证券从业资格考试2023年题库精选含答案解析

证券从业资格考试2023年题库精选含答案解析1.下列各项关于基金投资风险管理的说法中，错误的是（）。A.

在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低B.

外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和合规风险、操作风险和职业道德风险等非系统性风险C.

内部风险多属于非系统性风险，通过采取针对性的措施，内部风险大多能够得到有效的控制D.

对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容【答案】:

B【解析】:在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等。2.可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（）。[2015年3月真题]A.

债权人的权利B.

股东的权利C.

债权人的义务D.

债权人的责任【答案】:

B【解析】:可转换公司债券在转换前，投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。3.下列各项中关于证券公司运用信息技术的说法正确的是（）。A.

证券公司应当妥善保存信息技术管理工作专项审计报告，保存期限不得少于10年B.

证券公司应当跟踪审计发现问题的整改情况，并将审计报告提交经营管理层审议C.

证券公司应当遵循最多功能以及最大权限等原则分配信息系统管理、操作和访问权限，并履行审批流程D.

除法律法规及中国证监会另有规定外，证券公司应当通过自身运营管理的信息系统直接接收客户交易指令【答案】:

D【解析】:A项，证券公司应当妥善保存审计报告，保存期限不得少于20年。B项，证券公司应当跟踪审计发现问题的整改情况，相关问题未能及时整改的，应当说明理由，并将审计报告提交信息技术治理委员会审议。C项，证券公司应当遵循最少功能以及最小权限等原则分配信息系统管理、操作和访问权限，并履行审批流程。4.下列关于中国证券监督管理委员会的职责，说法正确的是（）。Ⅰ．研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划Ⅱ．监管证券投资活动Ⅲ．监管上市国债和企业间债券的交易活动Ⅳ．监管境外企业直接或间接到境内发行股票、上市A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:中国证券监督管理委员会的职责包括：①研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划；②监管证券投资活动；③监管上市国债和企业债券的交易活动；④监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市，监管境内机构到境外设立证券机构，监管境外机构到境内设立证券机构、从事证券业务等。5.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起（）个月方可转换为公司股票。[2012年6月真题]A.

1B.

8C.

6D.

12【答案】:

C【解析】:我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。6.金融衍生工具按其自身交易的方法和特点可以分为（）。[2018年5月真题]Ⅰ．金融远期Ⅱ．金融期货Ⅲ．金融期权和金融互换Ⅳ．结构化金融衍生工具A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:金融衍生工具按照交易方法和特点可以分为金融期货、金融期权、金融互换、金融远期合约和结构化金融衍生工具。其中，金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易；金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用即期权费，在约定日期内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约；金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易；金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定未来日期买卖某种标的金融资产的合约；结构化金融衍生工具是指利用其结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计的金融衍生产品，例如，在股票交易所交易的各类结构化票据。7.普通股的红利是不固定的，它取决于股份公司的（）。[2017年4月真题]Ⅰ．股票面值Ⅱ．经营状况Ⅲ．股票市值Ⅳ．盈利水平A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:普通股票的红利是不固定的，它取决于股份公司的经营状况和盈利水平。而优先股在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。8.下列情形中，将被追究刑事责任的包括（）。[2017年4月真题]Ⅰ．编造、传播影响证券交易的虚假信息，扰乱证券交易市场，情节严重的Ⅱ．伪造、变造、销毁交易记录，扰乱证券交易市场，情节严重的Ⅲ．操纵证券交易价格，获取不正当利益或转嫁风险，情节严重的Ⅳ．以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券交易价格或证券交易量，且情节严重的A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:《中华人民共和国刑法》规定：①编造、传播影响证券交易的虚假信息，或伪造、变造、销毁交易记录，扰乱证券交易市场，情节严重的，将追究刑事责任；②单独或者合谋，集中资金优势、持股优势、持仓优势，或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格，情节严重的，将追究刑事责任；③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量，操纵证券市场，情节严重的，将追究刑事责任。9.如果市场利率提高，股票价格将（）。A.

