什么是财务策划国际财务策划师协会的定义97财务规划第一步：认清自己的人生大计，依次序逐步达成；第二步：通过审慎理财，以达成人生不同阶段的目标；努力工作积谷防饥安居乐业组织家庭养儿防老子女成才事业有成安享晚年财务规划第一步：认清自己的人生大计，依次序逐步达成；努力工作98什么是财务自由财务自由不是指无限的财富；财务自由是指在任何情况下，都能够满足自己所设计的、合理的生活方式和生活水平去生活；财务自由和人生规划直接相关；确定人生规划制定理财策划方案财务自由什么是财务自由财务自由不是指无限的财富；确定人生规划制定理财99财务策划基础知识课件100财务策划基础知识课件101收入分配金字塔艺术品保障应急钱教育基金债券退休基金股票投资地产投资期货/期权衣食住行收入交税储蓄风险增加资产配置减少收入分配金字塔艺术品保障应急钱教育基金债券退休基102财务策划基础知识课件103财务策划基础知识课件104财务策划基础知识课件105财务策划基础知识课件106财务策划基础知识课件107理财的误区理财就是投资理财不仅仅是投资，很多时候理财方案不包含投资部分理财是发财，最好是发横财理财的目的是为了达到财务自由，盲目追求发财的理财方案往往适得其反理财顾问就是股票经纪人，主要工作就是建议客户在何时买入、卖出股票理财顾问是帮组客户根据个人的人生规划来设计财务规划的专家，着眼于整体和长期，帮助客户投机赚取短线利差并不是理财顾问的特长；而且理财顾问也只能依靠现有的理财产品来帮助客户理财。理财的误区理财就是投资108理财知识自学—外部认证考试LOMALifeOfficeManagementAssociation,Inc.CFPCertifiedFinancialPlannerCM

RFPRegisteredFinancialPlanner

CM理财知识自学—外部认证考试LOMA109LOMALOMA(LifeOfficeManagementAssociation）即国际寿险管理协会在全世界范围内提供系列专业考试：寿险管理师（FellowLifeManagementInstitute简称FLMI）财富管理规划师（Fellow,FinancialServicesInstitute简称FFSI）LOMA考试已被全世界保险、金融行业公认为衡量本行业员工专业水平的标准。

LOMALOMA(LifeOfficeManageme110CFP认可财务策划师(CERTIFIEDFINANCIALPLANNERCM,CFPCM)资格，必须具备4E：教育(Education)考试(Examination)经验(Experience)操守(Ethics)这种严格的资格认证程序，以及从业人员贯彻地保持高水平的专业服务标准及道德行为标准，都进一步向公众保证了认可财务策划师这一专业资格的公信力。在全世界，遍及亚洲、欧洲和美洲的十五个国家的顾客对财务策划师提供的私人理财服务日渐重视，认可财务策划师被公认为私人理财策划首选之专业资格，代表着私人财务策划之最高专业水准。CFP认可财务策划师(CERTIFIEDFINANCIAL111CFPCM包括下列6个课程：财务策划基础(FoundationofFinancialPlanning)保险学(Insurance)投资学(Investments)税务策划(TaxPlanning)雇员褔利与遗产安排(EmployeeBenefitsandEstatePlanning)进阶财务策划(AdvancedFinancialPlanning)CFPCM包括下列6个课程：财务策划基础(Foundat112RFPRFP（RegisteredFinancialPlanners）是由美国注册财务策划师协会颁发的注册财务策划师资资格。注册财务策划师资格也就如同金融理财行业的通行证，成为银行、保险、证券等行业从业人员自我价值增值的最佳选择。到目前为止，美国注册财务策划师协会会员遍布包括美国、加拿大、英国、法国、德国、瑞士、澳大利亚、新西兰、日本、新加坡、韩国、香港、印度、马来西亚和南非等21个国家和地区。全世界注册财务策划师已有63163人，其中美国有37649人，占总人数的59.6%，其次是加拿大12805人。占总人数的59.6%，其次是加拿大12805人。正如医生、会计师、律师一样，财务策划师（RFP）在国际上已经成为一种专门行业。随着金融业的国际化发展，金融从业人员对注册财务策划师认证的需求也日益迫切。中国加入WTO后，中外金融机构均将未来拓展中国市场的重点定位于个人理财服务。个人财务策划必将会成为国内的新兴行业。具备国际财务策划专业水准的人才，尤其是取得资格认证的注册财务策划师也必将成为中国金融职业场上的新宠。RFPRFP（RegisteredFinancialP113讨论时间讨论时间114讨论:没有规划的后果1组:人寿保险2组:重大疾病,伤残,医疗保险3组:退休金储备4组:教育基金储备讨论:没有规划的后果1组:人寿保险115名人名言保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大时的准备，如此而已。 今天预备明天这是真稳健，生时预备死时这是真豁达，父母预备儿女这是真慈爱.。不能做到这三步的不能算作现代人。 ——胡适名人名言保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，116投资概念选择金盛保险分享法国安盛全球管理经验投资概念选择金盛保险117安盛保险集团介绍AXA的投资优势2002年最佳法国资产管理公司——欧洲《金融时报》1999年最佳投资表现奖——法国《投资家》1999年香港最佳投资表现奖——《南华早报》1999年新加坡最佳投资表现奖——《南华早报》1999年投资表现奖——标准普尔安盛保险集团介绍AXA的投资优势2002年最佳法国资产管理公118ACM（联博）简介ACM（联博）简介119ACM-公司背景60%AXAFinancial53%ACM-公司背景60%AXAFinancial53%120ACM-全球250大基金公司1. Fidelity(富達)$10,740 MerrillLynch(美林) $5,570AllianceCapital*(ACM) $4,5508. MorganStanley(摩根士丹利) $4,25021. GoldmanSachs(高盛) $2,40023. Schroders(寶源) $2,30027. Invesco(景順) $1,92045. Templeton(鄧普頓) $1,09055. DresdnerRCM(德盛) $820157. Baring(霸菱) $160250. AmericanUnitedLife $6*AllianceCapitalSanfordC.Bernstein管理总资产资料来源:Pension&Investments1/5/2000(截至2000年5月)

