商业银行管理讲义课件

商业银行管理CommercialBankManagement商业银行管理CommercialBankManageme1第一章商业银行导论

第一节商业银行的起源的发展一、人们公认的早期银行的萌芽，起源于文艺复兴时期的意大利。银行英文(Bank)由意大利文

Banca演变而来。第一章商业银行导论

第一节商业银行的起源的发展一、人2二、资本主义商业银行的产生

现代商业银行的最初形式是资本主义商业银行，它是资本主义生产方式的产物。资本主义商业银行产生的途径：一是旧的高利贷性质的银行演变来的；二是按照资本主义原则，以股份制形式组建和创立的。(1694年成立的英格兰银行被视为现代商业银行的鼻祖)三、清政府于1897年在上海成立的中国通商银行，标志着中国现代银行的产生。二、资本主义商业银行的产生3第二节商业银行的性质及职能一、什么是商业银行？

商业银行是以获取利润为经营目标，以金融资产和金融负债为经营对象，提供多种金融服务的金融机构。二、商业银行的性质

1、商业银行是一种企业，它具有现代企业的基本特征。2、商业银行是一种特殊的企业。3、商业银行是一种特殊的金融企业。第二节商业银行的性质及职能一、什么是商业银行？4

三、商业银行的职能1、信用中介职能2、支付中介职能3、信用创造职能4、金融服务功能

三、商业银行的职能5四、现代商业银行发展趋势1、业务多样化2、资本集中化3、竞争激烈化4、经营全球化5、银行电子化6、金融创新化四、现代商业银行发展趋势1、业务多样化6第三节商业银行的经营原则一、安全性原则

指商业银行应努力避免各种不确定性因素的影响，保证稳健经营和发展。1、商业银行自有资本较少，经受不起较大的损失。2、商业银行经常条件的特殊性，尤其需要强调它的安全性。3、商业银行在经营过程中会面临各种风险。包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、国家风险、经营风险、竞争风险。第三节商业银行的经营原则一、安全性原则7二、流动性原则指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需要的支付能力。包括资产的流动性和负债的流动性两重含义。资产的流动性是指资产在不受价值损失的条件下具有迅速变现的能力。流动性较好的资产有：库存现金、在中央银行的存款、同业存款、短期政府债券及一些商业票据。负债的流动性是指商业银行以较低的成本随时获取资金的能力。二、流动性原则8

三、盈利性原则指商业银行获取利润的能力。商业银行的利润来源于业务收入与费用开支的差额。业务收入可分为资产收入和服务费收入两部分。资产收入有贷款利息收入、证券投资收入、外汇交易收入等；服务费收入包括商业银行从事咨询、代理、信托、租赁等业务时获取的收入。业务支出则包括利息支出、工资支出、固定资产折旧等。

9增收节支，是从银行内部入手提高利润水平的主要方法。增收途径：（1）调整资产结构，扩大盈利性资产比例；（2）提高贷款利率，扩大贷款规模；（3）避免和减少贷款损失；（4）提供多种服务，增加非利息收入。节支途径：（1）降低负债利息水平；（2）降低各项管理费用；（3）减少事故、差错和其他损失。增收节支，是从银行内部入手提高利润水平的主要方法。10四、商业银行经营原则的矛盾及其协调。1、安全性、流动性和盈利性三原则之间往往是相互矛盾的。2、“三性”原则之间存在着潜在的统一协调关系。四、商业银行经营原则的矛盾及其协调。11第四节商业银行的组织结构和政府对银行业的监管一、商业银行的组织结构（一）按商业银行的外部组织形式划分。1、单一银行制2、分支行制3、银行持股公司制4、连锁银行制（联合银行制）第四节商业银行的组织结构和政府对银行业的监管一、商业银行的12（二）商业银行的内部组织结构指就单个银行而言，银行内部各部门及各部门之间相互联系，相互作用的管理系统。股份制的商业银行内部组织结构一般包括决策系统、执行系统和监督系统。1、决策系统由股东大会和董事会组成。2、执行系统由总经理（行长）及其领导的业务部门组成。（二）商业银行的内部组织结构133、监督系统由监事会和稽核部门组成。典型的商业银行内部组织结构。

3、监督系统由监事会和稽核部门组成。14股东大会董事会监事会总稽核行长（或总经理）各种委员会投资部一、二、三级分行放款部存款部国际业务部信托部会计部人事部教育部控制部公共关系部分支行股东大会董事会监事会总稽核行长（或总经理）各种委员会投资15国有商业银行的组织结构监事会董事会行长室资产负债管理委员会风险管理与内部控制委员会稽核委员会财务管理委员会业务发展系统公司业务部金融机构部零售业务部结算业务部资金部营业部综合管理系统人力资源部资产负债管理部风险管理部财务会计部投资管理部海外行管理部支持保障系统行长办公室信息科技部法律事务部研究部清算中心总务部稽核系统稽核部监察系统监察部国有商业银行的组织结构监事会董事会资产负债管理委员会业务发展16中国民生银行的内部组织结构股东大会董事会监事会行长党委书记业务发展部资金计划部国际业务部信贷部财会部稽核部人事部科技部各分支行中国民生银行的内部组织结构股东大会董事会监事会行长党委书记业171、政府对银行业实施监管的原因

保护公众利益；保障金融体系安全和稳定；保障金融业的公平竞争，提高金融业效率。2、谨慎监管原则（CAMEL原则）3、政府对银行业监管的内容

（1）预防性监管：市场准入；资本充足性；清偿能力；业务活动范围；贷款集中程度。二、政府对银行业的监管

1、政府对银行业实施监管的原因

保护公众利益；18（2）保护性监管：最后贷款人制度；存款保险制度。4、我国政府对银行业的监管。（2）保护性监管：最后贷款人制度；存款保险制度。19第二章商业银行的资本管理

第一节商业银行资本的构成一、商业银行资本的作用1、提供缓冲余地；2、提供启动资金；3、树立公众信心；4、提供发展资金；5、保证增长的长期可持续性。6、满足银行监管部门的要求。第二章商业银行的资本管理

