（最新版）证券从业考试金融市场基础知识模拟试题及答案-试题下载

（最新版）证券从业考试金融市场基础知识模拟试题及答案-试题下载1.外国债券的特点是（）。[2017年6月真题]A.

发行人、发行市场在一个国家，债券的面值货币属另一个国家B.

发行人、债券的面值货币和发行市场分属不同的国家C.

发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场属另一个国家D.

发行人、债券的面值货币在一个国家，发行市场属另一个国家【答案】:

C【解析】:外国债券指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券，债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。2.为了保护投资者利益，大多数国家的（）不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。[2017年4月真题]Ⅰ．政府监管机构Ⅱ．行业自律组织Ⅲ．金融企业Ⅳ．上市公司A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。出于保护投资者尤其是中小投资者的利益，大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。3.下列各项业务中，不属于商业银行表外业务的是（）。A.

承销股票B.

贷款承诺C.

银行承兑汇票D.

委托贷款【答案】:

A【解析】:商业银行的表外业务主要分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类等。贷款承诺属于承诺类业务，银行承兑汇票属于的担保类业务，委托贷款属于代理投融资服务类，只有A选项的承销股票不属于商业银行表外业务。4.关于清算与交收的概念，下列表述中正确的是（）。[2011年11月真题]A.

清算与交收统称为结算B.

清算又称交收C.

清算又称结算D.

交收简称结算【答案】:

A【解析】:清算指在每一营业日中对每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。交收指根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为，交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。清算和交收两个过程统称为结算。5.证券交易所具有监督职能，它属于（）。A.

立法机构委派的监管部门B.

政府监管部门C.

自律性监管机构D.

地方所属的监管机构【答案】:

C【解析】:根据《证券法》第九十六条，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。6.与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能。[2014年6月真题]A.

投资政策B.

收入政策C.

消费政策D.

产业政策【答案】:

B【解析】:与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能，它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现。7.下列关于股票和债券的说法正确的是（）。A.

股票、债券都属于公司的负债B.

股票、债券都属于公司的资本C.

股票属于公司的资本，债券属于公司的负债D.

股票属于公司的负债，债券属于公司的资本【答案】:

C【解析】:股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，属于公司资本；债券是一种债权凭证，表明该公司有义务对持有者持有的债券到期还本付息，属于公司的负债。8.在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的意义包括（）。Ⅰ．完善多层次资本市场体系Ⅱ．提升资本市场服务实体经济的能力Ⅲ．促进上海国际金融中心建设Ⅳ．促进上海科创中心建设A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，对于完善多层次资本市场体系，提升资本市场服务实体经济的能力，促进上海国际金融中心、科创中心建设，具有重要意义，为上海证券交易所发挥市场功能、弥补制度短板、增强包容性提供了至关重要的突破口和实现路径。9.（）年7月，深圳证券交易所正式开业。A.

1992B.

1990C.

1993D.

1991【答案】:

D【解析】:1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业，在开业前曾经历了7个月的试营业。在试营业时期，深圳证券交易所上市的股票仅深安达A一只，即今天的北大高科。10.全国社保基金境外投资限于下列（）投资。Ⅰ．银行存款Ⅱ．外国政府债券Ⅲ．基金Ⅳ．股票A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:全国社保基金境外投资限于下列投资品种或者工具：①银行存款；②外国政府债券、国际金融组织债券、外国机构债券和外国公司债券；③中国政府或者企业在境外发行的债券；④银行票据、大额可转让存单等货币市场产品；⑤股票；⑥基金；⑦掉期、远期等衍生金融工具；⑧财政部会同劳动保障部批准的其他投资品种或工具。11.证券经纪业务可分为（）两种。[2014年11月真题]Ⅰ．银行代理买卖Ⅱ．证券交易所代理买卖Ⅲ．柜台代理买卖Ⅳ．证券登记结算公司代理买卖A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。证券经纪业务可分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。12.货币市场具有（）的特点。A.

期限短、风险小和流动性差B.

流通快、数量大和风险大C.

期限短、风险小和流动性强D.

流通快、数量大和无风险【答案】:

C【解析】:货币市场是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场。货币市场融通的资金主要用于短期生产周转的需要，偿还期比较短，流动性比较高，风险比较小，因此货币市场具有期限短、风险小和流动性强的特点。13.关于欧洲债券，下列说法正确的有（）。Ⅰ．欧洲债券市场以众多创新品种而著称Ⅱ．一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销Ⅲ．欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币Ⅳ．欧洲债券是国际债券的一种A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元；其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权，以众多创新品种著称。外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。14.下列关于交易所的固定收益电子平台的陈述，错误的有（）。Ⅰ．定位于个人投资者Ⅱ．包括交易商之间的市场、交易商与普通投资者之间的市场Ⅲ．可以进行质押式回购操作Ⅳ．可以进行现券交易、买断式回购操作，以及质押券的申报和转回A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:交易所的固定收益电子平台定位于机构投资者，为大额现券交易提供服务。该平台包括两层市场：①交易商之间的市场，采用报价制和询价制；②交易商与普通投资者之间的市场，采用协议交易的模式，通过成交申报进行交易。该平台可以进行现券交易、买断式回购操作，以及质押券的申报和转回，但不能进行质押式回购操作。15.以下债券信用风险最小的是（）。[2015年3月真题]A.