上升B.

下降C.

盘整D.

不变【答案】:

B【解析】:市场利率提高对股价的影响有三种途径：①绝大部分公司都负有债务，利率提高，利息负担加重，公司净利润和股息相应减少，股票价格下降。②在市场资金量一定的条件下，利率提高，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降。③利率提高，一部分投资者要负担较高的利息才能借到所需资金进行证券投资。如果允许进行融资融券交易，卖空者的融资成本相应提高，投资者会减少融资和对股票的需求，股票价格下降。10.下列功能属于“荐股软件”功能的是（）。[2017年9月真题]Ⅰ．预测某证券的价格走势Ⅱ．建议买入某证券Ⅲ．建议某天买入某证券Ⅳ．提供某证券的投资分析建议A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:“荐股软件”是指具备下列一项或多项证券投资咨询服务功能的软件产品、软件工具或者终端设备：①提供涉及具体证券投资品种的投资分析意见，或者预测具体证券投资品种的价格走势；②提供具体证券投资品种选择建议；③提供具体证券投资品种的买卖时机建议；④提供其他证券投资分析、预测或者建议。11.下列描述不属于融资融券业务范畴的是（）。[2013年9月真题]A.

证券公司向客户出借标的证券供其卖出B.

客户向证券公司交存相应的担保物C.

融资方通过结算参与人申报提交质押券D.

证券公司向客户出借资金供其买入标的证券【答案】:

C【解析】:融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。12.下列关于公司公开发行新股的条件，说法错误的是（）。A.

具备健全且运行良好的组织机构B.

具有持续盈利能力C.

最近5年财务会计报告被出具无保留意见审计报告D.

经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件【答案】:

C【解析】:C项，根据《证券法》，公司公开发行新股，最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告。此外，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。13.按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金可投资的品种包括（）。Ⅰ．公开发行上市的股票Ⅱ．非公开发行的股票Ⅲ．资产支持证券Ⅳ．金融债券A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于上市交易的股票、债券以及中国证监会规定的其他证券品种。具体而言，目前我国的基金主要可投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券等。14.根据《证券业从业人员执业行为准则》，对证券业从业人员的执业行为进行自律管理的主体是（）。[2016年11月真题]A.

证券交易所B.

中国证券业协会C.

中国证监会派出机构D.

证券业从业人员所在机构【答案】:

B【解析】:根据《证券业从业人员执业行为准则》第一条，从业人员应自觉遵守法律、行政法规，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合协会的自律管理，遵守交易场所有关规则、所在机构的规章制度以及行业公认的职业道德和行为准则。15.公募基金适合中小投资者参与，是因为（）。[2014年9月真题]Ⅰ．公募基金对于投资者的资格和人数会加以限制，因此能够较好保护投资者利益Ⅱ．公募基金投资金额的下限要求低Ⅲ．公募基金可以方便地通过银行、券商代销机构购买Ⅳ．公募基金投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ、Ⅳ两项属于私募基金的特征。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。16.保荐机构项目质量出现问题，需要被问责的人不包括（）。A.

内核负责人B.

合规总监C.

保荐业务负责人D.

保荐代表人【答案】:

B【解析】:根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当建立健全保荐工作的内部控制体系，切实保证保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人、项目协办人及其他保荐业务相关人员勤勉尽责，严格控制风险，提高保荐业务整体质量。17.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（）。[2018年9月真题]A.

流动性B.

风险性C.

永久性D.

