董事会与监事会课件

内部治理机制：

董事会与监事会内部治理机制：

董事会与监事会1第一节董事会的起源、特征与职能第二节董事会的模式与运行第三节监事会的设置与运行内容第一节董事会的起源、特征与职能内容2学习目的

掌握董事会制度的起源；了解董事会的性质、董事的权利与义务以及议事的规则；把握董事会的单层制与双层制及其各自的成因与发展趋势；明确监事会的设置差异以及我国公司治理制度中监事会的功能定位。学习目的

掌握董事会制度的起源；3第一节董事会的起源、特征与职能董事会制度的起源董事会的性质董事会的组成董事会的特征第一节董事会的起源、特征与职能董事会制度的起源4一、董事会制度的起源业主制企业合伙制企业公司制企业一、董事会制度的起源业主制企业5二、董事会的性质

表4-1董事会形式二、董事会的性质表4-1董事6董事会的职能商业圆桌会议对董事会职责的描述美国法律研究所对董事会职责所做的描述我国《公司法》对董事会的职权的规定董事会的职能7董事会的职能商业圆桌会议（TheBusinessRoundtable，企业总裁协会之一）代表美国大公司对董事会职责的描述如下：挑选、定期评估、更换首席执行官（如果需要的话）；决定管理层的报酬；评价权力交接计划。审查、审批财务目标、公司的主要战略以及发展规划。。为高层管理者提供建议与咨询。挑选董事候选人并向股东会推荐候选人名单；评估董事会的工作绩效。评估公司制度与法律、法规的适应性。董事会的职能商业圆桌会议（TheBusinessRoun8美国法律研究所对董事会职责所做的描述

遴选、评估以及在恰当的时候解雇主要的资深经理人员。以发展的观点监督公司的商业行为，公司资源管理是否始终如一（在法律和道德允许的情况下增加股东收益，同时又为公众福利和人道主义事业做出贡献）。审查与批准董事会和主要高级经理人提出的公司发展计划及行动。在董事会注重的会计准则中，这些计划及行动是董事会与主要高级经理人要考虑的大前提与变革。执行其他一些职能，如法律规定的职能、或者董事会根据公司准则制定的职能。美国法律研究所对董事会职责所做的描述遴选、评估以及在恰当的9我国《公司法》第112条、第46条对董事会职权的规定第一百一十二条：股份有限公司设董事会，董事会对股东大会负责，行使下列职权：负责召集股东大会，并向股东大会报告工作执行股东大会的决议决定公司的经营计划和投资方案制订公司的年度财务预算方案、决算方案制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案制订公司增加或者减少注册资本的方案以及发行公司债券的方案拟订公司合并、分立、解散的方案决定公司内部管理机构的设置聘任或者解聘公司经理，根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人，决定其报酬事项；(10)制定公司的基本管理制度。第四十六条：对有限责任公司董事会的职权也有相似的规定，除了第七种职权为“拟订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案”以外，其它都相同。我国《公司法》第112条、第46条对董事会职权的规定第一百一10第一节董事会的起源、特征与职能董事及其分类董事会的规模董事的权利、义务及免责

第一节董事会的起源、特征与职能董事及其分类11董事及其分类董事资格执行董事和非执行董事、独立董事“内部董事”与“外部董事”

董事及其分类董事资格12董事会的规模影响董事会规模的因素包括：行业性质。例如在美国，银行和教育机构董事会人数较多。是否发生兼并事件。CEO的偏好。为了减少董事会的约束，CEO采用增大或减少董事人数的办法加强对董事会的控制。外部压力。随着要求增加外部董事、少数民族董事、妇女董事的社会呼声日渐提高，董事会呈扩展之势。董事会内部结构设置。我国《公司法》规定第一百零九条股份有限公司设董事会，其成员为五人至十九人。讨论：董事会规模与董事会的作用？董事会的规模影响董事会规模的因素包括：13董事的权利、义务及免责1．董事的权利2．董事的义务善管义务竞业禁止义务私人交易限制义务

3．董事的法律责任与免责董事的权利、义务及免责1．董事的权利14我国公司法对董事会的权利的规定第四十七条董事会对股东会负责，行使下列职权：

（一）召集股东会会议，并向股东会报告工作；

（二）执行股东会的决议；

（三）决定公司的经营计划和投资方案；

（四）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；

（五）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

（六）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；

（七）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；

（八）决定公司内部管理机构的设置；

（九）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；

（十）制定公司的基本管理制度；

（十一）公司章程规定的其他职权。

我国公司法对董事会的权利的规定第四十七条董事会对股东会负责，15四、董事会的特征董事会的独立性董事长与总经理或首席执行官（CEO）的两职状态外部董事在董事会中所占的比例董事会的激励与约束董事会的行为董事会的年度会议次数、董事的出席率决定公司经理的任免董事会的人员董事的年龄董事的知识结构与管理经验董事的任免四、董事会的特征董事会的独立性16董事会的独立性董事长与CEO的关系董事会与管理层之间存在利益、权力的冲突。如果两职位兼任，则优点是：避免了董事会与管理层之间的摩擦，董事会主席对公司实际运营非常了解，避免信息缺乏，管理层的自由度大‘缺点是：CEO（管理层）自己评价自己的绩效、自己给自己定薪酬；可能把公司权力转移到管理层手中而削弱董事会权利，董事会独立性可能较差----橡皮图章，既没有监督功能，也没有决策功能、2022/12/1617董事会的独立性董事长与CEO的关系2022/12/1317另一种“两职合一”的后果：

中捷股份和九发股份2008年6月13号，中国证监会就立案查处并公布了“中捷股份”和“九发股份”两起违法占用上市公司资金案件。经查，身兼“中捷股份”第一大股东中捷集团董事长、第二大股东和上市公司董事长三重身份的蔡开坚，在2006年1月至2008年2月期间，指使他人采用各种欺骗手段，避开上市公司管理程序，未经正常审批手续，多次将中捷股份资金转出，由中捷集团无偿使用，涉及金额超过5亿元，由于事件的严重性，中捷股份的董事会近日已经宣布集体辞职。在“九发股份”一案中，同样身兼“九发股份”第一大股东九发集团董事长和上市公司董事长双重身份的蒋绍庆，通过九发集团的关联企业将“九发股份”资金转出，由九发集团无偿使用，涉及金额超过6亿元，至今未归还。另外，上市公司还存在未按规定披露其与关联公司的往来和重大担保事项，定期报告存在虚假记载等违法违规行为。2022/12/161另一种“两职合一”的后果：

