经营报告强化价值经营提升发展质量终课件

目录CONTENTS2016年年中经营策划会宏观环境及市场回顾公司下半年发展规划下半年重点工作项目目录CONTENTS2016年年中经营策划会宏观环境及市场回11：世界经济喜忧参半，中国经济进入新常态，增速换挡不失势。发达国家经济复苏前景相对乐观，新兴市场面临严峻挑战。“英国脱欧”等黑天鹅事件持续发酵，对世界经济的影响尚需进一步观察。中国经济进入新常态，增速换挡不失势。2015年GDP总量10.87万亿美元，世界占比约15.5%，与美国差距进一步缩小。——整体市场分析宏观环境及市场回顾美国中国日本德国英国法国印度意大利巴西加拿大世界GDP总量十强国家GDP增速2015年世界GDP总量十强国家GDP（万亿$）-5.4%1：世界经济喜忧参半，中国经济进入新常态，增速换挡不失势。—22：保险业处于黄金发展期，未来5年将保持高速增长。中国步入后工业化时代，第三产业将逐步取代制造业成为经济发展主要引擎。今年一季度延续了这个趋势，经济增长的稳定性和协调性显著增强按照国际经验，人均GDP在5000—10000美元区间时是保险业快速上升时期。（2015年中国人均GDP约8016美元）3——整体市场分析宏观环境及市场回顾随着经济转型，中国金融体系正处于深刻变革中，保险业的重要性逐步提高第三产业增速超越第二产业2：保险业处于黄金发展期，未来5年将保持高速增长。中国步入后343：作为保险业的中流砥柱，人寿保险增长惊人，1-5月规模保费已突破1.2万亿元。——整体市场分析宏观环境及市场回顾全国寿险市场规模保费(GWP)及同比增长率（单位：亿元）50.4%

49.2%

72.3%

数据采集自保监会43：作为保险业的中流砥柱，人寿保险增长惊人，1-5月规模保全国寿险公司利润及同比增长率（单位：亿元）四大上市公司投资收益及同比增长率（单位：亿元）-72.6%