期限性【答案】:

A【解析】:股票具有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。其中，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。18.证券公司未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，应当给予处罚，包括（）。[2016年7月真题]Ⅰ．责令改正，给予警告，没收违法所得Ⅱ．处以违法所得5倍以上罚款Ⅲ．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款Ⅳ．情节严重的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员撤销任职资格或者证券从业资格A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根据《证券公司监督管理条例》第八十四条，证券公司未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。19.可能发生折价的基金包括（）。[2013年12月真题]Ⅰ．LOFⅡ．普通封闭式基金Ⅲ．ETFⅣ．普通开放式基金A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。LOF与ETF虽然可以防止大幅折价现象，但由于具备一定的封闭式基金的特点，也可能发生折价。20.下列属于证券公司委托证券经纪人开展证券经纪业务营销应该做到的要求有（）。Ⅰ．证券公司建立健全证券经纪人管理制度Ⅱ．证券公司应当对证券经纪人进行不少于40个小时的执业前培训Ⅲ．证券公司应当与接受委托的证券经纪人签订委托合同Ⅳ．证券公司应当建立健全客户回访制度A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅱ项，证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。21.信用风险会受到发行人的（）等因素的影响。Ⅰ．经营能力Ⅱ．盈利水平Ⅲ．事业稳定程度Ⅳ．规模大小A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。22.《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（）经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。[2018年9月真题]A.

证券公司B.

工商企业C.

投资咨询公司D.

私募基金【答案】:

A【解析】:2007年7月5日颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，合格境内机构投资者是经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。23.证券公司从事证券自营业务，未按照规定将证券自营账户或者证券资产管理客户的证券账户报证券交易所备案的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、（）的罚款；情节严重的，撤销任职资格或证券从业资格。A.

10万元以上60万元以下B.

30万元以上60万元以下C.

3万元以上10万元以下D.

3万元以上20万元以下【答案】:

C【解析】:证券公司从事证券自营业务，未按照规定将证券自营账户或者证券资产管理客户的证券账户报证券交易所备案的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款。情节严重的，撤销任职资格或证券从业资格。24.下列关于证券金融公司应当遵守的风险控制指标，描述错误的是（）。A.

净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%B.

对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的60%C.

融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%D.

充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%【答案】:

B【解析】:B项，对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%。25.关于资产管理业务投资经理执业行为管理的有关要求，下列说法正确的有（）。Ⅰ．证券期货经营机构应当采取有效措施，确保私募资产管理业务与其他业务在场地、人员、账户、资金、信息等方面相分离Ⅱ．不同投资经理管理的资产管理计划的持仓和交易等重大非公开投资信息相隔离，控制敏感信息的不当流动和使用Ⅲ．同一资产管理计划不得在同一交易日内进行反向交易Ⅳ．证券期货经营机构分管私募资产管理业务的高级管理人员离任的，证券期货经营机构应当自其离任之日起60个工作日内将审查报告报送中国证监会相关派出机构和证券投资基金业协会A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ项，根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，证券期货经营机构分管私募资产管理业务的高级管理人员、私募资产管理业务部门负责人以及投资经理离任的，证券期货经营机构应当立即对其进行离任审查，并自离任之日起30个工作日内将审查报告报送中国证监会相关派出机构和证券投资基金业协会。26.证券分析师不得断章取义或篡改有关信息资料，这是证券投资分析师的（）原则的内涵之一。A.

独立诚信B.

完整客观准确C.

勤勉尽职D.

公正公平【答案】:

B【解析】:完整客观准确，是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。证券分析师不得断章取义，不得篡改有关信息资料。27.股票市场价格的最直接影响因素是（），并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价。[2018年12月真题]A.

宏观经济因素B.

公司经营状况C.

政治因素D.

供求关系【答案】:

D【解析】:股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。28.负责组织制订证券行业技术标准和指引的是（）。A.

中国证券业协会B.

中国证监会C.

国家技术监督管理局D.

证券交易所【答案】:

A【解析】:根据《中国证券业协会章程》第八条，中国证券业协会依据行业规范发展的需要，行使自律管理职责，其中包括：推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引。29.主板上市公司非公开发行股票时，发行对象均属于原前（）股东的，可以由上市公司自行销售。A.

3名B.

20名C.

10名D.