中捷股份和九发股份2008年6月18董事会的独立性外部董事在董事会中所占的比例外部非独立董事独立董事独立董事的个体独立性薪酬、身份、背景等独立董事的群体独立性

比例很重要独立董事的法律风险董事会的独立性外部董事在董事会中所占的比例192022/12/1620美国：独立董事为与公司没有“重要关系”的董事。重要关系的表现：目前或过去的两年内被该公司雇用在过去的一个财政年度中，接受该公司的报酬超过6万美元他直接或间接的与公司之间存在金额超过20万美元的交易关系他是为公司服务的律师事务所或投资银行的职员美国对独立董事的定义2022/12/1320美国：独立董事为与公司没有“重要关系

董事持股专职缺乏独立性的原因

ReveteBowers6472洛杉矶某中儿子2001在迪斯尼任职，年薪小学的校长81863美元

RobertStern6644某公司高级替迪斯尼设计旅馆和办公室，合伙人2001获利76513美元

JohnBrysan3662某公司董事长太太在迪斯尼任副总裁兼CEO

GeorgeMitchell12502某公司董事长他的律师事务所2001从迪斯尼获128万美元顾问费StanleyGold20141某公司董事长女儿在迪斯尼上班，年薪

85111美元

RaymondWatson47601某公司副总裁儿子在迪斯尼上班，2001年薪

152698美元董事持股21安然公司的董事安然在2000年召开了九次董事会，董事每人接受了7.9万美元的薪金罗伯特巴佛，拥有850万股安然股票，是安然最大的个人股东，同时是BELCN石油天然气公司董事长和CEO，从1983年开始任安然董事。2000年，BELON与安然的交易达3200万元。赫伯特维纳科，1985年加入安然董事会，任金融委员会主席，他拥有CAPARICON投资公司，这家公司全资控股NATCO集团，2000年中，该集团向安然及其附属企业销售占其全部销售额的1.6%安然公司的董事安然在2000年召开了九次董事会，董事每人接受22安然公司的董事约翰伊魁特，前通用电气公司高级管理人士，2000年5月加入安然董事会。安然每年支付20万美元咨询费查尔斯莱曼斯特，执行董事，薪金委员会主席。安然对他所在的安德森癌症中心大量捐款劳德魏汉姆，前英国下议院议员，安然董事会审计委员会成员，安然每年支付7.2万元的咨询费温迪格雷曼，安然董事会审计委员会成员，他是联邦交易委员会成员，曾担任美国期货委员会主席，在过去的3年里，安然向她所任职的乔顿马桑大学和他的研究中心捐款5万美元约翰曼德桑，审计委员会成员，同时也是安德森安正中心总裁，安然在过去5年里共捐助了56.79万美元安然公司的董事约翰伊魁特，前通用电气公司高级管理人士，200232022/12/1624“伊利风波”与尴尬的独立董事伊利股份是在上海证券交易所上市的公司，主要业务为牛奶制品的生产和销售。2004年4月，“伊利股份”的独立董事俞伯伟与公司管理层发生了矛盾冲突。伊利股份声称，俞伯伟于2002年6月22日股东大会被选举为公司独立董事。以俞伯伟近亲为法人代表的上海承祥商务有限公司分别于2002年9月4日、2003年3月4日、2003年5月24日与公司签订合同金额分别为130万元、180万元和200万元的咨询项目合同。对于该笔业务，俞伯伟事先没有按照相关规定向伊利股份进行通报并履行相应回避表决程序。这种行为与其对公司应担负之诚信义务相违，与其作为公司独立董事应具备之独立性相冲突。因此，伊利股份于6月16日召开临时董事会宣布俞伯伟已经不适合继续担任公司独立董事职务。2022/12/1324“伊利风波”与尴尬的独立董事伊利股份俞伯伟则对临时董事会决议免去其独立董事的程序和理由提出质疑，认为既不合法又缺乏公正。俞伯伟提出，1999年，在他担任亚商咨询副总期间即为伊利股份做咨询业务。2002年之后，他受聘为伊利股份独立董事，便不直接从事与伊利股份相关的业务了。他认为，导致其独立董事资格被罢免的真正原因是他对公司国债投资项目的质疑。但作为独立董事，俞伯伟认为他就国债投资所提出的质疑、声明与报告，是基于独立董事的职责，完全符合公司章程第103条第11项的规定，不存在违规披露问题。他同时强调，独立董事依法履行职责的权利，应该得到尊重和法律保护。他认为6月16日临时董事会决议审议通过的罢免议案违背了法律和公司章程的规定，存在着损害公司和股东权益的风险。“伊利风波”与尴尬的独立董事俞伯伟则对临时董事会决议免去其独立董事的程序和理由提出质疑，25公司业已进行的巨额国债投资属于非理性和非正常的投资，直接威胁到股东，特别是中小股东的权益，而且它可能与公司高管层的收购或者挪用公司资金，甚至经济犯罪有关。俞伯伟说，作为独立董事，他“有理由表示质疑和关注”，并再次强调和坚持“应由独立董事聘请专门的审计机构和律师事务所对公司国债投资进行专项审计和合法性调查”。基于审计机构和律师事务所的调查结果，根据章程和指导意见的规定，公司届时应及时召开董事会和临时股东大会，依据审计和律师调查的结果，做出相应的处理决定。“伊利风波”与尴尬的独立董事公司业已进行的巨额国债投资属于非理性和非正常的投资，直接威胁26独立董事与公司冲突的焦点是国债投资项目。伊利股份曾经于3月9日发布公告，称根据2002年10月18日召开的公司四届四次董事会关于“公司利用部分闲置资金购买国债事项”的决议及公司内部审批程序，公司在闽发证券北京所属营业部开户，进行国债投资，总额约3亿元。这项投资在公司公开披露的财务报表中以“短期投资”的形式加以反映。俞伯伟则表示，在伊利股份3月9日的公告之前，公司3名独立董事对国债投资一事完全不知情。在3亿元国债投资被媒体曝光和上交所质疑后，伊利股份才发布公告并卖掉了一部分国债。在5月26日的董事会上，独立董事对此提出质疑，大额国债资金投入，没有经过董事会合理授权，在国债持续走低并出现大额变现损失时，却同时又大量买入国债，明显损害股东利益。独立董事们的质疑并没有得到公司管理层的合理解释。“伊利风波”与尴尬的独立董事独立董事与公司冲突的焦点是国债投资项目。伊利股份曾经于3月927董事会的行为出席率现实中董事们糟糕的出席会议时间已经对其履行职责产生了极其不利的影响。许多董事，尤其是非执行董事，经常缺席董事会议的主要原因是：董事会议时间过长，内容大同小异，经常陷入无休止的争论；会议议程和议案常被CEO控制，非执行董事常常感到受到无形的羁绊，劳神费力却一无所获；董事会议次数过多，绝大多数非执行董事都是兼职，忙于其自身的专职工作，难以出席。为了保证大多数董事能按时出席董事会议，一个适当的会议次数安排非常重要。董事会的行为出席率28董事会的人员特征董事的年龄每一个公司董事会的提名委员会都要考虑两个问题：首先，一个候选人多大年龄才适于担任董事。考虑到董事的责任重大，未成年人（小于18周岁）担任董事是不适宜的，但对一些家族式公司而言，这一限制并不存在。另外，在美国有的公司章程明确规定董事会中必须有30岁以下的年轻成员（如许多大学董事会中的学生代表）。其次，一个董事到多大年龄已经不适于担任董事，应该退休。与前一个问题相比，后一个问题更难解决，一方面它涉及到更多的既得利益问题（如长期激励计划，养老金等），另一方面董事的知识、经验在某种程度上是与年龄同向增长的。在美国，通常的标准是，执行董事65周岁、非执行董事72周岁应该离开董事会，但常常有例外的情况发生RobertS.Mclaughlin在95岁高龄仍担任通用汽车公司的非执行董事。在中国，许多上市公司仍在沿用过去的干部人事制度，执行董事退休年龄在60-65周岁。对于非执行董事则并没有明确的标准袁宝华先生以79岁高龄出任仪征化纤的非执行董事，季崇威、石川、张耀华等先生也都有七旬以上出任上市公司非执行董事的经历。董事会的人员特征董事的年龄29董事会的人员特征性别董事是否男女有别？职业背景政治背景学业背景RFS最近的一个文章：ExecutiveNetworksandFirmPolicies。作者利用哈佛商学院的MBA的历史数据做了个随机分类。发现有共同学习经历的MBA在随后的工作中，公司的决策和行为会更类似。尤其是在executivecompensationandacquisitionsstrategy这两个方面。董事会的人员特征性别30第二节董事会的模式与运行董事会模式的分类双层制董事会的特征单层制董事会中的次级委员会董事会的运行第二节董事会的模式与运行董事会模式的分类31一、董事会模式的分类单层制董事会，单层制的董事会由执行董事和独立董事组成，这种董事会模式是股东导向型的，也称为盎格鲁撒克逊治理模式。双层制董事会，一般来说由一个地位较高的董事会监管一个代表相关利益者的执行董事会。这种董事会模式是社会导向型的，也称为欧洲大陆模式。业务网络模式(businessnetwork)，或者说日本模式，特指在日本公司的治理结构。一、董事会模式的分类单层制董事会，单层制的董事会由执行董事和32单层制董事会股东会董事会执行职能监督职能图4-1英美模式的董事会结构