第一节商业银行资本的构成一、商20二、商业银行资本的构成

1、股份制商业银行资本的构成（1）普通股（commonstock)(2)优先股（preferredstock)(3)溢价(surplus)(4)未分配利润(undividedprofits)(5)股本准备金(equityreserves)二、商业银行资本的构成21(6)次级债券(subordinateddebentures)(7)附属机构的少数权益(minorityinterestinconsolidatedsubsidiaries)(8)股权承诺票据(equitycommitmentnotes)

2、《巴塞尔协议》关于资本构成的规定1、核心资本包括：股本（普通股；永久非累积优先股）；公开储备2、附属资本包括：未公开储备；重估储备；普通准备金；混合资本工具；长期附属债务(6)次级债券(subordinated22第二节资本需要量的测定一、决定资本需要量的客观因素1、银行经营规模和资产负债结构。2、银行经营作风和管理能力。3、银行所在国家和地区的经济形势。4、银行信誉。5、金融管理部门的有关规定。

第二节资本需要量的测定一、决定资本需要量的客观因素23二、资本需要量的测定方法1、总量比率法总资本/总存款（总资产）2、分类比率法总资本/总风险资产3、综合分析法

二、资本需要量的测定方法24（1）银行经营管理水平；（2）资产的流动性；（3）存款稳定性；（4）盈利状况及留置额；（5）资产的质量；（6）银行费用负担；（7）经营活动的效率；（8）当地市场行情。（1）银行经营管理水平；25三、《巴塞尔协议》对国际银行业资本充足度的测定。核心资本比率=（核心资本/风险加权资产总额）

╳100%≥4%

总资本风险资本核心资本∑（资产＊风险权重）总资本风险资本核心资本＋附属资本（资产＊风险权重）三、《巴塞尔协议》对国际银行业资本充足度的测定。总资本风26

总风险资本比率＝（总资本/风险加权资产总额）

╳100%≥8%

风险加权资产总额=∑（资产╳风险权重）

总风险资本比率27表内风险加权资产总额=∑（表内资产╳风险权重）表外风险加权资产总额=∑（表外项目╳信用转换系数╳风险权重）表内风险加权资产总额281、风险加权资产的计算表2－2

单位：万元资产负责表内项目现金短期政府债券国内银行存款家庭住宅抵押贷款企业贷款资产负债表内总资产用来支持政府发行债券的备用信用证对企业的长期信贷承诺表外项目加总75300757597515001503004501、风险加权资产的计算资产负责表内项目29（1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。

表外项目账面价值转换系数对等信贷额银行提供的备用信用证150╳1.00＝150对企业的长期信贷承诺300╳

0.5＝150商业银行管理讲义课件30（2）将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下。风险权重为0%类现金75短期政府债券+300

375╳0=0

（2）将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权数，结31

风险权重为20%类国内银行存款75备用信用证的信用对等额+150225╳0.2=45

风险权重为20%类32

风险权重为50%类家庭住宅抵押贷款75╳0.5=37.5风险权重为100%类对企业的贷款975对企业长期信贷承诺对等额+1501125╳1=11251207.5风险权重为50%类33(3)计算该银行的资本充足率。

资本充足率＝＝＝8.28%该银行的资本充足率已达到《巴塞尔协议》规定的8%的要求。总资本风险加权总资产1001207.5(3)计算该银行的资本充足率。总资本风险加权总资产10012342、对衍生金融工具的资本要求3、资本充足与市场风险93年4月巴塞尔委员会补充规定2、对衍生金融工具的资本要求35第三节商业银行的资本管理一、商业银行资本的需要量1、影响商业银行资本需要量的因素：法律规定；宏观经济形势；银行资产负债结构；银行的信誉；2、银行资本规模的计量（1）GAAP资本

资本账面价值GAAP＝总资产账面价值－总负债账面价值第三节商业银行的资本管理一、商业银行资本的需要量36（2）RAP资本（监管会计原理计量的资本）

银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他（3）市场价值资本MVCMVC＝银行资产的市场价值（MVA）－银行负债的市场价值（MVL）或MVC＝每股股票的现期市场价格*发行并未偿的股票数量

（2）RAP资本（监管会计原理计量的资本）373、银行的最佳资本需要量C0C*KCC(K/A)*K/A图2-2银行资本量与资本成本之间的关系3、银行的最佳资本需要量C0C*KCC(K/A)*K/A图238CC3C2C10大银行中银行小银行K/A1K/A2K/A3K/A图2-3银行最佳资本需要量与银行规模的关系CC3C2C10大银行中银行小银行K/A1K/A2K/A3K39二、银行的资本计划（四阶段）1、指出银行的总体财务目标；2、确定银行资本需要量；3、确定多少资本通过内部利润留成产生；4、为最低的筹资成本而选择相应的筹资手段。二、银行的资本计划（四阶段）40三、银行资本的内部融资1、银行资本内部融资的限制条件（1）剩余股利政策（2）固定股利支付率政策2、银行内源资本支持资产增长模型

SG1＝＝＝TA1－TA0TA0△

TATA0ROA(1-DR)+△EK/TA1(EG/TA1)-ROA(1-DR)三、银行资本的内部融资TA1－TA0TA0△TATA0RO41四、银行资本的外部融资发行普通股发行优先股发行资本性工具出售资产与租赁设备股票与债券的互换四、银行资本的外部融资42第四节我国商业银行的资本现状与分析一、我国商业银行的资本构成分析