4：由于资本市场波动，寿险公司利润同比大幅度下滑，部分以销售理财型保险产品为主、严重依赖投资利差的公司受到很大影响。-31.3%

数据采集自保监会——整体市场分析宏观环境及市场回顾发展保障型险种，回归保险本源；

提升经营管理能力，加强费用管控，实现价值创造。全国寿险公司利润及同比增长率（单位：亿元）四大上市公司投资收55：行业高速成长背景下，市场竞争加剧，市场集中度进一步下降。——整体市场分析宏观环境及市场回顾2015年1-5月GWP8178亿GWP12303亿GWPTop559.1%GWPTop549.8%外资/合资，5.5%外资/合资，6.3%数据采集自保监会，采用二号解释后的业务数据2016年1-5月Others40.9%Others50.2%在行业高速发展的背景下，市场竞争日趋激烈，部分中小型保险公司发展速度惊人，对市场格局带来较大冲击，传统大型保险公司市场份额缩水。市场主体进一步增多，各路资本均看好保险业发展。5：行业高速成长背景下，市场竞争加剧，市场集中度进一步下降。6国十条将保险业发展上升为国家意志。为保险业发展保驾护航！保监会贯彻“放开前端，管住后端”的监管思路。鼓励险企投资实体经济，进一步为保险资金投资松绑；鼓励市场化竞争，推行产品费率自由化等政策；简政放权，鼓励创新，进一步释放行业发展活力严管后端，着力防范化解风险。7——监管政策分析宏观环境及市场回顾保监会贯彻“放开前端，管住后端”的监管思路。7——监管政策分71：鼓励险企投资实体经济，进一步为保险资金投资松绑。政策层面：保险业的资金融通功能凸显，国家出台一系列政策，鼓励保险资金投入实体经济。预期未来将有更多优惠政策推出；消费者层面：民众理财需求方兴未艾，理财型保险产品一定时期内仍拥有较大发展空间，有利于保险公司快速吸纳廉价资金；保险公司层面：险企投资能力普遍提高，险企经营转向承保（负债）和投资（资产）两轮驱动。险资直接投资比重加大，涉足多种实体产业，出现一批保险控股集团。将保险资金的运用上升到国家战略层面，保险资金将成为对接实体经济、促进经济发展的最重要力量之一，并更加便利地参与国内外重大工程建设，如自贸区、“一带一路”等。主要修改及新增条款均体现了“放开前端”的监管思路和保险供给侧改革的要求，在进一步加大保险资金对国家重大战略和实体经济的支持力度的同时，鼓励保险资金进一步优化投资结构，提升投资收益率。允许保险资金投资资产证券化产品；允许保险资金投资创业投资基金等私募基金；保险资金可以投资设立不动产、基础设施、养老等专业保险资产管理机构，专业保险资产管理机构可以设立夹层基金、并购基金、不动产基金等私募基金。2015年10月8日，发改委、保监会联合印发《关于保险业支持重大工程建设有关事项的指导意见》2016年3月8日，保监会发布《关于修改保险资金运用管理暂行办法的决定（征求意见稿）》8——监管政策分析宏观环境及市场回顾1：鼓励险企投资实体经济，进一步为保险资金投资松绑。政策层面82：鼓励市场化竞争，推行产品费率自由化等政策，允许一定程度上的兼并重组，以促进行业优胜劣汰，提升行业整体经营水平。2015.08分红型人身险费率改革2015.02万能型人身险费率改革2013.03普通型人身险费率改革费率市场化改革将使不同市场主体经营能力的差距显性化，让优秀保险公司脱颖而出，同时倒逼落后公司改进体制机制、提高经营管理水平，通过市场的优胜劣汰机制提升保险行业的整体竞争能力。一方面倒逼保险公司改革机构设置和运作流程，不断发挥精算专业作用，加强产品和服务创新，贴近市场、贴近消费者，更好地满足客户真实需求。另一方面倒逼保险公司提升资金运用能力和水平，为提升产品竞争力奠定基础。9——监管政策分析宏观环境及市场回顾2：鼓励市场化竞争，推行产品费率自由化等政策，允许一定程度上9继续加大简政放权力度。2015年共取消和下放行政许可事项14项，取得良好效果。如取消保险代理人资格考试后，仅2016年一季度，保险行业已增加代理人数量约200万。推动互联网保险规范发展。制定出台《互联网保险业务监管暂行办法》，有序增加专业互联网保险公司试点机构，鼓励互联网保险产品创新。一定条件下，允许异地经营，利好中小型保险公司快速提升业务规模。创新保险组织形式。设立中国保险投资基金，加快上海保险交易所建设，发布相互保险监管办法，探索发展相互保险等新型保险组织，在牌照审批上坚持把握专业创新原则……3：简政放权，在体制机制、产品服务、商业模式等方面积极创新取得积极进展，进一步释放行业发展活力。10——监管政策分析宏观环境及市场回顾3：简政放权，在体制机制、产品服务、商业模式等方面积极创新取10加大市场秩序规范力度，提升现场检查强度。以“两个加强、两个遏制”专项检查为重点，2015年共对632家机构和958人实施了行政处罚，责令撤销任职资格或从业资格44人，对机构和个人分别罚款6911万元和1704万元。正式实施“偿二代”。2016年1月1日起正式施行。偿二代以风险为导向，将显著影响保险公司的资产和负债策略。根据试运行期间的测试结果，保费规模较大、产品业务结构较好、投资结构较为稳健的保险公司的偿付能力充足率将提高，并有利于未来杠杆空间、盈利能力、竞争力的提升。4：严管后端，坚持把防范风险作为保险监管的重中之重，不断完善风险防范体系，促进保险市场安全稳健运行。11——监管政策分析宏观环境及市场回顾加大市场秩序规范力度，提升现场检查强度。以“两个加强、两个遏111：2016年1-5月，中意实现规模保费收入65.6亿元，排名29位，同比增长110.2%；一季度净利润9600万元，居于寿险行业第18位。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾2016年一季度主要寿险公司净利润（单位：亿元）2016年1-5月主要寿险公司规模保费（单位：亿元）1234567…1314151617181920212223123456789101112…25…29303132数据采集自保监会，采用二号解释后的业务数据

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2016年一季度，35家寿险公司净利润约276亿元。)1：2016年1-5月，中意实现规模保费收入65.6亿元，排12——竞争对手分析宏观环境及市场回顾2：中意人寿市场排名基本保持稳定。机构整体市场合/外资市场2016年1-5月2015年2016年1-5月2015年全国29/7627/753/283/28广东17/5217/503/184/18北京16/6718/624/266/24上海25/5827/567/208/19江苏21/5618/552/202/20深圳18/3716/374/124/12辽宁↓22/4115/403/131/12四川↓27/4724/474/143/14陕西18/2817/282/62/6山东↓27/4926/475/163/16黑龙江15/2515/251/21/2湖北27/4326/436/136/13河南31/4332/425/96/9数据采集自保监会中意人寿有10家分公司保费排名在当地合外资公司前五名，其中5家进入前三名。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾2：中意人寿市场13——竞争对手分析宏观环境及市场回顾中意人寿规模保费和首年标准保费保持稳定，但招商信诺与我司差距进一步缩小。3：外资市场竞争激烈，新兴势力崛起，友邦、中美联泰、中英等传统势力有所下滑。12345678910排名12345678910排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾中意人寿规模保费和14——竞争对手分析宏观环境及市场回顾外资个险市场排名比较稳定，友邦、信诚、中宏规模保费及新单标保均位居前三甲。中意人寿规模保费上升较快，闯入前五，新单标保排名与去年持平。4：分渠道来看，个险市场整体稳定，中意上升较快。1234567891012345678910排名排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾外资个险市场排15——竞争对手分析宏观环境及市场回顾5：银行系公司依然在银保渠道占据较大优势，中意升至第四，与招商信诺差距缩小。排名排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额1234567891012345678910银行系公司逐渐打破粗放式扩张模式，其中更注重银保渠道价值的工银安盛、招商信诺按新单标保排名较规模保费排名有较大提升。数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾5：银行系公司依1617——竞争对手分析宏观环境及市场回顾17中意团险保费规模第一的地位受到威胁，新单业务价值方面依然遥遥领先。恒大人寿和工银安盛等依靠股东力量发展年金业务，保费规模迅速提升。6：团险市场中意仍有较大优势，年金业务成为市场焦点排名排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额1234567891012345678910数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。17——竞争对手分析宏观环境及市场回顾17中意团险——竞争对手分析宏观环境及市场回顾18中英人寿仍居第一，同方全球增长迅猛，拉近和中英人寿距离，其首年标准保费已超越中英，位居第一。中意人寿规模保费超过友邦，上升至第三，首年标准保费仍居第三位。7：经代渠道中英仍居第一，同方全球增长迅猛，中意稳定增长排名排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额1234567891012345678910数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾18中英人寿——竞争对手分析宏观环境及市场回顾19中美联泰和招商信诺两强争霸，占据市场主导地位，其合计市场份额近70%。中意规模保费继续居于第九，新单标准保费市场排名第六。8：电销市场延续两强争霸格局，中意市场排名持平排名排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额1234567891012345678910数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾19中美联泰宏观环境及市场回顾——小结保险业进入高速发展阶段利率低迷，盈利压力大，回归保障市场主体增多，竞争日趋激烈监管新政推动市场化进程监管新政下保险公司风险管理成本与压力大宏观环境及市场回顾——小结保险业进入高速发展阶段利20强化价值经营提升发展质量公司下半年发展规划——经营主题强化价值经营提升发展质量公司下半年发展规划——经营21——挑战目标公司下半年发展规划2016年全年挑战目标：业务再创新高。