:亿美元ACM-全球250大基金公司1. Fidelity(富121ACM—卓越的环球基金经理585位投资专才分布于23国家投資管理市場推廣、技術或客戶服務聯營公司資料來源:AllianceCapital,Bloomberg,截至02/10/2000ACM—卓越的环球基金经理585位投资专才分布于23国家122ACM–简介成立于1971年于2000年9月完成收购SanfordC.BernsteinInc.后，管理资产逾4,740亿美元*(全球员工总数：4,000)275位研究员及218位基金经理分布23个国家逾2,600家机构客戶，包括38家Fortune100公司和美国35个州的公务员退休金计划于世界各地拥有610万名个人客戶截止02/10/2000**TheFortune100美國排列最大的公司ACM–简介成立于1971年截止02/10/2000123ACM-基金评级ACMGI-GlobalGrowthTrendsPortfolio **** AAAIndiaLiberalizationFund ***** AAAACMGI-AmericanGrowthPortfolio ***** AAACMGI-PrivanzaGlobalBalancedPtfl ***** AAACMGI-GlobalBondPortfolio ***** -ACMGI-DevlopingRegionalMarketsPtfl ***** -ACMInternationalTechnologyFund *** AAACMNew-Alliance-GreaterChinaPtfl - AA

标准普尔

Fund Micropal Research StarRanking Rating 資料來源：Standard&Poor’sMicropal,截至30/09/2000ACM-基金评级ACMGI-GlobalGrow124SCMP 1stRunner-Up

FundManageroftheYear1999 BestPerformingFundMangerGroup(OverOneYear) 1stEquityUSA ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 3Years ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 5YearsBENCHMARK 1stTheUSAEquitiesSector

FundManageroftheYear1999 ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 3Years 1stTheGlobalFixedIncomeSector ACMGI-GlobalHighYieldPortfolio 1Year 1stTheChinaEquitiesSector ACMNew-Alliance-GreaterChinaPortfolio 1YearStandardChartered SectorFundHealthcareInvestmentFundAwards2000 ACMInternationalHealthCareFund

ACM-基金奖项SCMP 1stRunner-Up BENCHMARK 1125AXARosenberg(AXAIM)（安盛罗森堡）简介AXARosenberg(AXAIM)（安盛罗森堡）简126AXA集团安盛投资(全资附属公司)集团资产超过八千四百亿美元聘用四百多位投资专才庞大的环球网络全球智慧，为您服务可信赖的国际投资管理公司AXA集团安盛投资集团资产超过八千四百亿美元全球智慧，为您127中国养命钱的管理者社保基金选定10名全球投资管理人