5名【答案】:

C【解析】:《上市公司证券发行管理办法》第四十九条规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。30.中国于2018年推出通过（）和伦敦证券交易所上市公司互相以存托凭证方式到对方市场挂牌上市的业务模式。A.

上海证券交易所B.

深圳证券交易所C.

香港交易所D.

郑州商品交易所【答案】:

A【解析】:经过中英双方协商，中国于2018年推出通过上海证券交易所和伦敦证券交易所上市公司互相以存托凭证方式到对方市场挂牌上市的业务模式，以实现两地市场互联互通机制。31.下列不属于上市公司股东大会行使的职权是（）。[2016年11月真题]A.

对发行公司债券作出决议B.

对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议C.

决定聘任或解聘公司经理及其报酬事项D.

审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案【答案】:

C【解析】:C项，根据《公司法》第四十六条，董事会对股东会负责，决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项。32.个人申请保荐代表人资格，下列应当具备的条件中错误的是（）。[2015年11月真题]A.

未负有数额较大到期未清偿的债务B.

最近3年内在符合监管规范的境内证券发行项目中担任过项目协办人C.

最近3年未受到中国证监会的行政处罚D.

具备2年以上保荐相关业务经历【答案】:

D【解析】:D项，个人申请保荐代表人资格，应当具备3年以上保荐相关业务经历。33.关于金融市场的理解，下列说法正确的有（）。[2017年6月真题]Ⅰ．金融市场是金融工具转手的场所Ⅱ．金融市场是资金融通的场所Ⅲ．金融市场揭示了金融资产的定价过程Ⅳ．金融市场是金融资产进行交易的场所A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:金融市场是资金融通的市场，指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。它包含三层含义：①它是金融资产进行交易的一个有形或无形的场所；②它反映了金融资产的供求双方形成的供求关系；③它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。34.下列关于存托凭证与基础股票的跨境转换的说法错误的是（）。A.

沪伦通东西双向业务都允许存托凭证与基础股票按既定比例互相转换B.

跨境转换分为基础股票转换成存托凭证的“兑回”过程和存托凭证转回基础股票的“生成”过程C.

是沪伦通实现两地市场互联互通的主要方式D.

有利于市场自主调节存托凭证供需【答案】:

B【解析】:沪伦通东西双向业务都允许存托凭证与基础股票按既定比例互相转换，这是沪伦通实现两地市场互联互通的主要方式，有利于市场自主调节存托凭证供需，保持存托凭证与基础股票的价格联动。跨境转换分为基础股票转换成存托凭证的“生成”过程和存托凭证转回基础股票的“兑回”过程。35.证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动前，应当开展内部审查，需要验证并建立存档记录的事项包括（）。Ⅰ．业务系统的流程设计、功能设置、参数配置和技术实现合法合规Ⅱ．信息安全防护措施完善Ⅲ．风险管理系统能够与业务系统同步上线运行Ⅳ．信息系统备份及运维管理能力符合要求A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动前应当开展事前审查，需要审查并记录的事项包括：①业务系统的流程设计、功能设置、参数配置和技术实现应当遵循业务合规的原则，不得违反法律法规及中国证监会的规定；②风险管理系统功能完备、权限清晰，能够与业务系统同步上线运行；③具备完善的信息安全防护措施，能够保障经营数据和客户信息的安全、完整；④具备符合要求的信息系统备份及运维管理能力，能够保障相关系统安全、平稳运行。36.下列人员买卖股票属于违法买卖股票并应当承担法律责任的有（）。Ⅰ．在上海证券交易所工作的张某Ⅱ．在中国证监会工作的王某Ⅲ．某证券公司经纪人李某Ⅳ．为某证券公司提供物业服务的赵某A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根据《中华人民共和国证券法》第四十条，证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员，证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规规定禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券，也不得收受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券。37.基金认购费用统一按（）为基础收取。A.

净认购金额B.

净认购份额C.

认购金额D.