单层制董事会股东会董事会执行职能监图4-1英美模式的董33双层制董事会股东会监事会董事会决策、监督职能执行职能图4-2德国模式的董事会结构双层制董事会股东会监事会董事会决策、监督职能执行职能图4-234业务网络模式或者说日本模式执行董事会监督董事会股东会执行职能监督职能图4-3日本模式的董事会结构业务网络模式或者说日本模式执行董事会监督董事会股东会执行职能35

二、双层制董事会的特征真正意义上的双层制董事会以德国模式为代表，它建立在“共同决定”原则基础之上，并以监督职能为中心构建董事会。德国公司之所以具有双层制的董事会，是因为：历史传统的影响；德国证券市场不发达；作为大股东，主银行在德国公司中具有很重要的作用。二、双层制董事会的特征真正意义上的双层制董事会以德国模式为36三、单层制董事会中的次级委员会董事会报酬委员会审计委员会执行委员会提名委员会公共政策委员会图4-4常见的单层制董事会结构图三、单层制董事会中的次级委员会董事会报酬委员37主要国家公司治理原则对专门委员会设置的规定主要国家公司治理原则对专门委员会设置的规定38四、董事会的运行董事会的模式不同，其运行的机制也就不尽相同，以单层制董事会为例，来看看其董事会是如何有效运行：（一）会议准备（二）所需信息（三）制定决策（四）会议机制（五）会议备忘录与集体责任四、董事会的运行董事会的模式不同，其运行的机制也就不尽相同，39第三节监事会的设置与运行一、监事会设置的国别差异

二、我国监事会的相关规定三、中国监事会运行机制第三节监事会的设置与运行一、监事会设置的国别差异40一、监事会设置的国别差异1.公司内部不设监事会，相应的监督职能由独立董事发挥2.设立监事会，且监事会的权力在董事会之上3.设立监事会，但监事会与董事会是平行机构，也叫复合结构一、监事会设置的国别差异1.公司内部不设监事会，相应的监督职41公司内部不设监事会，相应的监督职能由独立董事发挥公司内部不设监事会，相应的监督职能由独立董事发挥42设立监事会，且监事会的权力在董事会之上设立监事会，且监事会的权力在董事会之上43设立监事会，但监事会与董事会是平行机构，也叫复合结构设立监事会，但监事会与董事会是平行机构，也叫复合结构44二、我国监事会的相关规定我国《公司法》所表述的监事会第一百一十八条股份有限公司设监事会，其成员不得少于三人。

监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。

二、我国监事会的相关规定我国《公司法》所表述的监事会45《公司法》第五十四条规定：监事会或者监事行使下列职权（一）检查公司财务；

（二）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；

（三）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；

（四）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；

（五）向股东会会议提出提案；

（六）依照本法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；

（七）公司章程规定的其他职权。《公司法》第五十四条规定：监事会或者监事行使下列职权（一）检46三、中国监事会运行机制（一）监事会的监督主体（二)监事会的监督内容三、中国监事会运行机制（一）监事会的监督主体47监事会的监督内容在监督重点方面，我国监事会监督和董事会监督的侧重点是不同的在监督范围方面，监事会的首要监督任务是财务监督，但不应局限于财务监督在监督手段方面，应强调构造监事会的事前、事中、事后全程监督机制

监事会的监督内容在监督重点方面，我国监事会监督和董事会监督的48独立监事制度

独立监事制度的产生最早可以追溯到1993年的日本，德国2002年实行。中国法律并未引入独立监事制度。然而，1999年一些上市公司如仪征化纤开始设立独立监事，到2008年底，粤电力、、中国石化、中国石油、中海集运、中国远洋等多家上市公司聘请了独立监事。无论是设立独立监事的公司数量还是其占当年IPO公司的比例，都呈逐年上升态势，说明独立监事制度受到越来越多公司的关注，独立监事的重要性得到越来越多的认同。独立监事制度独立监事制度的产生最早可以追溯到149综合案例1：德意志银行

