《济法实务》课件项目八 金融证券法律制度与实务

6.

7.

8.

9.担保法律制度与实务工业产权法律制度与实务金融证券法律制度与实务市场竞争法律制度与实务

1.

10.经济纠纷解决的法律制度与实务

2.

3.

4.

5.经济法认知中小企业法律制度与实务公司法律制度与实务破产法律制度与实务合同法律制度与实务目录content金融证券法律制度与实务单元一金融法概述单元二证券法单元三票据法项目八某年12月6日,某报头版头条发布了“A公司致函本报向社会公告收购B上市公司股票”的消息,并全文刊载了A公司的函件称,至12月6日下午收市,A公司持有B公司已发行股份的5%,并表示按法定程序继续收购B公司股票。经查,A公司在以生产经营为用途的银行贷款中取出1000万元人民币,分别存在证券公司开设的数个个人账户上,具体操作由公司职工赵某负责。赵某为了替公司赚更多的钱,在并不具备收购B公司条件的情况下,致函某报,某报未经核实即登载于头版头条,之后B公司股票在证券市场交易价格剧烈波动,赵某又与钱某、孙某等联手,集中资金优势,约定时间和价格,不断拉高B公司股票价格,从中获利近千万元。其后赵某将利润及本金全部上交A公司。思考:(1)什么是金融法?什么是证券法?(2)金融法和证券法的作用有哪些?(3)赵某、钱某和孙某的行为违反了我国的什么法律?项目案例引导

金融法概述11金融法概述一、金融法的概念及调整对象(一)金融法的概念金融活动是货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称。金融法是由国家制定或认可的,用以确定金融机构的性质、地位和职责权限,并调整在金融活动中形成的金融监督管理关系和金融业务关系的法律规范的总称。(二)金融法的调整对象金融法的调整对象是金融关系。金融关系极为错综复杂,大致包括以下三类:(1)金融调控关系,即国家以及有关的国家机关以稳定金融市场、引导资金流向、控制信用规模为目的,对有关的金融变量实行调节和控制而产生的关系。(2)金融交易关系,即社会经济成分之间因存款、贷款、同业拆借、票据贴现、银行结算、证券买卖、金融信托、金融租赁、外汇买卖、保险等而发生的关系。(3)金融监管关系,即国家以及有关的国家机关对金融市场、金融市场主体以及金融市场主体之间的交易活动实施监督管理而产生的关系。1金融法概述二、金融法的渊源1234567宪法法律部门规章地方性法规和地方政府规章行政法规司法解释国际条约1金融法概述三、金融法的基本原则(一)稳定货币,促进经济发展金融促进经济的发展,必须受客观规律的制约,其中最重要的一条就是必须保持货币价值的稳定。(二)保护投资者利益立法对投资者利益的保护,大体有普通法保护与特别法保护两个层面。(三)兼顾金融效率与安全金融效率,微观上是指金融机构经营上的低投入和高产出,宏观上是指金融体系能够有效与合理地分配金融资源,充分地满足国民经济对资金融通和金融服务的需求。(四)与国际惯例接轨国际惯例是各国金融制度趋同发展的重要依据,我国金融法与国际惯例接轨,可以有效地避免立法失误,提高我国金融立法的水平和金融监管的质量;还可以改善我国的金融法制环境,减少和降低涉外金融交往中与外方不必要的冲突与摩擦,促进金融的进一步对外开放,为积极引进和利用外资创造条件。1金融法概述四、我国的金融法(一)我国金融立法的概况我国金融立法的发展,大致可分为以下几个阶段:1.初创阶段从党的十一届三中全会召开到1983年底,为金融立法的初创时期。2.成长阶段从1984年中国人民银行专门行使中央银行职能到1992年,为金融立法的成长时期。3.升级阶段从1992年邓小平同志发表南方谈话、党的十四大召开至1995年,为金融立法的升级时期。4.充实阶段从1996年至2001年,为金融立法的充实时期。5.完善阶段从2001年12月11日我国正式加入世界贸易组织至今,为金融立法的完善时期。1金融法概述四、我国的金融法(二)我国的金融法体系