认购份额【答案】:

A【解析】:为统一规范基金认购费用及认购份额的计算方法，更好地保护基金投资人的合法权益，中国证监会于2007年3月对认购费用及认购份额计算方法进行了统一规定。根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取。38.外汇期货交易在20世纪70年代由（）率先推出。[2014年9月真题]A.

法兰克福交易所B.

伦敦国际金融期货交易所C.

纽约证券交易所D.

芝加哥商业交易所【答案】:

D【解析】:1972年，芝加哥商业交易所（CME）创立国际货币市场（IMM），并首次推出以金融资产为基础产品的衍生品合约——外汇期货合约。39.证券市场监管是指证券管理机关运用（），对证券的募集、发行等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督管理。Ⅰ．法律手段Ⅱ．经济手段Ⅲ．行政手段Ⅳ．刑事手段A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券市场监管手段包括法律手段、经济手段和行政手段。法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。行政手段是通过制定政策和计划等对证券市场进行行政性的干预。40.保本基金的特点包括（）。Ⅰ．可以获得一定的投资本金保证、收益保证Ⅱ．内含衍生工具与杠杆的特征Ⅲ．极端情况下仍然存在本金损失的风险Ⅳ．80%以上的基金资产投资于其他基金份额A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:2017年1月24日，中国证监会发布《关于避险策略基金的指导意见》，将“保本基金”正式更名为“避险策略基金”。避险策略基金是指通过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以便在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证券投资基金。避险策略基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。Ⅱ项属于分级基金的特点，Ⅳ项属于“基金中的基金”的特点。41.财务顾问及其财务顾问主办人出现（）情形的，中国证监会对其采取监管谈话，出具警示函，责令改正等监管措施。[2016年3月真题]Ⅰ．内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行Ⅱ．未按照《上市公司并购重组顾问业务管理办法》规定发表专业意见的Ⅲ．在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下Ⅳ．未依法履行持续督导义务A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，根据《上市公司并购重组顾问业务管理办法》第三十九条，财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：①未按照本办法的规定向中国证监会报告或者公告的；②违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的；③违反保密制度或者未履行保密责任的；④采取不正当竞争手段进行恶性竞争的；⑤唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的；⑥中国证监会认定的其他情形。42.下列各项表述中，正确的有（）。[2014年11月真题]Ⅰ．2008年2月，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》正式实施Ⅱ．2011年12月，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》Ⅲ．2006年8月，《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》颁布Ⅳ．2002年11月，中国证监会和中国人民银行联合发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:Ⅰ项，2006年2月1日，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》正式实施；Ⅲ项，2002年11月15日，中国证监会和中国人民银行联合发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》。43.关于证券市场禁入，以下说法中错误的是（）。A.

采取措施前，中国证监会应当告知当事人采取证券市场禁入措施的理由B.

当事人有要求举行听证的权利C.

被采取禁入措施的，其在所在机构的任职职务自动解除D.

在禁入期间，当事人不得在上市公司担任董事职务【答案】:

C【解析】:中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利。被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，不得在其他任何机构或继续在原机构从事证券业务或者担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。同时，被采取证券市场禁入措施的人员，应当在收到中国证监会作出的证券市场禁入决定后，立即停止从事证券业务或者停止履行上市公司董事、监事、高级管理人员职务，并由其所在机构按规定的程序解除其被禁止担任的职务。44.证券公司违反《证券法》规定，为客户买卖证券提供融资融券的，依法可采取的措施包括（）。Ⅰ．没收违法所得Ⅱ．暂停或者撤销相关业务许可Ⅲ．处以非法融资融券等值以下的罚款Ⅳ．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:根据《证券法》，证券公司违反规定，为客户买卖证券提供融资融券的，没收违法所得，并处以非法融资融券等值以下的罚款；情节严重的，禁止其在一定期限内从事证券融资融券业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。45.下列关于证券公司建立的场内及场外融资渠道的做法，错误的是（）A.