2016年首年标准保费将达31.6亿元，同比增长27%。——挑战目标公司下半年发展规划2016年全年挑战目标：22——下半年目标公司下半年发展规划为明年打基础为开门红准备——下半年目标公司下半年发展规划为明年打基础23完善战略布局严格风险管理

投产效能优化价值业务发展聚焦客户经营政策红利引领夯实人力基础创新驱动明显整体发展策略公司下半年发展规划——发展策略【年度】年度发展策略回顾完善战严格风投产效价值业聚焦客政策红夯实人创新驱整体发公24公司下半年发展规划——发展策略【下半年聚焦】下半年度策略聚焦利润提速

价值发展优化

效能管理投资市场下行，市场收益率持续下降效能管理落后于业务规模的提升外部环境内部环境内修

基础建设公司下半年发展规划——发展策略【下半年聚焦】下半年度策略25公司下半年发展规划——发展策略【价值发展】提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展2调结构，提升业务整体利润率1保增长，保持适度规模发展3寻突破，创新产品与销售模式优化产品结构：提升高价值业务占比，将价值导向引入产品设计及推广方案强化专业队伍：强化内外勤理财规划等专业培训，完善系统等销售工具强化绩效文化：费用及绩效考核向高价值业务倾斜突破多元产品：与中意资管及健康平台等合作推出多元产品及服务突破交叉销售：成立交叉业务团队，制定交叉业务费用及绩效考核规则突破销售模式：创新与银行、中介公司、第三方平台等的合作模式打造渠道核心竞争力持续夯实销售队伍持续提升人均、网均、客均产能公司下半年发展规划——发展策略【价值发展】提速

价值发展26——个人营销：为公司创造可持续的业绩和利润

打造核心竞争力：高产能高专业销售队伍

高端新人TFE团队主管/MDRT全责运营独立经营TFE达7500人，人均产能18000元，业绩贡献达70%。千万产能的团队主管50名，MDRT占比5%15支全责运营团队待保监相关政策而动公司下半年发展规划提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展2020年目标——发展策略【价值发展】——个人营销：为公司创造可持续的业绩和利润打造核心竞争27——银行保险：配合公司战略，平衡规模与价值

打造核心竞争力

产品+团队+技术平台分销代理战略联盟二次开发战略入股优选合作银行与”网银、自助、APP”等新型渠道合作签署长期战略合作协议，建立利润共享机制共同制定业务发展计划与银行共同进行老客户的深度开发。建立共同绩效考核机制;与银行各条线开展全面合作。传统国有银行全国性股份制银行及地方性商业银行昆仑银行为重点兴业银行为目标全体合作渠道渠道模式多元化

公司下半年发展规划提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展——发展策略【价值发展】——银行保险：配合公司战略，平衡规模与价值打造核心竞28——团险业务：为公司创造当期稳定的业绩和利润、

助力公司品牌打造提升金牌服务，保持在大型外企客户领先优势大力拓展大型民营、中资企业以交叉销售等模式开拓中小企业以三方互利原则开拓团二开业务（中意/企业/企业员工）强化优势突破发展创新业务通过战略合作或战略入股等多种方式以服务为切入点，探索进入养老健康领域业务拓宽业务范围，开拓养老健康服务开拓领域打造核心竞争力

保持服务优势，聚焦创新带动成长公司下半年发展规划提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展——发展策略【价值发展】——团险业务：为公司创造当期稳定的业绩和利润、提升金牌服务29——经代业务：为助力公司加速发展提供高价值业务及利润