德意志银行成立于1870年，是德国最大的商业银行，从事全能银行业务，在国际银行业中占据显著地位。

综合案例1：德意志银行德意志银行成立于1870年，是德国最50董事会与监事会课件51综合案例1：德意志银行德意志银行公司治理的目标是立足于提升和强化现有的及潜在的股东、消费者、雇员和在国内以及国际市场上的一般社会公众的信任度。德意志银行公司治理的组织结构由股东大会、监事会、执行董事会和经理层组成。监事会是公司股东和员工利益的代表机构和决策机构，主要是负责任命、监督执行董事会，并为执行董事会提供咨询。执行董事会负责日常银行的经营管理，向监事会报告和负责，向股东大会和其他利益相关者提供必要的信息。监事会对执行董事会的工作只有监督的权利，可以提出具体的建议，但不能直接干预执行董事会的日常工作，如果执行董事会和监事会之间存在争议，可以由股东大会来裁决。监事会下设四个常务委员会：（1）主席委员会；（2）协调委员会；（3）审计委员会；（4）信用和市场风险委员会。综合案例1：德意志银行德意志银行公司治理的目标是立足于提升和52综合案例1：德意志银行德意志商业银行董事会目前由八名董事组成，其中有五人拥有博士学位，董事会成员平均年龄为53岁。董事会下设集团决策委员会和功能委员会。集团决策委员会的职责是（1）为董事会提供及时的有关银行业务发展和交易情况的信息；（2）定期汇报各个业务部门的状况；（3）与董事会磋商并向董事会建议银行的发展战略；（4）董事会决策的准备工作。功能委员会帮助董事会进行跨部门的战略管理、资源分配、控制以及风险管理。包括如下部门：（1）集团财务委员会；（2）集团投资委员会；（3）集团风险委员会；（4）集团资产/负债委员会；（5）集团投资/选择性资产委员会；（6）集团信息技术和管理委员会；（7）集团人力资源委员会；（8）集团遵守委员会。综合案例1：德意志银行德意志商业银行董事会目前由八名董事组成53制度背景在1965年的股份公司法（Aktiengesetz）对股份公司的权利和义务有明确规定。一家德国的股份公司（Aktiengesellschaft）(AG)有三个法人（legalbodies）：管理董事会（Vorstand），监事会（Aufsichtsrat）和年度全体股东大会（AGM）。管理董事会负责公司的日常运作和制定战略决策（cf.股份公司法§76(1)）。监事会的中心任务是监督和控制管理董事会（股份公司法§111(1)）。在股份公司法§111(4)中明确禁止监事会人员从事任何管理工作。制度背景在1965年的股份公司法（Aktiengesetz）54制度背景在大公司，监事会通常有20个成员。某种程度上那是股份公司里共同总决策的结果。共同决策制度是在1976年引入的，它规定一半的监事会成员由股东选出，另一半由雇员来选。监事会的大小取决于雇员的人数。监事会的主席有一个特别权力，即在监事会两轮投票仍没出现多数票的情况下，他或她有决定性的投票权。主席必须在监事会中三分之二多数票当选。如果达不到这样的多数，则股东代表选举主席，而雇员代表选举副主席。制度背景在大公司，监事会通常有20个成员。某种程度上那是股份55制度背景在大公司，尽管监事会平均每年有四次会议或者至少也有法定的两次，但很显然，它对管理层的影响是有限的。在管理良好的股份公司里，监事会最重要的作用也许就是它对管理层成员的任命权。显而易见，只有当公司陷入困境时，监事会的作用才显得更加重要。制度背景在大公司，尽管监事会平均每年有四次会议或者至少也有法56综合案例2：

ST宏盛的争权大戏1.公司报告期内经营情况上海宏盛科技发展股份有限公司(证券简称*ST宏盛，证券代码600817)，公司前身系上海良友商厦筹建处，1992年始进行股份制改组，将原公司净资产折为面值10元的发起法人股553.852万股，经同年7月至10月首次发行公众股，总股份达626.852万股，上市时前拆细为6268．52万股；职工股204.4万股于1994年8月24日上市交易。2010年6月30日报告期内经营状况为，归属于母公司所有者的净利润本报告期内发生-23938379.84元，2009年同期发生-9410476．64元，本报告期比2009年同期减少154.38％，主要原因为本报告期内预提未裁决中信保仲裁案利息所致。综合案例2：

ST宏盛的争权大戏1.公司报告期内经营情况57综合案例2：ST宏盛的争权大戏因公司前董事长兼总经理龙长生于2008年2月被司法羁押，所有银行都以公司经营环境发生重大变化为由停止了对公司的开证和贷款换汇。同时公司主要的美国经销商INT申请了破产，美国其他的经销商IRC等均中断了与公司的联系，商业链条完全断裂。公司原有主营业务陷入完全停滞的状态。原有主营业务的联系依赖于龙长生，而公司唯一有效可变现的房屋资产均被司法查封，无法通过转让、拍卖等手段进行变现。因此，公司无法通过变现资产来获取必要的资金，用来开拓其他新的经营业务。综合案例2：ST宏盛的争权大戏因公司前董事长兼总经理龙长生于58综合案例2：

ST宏盛的争权大戏综合案例2：

ST宏盛的争权大戏59综合案例2：

ST宏盛的争权大戏二、股东大会前奏*ST宏盛“名噪”A股是从-21．86元的每股净利润开始。该公司在2008年年报中曝出每股收益-21．86元，*ST宏盛被股民称为“A股最烂公司”。由于连续3年出现巨大亏损，2010年4月9日起*ST宏盛被暂停上市。按照相关规定，在2010年年底前，*sT宏盛必须拿出相关重组方案，并上报证监会，否则该公司将被退市。2010年2月9日，普明物流通过竞买方式以1.9亿元获得宏盛科技26.09％股权，成为第一大股东，原大股东宏普实业仅持股4％退居第二大股东。竞买当时已经被ST处理的宏盛科技，普明物流的意图就是进行重组。但自2月*ST宏盛大股东易主后，普明物流和宏普实业之间针对公司的控制权与重组等问题便纷争不断。综合案例2：