金融法体系是指在金融法的基本原则指导下,调整金融关系不同侧面的金融法律、法规、规章等金融法律规范所组成的有机统一体。

我国金融法由以下几个部分构成:(1)银行法;(2)证券法;(3)票据法;(4)保险法;(5)信托法;(6)外汇管理法。

证券法22证券法一、证券法概述(一)证券的概念和分类证券是证明持有者享有一定权益的凭证的通称,是用来证明证券持有者按其所载取得相应权益的凭证。证券作为一种权利凭证,具有以下特征:(1)证券是财产性的权利凭证,其权利可以表现为确定的财产价值。(2)证券是资本性的权利凭证。证券作为资本权利发挥信用职能,但并非真实的资本,而是“虚拟资本”。(3)证券是要式性的权利凭证。(4)证券是占有性的权利凭证。(5)证券是流通性的权利凭证。(6)证券是收益性的权利凭证。证券按不同的标准可以有不同的分类。按发行主体的不同,可以将证券分为政府证券、金融证券和公司证券;按债券是否上市,可以将证券分为上市证券和非上市证券;按证券的功能可将证券分为股票、债券和投资基金凭证。2证券法一、证券法概述(二)证券法的发展英国于1697年颁布了《抑制不正当证券买卖防止投资风潮》法案1914年,北洋政府制定了中国历史上第一部《证券交易法》国民党政府1929年对北洋政府的立法进行了修订。改革开放以后的1981年,颁布了《国库券条例》。1987年,国务院发布了《关于加强股票、债券管理的通知》1993年,我国颁布了《股票发行与交易管理暂行条例》1998年12月29日,《中华人民共和国证券法》通过2014年8月31日修订通过的《中华人民共和国证券法》1914年,北洋政府制定了中国历史上第一部《证券交易法》国民党政府1929年对北洋政府的立法进行了修订。改革开放以后的1981年,颁布了《国库券条例》。1987年,国务院发布了《关于加强股票、债券管理的通知》1993年,我国颁布了《股票发行与交易管理暂行条例》1998年12月29日,《中华人民共和国证券法》通过2014年8月31日修订通过的《中华人民共和国证券法》2证券法一、证券法概述(三)证券法的调整对象证券法是调整证券的发行、交易和证券监管过程中发生的各种社会关系的法律法规的总称,其调整的关系包括以下几个: (1)证券发行关系;(2)证券交易关系;(3)证券监管关系。2证券法一、证券法概述(三)证券法的调整对象证券法是调整证券的发行、交易和证券监管过程中发生的各种社会关系的法律法规的总称,其调整的关系包括以下几个: (1)证券发行关系;(2)证券交易关系;(3)证券监管关系。2证券法二、证券发行制度(一)证券发行审核制度证券发行是指发行主体以筹集资金为目的,依照法定的条件和程序,将证券出售给投资者,并交付代表一定权利的资本证券的行为。证券发行有三个显著的特点:(1)直接投资性;(2)商业利益性;(3)规范性。证券发行审核制度分为注册制和核准制。(二)证券承销制度1.承销协议2.承销团3.承销证券的销售(三)证券发行的条件1.股票发行的条件2.债券发行的条件2证券法三、证券交易制度(一)证券交易概述证券交易是证券持有人将其持有的证券转让给受让人并由受让人向转让人支付价款的一种证券转让方式。(二)证券上市的条件1.股票上市的条件2.债券上市的条件(三)证券交易中的禁止行为1.内幕交易2.操纵证券市场的行为3.欺诈客户行为2证券法四、证券机构(一)证券交易所

1.证券交易所的概念

证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人。

2.证券交易所的职能证券交易所的职能包括:为公平的集中竞价交易提供保障,即时公布证券交易行情;依照法律、法规的有关规定,办理股票、公司债券的停止上市、恢复上市或者终止上市的事务;对交易所进行的证券交易实行实时监控;对上市公司披露信息进行监督等。