优选合作价值业务全渠道合作战略合作优选合作中介，保证品质与价值充分利用资源，拓宽银、电、网等全面合作优选中介公司深入合作，寻求互利共赢打造核心竞争力

建立稳定的高品质、高价值合作渠道公司下半年发展规划提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展——发展策略【价值发展】——经代业务：为助力公司加速发展提供高价值业务及利润优选30——网电业务：公司客户服务及创新业务平台公司下半年发展规划提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展电子商务平台强化内部合作：为各渠道客户提供统一服务与销售平台，深化交叉销售及客户二开拓宽外部合作：引入与具备大数据的台平、与健康服务等相关平台、实体商家等的战略合作，尝试精准营销打造核心竞争力高效的移动互联客户服务与销售平台

线上线下O2O：建立线上线下销售模式，优化流程，打造特色产品。——发展策略【价值发展】——网电业务：公司客户服务及创新业务平台公司下半年发31公司下半年发展规划提速

价值发展机构建设：提升机构管理能力，完善战略布局2促达标，推动机构业务平台提升1立标准，重建机构标准化体系3稳拓展，提升成功率基础上加速开设修订三四级机构管理办法

配合公司盈利目标及发展速度，制定投产标准、发展指引，下半年完成修订及宣导；推出二级机构管理办法

指引分公司发展方向，实现分公司价值成长。区域差异化发展（详见后续页）持续提升机构产能

通过资源投入政策、绩效考核、激励手段，促进机构管理能力及产能平台的提升严筛选重视启动加速成功开设——发展策略【价值发展】公司下半年发展规划提速

价值发展机构建设：提升机构管理322020年时机构布局已进入地区筹建计划内暂无计划进入地区黑龙江吉林内蒙古新疆宁夏山西北京河北辽宁甘肃山东江苏上海浙江福建云南贵州湖南江西安徽河南湖北西藏青海台湾陕西广东四川重庆广西海南天津2016年2016年待定201720172018备选进入地区深圳2016年-2018年新机构开设计划按计划优选地区开设二级机构，深耕现有三四级机构，提升机构效能。33公司下半年发展规划3稳拓展，提升成功率上加速开设2016年下半年开设计划启动福建分公司筹建；开设常州、牡丹江、洛阳、周口等中心支公司；开设8家营销服务部——发展策略【价值发展】2020年时机构布局已进入地区筹建计划内暂无计划进入地区黑龙33公司下半年发展规划优化

效能管理费用管理：优化费用结构，提升规模效益2常规费用投入须体现规模效应1费用预算顶层规划须配合公司发展战略费用大项分配规划配合发展阶段制定不同发展年份及阶段，在人力费用、职场费用、佣金手续费（含直佣及间佣等）、业务推动费用、战略项目费用等等大项上的分配规划优化业务推动费管理优化职场费用管理优化产品NBM管理优化渠道制度费用管理3非常规费用投入须体现发展潜力战略项目的费用投入政策——发展策略【效能管理】公司下半年发展规划优化

效能管理费用管理：优化费用结构，34资源有效使用重新配置节余节余节余节余节余运营费用薪酬激励科技费用创新项目重点项目公司下半年发展规划——发展策略【效能管理】费用管理省钱推动业务发展资源节余节余节余节余节余运营费用薪酬激励科技费用创新项目重点35优化产品管理※优化业务结构，提升公司业务整体利润率※※有效管理保证收益风险，确保公司稳健经营提升保费规模，有效降低费用超支，逐步降低单位保费成本增加长期保障型产品占比；逐步提升策略产品新单利润率；用附加险包装实现客户全面保障，提升高价值附加险占比。各渠道根据业务和费用结构，做好销售费用的管控，降低渠道成本；通过策略型产品带动保费快速提升，降低每个单位保费的固定费用分摊。※优化资本使用效率，提升股东投入回报优化公司整体首年资本消耗或贡献，实现公司整体新业务“零”消耗资本目标；合理管理公司偿付能力，使之在满足一定压力测试下，维持在适当充足水平。※基于不同业务渠道各自的发展阶段实施不同的产品投入和支持，助力渠道策略趸交产品：做好资产/负债匹配来管理保证收益风险，实现预期投资水平；长期期交产品：管理业务组合的盈亏平衡收益率。公司下半年发展规划——发展策略【效能管理】优化产品管理※优化业务结构，提升公司业务整体利润率※※有效管36公司下半年发展规划绩效管理：绩效引导，激励推进21以价值指引体系实行过程管理优化

效能管理通过价值指引体系经营可控的过程指标确保达成盈利目标3建立渠道/机构晋级激励机制建立机构晋级绩效奖励强化渠道/机构达标绩效考核（分类管理体系含投产及盈亏要求）提高达标率考核要求——发展策略【效能管理】公司下半年发展规划绩效管理：绩效引导，激励推进21以价37公司下半年发展规划内部管理：变革流程，专业后援213内修