1997年中国人民银行对我国商业银行资本构成作了如下规定：1、核心资本包括：（1）实收资本；（2）资本公积；（3）盈余公积；（4）未分配利润2、附属资本包括：（1）贷款账准备金；（2）坏账准备金；（3）投资风险准备金；（4）5年（包括5年）以上的长期债券。3、应从资本总额中扣除的项目包括：（1）在其他银行资本中的投资；（2）已在非银行金融机构资本中的投资；（3）已对工商企业的参股投资；（4）已对非自用不动产的投资；（5）呆账损失尚未冲减的部分。第四节我国商业银行的资本现状与分析一、我国商业银行的资本构431、我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本。2、银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同。3、在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本。1、我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本。44二、我国商业银行的资本充足状况分析二、我国商业银行的资本充足状况分析45第三章商业银行负债及其管理

第一节存款的种类和构成一、存款的种类以西方国家商业银行为例，存款服务主要有以下种类：1、交易账户，是私人和企业为了交易目的而开立的支票账户，客房可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款或对第三者支付款项。它包括如下种类：第三章商业银行负债及其管理

第一节存款的种类和构成一、存46（1）活期存款，活期存款是指顾客不需预先通知，可随时提取或支付的存款，也称支票存款。（2）可转让支付命令账户（NOWS）。可转让支付命令是一种对个人和非营利机构开立的，计算利息的支票账户，也称付息的活期存款。其特点是：其一，转账或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令。其二，可以按其平均金额支付利息。（3）货币市场存款账户（MMDA）。美国货币市场基金会于70年代末开办了货币市场存款账户。其性质介于储蓄存款和活期存款之间。开户时最低金额为2500美元，平均金额不低于2500美元；对存款最高利率无限制，利率按货币市场利息调整，每天复利；对存款不规定最短期限；存户每月可用该账户支付6次，其中支票付款不得超过3次；存户对象不限，个人、非营利机构、工商企业都可开户。（4）自动转账制度（ATS）。1978年以后开始出现。（1）活期存款，活期存款是指顾客不需预先通知，可随时提取或472、非交易账户（储蓄账户）（1）储蓄存款。储蓄存款一般是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户。（2）定期存款。是一种由存户预先约定存款期限的存款。大额可转让定期存单：而金额在10万美元以上，在二级市场上可以流通的存单。2、非交易账户（储蓄账户）48二、存款的构成1、存款的稳定性：银行在争取存款时，通常喜欢稳定性强的存款，即核心存款。2、存款利率：存款利率与存款的期限有关；存款利率与银行的经营实力有关；存款利率还取决于银行的经营目标。二、存款的构成49第二节存款的定价一、存款定价与银行经营目标存款价格变动银行存贷利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长图3-1银行存款定价与银行经营目标第二节存款的定价一、存款定价与银行经营目标存款价格变动银行50二、成本加利润存款定价法每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营支出分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润＋＋＝该方法要求银行计算（1）每种资金来源的成本比率；（2）每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。二、成本加利润存款定价法每单位存款服务的价格每单位存款服务的51三、存款的边际成本定价法边际成本MC＝总成本的变动＝新利率╳以新利率筹集的总资金－旧利率╳以旧利率筹集的总资金

边际成本率＝

表3-1是计算结果。总成本变动额筹集的新增资金额三、存款的边际成本定价法总成本变动额筹集的新增资金额52表3-1利用边际成本选择存款利率存款利率(%)存款量(万元)边际成本(万元)边际成本率(%)边际收益(%)利润=TR-TC*(万元)7.07.58.08.59.025507510012522.252.52.75891011101010105-3.75=1.257.5-6=1.510-8.5=1.512.5-11.25=1.25*TR为总收益，等于存款量╳边际收益率TC为总成本，等于存款量╳存款利率表3-153四、存款的其他定价法1、为不同的顾客制定不同的价格。即按照顾客在银行存款的平均金额及其对其存款运用的情况不同安排不同的价格。2、根据客户与银行的关系定价。一方面增强额客户对银行的依赖；另一方面提高了银行存款的稳定性。四、存款的其他定价法54第五节非存款性资金来源一、同业拆借同业拆借是银行间的短期资金借贷。通常，同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成。同业拆借的利率一般由拆出行和拆入行共同协商确定。主要拆借方式：隔夜拆借和定期拆借。前者指拆借资金必须在次日偿还，一般不需要抵押；后者是指拆借时间较长，可以是几日、几星期或几个月，一般有书面协议。第五节非存款性资金来源一、同业拆借55二、从中央银行的贴现借款

商业银行为满足资金需求，还可以从中央银行取得贴现借款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的重要利率之一，利率的变动可以起到紧缩或放松银根的作用。二、从中央银行的贴现借款56三、证券回购

商业银行可以用签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售证券资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。回购协议可以是隔夜的，也可以是较长时期的。三、证券回购57四、国际金融市场融资商业银行利用国际金融市场也可以获取所需的资金，最典型的是欧洲货币存款市场。在国际金融市场融资，利率有固定的，也有浮动的。浮动利率一般以伦敦同业拆借利率为基准。五、发行中长期债券发行中长期债券是指商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的融资方式。四、国际金融市场融资58第四节商业银行负债成本的管理一、成本的概念1、利息成本。这是商业银行以货币形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬。2、营业成本。这是指花费在吸收负债上的除利息之外的一切开支，包括广告宣传费、银行职员的工资和薪金、设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存款客户提供服务所需的开支等。第四节商业银行负债成本的管理一、成本的概念593、资金成本。资金成本是包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即利息成本和营业成本之和，它反映银行为取得负债而付出的代价。存款资金成本率=存款资金成本存款资金总额3、资金成本。资金成本是包括利息在内的花费在吸收负债上的一切60表3-2银行资金成本的计算项目年平均数(亿元)预计利息成本(%)预计其他成本(%)资金成本率(%)资金成本额(亿元)活期存款存折储蓄存款储蓄存单货币市场存单CDs定期存款短期借款其他负债股权资本80201530451020812358101211.5116281.50.80.20.30.20.20.20.20.24.55.88.210.312.211.711.56.228.23.61.161.233.095.491.172.240.4963.384合计240总资金成本率9.1121.86表3-2614、可用资金成本。所谓可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，它是银行总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的金额。可用资金成本是指相对于可用资金而言的银行资金成本。