3.证券交易所的机构设置及人员管理证券交易所设理事会;证券交易所设总经理1人,由国务院证券监督管理机构任免。

4.证券交易所的竞价交易规则2证券法(二)证券公司1.证券公司的概念和分类

证券公司是指依法设立、经营证券业务以及相关业务的机构。2.证券公司的设立

设立证券公司,必须具备下列条件:(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程;(2)主要股东具有持续盈利能力,信誉良好,最近三年无重大违法违规记录,净资产不低于人民币二亿元;(3)有符合本法规定的注册资本;(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格,从业人员具有证券从业资格;(5)有完善的风险管理与内部控制制度;(6)有合格的经营场所和业务设施;(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。3.证券公司的业务范围与业务规则

经国务院证券监督管理机构批准,证券公司可以经营下列部分或者全部业务:(1)证券经纪;(2)证券投资咨询;(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;(4)证券承销与保荐;(5)证券自营;(6)证券资产管理;(7)其他证券业务。2证券法(三)证券登记结算机构 1.证券登记结算机构的概念和设立证券登记结算机构是指为证券交易提供集中登记、托管与结算服务的、不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构应具备下列条件:(1)自有资金不少于人民币2亿元;(2)具有证券登记、托管与结算服务所必需的场所和设施;(3)管理人员和业务人员必须具有证券从业资格;(4)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 2.证券登记结算机构的职能证券登记结算机构履行下列职能:证券账户、结算账户的设立,证券的托管和过户,证券持有人名册登记,证券交易所上市证券交易的清算和交收,受发行人的委托派发证券权益,办理与上述业务有关的查询,国务院证券监督管理机构批准的其他业务。 3.证券登记结算机构的责任证券登记结算机构的责任,包括应当向证券发行人提供证券持有人名册及其有关资料;确认证券持有人持有证券的事实,提供证券持有人登记资料;采取措施保证业务的正常进行等。2证券法(四)证券交易服务机构证券交易服务机构是指从事证券投资咨询、资信评估,为证券发行和上市交易提供专业性服务的机构,包括证券投资咨询机构和资信评估机构,其业务主要是接受委托为证券投资操作、法律问题、上市公司情况等提供研究报告和建议;为证券发行人、承销商设计有关方案,提供咨询服务;接受委托起草有关证券业务资料、文件等。(五)证券业协会证券业协会是证券业的自律性组织,是社会团体法人。证券业协会的权力机构是全体会员组成的会员大会,证券业协会设理事会,理事会成员依章程规定选举产生。(六)证券监督管理机构证券监督管理机构是指依法对证券市场实施监督管理的机关。