新华报业网讯

经过长达半年多的选秀工作，11月29日，全国社保基金理事会与10家国际投资管理公司在北京正式签署境外投资协议。社保基金年内下单境外股市即将成为现实。 为全国社保基金负责海外投资的上述１０家国际投资管理机构包括联博有限公司、德盛安联资产管理公司、安盛罗森堡投资管理亚太有限公司、贝德莱有限公司、骏利英达资产管理公司、景顺投资管理有限公司、道富环球投资管理有限公司、ＰＩＭＣＯ、普信资产管理公司以及瑞银环球资产管理公司／中国国际金融有限公司联合投资团队。 今年3月，经国务院批准，财政部、劳动和社会保障部等部门联合发布了《全国社会保障基金境外投资管理暂行规定》，开启了全国社保基金海外投资战略的序幕。全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过社保基金总资产的２０％。截至２００５年底，全国社保基金资产规模为２０１０．２亿元。以此计算，社保基金可投资境外的资金将达到400多亿元。 根据规定，全国社保基金海外投资可选择美国股票、香港股票、全球债券、现金产品等五个投资品种，每个海外投资管理人最多只能投资其中两种产品。 全国社保基金今年５月开始全球投资管理人的评选工作，最终确定由德盛安联、景顺和瑞银／中金联合投资团队为全国社保基金的香港股票积极型产品投资管理人；联博、安盛罗森堡、道富为全球（美国除外）股票积极型产品投资管理人；骏利英达、普信为美国股票指数增强型产品投资管理人；联博、贝德莱、ＰＩＭＣＯ为全球债券积极型产品投资管理人；贝德莱为外汇现金管理产品投资管理人。作为国内第一家全方位开展境外投资的机构，社保基金之前已经选择了美国北美信托银行和花旗银行作为全球托管人。 此前6月底，全国社保基金理事会理事长项怀诚曾向媒体透露，理事会已在香港中央结算公司开立账户的社保基金，将于第四季度实质性启动境外投资。本年度社保基金将向境外股票市场投资5亿到8亿美元。 一向积极推动社保基金境外投资的项怀诚在签约仪式上表示，境外投资对于拓宽社保基金投资渠道，分散投资风险，实现社保资金保值增值具有重要意义。此次选择１０家机构作为外部管理人，为社保基金境外投资的顺利开展提供了可靠的业务保证。 全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障资金，是国家重要的战略储备，主要用于弥补我国今后人口老龄化高峰时期的社会保障需要。其资金来源主要包括中央财政预算拨款、国有股减持划入资金、经国务院批准的以其他方式筹集的资金、投资收益、股权资产等。

中国养命钱的管理者社保基金选定10名全球投资管理人128问与答问与答129投资基础投资基础130回报与风险相关风险分散投资年期比时机更重要成本平均法复利回报投资理财，越早越好重要概念回报与风险相关重要概念131为什么需要投资如何安全地投资可做什么投资主要内容为什么需要投资主要内容132

改善生活品质

积累财富

为晚年准备（退休）

为子女教育

为抵御通胀投资的目的改善生活品质投资的目的133投资之前保证足够的流动资金以供应急使用对于普通家庭或个人而言，手中日常持有的备用金（包括现金、活期存款、货币市场基金）应为家庭平均月支出的3倍为宜；对于收入现金流不是很稳定的客户，可以建议其将应急金提高到6倍；原因：为了应对生活中出现的紧急状况；投资时资金大多数需要封闭，提前取出会造成损失；投资之前保证足够的流动资金以供应急使用1345%?

10%?15%?

-4%2%投資銀行投资银行的收益5%?10%?15%?-4%2%投資銀行投资银行的收135客户的钱如何增长客户的钱如何增长136回报率回报率1371791年，富兰克林过世时捐赠给波士顿和费城这两个城市各五千美元，但是提取日是100年和200年后；100年后，两个城市可以领取50万，用于公共计划，200年后，可以提取剩余的余额。1991年，两个城市分别得到了将近2千万元。是当初的4000倍。富兰克林是这样解释的：“钱赚的钱，会赚钱”。七二法则—复利魔法(1)1791年，富兰克林过世时捐赠给波士顿和费城这两个城市各五千138七二法则：一笔投资不拿回利息，利滚利，本金增值一倍所需的时间为72除以该投资年均回报率的商数；例如：投资30万在一个每年平均回报率为6%的项目，约需要12年本金就可以增值一倍，如果年均回报率为8%，则需要9年时间。七二法则—复利魔法(2)七二法则的意义是什么？七二法则：一笔投资不拿回利息，利滚利，本金增值一倍所需的时间139七二法则的意义：帮助客户快速计算财富积累的时间与收益率之间的关系，非常有利于帮助客户在不同时期的理财规划，选择不同的投资工具；例如：客户有一笔10万元的初始资金，希望给18年后上大学的儿子做教育基金，考虑各种因素，估计教育基金需要20万，为了实现这个目标，应该选择4%（72/18）左右的投资工具；七二法则—复利魔法(3)总而言之，早投资早受益！七二法则的意义：帮助客户快速计算财富积累的时间与收益率之间的140把钱花掉