基础管理人才储备系统建设组织架构建立关键岗位人才储备机制（外聘、内部培养、轮训等）强化管理人员的『职业经理人素质』培训加速数字化售后服务及销售平台建设完善系统建设，提升系统效率与安全性强化数据分析与预测能力配合公司发展战略，梳理部门职能，整合前线渠道，增配中线职能，强化后援设置。——发展策略【基础管理】公司下半年发展规划内部管理：变革流程，专业后援213内修38公司下半年发展规划内部管理：变革流程，专业后援54内修

基础管理优化运营流程以客户体验为中心，系统化梳理改造公司跨部门运营机制和业务流程，减少客户痛点、提升运营效率；建立异处理及紧急重大事件的处理机制，适应网络时代业务发展及舆情处理要求——发展策略【基础管理】强化风险管理全面落实偿二代，完善C-ROSS监管体系下的风险管理；继续加强公司内部控制，夯实风险管理基础工作；公司下半年发展规划内部管理：变革流程，专业后援54内修39打造卓越管理团队公司下半年发展规划——发展策略【基础管理】自我追求大局观突破挑战专业化标准化前瞻性企划力控制力打造卓越管理团队公司下半年发展规划——发展策略【基础管40项目名称项目内容计划完成时间绩效激励项目1.持续沟通宣导，将绩效导向文化向下渗透；

2.探索以绩效为导向的全面薪酬管理落地实施；

3.2017年绩效考核方案制定及目标设定。2016.12

人才发展项目1.进行A类干部的360度评估结果反馈；

2.开展公司核心人才（S/A/B类）培训培养工作；

3.开展公司其他层级和专业序列的任职资格建设。持续组织发展项目1.组织架构规划项目继续推进，整合设立中台部门；

2.梳理部门角色权限与流程、优化组织架构和编制管理；

3.2017人力编制及人力成本规划。持续机构价值管理体系1.建立价值经营指引体系（测算模型、过程管理指标及制度）

2.修订三四级机构分类管理办法

3.推出二级机构分类管理办法

2016.12费用管理系列政策1.业务推动费政策

2.制度费用政策

3.产品费用政策

2016.12渠道突破发展策略1.个险营销体制改革

2.银保价值转型及战略合作项目

3.团险“三突破”

4.网电与O2O项目

2016.12“偿二代”风控体系1.偿付能力变动模型

2.风险管理信息系统

3.考核机制

4.风险管理培育体系

5.偿二代自评估体系

6.业务流程

7.风险管理组织架构

2016.12下半年重点工作项目项目名称项目内容计划完成时间绩效激励项目1.持续沟通宣导41谢谢！谢谢！42演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！43目录CONTENTS2016年年中经营策划会宏观环境及市场回顾公司下半年发展规划下半年重点工作项目目录CONTENTS2016年年中经营策划会宏观环境及市场回441：世界经济喜忧参半，中国经济进入新常态，增速换挡不失势。发达国家经济复苏前景相对乐观，新兴市场面临严峻挑战。“英国脱欧”等黑天鹅事件持续发酵，对世界经济的影响尚需进一步观察。中国经济进入新常态，增速换挡不失势。2015年GDP总量10.87万亿美元，世界占比约15.5%，与美国差距进一步缩小。——整体市场分析宏观环境及市场回顾美国中国日本德国英国法国印度意大利巴西加拿大世界GDP总量十强国家GDP增速2015年世界GDP总量十强国家GDP（万亿$）-5.4%1：世界经济喜忧参半，中国经济进入新常态，增速换挡不失势。—452：保险业处于黄金发展期，未来5年将保持高速增长。中国步入后工业化时代，第三产业将逐步取代制造业成为经济发展主要引擎。今年一季度延续了这个趋势，经济增长的稳定性和协调性显著增强按照国际经验，人均GDP在5000—10000美元区间时是保险业快速上升时期。（2015年中国人均GDP约8016美元）46——整体市场分析宏观环境及市场回顾随着经济转型，中国金融体系正处于深刻变革中，保险业的重要性逐步提高第三产业增速超越第二产业2：保险业处于黄金发展期，未来5年将保持高速增长。中国步入后46473：作为保险业的中流砥柱，人寿保险增长惊人，1-5月规模保费已突破1.2万亿元。——整体市场分析宏观环境及市场回顾全国寿险市场规模保费(GWP)及同比增长率（单位：亿元）50.4%

49.2%

72.3%

数据采集自保监会43：作为保险业的中流砥柱，人寿保险增长惊人，1-5月规模保全国寿险公司利润及同比增长率（单位：亿元）四大上市公司投资收益及同比增长率（单位：亿元）-72.6%