票据法33票据法(一)票据的概念及特征票据是出票人签发的,约定由自己或委托他人在一定时间按票面所载文意无条件支付金额的有价证券。票据具有以下法律特征:(1)票据是一种无因证券(2)票据是要式证券。(3)票据是完全有价证券。(4)票据是文义证券。(5)票据是流通证券。(6)票据是设权证券。(7)票据是债权证券。一、票据法概述3票据法(二)票据法的概念及特征票据法是国家规定票据关系以及与票据行为有密切关系的非票据关系的法律规范的总称。票据法既要保障票据流通的方便、快捷,又要确保票据流通的安全,以保障票据权利人的利益。(三)票据法律关系票据法律关系简称票据关系,是指票据当事人在票据的签发和流通转让过程中,依照相应的票据法律规范所形成的票据上的权利义务关系,包括因票据所产生的法律关系以及与票据相关的法律关系,与票据相关的法律关系通常称为非票据法律关系。1.票据法律关系的主体2.票据法律关系的客体3.票据法律关系的内容一、票据法概述3票据法(一)票据行为的概念与特征1.票据行为的概念 票据行为是指设立、变更或消灭票据法律关系的合法活动,包括出票、背书、承兑、保证、付款和参加付款等活动。2.票据行为的特征 票据行为属于特殊的民事法律行为,具有如下特征:(1)票据行为是一种要式行为。(2)票据行为是一种无因行为。(3)票据行为是一种独立行动。3.票据行为的构成要件 票据行为的构成要件分为实质要件和形式要件两种。(二)主要票据行为1.出票2.背书二、票据行为3.承兑4.保证3票据法(一)票据权利的概念和特征票据权利是指持票人向票据债务人请求支付票据金额的权利,包括付款请求权和追索权。票据权利的特征有:(1)票据权利是金钱权利;(2)票据权利具有确定性;(3)票据权利具有无因性;(4)票据权利是一种两次性权利。(二)票据权利的取得票据权利是指持票人依照票据请求支付票据所载金额的权利。票据权利对票据的债权人是付款请求权;对担保责任人则是追索权。票据权利的取得包括原始取得和继受取得两种方式。(三)票据权利的消灭票据权利的消灭与民法上的债的消灭有共同之处,如因为清偿、抵销、更改、免除、提存等而消灭,但也有不同的地方,因票据权利是一种证券化的权利,其消灭与票据存在与否有关。(四)票据权利的保护1.追索2.停止付款3.票据的伪造和变造三、票据权利3票据法(一)汇票的概念和特征汇票是指由出票人签发的,委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。汇票具有以下法律特征:(1)汇票必须符合法定要式,即必须符合法定形式,并具备齐全完整的必要记载事项。(2)汇票存在委托付款关系。(3)汇票须经承兑。(4)汇票是无条件支付命令。四、汇票3票据法(二)汇票的种类(1)依出票人身份不同,汇票可分为银行汇票和商业汇票。(2)依汇票到期日不同,汇票可分为即期汇票和远期汇票。(3)依记载权利人名称方式的不同,汇票可分为记名汇票、指示汇票和无记名汇票。(4)依付款方式不同,汇票可分为光票和跟单汇票。(三)汇票的记载事项根据不同记载事项对汇票效力的不同影响,可以将汇票的记载事项分为必须记载事项、任意记载事项、不得记载事项和不发生票据法上的效力的记载事项。必须记载事项又称为绝对记载事项。四、汇票3票据法(一)本票的定义、特征与分类本票是指出票人签发的,承诺自己在见票时无条件地支付确定的金额给收款人或持票人的票据。本票具有下列特征:(1)本票是票据的一种,具有票据所具有的各种性质;(2)本票是出票人在见票时无条件支付票款的票据,这一点与见票即付的支票相同;(3)本票是由出票人自己对收款人支付并承担绝对付款责任的票据,是一种自付证券,本票以此与汇票和支票相区别。依据不同的分类标准,本票可以分为记名式本票、指示式本票和无记名本票,商业本票和银行本票,即期本票和远期本票等。(二)本票的记载事项本票的记载事项分为绝对记载事项和相对记载事项。五、本票3票据法(一)支票的定义、特征与分类支票是指由出票人签发的,委托办理支票业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。支票具有如下法律特征:(1)支票也是票据的一种;(2)支票的付款人仅局限于银行或其他金融机构;(3)支票是见票即付的票据,不存在即期远期之分,其主要功能是支付功能,不像汇票那样具有信用功能;(4)支票的无因性受到限制。支票的出票人签发的支票金额不得超过付款时它在付款人实际存有的存款。超过实际存有的金额的,为空头支票,我国禁止签发空头支票。支票按功能分为普通支票、现金支票和转账支票。六、支票3票据法(二)支票的记载事项支票的记载事项分为绝对记载事项和相对记载事项。(三)支票和汇票、本票的联系和区别支票和汇票、本票均建立在商业信用基础之上,并且可以转让,同时出票人对签发的票据均负有票据法上的责任。但是,它们仍然具有如下重要的区别:(1)付款人有所不同。支票、本票的付款人必须是银行,而汇票则可以是银行,也可以是公司、企业。(2)票据的作用有所不同。支票只能作为支付工具,而汇票除了作为支付工具外,还可以作为信贷工具而具有信用功能