长期金融债券B.

短期公司债券C.

短期金融债券D.

国库券【答案】:

D【解析】:政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。16.以下说法正确的有（）。Ⅰ．期货合约在交易所内交易Ⅱ．远期合约交易双方按规定比例缴纳保证金Ⅲ．期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大Ⅳ．远期合约如中途取消，须经双方同意，任何单方的意愿无法取消合约A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。17.资产评估机构申请证券评估资格，净资产应不少于（）万元。[2018年5月真题]A.

50B.

200C.

150D.

100【答案】:

B【解析】:资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年；②质量控制制度和其他内部管管制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；③具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人；④净资产不少于200万元；⑤按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；⑥半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上；⑦最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。18.评级小组撰写的信用评级报告和工作底稿须经过（）的审核。Ⅰ．评级小组负责人初审Ⅱ．部门负责人再审Ⅲ．评级总监三审Ⅳ．评级组内终审A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:评级小组撰写的信用评级报告和工作底稿须依序经过评级小组负责人初审、部门负责人再审和评级总监三审的二级审核，并在报告及底稿上签署审核人姓名及意见。如在审核中发现问题，应当及时修正，并重新审核。19.货币政策目标一般包括（）。[2018年3月真题]Ⅰ．国际收支平衡Ⅱ．充分就业Ⅲ．稳定物价Ⅳ．经济增长A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:当代各国的货币政策目标大致可概括为5项：币值稳定（或物价稳定）、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。20.目前，国际上股票发行制度的两种类型是（）。[2015年11月真题]A.

保荐制和注册制B.

审批制和核准制C.

审批制和注册制D.

核准制和注册制【答案】:

D【解析】:股票发行制度主要有三种，即审批制度、核准制度和注册制度，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。目前国际上股票发行制度主要有核准制和注册制。21.按金融资产到期期限，金融市场可分为（）。A.

交易所市场和场外交易市场B.

货币市场和资本市场C.

一级市场和二级市场D.

长期市场和短期市场【答案】:

B【解析】:按金融资产到期期限，金融市场分为货币市场和资本市场；按照发行流通性质，金融市场分为一级市场和二级市场；按组织方式，金融市场分为交易所市场和场外交易市场。22.公司可以是（）等证券的发行主体。[2017年6月真题]Ⅰ．权证Ⅱ．可转换债券Ⅲ．优先股Ⅳ．商业票据A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。其中股票有普通股和优先股，公司债券有不动产抵押公司债券、保证公司债券、信用公司债券、可转换公司债券、可交换债券、附认股权证的公司债券、收益公司债券等。23.金融市场的重要性主要体现在（）。Ⅰ．促进储蓄-投资转化Ⅱ．优化资源配置Ⅲ．风险管理Ⅳ．宏观调控A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:金融市场的重要性主要体现在：促进储蓄-投资转化、优化资源配置、反映经济状态和宏观调控。24.影响股价变动的基本因素中，行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（）。[2018年5月真题]Ⅰ．行业或产业竞争结构Ⅱ．抗外部冲击的能力Ⅲ．经济周期循环Ⅳ．行业估值水平A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平。Ⅲ项，经济周期循环属于宏观经济与政策因素。25.下列属于场外交易市场的有（）。Ⅰ．拆借市场Ⅱ．期货交易所Ⅲ．黄金市场Ⅳ．证券交易所A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:银行信贷市场、拆借市场、外汇市场、黄金市场等市场传统上比较松散，通常没有固定的交易场所，也不一定有统一的交易时间。市场参与者通过电话、电报、网络等手段进行沟通和交易，相对于交易所场内交易而言，以上这些市场通常被称为场外市场，很多情况下也被称为柜台市场。26.证券公司从事证券承销业务的具体方式为（）。Ⅰ．直接发行Ⅱ．包销Ⅲ．代销Ⅳ．公募发行A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为，可以采取代销或者包销方式。27.证券投资者保护基金公司设立的意义有（）。Ⅰ．可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益Ⅱ．有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散Ⅲ．是对现有的国家行政监管部门、中国证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充Ⅳ．为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于：①可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益；②有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；③是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充；④为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。28.下列关于上市公司配股的特别规定中，表述正确的有（）。[2015年3月真题]Ⅰ．控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量Ⅱ．控股股东不履行认配股份的承诺，发行人应当按照发行价双倍返还已经认购的股东Ⅲ．拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十Ⅳ．采用《证券法》规定的代销方式发行A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅱ项，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。29.常见的衍生工具包括（）。Ⅰ．期权Ⅱ．远期Ⅲ．互换Ⅳ．债券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。根据标的资产的不同，衍生品可以划分为商品衍生品和金融衍生品。30.申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列（）条件。Ⅰ．有明确、合法的投资方向Ⅱ．有明确的基金运作方式Ⅲ．基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定Ⅳ．基金名称表明基金的类别和投资特征A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：①有明确、合法的投资方向；②有明确的基金运作方式；③符合中国证监会关于基金品种的规定；④基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；⑤基金名称表明基金的类别和投资特征；⑥招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者做出投资决策所需的重要信息；⑦有符合基金特征的投资者适当性管理制度。31.证券投资基金从证券市场取得的收入有（）。Ⅰ．买卖股票的价差收入Ⅱ．买卖债券的价差收入Ⅲ．股权的红利收入Ⅳ．印花税返还收入A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。32.会计师事务所申请证券业务资格的，净资产应当达到（）万元。[2015年11月真题]A.