4：由于资本市场波动，寿险公司利润同比大幅度下滑，部分以销售理财型保险产品为主、严重依赖投资利差的公司受到很大影响。-31.3%

数据采集自保监会——整体市场分析宏观环境及市场回顾发展保障型险种，回归保险本源；

提升经营管理能力，加强费用管控，实现价值创造。全国寿险公司利润及同比增长率（单位：亿元）四大上市公司投资收485：行业高速成长背景下，市场竞争加剧，市场集中度进一步下降。——整体市场分析宏观环境及市场回顾2015年1-5月GWP8178亿GWP12303亿GWPTop559.1%GWPTop549.8%外资/合资，5.5%外资/合资，6.3%数据采集自保监会，采用二号解释后的业务数据2016年1-5月Others40.9%Others50.2%在行业高速发展的背景下，市场竞争日趋激烈，部分中小型保险公司发展速度惊人，对市场格局带来较大冲击，传统大型保险公司市场份额缩水。市场主体进一步增多，各路资本均看好保险业发展。5：行业高速成长背景下，市场竞争加剧，市场集中度进一步下降。49国十条将保险业发展上升为国家意志。为保险业发展保驾护航！保监会贯彻“放开前端，管住后端”的监管思路。鼓励险企投资实体经济，进一步为保险资金投资松绑；鼓励市场化竞争，推行产品费率自由化等政策；简政放权，鼓励创新，进一步释放行业发展活力严管后端，着力防范化解风险。50——监管政策分析宏观环境及市场回顾保监会贯彻“放开前端，管住后端”的监管思路。7——监管政策分501：鼓励险企投资实体经济，进一步为保险资金投资松绑。政策层面：保险业的资金融通功能凸显，国家出台一系列政策，鼓励保险资金投入实体经济。预期未来将有更多优惠政策推出；消费者层面：民众理财需求方兴未艾，理财型保险产品一定时期内仍拥有较大发展空间，有利于保险公司快速吸纳廉价资金；保险公司层面：险企投资能力普遍提高，险企经营转向承保（负债）和投资（资产）两轮驱动。险资直接投资比重加大，涉足多种实体产业，出现一批保险控股集团。将保险资金的运用上升到国家战略层面，保险资金将成为对接实体经济、促进经济发展的最重要力量之一，并更加便利地参与国内外重大工程建设，如自贸区、“一带一路”等。主要修改及新增条款均体现了“放开前端”的监管思路和保险供给侧改革的要求，在进一步加大保险资金对国家重大战略和实体经济的支持力度的同时，鼓励保险资金进一步优化投资结构，提升投资收益率。允许保险资金投资资产证券化产品；允许保险资金投资创业投资基金等私募基金；保险资金可以投资设立不动产、基础设施、养老等专业保险资产管理机构，专业保险资产管理机构可以设立夹层基金、并购基金、不动产基金等私募基金。2015年10月8日，发改委、保监会联合印发《关于保险业支持重大工程建设有关事项的指导意见》2016年3月8日，保监会发布《关于修改保险资金运用管理暂行办法的决定（征求意见稿）》51——监管政策分析宏观环境及市场回顾1：鼓励险企投资实体经济，进一步为保险资金投资松绑。政策层面512：鼓励市场化竞争，推行产品费率自由化等政策，允许一定程度上的兼并重组，以促进行业优胜劣汰，提升行业整体经营水平。2015.08分红型人身险费率改革2015.02万能型人身险费率改革2013.03普通型人身险费率改革费率市场化改革将使不同市场主体经营能力的差距显性化，让优秀保险公司脱颖而出，同时倒逼落后公司改进体制机制、提高经营管理水平，通过市场的优胜劣汰机制提升保险行业的整体竞争能力。一方面倒逼保险公司改革机构设置和运作流程，不断发挥精算专业作用，加强产品和服务创新，贴近市场、贴近消费者，更好地满足客户真实需求。另一方面倒逼保险公司提升资金运用能力和水平，为提升产品竞争力奠定基础。52——监管政策分析宏观环境及市场回顾2：鼓励市场化竞争，推行产品费率自由化等政策，允许一定程度上52继续加大简政放权力度。2015年共取消和下放行政许可事项14项，取得良好效果。如取消保险代理人资格考试后，仅2016年一季度，保险行业已增加代理人数量约200万。推动互联网保险规范发展。制定出台《互联网保险业务监管暂行办法》，有序增加专业互联网保险公司试点机构，鼓励互联网保险产品创新。一定条件下，允许异地经营，利好中小型保险公司快速提升业务规模。创新保险组织形式。设立中国保险投资基金，加快上海保险交易所建设，发布相互保险监管办法，探索发展相互保险等新型保险组织，在牌照审批上坚持把握专业创新原则……3：简政放权，在体制机制、产品服务、商业模式等方面积极创新取得积极进展，进一步释放行业发展活力。53——监管政策分析宏观环境及市场回顾3：简政放权，在体制机制、产品服务、商业模式等方面积极创新取53加大市场秩序规范力度，提升现场检查强度。以“两个加强、两个遏制”专项检查为重点，2015年共对632家机构和958人实施了行政处罚，责令撤销任职资格或从业资格44人，对机构和个人分别罚款6911万元和1704万元。正式实施“偿二代”。2016年1月1日起正式施行。偿二代以风险为导向，将显著影响保险公司的资产和负债策略。根据试运行期间的测试结果，保费规模较大、产品业务结构较好、投资结构较为稳健的保险公司的偿付能力充足率将提高，并有利于未来杠杆空间、盈利能力、竞争力的提升。4：严管后端，坚持把防范风险作为保险监管的重中之重，不断完善风险防范体系，促进保险市场安全稳健运行。54——监管政策分析宏观环境及市场回顾加大市场秩序规范力度，提升现场检查强度。以“两个加强、两个遏541：2016年1-5月，中意实现规模保费收入65.6亿元，排名29位，同比增长110.2%；一季度净利润9600万元，居于寿险行业第18位。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾2016年一季度主要寿险公司净利润（单位：亿元）2016年1-5月主要寿险公司规模保费（单位：亿元）1234567…1314151617181920212223123456789101112…25…29303132数据采集自保监会，采用二号解释后的业务数据