ST宏盛的争权大戏二、股东大会前奏60综合案例2：ST宏盛的争权大戏原大股东宏普实业提出重组方案：已与本溪矿业有限责任公司签订《重组意向协议》，该公司资产质量优良，具备重组宏盛科技的实力，宏盛科技通过破产重整解决巨额债务及不良资产问题后可以通过重组实现再生。尽管宏普实业提出了本溪矿业的重组方案，但外界仍质疑，*ST宏盛还拥有1.6万平方米的房产，宏普实业提出破产重整是否是看中了这些房产资产，想要利用债务重组机会，以最大债权人的身份，把宏盛科技仅有的资产彻底掏空。综合案例2：ST宏盛的争权大戏原大股东宏普实业提出重组方案：61综合案例2：ST宏盛的争权大戏三、股东大会两大股东的争夺虽然已不是第一大股东，宏普实业仍掌控*ST宏盛。普明物流作为现在的第一大股东，为拿回话语权，6月上旬向*ST宏盛提交临时提案，提名普明物流人士为上市公司下一次董事会、监事会候选人。话语权的争夺将最终决定*ST宏盛的重组方向。2010年6月29日*ST宏盛的股东大会现场，众多股民从四面八方涌来。这场股东大会将决定大股东普明物流与二股东宏普实业，谁将获得公司的控制权。新老第一大股东之间矛盾已经公开化，而小股民们几乎一边倒，都支持第一大股东普明物流。综合案例2：ST宏盛的争权大戏三、股东大会两大股东的争夺62综合案例2：ST宏盛的争权大戏1.*ST宏盛推选临时董事会股东大会刚开始，第一大股东与第二大股东各派代表上台就座。*ST宏盛新任大股东西安普明提出“董事会、监事会换届选举的议案”的议案，但随即遭到董事会成员的否决。董事会成员称，根据*ST宏盛的公司章程，下一届董事会的人选必须由现任董事会来提名。而作为新任大股东的西安普明以及中小大股东显然不同意这项否决意见，随即会场内部出现骚乱，会场乱作一团，小股东抗议声四起，要求罢免董事会，并涌上主席台质问。会议无法正常进行，中小股东纷纷站起来，围住主席台，要求临时选举会议主持，警察维持秩序，股东大会被迫休会，中小股民强烈要求按照上交所公告的程序进行表决。10时10分，旧一届董事会成员丢下一句“推迟召开”全部离场。但是新任大股东普明物流及中小股东却依然坚守会场，继续召开股东大会。推举第一大股东代表杨大勇为会议主持，先投票表决新一届董事会成员。综合案例2：ST宏盛的争权大戏1.*ST宏盛推选临时董事会63综合案例2：ST宏盛的争权大戏2.会议程序的有效性遵守现场有股东表示，必须有原公司律师见证，否则程序无效。被小股东聘请前来的上海方韬律师事务所黄业华为见证律师，她表示，多数股东推举第一大股东继续主持会议进行的程序应该是合法的。基于两点理由：第一，表决人数超过出席人数2/3，第二，表决内容已经通过公告形式提前送达。原董事会的提前退场是不合法的。下午16时，监票人公布：反对股东大会各项议案股数为4098.7855万股，弃权股数为85100股。会议主持杨大勇宣读决议：出席会议股东77人，现场100％股东进行记名投票决议，会议否决了2009年度董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算报告、利润分配的预算等九项议案。股东大会上，选举出第七届新的董事会成员，均为普明物流代表。董事会表示在29日将会议公告递交上交所。综合案例2：ST宏盛的争权大戏2.会议程序的有效性遵守64综合案例2：ST宏盛的争权大戏3.会议内外的声音宏普实业方表示，由于股东大会现场气氛紧张，意见难以达成一致，建议延期举行股东大会。他们认为，股民提出的议案违反了公司章程，故不予采用。小股东虞先生认为，董事会违规在先，所以股东才决定剥夺董事会的主持权利。他说：“第一大股东普明物流都没有董事提名权，这是天大的笑话。”有股东提出疑问，目前处于僵持状态，很有可能出现两个董事会和两个股东大会，怎样能保证程序的合法化，会采取怎样的途径?但并没有得到回应。*ST宏盛的第一大流通股股东陈庆桃被推举为新的董事会成员，为了中小股东的利益，他几个月一直在跟西安普明方面沟通调研，认为普明能把宏盛科技重组做好。陈庆桃表示，希望公司两大股东之间能摒弃一些误会，合力将*ST宏盛挽救于退市的边缘。综合案例2：ST宏盛的争权大戏3.会议内外的声音65演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！66内部治理机制：

董事会与监事会内部治理机制：

董事会与监事会67第一节董事会的起源、特征与职能第二节董事会的模式与运行第三节监事会的设置与运行内容第一节董事会的起源、特征与职能内容68学习目的

掌握董事会制度的起源；了解董事会的性质、董事的权利与义务以及议事的规则；把握董事会的单层制与双层制及其各自的成因与发展趋势；明确监事会的设置差异以及我国公司治理制度中监事会的功能定位。学习目的

掌握董事会制度的起源；69第一节董事会的起源、特征与职能董事会制度的起源董事会的性质董事会的组成董事会的特征第一节董事会的起源、特征与职能董事会制度的起源70一、董事会制度的起源业主制企业合伙制企业公司制企业一、董事会制度的起源业主制企业71二、董事会的性质

表4-1董事会形式二、董事会的性质表4-1董事72董事会的职能商业圆桌会议对董事会职责的描述美国法律研究所对董事会职责所做的描述我国《公司法》对董事会的职权的规定董事会的职能73董事会的职能商业圆桌会议（TheBusinessRoundtable，企业总裁协会之一）代表美国大公司对董事会职责的描述如下：挑选、定期评估、更换首席执行官（如果需要的话）；决定管理层的报酬；评价权力交接计划。审查、审批财务目标、公司的主要战略以及发展规划。。为高层管理者提供建议与咨询。挑选董事候选人并向股东会推荐候选人名单；评估董事会的工作绩效。评估公司制度与法律、法规的适应性。董事会的职能商业圆桌会议（TheBusinessRoun74美国法律研究所对董事会职责所做的描述

遴选、评估以及在恰当的时候解雇主要的资深经理人员。以发展的观点监督公司的商业行为，公司资源管理是否始终如一（在法律和道德允许的情况下增加股东收益，同时又为公众福利和人道主义事业做出贡献）。审查与批准董事会和主要高级经理人提出的公司发展计划及行动。在董事会注重的会计准则中，这些计划及行动是董事会与主要高级经理人要考虑的大前提与变革。执行其他一些职能，如法律规定的职能、或者董事会根据公司准则制定的职能。美国法律研究所对董事会职责所做的描述遴选、评估以及在恰当的75我国《公司法》第112条、第46条对董事会职权的规定第一百一十二条：股份有限公司设董事会，董事会对股东大会负责，行使下列职权：负责召集股东大会，并向股东大会报告工作执行股东大会的决议决定公司的经营计划和投资方案制订公司的年度财务预算方案、决算方案制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案制订公司增加或者减少注册资本的方案以及发行公司债券的方案拟订公司合并、分立、解散的方案决定公司内部管理机构的设置聘任或者解聘公司经理，根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人，决定其报酬事项；(10)制定公司的基本管理制度。第四十六条：对有限责任公司董事会的职权也有相似的规定，除了第七种职权为“拟订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案”以外，其它都相同。我国《公司法》第112条、第46条对董事会职权的规定第一百一76第一节董事会的起源、特征与职能董事及其分类董事会的规模董事的权利、义务及免责

第一节董事会的起源、特征与职能董事及其分类77董事及其分类董事资格执行董事和非执行董事、独立董事“内部董事”与“外部董事”