运用同业拆借B.

发行短期融资券C.

发行收益凭证D.

使用客户资金【答案】:

D【解析】:证券公司应建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度，建立包括但不限于银行借款、同业拆借、债券、收益凭证、短期融资券、证券回购等灵活的场内及场外融资渠道。证券公司动用客户资金是违规行为，并需要三方存管制度来进行管理客户资金。46.下列关于非法集资类犯罪说法正确的是（）。[2016年5月真题]A.

包括集资诈骗罪，非法吸收公众存款罪，擅自发行股票、债券罪与欺诈发行股票、债券罪B.

均要求主观上以非法占有为目的C.

单位均可构成犯罪主体D.

情节特别严重的最高均可判处无期徒刑【答案】:

C【解析】:A项，根据我国《刑法》，非法集资类犯罪主要涉及到集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪。B项，集资诈骗罪要求犯罪主观方面是故意且以非法占有为目的，非法吸收公众存款罪只要求犯罪主观方面为故意。D项，对于集资诈骗罪，情节特别严重的最高可判处无期徒刑，而非法吸收公众存款罪不会判处无期徒刑。47.债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家，该种债券为（）。[2017年9月真题]A.

欧洲债券B.

外国债券C.

亚洲债券D.

扬基债券【答案】:

A【解析】:欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。其特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。48.下列行为属于公开募集基金的基金管理人的禁止性行为（）。[2017年9月真题]Ⅰ．将其固有财产或者他人财产混同于基金财产Ⅱ．不公平地对待其管理的不同基金财产Ⅲ．利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益Ⅳ．侵占、挪用基金财产A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:依据《证券投资基金法》，公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得有下列行为：①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对待其管理的不同基金财产；③利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益；④向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；⑤侵占、挪用基金财产；⑥泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；⑦玩忽职守，不按照规定履行职责；⑧法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。49.交易所按照（）的原则，从满足规定的证券范围内选取和确定融资融券标的证券的名单，并向市场公布。Ⅰ．从严到宽Ⅱ．从少到多Ⅲ．逐步扩大Ⅳ．逐步细化A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，从满足规定的证券范围内选取和确定标的证券的名单，并向市场公布。交易所可根据市场情况调整标的证券的选择标准和名单，证券公司向其客户公布的标的证券名单，不得超出交易所公布的标的证券范围。50.以下关于财务顾问主办人应当具备的条件，错误的是（）。[2017年2月真题]A.

最近36个月无违反诚信的不良记录B.

最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚C.

参加财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格D.

所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人【答案】:

A【解析】:《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十条规定，财务顾问主办人应当具备下列条件：①具有证券从业资格；②具备中国证监会规定的投资银行业务经历；③参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；④所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥最近24个月无违反诚信的不良记录；⑦最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；⑧最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；⑨中国证监会规定的其他条件。51.保荐机构应当在签订保荐协议时指定（）名保荐代表人具体负责保荐工作。A.

4B.

3C.

2D.

1【答案】:

C【解析】:证监会规定，保荐机构应当在与发行人签订保荐协议时指定2名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员有效分工协作。52.损失和风险二者的关系是（）。A.

风险是确定性的，损失是不确定性的B.

损失和风险是两个没有任何联系的概念C.

风险是事前概念，损失是事后概念D.

风险和损失是等同的【答案】:

C【解析】:风险与损失是有着密切联系的，但是又存在本质的区别。传统的风险定义认为风险是潜在的损失，即损失的可能性。但是，风险只是损失的可能性，并不等于损失。损失是偏事后的概念，反映的是风险事件发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态。在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。不确定性已转化为确定性。损失和风险是事物发展的两种状态。53.金融机构将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当（）。[2018年12月真题]Ⅰ．具有专业投资能力和资质Ⅱ．接受金融监督管理部门监管Ⅲ．切实履行主动管理责任，不具备条件的情况下再进行转委托Ⅳ．可以再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受