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2016年一季度，35家寿险公司净利润约276亿元。)1：2016年1-5月，中意实现规模保费收入65.6亿元，排55——竞争对手分析宏观环境及市场回顾2：中意人寿市场排名基本保持稳定。机构整体市场合/外资市场2016年1-5月2015年2016年1-5月2015年全国29/7627/753/283/28广东17/5217/503/184/18北京16/6718/624/266/24上海25/5827/567/208/19江苏21/5618/552/202/20深圳18/3716/374/124/12辽宁↓22/4115/403/131/12四川↓27/4724/474/143/14陕西18/2817/282/62/6山东↓27/4926/475/163/16黑龙江15/2515/251/21/2湖北27/4326/436/136/13河南31/4332/425/96/9数据采集自保监会中意人寿有10家分公司保费排名在当地合外资公司前五名，其中5家进入前三名。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾2：中意人寿市场56——竞争对手分析宏观环境及市场回顾中意人寿规模保费和首年标准保费保持稳定，但招商信诺与我司差距进一步缩小。3：外资市场竞争激烈，新兴势力崛起，友邦、中美联泰、中英等传统势力有所下滑。12345678910排名12345678910排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾中意人寿规模保费和57——竞争对手分析宏观环境及市场回顾外资个险市场排名比较稳定，友邦、信诚、中宏规模保费及新单标保均位居前三甲。中意人寿规模保费上升较快，闯入前五，新单标保排名与去年持平。4：分渠道来看，个险市场整体稳定，中意上升较快。1234567891012345678910排名排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾外资个险市场排58——竞争对手分析宏观环境及市场回顾5：银行系公司依然在银保渠道占据较大优势，中意升至第四，与招商信诺差距缩小。排名排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额1234567891012345678910银行系公司逐渐打破粗放式扩张模式，其中更注重银保渠道价值的工银安盛、招商信诺按新单标保排名较规模保费排名有较大提升。数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾5：银行系公司依5960——竞争对手分析宏观环境及市场回顾60中意团险保费规模第一的地位受到威胁，新单业务价值方面依然遥遥领先。恒大人寿和工银安盛等依靠股东力量发展年金业务，保费规模迅速提升。6：团险市场中意仍有较大优势，年金业务成为市场焦点排名排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额1234567891012345678910数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。17——竞争对手分析宏观环境及市场回顾17中意团险——竞争对手分析宏观环境及市场回顾61中英人寿仍居第一，同方全球增长迅猛，拉近和中英人寿距离，其首年标准保费已超越中英，位居第一。中意人寿规模保费超过友邦，上升至第三，首年标准保费仍居第三位。7：经代渠道中英仍居第一，同方全球增长迅猛，中意稳定增长排名排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额1234567891012345678910数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾18中英人寿——竞争对手分析宏观环境及市场回顾62中美联泰和招商信诺两强争霸，占据市场主导地位，其合计市场份额近70%。中意规模保费继续居于第九，新单标准保费市场排名第六。8：电销市场延续两强争霸格局，中意市场排名持平排名排名GWP外资市场份额SFYP外资市场份额1234567891012345678910数据采集自NIICC系统，采用二号解释前的业务数据，数据月份为2016年1-5月。——竞争对手分析宏观环境及市场回顾19中美联泰宏观环境及市场回顾——小结保险业进入高速发展阶段利率低迷，盈利压力大，回归保障市场主体增多，竞争日趋激烈监管新政推动市场化进程监管新政下保险公司风险管理成本与压力大宏观环境及市场回顾——小结保险业进入高速发展阶段利63强化价值经营提升发展质量公司下半年发展规划——经营主题强化价值经营提升发展质量公司下半年发展规划——经营64——挑战目标公司下半年发展规划2016年全年挑战目标：业务再创新高。

2016年首年标准保费将达31.6亿元，同比增长27%。——挑战目标公司下半年发展规划2016年全年挑战目标：65——下半年目标公司下半年发展规划为明年打基础为开门红准备——下半年目标公司下半年发展规划为明年打基础66完善战略布局严格风险管理

投产效能优化价值业务发展聚焦客户经营政策红利引领夯实人力基础创新驱动明显整体发展策略公司下半年发展规划——发展策略【年度】年度发展策略回顾完善战严格风投产效价值业聚焦客政策红夯实人创新驱整体发公67公司下半年发展规划——发展策略【下半年聚焦】下半年度策略聚焦利润提速