100B.

500C.

300D.

1000【答案】:

B【解析】:根据《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》，会计师事务所申请证券资格的条件之一为：净资产不少于500万元。33.关于债券的基本性质，下列描述错误的是（）。A.

债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B.

债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C.

债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D.

债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权【答案】:

D【解析】:D项，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1年期债券。上次付息为2017年12月31日。如市场净价报价为97元，按30/180计算，实际支付价格为（）元。A.

97.51B.

97.88C.

97.90D.

98.05【答案】:

C【解析】:30/180即每半年付息1次，按每月30天计算。累计天数（算头不算尾）＝30天（1月）＋30天（2月）＋5天（3月）＝65天。累计利息＝100×5%÷2×65/180≈0.90。实际支付价格＝97＋0.90＝97.90（元）。35.（）一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。A.

行政手段B.

经济手段C.

市场手段D.

法律手段【答案】:

A【解析】:行政手段是通过制订计划、政策等对证券市场进行的行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到处罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。36.封闭式基金投资存在的风险主要有（）。Ⅰ．市场风险Ⅱ．管理风险Ⅲ．技术风险Ⅳ．巨额赎回风险A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券投资基金存在的风险主要有：①市场风险；②管理能力风险；③技术风险；④巨额赎回风险。其中，巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。37.机构投资者通常具有集中性，专业性的特点，比较注重（）和长期投资。[2018年3月真题]A.

集中投资B.

理性投资C.

量化投资D.

感性投资【答案】:

B【解析】:机构投资者通常具有集中性，专业性的特点，比较注重理性投资和长期投资。一般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平较个人投资者通常会更高。38.科创板上市公司可能退市的情形主要包括（）。Ⅰ．信息披露重大违法和公共安全重大违法行为Ⅱ．累计股票成交量低于一定指标Ⅲ．经营资产大幅减少导致无法维持日常经营Ⅳ．主营业务大部分停滞或者规模极低A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，科创板上市公司可能退市的情形主要包括：①重大违法强制退市，包括信息披露重大违法和公共安全重大违法行为；②交易类强制退市，包括累计股票成交量低于一定指标，股票收盘价、市值、股东数量持续低于一定指标等；③财务类强制退市，即明显丧失持续经营能力的，包括主营业务大部分停滞或者规模极低，经营资产大幅减少导致无法维持日常经营等；④规范类强制退市，包括公司在信息披露、定期报告发布、公司股本总额或股权分布发生变化等方面触及相关合规性指标等。39.利率期限结构理论是基于（）建立起来的。Ⅰ．市场预期理论Ⅱ．流动性偏好理论Ⅲ．市场分割理论Ⅳ．理性预期理论A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：对未来利率变动方向的预期、债券预期收益中可能存在的流动性溢价、市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。40.2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了（）的试点。A.

RQFIIB.

QFIIC.

QDIID.

ETF【答案】:

A【解析】:2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了人民币合格境外投资者（RQFII）的试点。经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香港募集的人民币资金投资境内证券市场。41.公募基金适合中小投资者参与，是因为（）。[2014年9月真题]Ⅰ．公募基金对于投资者的资格和人数会加以限制，因此能够较好保护投资者利益Ⅱ．公募基金投资金额的下限要求低Ⅲ．公募基金可以方便地通过银行、券商代销机构购买Ⅳ．公募基金投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ、Ⅳ两项属于私募基金的特征。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。42.目前，不能作为我国资产证券化的基础资产有（）。A.

P2P资产B.

企业资产C.

保险资产D.