存款可用资金成本率=

存款资金成本可用存款资金总额4、可用资金成本。所谓可用资金是指银行可存款资金成本可用存62表3-3可用资金成本的计算单位：万元这一概念对银行选择盈利资产具有十分重要的意义。项目年平均数可用资金比率(%)可用资金额资金成本额可用资金成本率(%)活期存款存折储蓄存款储蓄存单货币市场存单CDs定期存款短期借款其他负债股权资本80002000150030004500100020008001200707691919191959595560015201365273040959101900760114036011612330954911722449.6338.46.437.639.0111.3213.4112.8611.796.5329.68合计2400020020218610.92表3-3635、有关成本。这是指与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本。主要有两种：

一种是风险成本，指因负债增加引起银行风险增加而必须付出的代价。另一种为连锁反映成本，是指银行对吸收新负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支。5、有关成本。这是指与增加负债有关而未包64二、成本分析的方法1、历史加权平均成本法。其计算公式为：

其中，f为各类存款或资金来源的数量；

X为每种存款的单位成本；

X为银行全体资金来源的加权平均成本。其中，每种存款的单位成本包括利息成本和其他成本，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款数量，也可以分别相乘后加总。

二、成本分析的方法65加权平均法主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。其主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。举例说明如下。见下表

加权平均法主要用于对不同银行的各种负债662、边际成本法。边际成本是指银行增加一个单位的资金所支付的成本。某种资金的边际成本计算公式为：MC1=如果新增资金中有X部分用于补充现金，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2=新增利息+新增其他开支新增资金新增利息+新增其他开支新增资金–X2、边际成本法。边际成本是指银行增加一个单位的资金所支付的67

例如：某银行准备以NOWS账户支持资产扩充，这些资金的利息成本为5%，其他开支为2%，新增资金的24%用于非盈利资产。此时银行的边际成本计算如下：MC1=(5%+2%)/1╳100%＝7%

MC2=(5%+2%)/(1–0.24)╳100%＝9.21%采用边际成本法更能反映银行总体新增资金成本的情况。例如：某银行准备以NOWS账户支持资产扩充，68表3-6银行平均边际成本的计算单位：亿元类别增加额(1)可用资金比率(%)(2)可用资金额(3)=(1)╳(2)成本率(%)(4)总成本(5)=(1)╳(4)活期存款货币市场账户定期存单其他定期存款资本3624178949494972.345.641.883.760.9768107.8250.180.480.200.3120.25总计1614.591.422表3-669根据表中的数字可以计算出新增资金的平均边际成本率为：1.422/16=8.89%；可用资金边际成本率为：1.422/14.59=9.75%。上述银行成本分析方法各有特点：历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；单一资金边际成本法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本法则能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。

根据表中的数字可以计算出新增资金的平均70第五节负债管理方法一、存款负债管理

1、产品创新化2、服务系列化3、存取自由化4、安全保障化5、负债证券化6、利率浮动化第五节负债管理方法一、存款负债管理71二、非存款负债管理1、衡量银行对非存款资金的总需求资金缺口=目前的和预测的银行预计发放的贷款和进行的投资－目前和期望的存款流入

例题：假定一家银行有一项合格的1.5亿美元的新贷款需求。它希望购买7500万美元本周发行的新国债，根据信贷安排，其最好的公司客户预计要提款1.35亿美元。现在获得的存款总额为1.85亿美元，下周预计会再有1亿美元。下周该银行估计的资金缺口计算如下：二、非存款负债管理资金缺口=目前的和预测的银行预计发放的贷72资金缺口（FG）＝（$1.5亿+$0.75亿+$1.35亿）－（$1.85亿+$1亿）＝$0.75(亿)2、选择非存款资金来源(1)相对成本(2)每种资金来的风险(3)所需资金的时间长短(4)借款银行的规模(5)需要遵循的规则资金缺口（FG）＝（$1.5亿+$0.75亿+$1.35亿）73三、负债管理的风险1、滚动性风险2、利率风险3、信用风险4、资本风险三、负债管理的风险74第四章商业银行现金资产管理

第一节商业银行现金资产

管理的目的和原则一、现金资产的构成1、库存现金。是银行为了满足日常交易之需而持有的通货。2、托收中现金。是在银行间确认与转账过程中的支票金额。3、在中央银行的存款。各国货币当局均规定商业银行应在中央银行开设账户，作为银行准备金的基本账户。4、存放同业存款。是指存放在其他银行的存款。第四章商业银行现金资产管理

第一节商业银行现金资产75二、现金资产管理的目的及原则1、现金资产管理的目的：在确保银行流动性需求的前提下，尽可能降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度规模。2、现金资产管理的原则：(1)适度存量控制原则；(2)适时流量调节原则；(3)安全性原则。二、现金资产管理的目的及原则76第二节商业银行现金资产与流动性需求一、银行流动性需求与供给的影响因素表4-1银行流动性需求与供给的影响因素流动性供给增加的因素：客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股流动性需求增加的因素：客户提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利第二节商业银行现金资产与流动性需求一、银行流动性需求与77二、流动性需求预测方法1、因素法(1)银行流动性供给随存款增加和贷款减少而增大；(2)银行流动性供给随存款减少和贷款增加而降低。影响预测期贷款变化的因素主要有：国民生产总值的预期增长率；企业的预期利润率；货币供应预期增长率；预期优惠贷款利率及商业票据利率；预期通货膨胀率等。影响预测期存款变化的主要因素有：个人收入预期增长率；社会商品零售额的预期增长率；货币供应量预期增长率；货币市场存款预期收益率及预期通货膨胀率等。二、流动性需求预测方法78预期下期的流动性盈余(+)或赤字(－)=－预期总贷款变化表4-2某银行流动性需求预测表单位：万元时间存款总额预测值存款变化额预测值贷款总额预测值贷款变化额预测值预计流动性盈余（+）或赤字（－）1月第一周1月第二周1月第三周1月第四周2月第一周2月第二周12000011000010000095000125000120000