饮食,旅遊,卡拉OK, 买名牌商品,买車这样,钱便消失了三个处理金钱的方法(1)把钱花掉这样,钱便消失了三个处理金钱的141 把钱储蓄起來

例如:存入银行金钱会因通胀而丧失购买力！期間短,是好处 既安全又灵活但长远看,则是坏事三个处理金钱的方法(2) 把钱储蓄起來金钱会因通胀而丧失购买力！期間短,是好处但142短期的缺点是 价格可能大幅波動 把钱投资 例如:投资基金可使资产增值!长远计,好处是三个处理金钱的方法(3)短期的缺点是 把钱投资可使资产增143一无所有越来越少让金钱为您打工……以钱生钱?您的选择？一无所有您的选择？144怎样去投资?怎样去投资?145投资考虑的因素投资考虑的因素146

最低风险回报较定期存款稍高短期性质货币因素现金/票据

保本最低风险货币因素现金/票据保本147债券是企业或者政府发行的长期债券；债券持有人拥有契约规定的权利来收取固定利息，在到期时收回票面价值；将钱借给政府或大企业目的是賺取收入,非为增長

回报较货币市场高,较股票低债券，尤其是国债的特点都是占用资金时间长，回报率较低，因此购买债券的主力多是银发一族。债券市场债券是企业或者政府发行的长期债券；债券持有人拥有契约规定的权148股票

代表公司的拥有权

可预期的回报较高

波动幅度较高资本增值证券市场股票代表公司的拥有权资本增值证券市场149投资股票是最好的选择吗?為什麼投资股票是最好的為什麼150财务策划基础知识课件151风险投资最需要注意风险投资最需要注意152可以是很危险但也可以是很安全

如果您遵守游戏规则驾车、潜水、跳伞是否安全?可以是很危险驾车、潜水、跳伞是否安全?1531.

不要

借钱投资2.

不要

将所有钱投资3.

不要

将急用的钱投资4.

不要

凭直觉、感情投资的八个规则(1)1. 不要借钱投资投资的八个规则(1)1545.

要

持续投资6.

要

分散投资7.

要

听取专业意见8.

要

耐心等待投资的增长投资的八个规则(2)5.要持续投资投资的八个规则(2)155

长期投资

分散投资

不要以为看准入市平均成本法RISKReturn怎样控制风险？长期投资RISKReturn怎样控制风险？1561926-1997<S&P500指数>投资股票的回报长期投资1926-1997<S&P500指数>投资股票157中国股市1991-2005长期持有才是正确策略中国股市1991-2005长期持有才是正确策略158不要將鸡蛋放在不同同一个篮子里！分散投资不要將鸡蛋放在不同同一个篮子里！分散投资159不要以为看准入市时机(1)不要以为看准入市时机(1)160摩根士丹利世界指數的累積回報+492%1985年1月至2003年2月的218個月資料來源：S&P’sFundServices31/12/1984-28/2/2003+259%錯過表現最佳的5個月錯過+233%+332%錯過表現最佳的3

個月錯過+160%+431%錯過表現最佳的1

個月錯過+61%不要以为看准入市时机(2)摩根士丹利世界指數的累積回報+492%1985年1月至200161不要以为看准时机入市市价高时,卖较少单位；市价低时,买较多单位市价波动时,毋须慌张平均成本法不要以为看准时机入市平均成本法16212345月份$100$60$75$50$120基金单位价钱波动的市场123163$30,00012345月份$100$60$75$50$120基金单位价钱投资策略(1)$30,000123164$100$120投资本金：$30,000基金单位价格：$100购买基金单位：300投资策略(2)$100$120投资本金：$30,000投资策略(2165投资策略(1)的回报$100$120套現共得：$36,000投资本金：$30,000基金单位价格：$100购买基金单位：300投资策略(1)的回报$100$120套現共得：$36,00016612345月份$100$60$75$50$120基金单位价钱投资策略(2)的回报123167$7500$7500$7500$750012345月份$100$60$75$50$120基金单位价钱投资策略(1)$7500$7500$75