信贷资产【答案】:

A【解析】:我国资产证券化可分为：受央行和原中国银监会监管的信贷资产证券化、银行间市场交易商协会主导的资产支持票据（ABN）、受中国证监会监管的企业资产证券化业务、受原中国保监会监管的保险资产证券化。43.2017年8月美国ACCA初步选定（）替代LIBOR作为美元衍生品等金融市场基准利率。英国将英镑隔夜指数均值（SONIA）作为无风险替代利率。A.

SOFRB.

FFRC.

EURIBORD.

SHIBOR【答案】:

A【解析】:2017年8月美国ACCA初步选定“担保隔夜融资利率（SOFR）”替代LIBOR作为美元衍生品等金融市场基准利率。英国将英镑隔夜指数均值（SONIA）作为无风险替代利率。世界其他国家也在探索本国无风险利率替代指标。SHIBOR是上海银行间同业拆放利率。FFR是美国联邦基准利率。EURIBOR是欧盟的欧元银行间同业拆借利率。44.以下关于公司型基金的表述，正确的是（）。[2018年5月真题]A.

基金是独立的法人机构B.

主要依据基金合同营运基金C.

投资者享有直接管理基金的权利D.

相比于契约型基金，公司型基金投资者的权利要小一些【答案】:

A【解析】:B项，契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据投资公司章程营运基金；C项，基金管理人直接管理基金；D项，与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。45.我国的混合资本债券的清偿顺序为（）。A.

位于股权资本之后B.

位于一般债务之前C.

位于一般债务和次级债务之后D.

位于次级债务之前【答案】:

C【解析】:我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。46.保本基金的投资目标是（）。[2017年9月真题]A.

保证本金不受损失B.

追求超额投资收益C.

在锁定风险的同时力争获得潜在高回报D.

保证获得与银行存款相当的收益水平【答案】:

C【解析】:保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得一定的投资本金保证、收益保证的基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报的一种基金。47.系统的基金业绩评估需要着手进行的步骤包括（）。Ⅰ．计算绝对收益Ⅱ．计算风险调整后的收益Ⅲ．计算相对收益Ⅳ．进行业绩归因A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别，因此，基金的表现不能仅仅看回报率。系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：计算绝对收益；计算风险调整后收益；计算相对收益；进行业绩归因。48.中国证监会于（）发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动。[2013年12月真题]A.

2005年9月B.

2005年4月C.

2001年6月D.

2004年1月【答案】:

B【解析】:依据《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，中国证监会于2005年4月29日发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动。49.做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以（）与投资者交易。[2018年3月真题]A.

自有资金或证券B.

客户证券C.

客户资金D.

借入的资金或证券【答案】:

A【解析】:做市商是联结证券买卖双方的证券商。在做市商交易市场中，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。这种交易制度即“做市商交易制度”。50.银行间债券市场参与者不包括（）。A.

商业银行B.

地方政府C.

证券公司D.

保险公司【答案】:

B【解析】:银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算公司的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场。51.在上海证券交易所市场，投资者需要通过托管券商领取的收入包括（）。Ⅰ．红利Ⅱ．股息Ⅲ．债息Ⅳ．债券兑付款A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，办理的指定交易一经确认，投资者与指定交易证券公司（指定的交易参与人）的托管关系即建立，即投资者持有的上海市场证券将由其指定的证券公司负责托管，投资者通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。52.国际债券的计价货币往往是（），以便在国际资本市场筹集资金。[2018年5月真题]A.

外国货币B.

本国货币C.

国际通用货币D.

本国货币或外国货币【答案】:

C【解析】:国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。53.下列有关银行间债券市场金融债券发行的表述中，正确的有（）。Ⅰ．金融债券可采取一次性足额发行或限额内分期发行的方式Ⅱ．发行人未能在限期内完成发行的，原发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期债券Ⅲ．发行人分期发行金融债券的，应在每期债券发行前将相关发行申请文件报中国证监会备案Ⅳ．发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ项，金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。发行人分期发行金融债券的，应在募集说明书中说明每期发行安排。Ⅱ项，发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内，开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券。Ⅲ项，发行人应在每期金融债券发行前5个工作日将相关的发行申请文件报中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息。Ⅳ项，发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。54.下列各项属于创业板发行人盈利能力指标要求的有（）。Ⅰ．发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长Ⅱ．发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于2000万元Ⅲ．最近1年盈利，且净利润不少于500万元Ⅳ．最近2年营业收入增长率均不低于20%A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》，在发行人的盈利能力方面，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标：①发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；②最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%。55.企业公开发行企业债券必须符合的条件有（）。[2013年6月真题]Ⅰ．财务会计制度符合国家规定Ⅱ．所筹资金用途符合国家产业政策Ⅲ．经济效益良好，发行前连续三年盈利Ⅳ．累计债券余额不超过净资产额（包括少数股东权益）的40%A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，企业公开发行企业债券还必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求；②具有偿债能力；③企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。56.证券账户是（）为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。[2