－-10000-10000-5000+30000-50008000085000950001000007500090000－+5000+10000+5000+25000

+15000－-15000-20000-10000+55000-20000预期总存款变化预期下期的流动性=－预期总贷款变化表4-2某银792、资金结构法。资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。商业银行的存款按其被提取的可能性可以分为三类：(1)游动性货币负债，指对利息率变动极为敏感的存款和借入款，银行必须随时应付客户的提现。(2)脆弱性货币负债，指大额存款和非存款负债账户。这部分资金在近期可能被客户提取，银行必须保留足够的流动性资金。(3)稳定性货币负债，指被提取的可能性很小的即部分资金，可以为银行长期稳定的利用，被称为核心存款或核心负债。2、资金结构法。资金结构法是通过分析存贷款资金80根据各类负债的总额及为其保持的流动性准备率就可以计算出该行流动性需求的总量。假设某银行为游动性货币负债保持95%的流动性准备，为脆弱性货币负债保持30%的流动性准备，为稳定性货币负债保持15%的流动性准备。这样，该银行为存款及非存款负债所要保持的流动性需要量为：负债流动性需要量=0.95(游动性货币负债－法定准备金)+0.3

╳(脆弱性货币－法定准备金)+0.15

╳(稳定性货币负债－法定准备金)加总存贷款的流动性资金需求就能得出该银行的总流动性需求。根据各类负债的总额及为其保持的流动性准备率就81=+银行总流动性需求存款和非存款负债的流动性需求贷款的流动性需求各项存款及非存款负债金额法定准备率(%)法定准备额提留流动性资金比例(%)游动性货币负债脆弱性货币负债稳定性货币负债新增贷款32.548530.240.1250.12953015100银行的流动性需求＝0.95(3－0.24)＋0.3

╳（2.5－0.125）＋0.15╳(4－0.12)＋1╳0.12＝4.0365（亿元）=823、流动性指标法。流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况，银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。包括以下指标：（1）现金指标＝（2）流动证券比率＝（3）无风险资产比率＝（4）同业拆借净值率＝现金＋同业存款总资产政府证券总资产现金+同业存款＋政府证券总资产同业拆出－同业拆入总资产3、流动性指标法。流动性指标体系能够反映一家银现金＋同业存83（5）流动资产比率＝（6）能力比率＝（7）流动性货币率＝（8）短期投资比率＝（9）短期投资与敏感性负债率＝短期投资/敏感性负债（10）核心存款比率＝核心存款/总资产（11）存款结构比率＝活期存款/定期存款（12）交易性存款率＝交易性存款/非交易性存款现金＋政府证券＋同业拆借净值总资产贷款和租赁净额总资产货币市场资产货币市场负债短期同业存款＋同业拆出＋短期证券总资产（5）流动资产比率＝现金＋政府证券＋同业拆借净值总资产贷款和84第三节商业银行流动性管理一、流动性管理的原则1、进取型原则。当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模和出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模，这称为进取型管理原则。2、保守型原则。出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。3、低成本原则。流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。第三节商业银行流动性管理一、流动性管理的原则85二、流动性管理的方法

1、资产流动性管理法。银行持有流动性资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。当出现流动性缺口时，将非现金资产转换为现金来获取流动性资金。流动性资产主要类型有：现金、准现金、同业拆出、政府短期债券、回购协议下购买流动性证券、商业票据和银行承兑票据、欧洲货币贷款等。二、流动性管理的方法862、借入流动性管理法。即借入资金以满足所有的流动性需要。借入资金的渠道主要包括：向中央银行借款、同业拆入、证券回购、发行大额可转让定期存单（CDs）、从国际金融市场借款等。3、平衡的流动性管理法。指一部分预期的流动性需要以流动性资产来支持，另一部分预期的流动性需要由借入资金来支持。2、借入流动性管理法。即借入资金以满足所有的87第五章企业贷款及其管理

第一节企业贷款的种类一、按贷款期限可以分为短期贷款和中长期贷款。二、按贷款的偿还期限可以分为活期贷款和定期贷款。三、按贷款的保障程度可以分为抵押贷款和信用贷款。四、按贷款的偿还方式可以分为一次性还清贷款和分期偿还贷款。五、按贷款的数量可以分为“批发”贷款和“零售”贷款。第五章企业贷款及其管理

第一节企业贷款的种类一、按贷款期88第二节对企业借款理由的分析一、银行贷款管理过程1、机会评估。借款人；确认机会。2、初步分析。初步概况；确认借款原因3、还款来源分析。行业和企业风险分析；财务报表分析；现金流量分析和预测。4、贷款包。总结和建议；贷款结构和协议。5、贷款管理（贷款稽核）。第二节对企业借款理由的分析一、银行贷款管理过程89

二、企业借款理由的分析1、销售增长导致的借款。2、营业周期减慢引起的借款。3、固定资产购买引起的借款。4、其他原因引起的借款。二、企业借款理由的分析90第三节借款企业信用分析一、审查借款人的损益表1、调整后的损益表销售净收入减：销售成本减：折旧等于：毛利减：销售费用和管理费用等于：营业收入（损失）加：营业外收入减：营业外支出减：利息费用等于：税前净利（损失）减：所得税等于：税后净利（损失）加：非常收入减：非常费用等于：扣除税金和非常损益后的净利（损失）