董事及其分类董事资格78董事会的规模影响董事会规模的因素包括：行业性质。例如在美国，银行和教育机构董事会人数较多。是否发生兼并事件。CEO的偏好。为了减少董事会的约束，CEO采用增大或减少董事人数的办法加强对董事会的控制。外部压力。随着要求增加外部董事、少数民族董事、妇女董事的社会呼声日渐提高，董事会呈扩展之势。董事会内部结构设置。我国《公司法》规定第一百零九条股份有限公司设董事会，其成员为五人至十九人。讨论：董事会规模与董事会的作用？董事会的规模影响董事会规模的因素包括：79董事的权利、义务及免责1．董事的权利2．董事的义务善管义务竞业禁止义务私人交易限制义务

3．董事的法律责任与免责董事的权利、义务及免责1．董事的权利80我国公司法对董事会的权利的规定第四十七条董事会对股东会负责，行使下列职权：

（一）召集股东会会议，并向股东会报告工作；

（二）执行股东会的决议；

（三）决定公司的经营计划和投资方案；

（四）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；

（五）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

（六）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；

（七）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；

（八）决定公司内部管理机构的设置；

（九）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；

（十）制定公司的基本管理制度；

（十一）公司章程规定的其他职权。

我国公司法对董事会的权利的规定第四十七条董事会对股东会负责，81四、董事会的特征董事会的独立性董事长与总经理或首席执行官（CEO）的两职状态外部董事在董事会中所占的比例董事会的激励与约束董事会的行为董事会的年度会议次数、董事的出席率决定公司经理的任免董事会的人员董事的年龄董事的知识结构与管理经验董事的任免四、董事会的特征董事会的独立性82董事会的独立性董事长与CEO的关系董事会与管理层之间存在利益、权力的冲突。如果两职位兼任，则优点是：避免了董事会与管理层之间的摩擦，董事会主席对公司实际运营非常了解，避免信息缺乏，管理层的自由度大‘缺点是：CEO（管理层）自己评价自己的绩效、自己给自己定薪酬；可能把公司权力转移到管理层手中而削弱董事会权利，董事会独立性可能较差----橡皮图章，既没有监督功能，也没有决策功能、2022/12/1683董事会的独立性董事长与CEO的关系2022/12/1317另一种“两职合一”的后果：

中捷股份和九发股份2008年6月13号，中国证监会就立案查处并公布了“中捷股份”和“九发股份”两起违法占用上市公司资金案件。经查，身兼“中捷股份”第一大股东中捷集团董事长、第二大股东和上市公司董事长三重身份的蔡开坚，在2006年1月至2008年2月期间，指使他人采用各种欺骗手段，避开上市公司管理程序，未经正常审批手续，多次将中捷股份资金转出，由中捷集团无偿使用，涉及金额超过5亿元，由于事件的严重性，中捷股份的董事会近日已经宣布集体辞职。在“九发股份”一案中，同样身兼“九发股份”第一大股东九发集团董事长和上市公司董事长双重身份的蒋绍庆，通过九发集团的关联企业将“九发股份”资金转出，由九发集团无偿使用，涉及金额超过6亿元，至今未归还。另外，上市公司还存在未按规定披露其与关联公司的往来和重大担保事项，定期报告存在虚假记载等违法违规行为。2022/12/161另一种“两职合一”的后果：

中捷股份和九发股份2008年6月84董事会的独立性外部董事在董事会中所占的比例外部非独立董事独立董事独立董事的个体独立性薪酬、身份、背景等独立董事的群体独立性

比例很重要独立董事的法律风险董事会的独立性外部董事在董事会中所占的比例852022/12/1686美国：独立董事为与公司没有“重要关系”的董事。重要关系的表现：目前或过去的两年内被该公司雇用在过去的一个财政年度中，接受该公司的报酬超过6万美元他直接或间接的与公司之间存在金额超过20万美元的交易关系他是为公司服务的律师事务所或投资银行的职员美国对独立董事的定义2022/12/1320美国：独立董事为与公司没有“重要关系

董事持股专职缺乏独立性的原因

ReveteBowers6472洛杉矶某中儿子2001在迪斯尼任职，年薪小学的校长81863美元

RobertStern6644某公司高级替迪斯尼设计旅馆和办公室，合伙人2001获利76513美元

JohnBrysan3662某公司董事长太太在迪斯尼任副总裁兼CEO

GeorgeMitchell12502某公司董事长他的律师事务所2001从迪斯尼获128万美元顾问费StanleyGold20141某公司董事长女儿在迪斯尼上班，年薪