价值发展优化

效能管理投资市场下行，市场收益率持续下降效能管理落后于业务规模的提升外部环境内部环境内修

基础建设公司下半年发展规划——发展策略【下半年聚焦】下半年度策略68公司下半年发展规划——发展策略【价值发展】提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展2调结构，提升业务整体利润率1保增长，保持适度规模发展3寻突破，创新产品与销售模式优化产品结构：提升高价值业务占比，将价值导向引入产品设计及推广方案强化专业队伍：强化内外勤理财规划等专业培训，完善系统等销售工具强化绩效文化：费用及绩效考核向高价值业务倾斜突破多元产品：与中意资管及健康平台等合作推出多元产品及服务突破交叉销售：成立交叉业务团队，制定交叉业务费用及绩效考核规则突破销售模式：创新与银行、中介公司、第三方平台等的合作模式打造渠道核心竞争力持续夯实销售队伍持续提升人均、网均、客均产能公司下半年发展规划——发展策略【价值发展】提速

价值发展69——个人营销：为公司创造可持续的业绩和利润

打造核心竞争力：高产能高专业销售队伍

高端新人TFE团队主管/MDRT全责运营独立经营TFE达7500人，人均产能18000元，业绩贡献达70%。千万产能的团队主管50名，MDRT占比5%15支全责运营团队待保监相关政策而动公司下半年发展规划提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展2020年目标——发展策略【价值发展】——个人营销：为公司创造可持续的业绩和利润打造核心竞争70——银行保险：配合公司战略，平衡规模与价值

打造核心竞争力

产品+团队+技术平台分销代理战略联盟二次开发战略入股优选合作银行与”网银、自助、APP”等新型渠道合作签署长期战略合作协议，建立利润共享机制共同制定业务发展计划与银行共同进行老客户的深度开发。建立共同绩效考核机制;与银行各条线开展全面合作。传统国有银行全国性股份制银行及地方性商业银行昆仑银行为重点兴业银行为目标全体合作渠道渠道模式多元化

公司下半年发展规划提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展——发展策略【价值发展】——银行保险：配合公司战略，平衡规模与价值打造核心竞71——团险业务：为公司创造当期稳定的业绩和利润、

助力公司品牌打造提升金牌服务，保持在大型外企客户领先优势大力拓展大型民营、中资企业以交叉销售等模式开拓中小企业以三方互利原则开拓团二开业务（中意/企业/企业员工）强化优势突破发展创新业务通过战略合作或战略入股等多种方式以服务为切入点，探索进入养老健康领域业务拓宽业务范围，开拓养老健康服务开拓领域打造核心竞争力

保持服务优势，聚焦创新带动成长公司下半年发展规划提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展——发展策略【价值发展】——团险业务：为公司创造当期稳定的业绩和利润、提升金牌服务72——经代业务：为助力公司加速发展提供高价值业务及利润

优选合作价值业务全渠道合作战略合作优选合作中介，保证品质与价值充分利用资源，拓宽银、电、网等全面合作优选中介公司深入合作，寻求互利共赢打造核心竞争力

建立稳定的高品质、高价值合作渠道公司下半年发展规划提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展——发展策略【价值发展】——经代业务：为助力公司加速发展提供高价值业务及利润优选73——网电业务：公司客户服务及创新业务平台公司下半年发展规划提速

价值发展渠道建设：坚定价值转型，突破创新发展电子商务平台强化内部合作：为各渠道客户提供统一服务与销售平台，深化交叉销售及客户二开拓宽外部合作：引入与具备大数据的台平、与健康服务等相关平台、实体商家等的战略合作，尝试精准营销打造核心竞争力高效的移动互联客户服务与销售平台

线上线下O2O：建立线上线下销售模式，优化流程，打造特色产品。——发展策略【价值发展】——网电业务：公司客户服务及创新业务平台公司下半年发74公司下半年发展规划提速

价值发展机构建设：提升机构管理能力，完善战略布局2促达标，推动机构业务平台提升1立标准，重建机构标准化体系3稳拓展，提升成功率基础上加速开设修订三四级机构管理办法

配合公司盈利目标及发展速度，制定投产标准、发展指引，下半年完成修订及宣导；推出二级机构管理办法

指引分公司发展方向，实现分公司价值成长。区域差异化发展（详见后续页）持续提升机构产能

通过资源投入政策、绩效考核、激励手段，促进机构管理能力及产能平台的提升严筛选重视启动加速成功开设——发展策略【价值发展】公司下半年发展规划提速

价值发展机构建设：提升机构管理752020年时机构布局已进入地区筹建计划内暂无计划进入地区黑龙江吉林内蒙古新疆宁夏山西北京河北辽宁甘肃山东江苏上海浙江福建云南贵州湖南江西安徽河南湖北西藏青海台湾陕西广东四川重庆广西海南天津2016年2016年待定201720172018备选进入地区深圳2016年-2018年新机构开设计划按计划优选地区开设二级机构，深耕现有三四级机构，提升机构效能。76公司下半年发展规划3稳拓展，提升成功率上加速开设2016年下半年开设计划启动福建分公司筹建；开设常州、牡丹江、洛阳、周口等中心支公司；开设8家营销服务部——发展策略【价值发展】2020年时机构布局已进入地区筹建计划内暂无计划进入地区黑龙76公司下半年发展规划优化

效能管理费用管理：优化费用结构，提升规模效益2常规费用投入须