第三节借款企业信用分析一、审查借款人的损益表912、计算和百分比分析毛利润率＝（毛利/销售收入净额）

╳100%营业利润率＝（营业利润/销售收入净额）╳100%净利润率＝（净利/销售收入净额）╳100%股利发放率＝（股利/净利润）╳100%直接成本或费用比率＝（销售成本/销售收入）╳100%或＝（销售费用和管理费用/销售收入）╳100%或＝（利息费用/销售收入）╳100%或＝（其他费用/销售收入）╳100%2、计算和百分比分析92表5-1ABC公司的损益表单位：万元项目1997年%1998年%销售收入销售成本毛利销售费用和管理费用营业利润利息支出税前净利所得税税后净利75758317414331151679100.0077.023.018.94.12.02.10.91.282763719016129171266100.0077.023.019.53.52.11.40.70.7表5-1ABC公司的损益表93二、审查借款人资产负债表1、流动性比率(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=(流动资产－存货)/流动负债2、财务杠杆比率(1)资产负债率=负债总额/资产总额(2)债务资本比率=负债总额/股东权益总额(3)利息保障倍数=未扣除利息和税款前的利润/利息费用二、审查借款人资产负债表943、盈利能力比率(1)资产收益率(ROA)=税后净收益/总资产(2)普通股收益率(ROE)=净收益/普通股权益(3)利润比率(NPM)=税后净收益/净销售额3、盈利能力比率954、经营能力比率(1)存货周转率=销售成本/平均存货余额存货周转天数=╳360(2)应收账款周转率=销售成本/应收账款平均余额应收账款回收期=╳360(3)应付账款周转率=采购总额/应付账款应付账款周转期=╳360

(4)总资产周转率=销售净额/总资产(5)固定资产周转率=销售净额/固定资产净值1存货周转率1应收账款周转率1应付账款周转率4、经营能力比率1存货周转率1应收账款周转率1应付账款周转率96表5-2ABC公司的资产负债表单位：万元项目1997年%1998年%资产现金应收账款呆账准备应收账款净额原材料包装物存货合计流动资产合计设备及机器租赁物的改良累计折旧固定资产净值85.4（0.4）565258719278（70）1004.73.2（0.2）2.93.530.433.941.553.845.6（40.9）58.567.5（0.5）7854627510389（77）1153.23.9（0.2）3.74.228.432.639.554.246.8（40.5）60.5资产总计171100.0190100.0表5-297续前表项目1997年%1998年%负债及所有者权益应付票据1年内到期的长期负债应付账款应计费用应付税金流动负债合计长期负债负债合计普通股实收资本未分配利润所有者权益合计1562411359561153449568.83.514.006.41.834.532.867.31.82.328.732.71872613266621283455629.53.713.76.81.134.832.667.41.62.128.932.6负债及所有者权益总计171100.0190100.0续前表项目1997年%1998年%负债及所有者权益负债及所有98表5-3

项目1997年1998年财务比率营运效率比率总资产周转率存货周转期应收账款回收期固定资产周转率资产报酬率（%）权益报酬率（%）杠杆比率资产负债率负债与所有者权益比率负债与有形净资产比率利息保障倍数流动比率流动比率速动比率4.433627.579.3628.60.672.05－2.071.200.224.353637.196.3219.40.672.06－1.711.140.20表5-3项目1997年1998年财务比率99三、对借款企业现金流量分析1、净利润不能偿还贷款2、现金流量分析的内容现金净流量＝++经营活动的现金净流量投资活动的现金净流量融资活动的现金净流量三、对借款企业现金流量分析经营活动的现金净流量投资活动的现金100(1)经营活动的现金流量现金流入：销货现金收入；利息与股息的现金收入；增值税销项税款和出口退税；其他业务现金收入。现金流出：购货现金支出；营业费用现金支出；支付利息；缴纳所得税；其他业务现金支出。（2）投资活动的现金流量现金流入：出售证券；出售固定资产；收回对外投资本金。现金流出：购买有价证券；购置固定资产。（3）融资活动的现金流量现金流入：取得短期与长期贷款；发行股票或债券；发行商业票据。现金流出：偿还借款本金的现金（支付剩的现金）为经营活动现金支出；分配现金股利。

(1)经营活动的现金流量101表5-4ABC公司1998年现金流量表项目金额（万元）一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金购买商品、接受劳务支付的现金支付的其他与经营活动有关的现金支付的税款经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量购建固定资产支付的现金投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量借款收到的现金融资租赁支付的现金偿付利息支付的现金筹资活动产生的现金流量净额现金净流入（流出）期初现金及现金等价物金额期末现金及现金等价物金额28.0824.9636.0153.97.028.0（11.0）11.0（11.0）（19.0）7.011.015.0（19.0）（2.0）8.06.0表5-4ABC公司1998年现金流量表项目102第四节企业贷款定价一、影响贷款利率的主要因素1、资金来源的成本。资金平均成本和资金边际成本。2、贷款的风险程度3、贷款费用。4、贷款的期限。5、补偿存款余额。补偿存款余额是借款人应银行要求而保持在贷款银行的一定数量活期存款或低利率定期存款。补偿存款可以表现为借款人不动用原来存放在银行的一部分存款，也可以表现为将贷款的一部分留存在放款银行充抵补偿存款。第四节企业贷款定价一、影响贷款利率的主要因素103

假定银行提供一笔100万美元的贷款限额，但银行并不能确定借款人什么时候借款以及在限额内借多少，银行就会要求按贷款限额和实际借款额来确定补偿余额。例如银行可能会要求一种5＋5补偿存款，即按贷款限额的5%和实际借款额的5%存款。如果该借款者的平均贷款是80万美元，就必须在活期存款户头中保留9万美元的存款。即1000000╳5%＋800000╳5%＝90000（美元）6、借款者从其他途径筹措资金所应支付的利率。7、银行与借款者的往来关系。假定银行提供一笔100万美元的贷款限额，但104二、贷款利率的种类1、优惠利率。指银行对信誉最佳且和银行有长期良好业务关系的客户所确定的利率。它是银行确定其他利率的基础。2、固定利率。即在贷款时约定一个利率，在整个贷款期间保持固定不变。3、浮动利率。指在贷款期限内，利率可根据市场利率的变化定期调整。4、惩罚利率。是对超过贷款限额或透支额以及偿还期限的贷款所制定的特殊利率。二、贷款利率的种类105三、企业贷款定价的基本方法1、成本加成贷款定价法在对贷款定价时，银行管理人员必须考虑可贷放资金的成本及管理费用。用公式表示：贷款利率＝+++筹集资金的边际成本银行其他经营成本预计违约风险补偿费用银行预期利润水平三、企业贷款定价的基本方法筹集资金的边际成本银行其他经营成本106例题：一笔500万美元的银行贷款，银行以10%的利率出售可转让有单筹资，经营性成本为2%，为补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上500万美元的2%，最后，银行预计的利润水平为1%。这样，该笔贷款的利率为：10%+2%+2%+1%=15%例题：一笔500万美元的银行贷款，银行以1072、价格领导模型定价法它以若干大银统一的优惠利率(基准利率)为基础，考虑违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款制定利率。用公式表示：贷款利率=优惠利率+违约风险谥价+期限风险谥价