85111美元

RaymondWatson47601某公司副总裁儿子在迪斯尼上班，2001年薪

152698美元董事持股87安然公司的董事安然在2000年召开了九次董事会，董事每人接受了7.9万美元的薪金罗伯特巴佛，拥有850万股安然股票，是安然最大的个人股东，同时是BELCN石油天然气公司董事长和CEO，从1983年开始任安然董事。2000年，BELON与安然的交易达3200万元。赫伯特维纳科，1985年加入安然董事会，任金融委员会主席，他拥有CAPARICON投资公司，这家公司全资控股NATCO集团，2000年中，该集团向安然及其附属企业销售占其全部销售额的1.6%安然公司的董事安然在2000年召开了九次董事会，董事每人接受88安然公司的董事约翰伊魁特，前通用电气公司高级管理人士，2000年5月加入安然董事会。安然每年支付20万美元咨询费查尔斯莱曼斯特，执行董事，薪金委员会主席。安然对他所在的安德森癌症中心大量捐款劳德魏汉姆，前英国下议院议员，安然董事会审计委员会成员，安然每年支付7.2万元的咨询费温迪格雷曼，安然董事会审计委员会成员，他是联邦交易委员会成员，曾担任美国期货委员会主席，在过去的3年里，安然向她所任职的乔顿马桑大学和他的研究中心捐款5万美元约翰曼德桑，审计委员会成员，同时也是安德森安正中心总裁，安然在过去5年里共捐助了56.79万美元安然公司的董事约翰伊魁特，前通用电气公司高级管理人士，200892022/12/1690“伊利风波”与尴尬的独立董事伊利股份是在上海证券交易所上市的公司，主要业务为牛奶制品的生产和销售。2004年4月，“伊利股份”的独立董事俞伯伟与公司管理层发生了矛盾冲突。伊利股份声称，俞伯伟于2002年6月22日股东大会被选举为公司独立董事。以俞伯伟近亲为法人代表的上海承祥商务有限公司分别于2002年9月4日、2003年3月4日、2003年5月24日与公司签订合同金额分别为130万元、180万元和200万元的咨询项目合同。对于该笔业务，俞伯伟事先没有按照相关规定向伊利股份进行通报并履行相应回避表决程序。这种行为与其对公司应担负之诚信义务相违，与其作为公司独立董事应具备之独立性相冲突。因此，伊利股份于6月16日召开临时董事会宣布俞伯伟已经不适合继续担任公司独立董事职务。2022/12/1324“伊利风波”与尴尬的独立董事伊利股份俞伯伟则对临时董事会决议免去其独立董事的程序和理由提出质疑，认为既不合法又缺乏公正。俞伯伟提出，1999年，在他担任亚商咨询副总期间即为伊利股份做咨询业务。2002年之后，他受聘为伊利股份独立董事，便不直接从事与伊利股份相关的业务了。他认为，导致其独立董事资格被罢免的真正原因是他对公司国债投资项目的质疑。但作为独立董事，俞伯伟认为他就国债投资所提出的质疑、声明与报告，是基于独立董事的职责，完全符合公司章程第103条第11项的规定，不存在违规披露问题。他同时强调，独立董事依法履行职责的权利，应该得到尊重和法律保护。他认为6月16日临时董事会决议审议通过的罢免议案违背了法律和公司章程的规定，存在着损害公司和股东权益的风险。“伊利风波”与尴尬的独立董事俞伯伟则对临时董事会决议免去其独立董事的程序和理由提出质疑，91公司业已进行的巨额国债投资属于非理性和非正常的投资，直接威胁到股东，特别是中小股东的权益，而且它可能与公司高管层的收购或者挪用公司资金，甚至经济犯罪有关。俞伯伟说，作为独立董事，他“有理由表示质疑和关注”，并再次强调和坚持“应由独立董事聘请专门的审计机构和律师事务所对公司国债投资进行专项审计和合法性调查”。基于审计机构和律师事务所的调查结果，根据章程和指导意见的规定，公司届时应及时召开董事会和临时股东大会，依据审计和律师调查的结果，做出相应的处理决定。“伊利风波”与尴尬的独立董事公司业已进行的巨额国债投资属于非理性和非正常的投资，直接威胁92独立董事与公司冲突的焦点是国债投资项目。伊利股份曾经于3月9日发布公告，称根据2002年10月18日召开的公司四届四次董事会关于“公司利用部分闲置资金购买国债事项”的决议及公司内部审批程序，公司在闽发证券北京所属营业部开户，进行国债投资，总额约3亿元。这项投资在公司公开披露的财务报表中以“短期投资”的形式加以反映。俞伯伟则表示，在伊利股份3月9日的公告之前，公司3名独立董事对国债投资一事完全不知情。在3亿元国债投资被媒体曝光和上交所质疑后，伊利股份才发布公告并卖掉了一部分国债。在5月26日的董事会上，独立董事对此提出质疑，大额国债资金投入，没有经过董事会合理授权，在国债持续走低并出现大额变现损失时，却同时又大量买入国债，明显损害股东利益。独立董事们的质疑并没有得到公司管理层的合理解释。“伊利风波”与尴尬的独立董事独立董事与公司冲突的焦点是国债投资项目。伊利股份曾经于3月993董事会的行为出席率现实中董事们糟糕的出席会议时间已经对其履行职责产生了极其不利的影响。许多董事，尤其是非执行董事，经常缺席董事会议的主要原因是：董事会议时间过长，内容大同小异，经常陷入无休止的争论；会议议程和议案常被CEO控制，非执行董事常常感到受到无形的羁绊，劳神费力却一无所获；董事会议次数过多，绝大多数非执行董事都是兼职，忙于其自身的专职工作，难以出席。为了保证大多数董事能按时出席董事会议，一个适当的会议次数安排非常重要。董事会的行为出席率94董事会的人员特征董事的年龄每一个公司董事会的提名委员会都要考虑两个问题：首先，一个候选人多大年龄才适于担任董事。考虑到董事的责任重大，未成年人（小于18周岁）担任董事是不适宜的，但对一些家族式公司而言，这一限制并不存在。另外，在美国有的公司章程明确规定董事会中必须有30岁以下的年轻成员（如许多大学董事会中的学生代表）。其次，一个董事到多大年龄已经不适于担任董事，应该退休。与前一个问题相比，后一个问题更难解决，一方面它涉及到更多的既得利益问题（如长期激励计划，养老金等），另一方面董事的知识、经验在某种程度上是与年龄同向增长的。在美国，通常的标准是，执行董事65周岁、非执行董事72周岁应该离开董事会，但常常有例外的情况发生RobertS.Mclaughlin在95岁高龄仍担任通用汽车公司的非执行董事。在中国，许多上市公司仍在沿用过去的干部人事制度，执行董事退休年龄在60-65周岁。对于非执行董事则并没有明确的标准袁宝华先生以79岁高龄出任仪征化纤的非执行董事，季崇威、石川、张耀华等先生也都有七旬以上出任上市公司非执行董事的经历。董事会的人员特征董事的年龄95董事会的人员特征性别董事是否男女有别？职业背景政治背景学业背景RFS最近的一个文章：ExecutiveNetworksandFirmPolicies。作者利用哈佛商学院的MBA的历史数据做了个随机分类。发现有共同学习经历的MBA在随后的工作中，公司的决策和行为会更类似。尤其是在executivecompensationandacquisitionsstrategy这两个方面。董事会的人员特征性别96第二节董事会的模式与运行董事会模式的分类双层制董事会的特征单层制董事会中的次级委员会董事会的运行第二节董事会的模式与运行董事会模式的分类97一、董事会模式的分类单层制董事会，单层制的董事会由执行董事和独立董事组成，这种董事会模式是股东导向型的，也称为盎格鲁撒克逊治理模式。双层制董事会，一般来说由一个地位较高的董事会监管一个代表相关利益者的执行董事会。这种董事会模式是社会导向型的，也称为欧洲大陆模式。业务网络模式(businessnetwork)，或者说日本模式，特指在日本公司的治理结构。一、董事会模式的分类单层制董事会，单层制的董事会由执行董事和98单层制董事会股东会董事会执行职能监督职能图4-1英美模式的董事会结构

单层制董事会股东会董事会执行职能监图4-1英美模式的董99双层制董事会股东会监事会董事会决策、监督职能执行职能图4-2德国模式的董事会结构双层制董事会股东会监事会董事会决策、监督职能执行职能图4-2100业务网络模式或者说日本模式执行董事会监督董事会股东会执行职能监督职能图4-3日本模式的董事会结构业务网络模式或者说日本模式执行董事会监督董事会股东会执行职能101

二、双层制董事会的特征真正意义上的双层制董事会以德国模式为代表，它建立在“共同决定”原则基础之上，并以监督职能为中心构建董事会。德国公司之所以具有双层制的董事会，是因为：历史传统的影响；德国证券市场不发达；作为大股东，主银行在德国公司中具有很重要的作用。二、双层制董事会的特征真正意义上的双层制董事会以德国模式为102三、单层制董事会中的次级委员会董事会报酬委员会审计委员会执行委员会提名委员会公共政策委员会图4-4常见的单层制董事会结构图三、单层制董事会中的次级委员会董事会报酬委员103主要国家公司治理原则对专门委员会设置的规定主要国家公司治理原则对专门委员会设置的规定104四、董事会的运行董事会的模式不同，其运行的机制也就不尽相同，以单层制董事会为例，来看看其董事会是如何有效运行：（一）会议准备（二）所需信息（三）制定决策（四）会议机制（五）会议备忘录与集体责任四、董事会的运行董事会的模式不同，其运行的机制也就不尽相同，105第三节监事会的设置与运行一、监事会设置的国别差异

二、我国监事会的相关规定三、中国监事会运行机制第三节监事会的设置与运行一、监事会设置的国别差异106一、监事会设置的国别差异1.公司内部不设监事会，相应的监督职能由独立董事发挥2.设立监事会，且监事会的权力在董事会之上3.设立监事会，但监事会与董事会是平行机构，也叫复合结构一、监事会设置的国别差异1.公司内部不设监事会，相应的监督职107公司内部不设监事会，相应的监督职能由独立董事发挥公司内部不设监事会，相应的监督职能由独立董事发挥108设立监事会，且监事会的权力在董事会之上设立监事会，且监事会的权力在董事会之上109设立监事会，但监事会与董事会是平行机构，也叫复合结构设立监事会，但监事会与董事会是平行机构，也叫复合结构110二、我国监事会的相关规定我国《公司法》所表述的监事会第一百一十八条股份有限公司设监事会，其成员不得少于三人。

监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。

二、我国监事会的相关规定我国《公司法》所表述的监事会111《公司法》第五十四条规定：监事会或者监事行使下列职权（一）检查公司财务；

（二）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；

（三）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；

（四）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；

（五）向股东会会议提出提案；

（六）依照本法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；

（七）公司章程规定的其他职权。《公司法》第五十四条规定：监事会或者监事行使下列职权（一）检112三、中国监事会运行机制（一）监事会的监督主体（二)监事会的监督内容三、中国监事会运行机制（一）监事会的监督主体113监事会的监督内容在监督重点方面，我国监事会监督和董事会监督的侧重点是不同的在监督范围方面，监事会的首要监督任务是财务监督，但不应局限于财务监督在监督手段方面，应强调构造监事会的事前、事中、事后全程监督机制

监事会的监督内容在监督重点方面，我国监事会监督和董事会监督的114独立监事制度

独立监事制度的产生最早可以追溯到1993年的日本，德国2002年实行。中国法律并未引入独立监事制度。然而，1999年一些上市公司如仪征化纤开始设立独立监事，到2008年底，粤电力、、中国石化、中国石油、中海集运、中国远洋等多家上市公司聘请了独立监事。无论是设立独立监事的公司数量还是其占当年IPO公司的比例，都呈逐年上升态势，说明独立监事制度受到越来越多公司的关注，独立监事的重要性得到越来越多的认同。独立监事制度独立监事制度的产生最早可以追溯到1115综合案例1：德意志银行

德意志银行成立于1870年，是德国最大的商业银行，从事全能银行业务，在国际银行业中占据显著地位。

综合案例1：德意志银行德意志银行成立于1870年，是德国最116董事会与监事会课件117综合案例1：德意志银行德意志银行公司治理的目标是立足于提升和强化现有的及潜在的股东、消费者、雇员和在国内以及国际市场上的一般社会公众的信任度。德意志银行公司治理的组织结构由股东大会、监事会、执行董事会和经理层组成。监事会是公司股东和员工利益的代表机构和决策机构，主要是负责任命、监督执行董事会，并为执行董事会提供咨询。执行董事会负责日常银行的经营管理，向监事会报告和负责，向股东大会和其他利益相关者提供必要的信息。监事会对执行董事会的工作只有监督的权利，可以提出具体的建议，但不能直接干预执行董事会的日常工作，如果执行董事会和监事会之间存在争议，可以由股东大会来裁决。监事会下设四个常务委员会：（1）主席委员会；（2）协调委员会；（3）审计委员会；（4）信用和市场风险委员会。综合案例1：德意志银行德意志银行公司治理的目标是立足于提升和118综合案例1：德意志银行德意志商业银行董事会目前由八名董事组成，其中有五人拥有博士学位，董事会成员平均年龄为53岁。董事会下设集团决策委员会和功能委员会。集团决策委员会的职责是（1）为董事会提供及时的有关银行业务发展和交易情况的信息；（2）定期汇报各个业务部门的状况；（3）与董事会磋商并向董事会建议银行的发展战略；（4）董事会决策的准备工作。功能委员会帮助董事会进行跨部门的战略管理、资源分配、控制以及风险管理。包括如下部门：（1）集团财务委员会；（2）集团投资委员会；（3）集团风险委员会；（4）集团资产/负债委员会；（5）集团投资/选择性资产委员会；（6）集团信息技术和管理委员会；（7）集团人力资源委员会；（8）集团遵守委员会。综合案例1：德意志银行德意志商业银行董事会目前由八名董事组成119制度背景在1965年的股份公司法（Aktiengesetz）对股份公司的权利和义务有明确规定。一家德国的股份公司（Aktiengesellschaft）(AG)有三个法人（legalbodies）：管理董事会（Vorstand），监事会（Aufsichtsrat）和年度全体股东大会（AGM）。管理董事会负责公司的日常运作和制定战略决策（cf.股份公司法§76(1)）。监事会的中心任务是监督和控制管理董事会（股份公司法§111(1)）。在股份公司法§111(4)中明确禁止监事会人员从事任何管理工作。制度背景在1965年的股份公司法（Aktiengesetz）120制度背景在大公司，监事会通常有20个成员。某种程度上那是股份公司里共同总决策的结果。共同决策制度是在1976年引入的，它规定一半的监事会成员由股东选出，另一半由雇员来选。监事会的大小取决于雇员的人数。监事会的主席有一个特别权力，即在监事会两轮投票仍没出现多数票的情况下，他或她有决定性的投票权。主席必须在监事会中三分之二多数票当选。如果达不到这样的多数，则股东代表选举主席，而雇员代表选举副主席。制度背景在大公司，监事会通常有20个成员。某种程度上那是股份121制度背景在大公司，尽管监事会平均每年有四次会议或者至少也有法定的两次，但很显然，它对管理层的影响是有限的。在管理良好的股份公司里，监事会最重要的作用也许就是它对管理层成员的任命权。显而易见，只有当公司陷入困境时，监事会的作用才显得更加重要。制度背景在大公司，尽管监事会平均每年有四次会议或者至少也有法122综合案例2：

ST宏盛的争权大戏1.公司报告期内经营情况上海宏盛科技发展股份有限公司(证券简称*ST宏盛，证券代码600817)，公司前身系上海良友商厦筹建处，1992年始进行股