优惠利率加数法和优惠利率乘数法：优惠利率加数法：即用优惠利率加上一个比率构成贷款利率。优惠利率乘数法：以优惠利率乘以一个数值得到贷款利率。优惠利率加数法和优惠利率乘数法的比较。2、价格领导模型定价法108表5-8优惠利率加数法和优惠利率乘数法的比较(%)以LIBOR为基础的贷款利率：贷款利率=LIBOR+违约风险+期限风险+利润率低于基准利率定价：贷款利率=货币市场借款利率+风险得利润加成优惠利率加数利率(优惠利率+2%)乘数利率(优惠利率╳

2%)1011121314151213141516171213.214.415.616.818表5-8优惠利率加数法和1093、成本－收益定价法一种把贷款的所有成本加总并将成本与管理预期收益进行比较的贷款定价方法。它由三个简单的步骤组成：（1）估算贷款将产生的所有收入；（2）估算借款人实际使用的资金额（减去借款人承诺在银行保有的存款，并加上准备金要求）；（3）用贷款收入除以借款从实际使用的资金额计算出贷款的税前收益。3、成本－收益定价法110例题：假设一个客户申请500万美元的信贷额度，但实际上只按照合同规定的20%的贷款利率，使用了400万美元，因此，银行要求该客户对未使用的贷款额度支付1%的承诺费。另外，银行要求客户必须在银行保持相当于实际贷款额20%和未使用额度5%的存款。假设中央银行要求的存款准备金比率为10%。根据以上条件，我们计算其税前收益：估算贷款收入＝400万╳20%＋100万╳1%＝81(万美元）估算借款人实际使用的资金＝400万－（400万╳20%＋100万╳5%）＋10%（400万╳20%＋100万╳5%）＝323.5（万美元）预计银行贷款的税前收益率＝81万÷323.5万＝25%例题：假设一个客户申请500万美元的信贷额度，但实111第五节贷款政策管理一、贷款政策1、影响贷款政策制定的因素。（1）国家法令和中央银行的政策要求。（2）银行资本状况和负债结构。（3）经济发展状况和周期。（4）银行工作人员的能力与经验。第五节贷款政策管理一、贷款政策112

2、贷款政策的内容（1）贷款业务的发展战略。（2）贷款审批的分级授权。（3）贷款的期限和品种结构。（4）贷款发放的规模控制。（5）关系人贷款政策。（6）信贷集中风险管理政策。（7）贷款定价。（8）贷款担保政策。（9）贷款档案的管理政策。（10）贷款的审批和管理程序。（11）贷款的日常管理和催收政策。（12）对所有贷款质量评价的标准。（13）对不良贷款的处理。2、贷款政策的内容113二、贷款过程的步骤1、申请贷款;2、面谈;3、财务分析;4、完善银行对抵押品的索赔权;5、在贷款协议上签字;6、贷后检查;三、贷款信用分析研究以下六个方面的情况（即六“C）：品质（character）、能力（capacity）、现金（cash）、抵押（collateral）、条件（condition）、控制（control）二、贷款过程的步骤114四、贷款担保分析贷款抵押品的一般类型：1、应收账款2、保理（代理经营）3、存贷4、不动产5、个人财产6、个人保证客户预期利润收入或现金流量资产负债表上的资源和提供的抵押品企业所有者或共同签字人的个人保证或抵押四、贷款担保分析客户预期利润收入或现金流量资产负债表上的资源115五、贷款质量评价贷款五级分类法：1、正常类：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。2、关注类：尽管借款人日前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。3、次级类：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。4、可疑类：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。5、损失类：在采取所有可能措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。五、贷款质量评价116贷款质量分析指标：1、不良贷款余额/全部贷款余额（1）次级贷款余额/全部贷款余额（2）可疑贷款余额/全部贷款余额（3）损失贷款余额/全部贷款余额2、（正常贷款余额＋关注贷款余额）/全部贷款余额（1）正常贷款余额/全部贷款余额（2）关注贷款余额/全部贷款余额3、加权不良贷款余额/（核心资本＋准备金）4、其他比率（1）逾期贷款余额/全部贷款余额（2）重组贷款余额/全部贷款余额（3）停止计息贷款余额/全部贷款余额贷款质量分析指标：117第六节问题贷款及其管理一、问题贷款及其产生的原因当某笔贷款未能按照原协议按时偿还本金和利息时，或未能按规定的方式偿还时，就应被视为有问题贷款。问题贷款出现的原因（1）对借款者的信用和还款能力分析不正确，或没有获得足够的信息来进行分析，从而作出了错误的贷款决定。（2）外部经济环境改变使得借款者偿还贷款的能力受到影响。（3）借款者不愿意按协议偿还贷款的本金和利息。第六节问题贷款及其管理一、问题贷款及其产生的原因118二、问题贷款的早期信号1、借款者拖延向银行提交财务报告，拖延付款或没有同银行信贷员及时联系，而这种拖延是异常并难以解释的。2、借款企业突然改变或违反会计规则。3、企业重组未还债务或取消分红或者企业信用等级发生了变化。4、借款者的股票价格下跌。5、净收益在一年或一年以上亏损，特别是以资产收益率和资本收益率来衡量。6、借款者的资本结构（权益/债务比率）、流动性（流动性比率）或经营水平（销售与存货比率）出现不利变化。7、实际的销售和现金流量与计算有所偏离。8、借款者保持的存款余额有突然的、非预期和无法解释的变化。二、问题贷款的早期信号119三、问题借款管理1、影响问题贷款管理成效的因素。（1）银行发现预警信号及采取有效措施的时间。（2）问题贷款的类型。（3）借款者清偿债务的意愿及合作态度。（4）当地政府和有关部门的配合态度。2、问题贷款的回收借贷双方合作，共同解决问题。贷款展期；银行介入企业经营管理并限制企业的某些经营活动；变卖抵押品；申请法律裁决；破产索赔。三、问题借款管理120第七节我国商业银行信贷资产管理现状一、我国金融机构体系信贷资产的增长二、我国银行体系信贷资产的结构三、我国国有商业银行信贷资产的质量我国国有商业银行不良贷款形成的主要原因：1、政策原因（1）宏观调控目标和经济增长方式的选择。（2）产业结构调整缓慢不适应消费结构升级，导致生产能力相对过剩。（3）行政干预银行贷款决策。（4）长期的利率管制政策。第七节我国商业银行信贷资产管理现状一、我国金融机构体系信贷1212、经济原因（1）国有商业银行产权制度缺陷以及经营中存在的问题。（2）国有企业的体制不健全以及忘记盲目扩张。（3）金融体系不完善。3、法律原因四、处理不良资产的金融资产管理公司

1999年成立了四家金融资产管理公司：中国信达资产管理公司中国东方资产管理公司中国长城资产管理公司中国华融资产管理公司2、经济原因122第六章个人信贷及其管理

第一节个人贷款的种类和内容一、个人贷款种类1、居民住宅抵押贷款。指为买房或者改进私人住宅而融资的贷款。2、非住宅抵押贷款。（1）分期付款的贷款。（2）一次性还款的贷款。3、信用卡贷款。第六章个人信贷及其管理

第一节个人贷款的种类和内容一、个123二、个人贷款的特点1、利率水平高。2、规模呈周期性。3、借款人对利率变化不敏感。三、消费者贷款定价1、如何确定非住宅消费贷款的利率。定价模型：

个人贷款利率＝银行筹资成本＋非资金营运成本＋客户违约风险＋长期贷款中定期利率风险＋目标利润盈余二、个人贷款的特点124（1）年百分率法（APR）。APR是相当于贷款额进行全部支付时的内生报酬率，它考虑了贷款以多快的速度被偿还以及客户在整个贷款期内所能真正使用的信贷额。（2）单一利率法。根据借款人所能真正利用的资金时间长度调整银行的借款利率。例如：某客户为购买家具向银行申请一笔单一利率为12%。期限为1年的2000美元贷款。如果该笔贷款到期一次性偿还，该客户应该支付的利息为：2000╳24%╳1＝240（美元）本息之和为：2000（1＋24%）＝2240（美元）（1）年百分率法（APR）。APR是相当于贷款额进行全部支付125如果客户愿意接受相同利率下的分期付款方案，即按季度平均还本付息，则客户应付利息为：第一季度：I＝2000╳0.12╳¼＝60（美元）第二季度：I＝1500╳0.12╳¼＝45（美元）第三季度：I＝1000╳0.12╳¼＝30（美元）第四季度：I＝500╳0.12╳¼＝15（美元）利息支付总额＝60+45+30+15＝150（美元）本息之和＝2000＋150＝2150（美元）商业银行管理讲义课件126（3）贴现率法。例题：某客户向银行申请一笔贷款利率为10%的期限为1年的5000美元学费贷款，利息为500美元（即5000╳0.10），由于利息先付，该客户实际得到的资金只4500美元（即5000－500）。贷款到期时，客户必须偿还名义贷款额5000美元。借款人的有效贷款利率为：贴现贷款利率＝应付利息/收到信贷余额＝500/4500＝11.1%（3）贴现率法。127（4）追加贷款率法。在分期付款的情况下，如果客户所有的应付利息都被追加到每一期的贷款本金上，这种运用应付利息与客户实际利润金额来计算贷款利率的方法，被称之为追加方法。例如，客户申请一笔3000美元贷款，银行要求8%的追加贷款利率以及12个月等额分期付款，该客户应付款总额为3240美元（即3000＋240），相应的每月本息支付额为270美元（即3240/12），这一支付额相当于由250美元月贷款本金和20美元月利息构成。（4）追加贷款率法。在分期付款的情况下，如果客户所有的应付128

如前所述，在每月分期还本付息贷款条件下，借款人一年平均获得的资金只有名义贷款金额的50%，本例中客户实际所能运用的资金额为1500美元，其近似的实际贷款利率大约为16%，具体计算如下：实际贷款利率＝应付利息/年平均贷款额＝240/1500＝16%如前所述，在每月分期还本付息贷款条件下，借款人一年129（5）补偿余额要求。为了降低信用风险，许多银行要求获得个人贷款的客户必须在其账户中保留相当于借款额一定百分比的存款，这种存款被称之为补偿存款金额。例如，某客户申请一笔利率为10%的1年期2000美元贷款，银行要求在贷款期内将贷款额的10%即200美元存入该客户在银行的存款账户中。客户最终得到的贷款为1800美元。按照10%的名义利率，客户应付利息为200美元（即2000╳0.10）。但客户的实际贷款利率为：有补偿余额要求的实际贷款利率＝贷款应付利息额/实际贷款额＝200/1800=11.11%（5）补偿余额要求。为了降低信用风险，许多银行1302、可变利率消费者贷款的运用。

浮动利率个人贷款的合同价格通常与基准利率或国库券利率挂钩，这种定价方式常常被称为基础利率定价法。例如：1998年6月大型银行的基准贷款利率报价为9%，某客户申请一笔1年期的4000美元的浮动利率贷款，银行对该笔个人贷款的报价如下：贷款利率＝基准利率＋风险升水＝9%+4%＝13%如果1998年12月基准利率