《金融市场与金融工具》课程教学大纲

《金融市场与金融工具》教学大纲一、课程基本信息课程名称金融市场与金融工具FinancialMarketsandFinancialInstruments课程编码SEM522021020开课院部经济管理学院课程团队金融市场学教学团队学分2.0课内学时32讲授32实验0上机0实践0课外学时32适用专业会计学授课语言中文先修课程微观经济学、宏观经济学、金融学课程简介（限选）本课程从阐述和分析构成金融市场的几大基本要素人手，进而阐述金融市场产生和发展的基本脉络、金融市场体系的基本结构和基本功能；在了解和把握金融市场整体发展脉络、基本结构和功能的基础上，对构成金融市场体系的几个主要子市场——货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、风险投资市场、金融衍生品市场等，进行具体介绍和阐述；随后，在对各市场金融工具定价机制分析的基础上，对各市场对监管办法和要求进行逐一介绍。Thiscourseisbasedontheelaborationandanalysisofseveralbasicelementsthatconstitutethefinancialmarket,andthenexpoundsthebasiccontextoftheemergenceanddevelopmentofthefinancialmarket,thebasicstructureandbasicfunctionsofthefinancialmarketsystem;onthebasisofunderstandingandgraspingtheoveralldevelopmentcontext,basicstructureandfunctionsofthefinancialmarket,severalmajorsub-marketsthatconstitutethefinancialmarketsystem-moneymarket,capitalmarket,foreignexchangemarket,insurancemarket,theventurecapitalmarket,financialderivativesmarket,etc.areintroducedandelaboratedindetail.Then,onthebasisofanalyzingthepricingmechanismoffinancialinstrumentsinvariousmarkets,introducetheregulatorymeasuresandrequirementsofeachmarketonebyone.负责人大纲执笔人审核人、二、课程目标序号代号课程目标OBE毕业要求指标点任务自选1M1目标1：掌握金融市场的基本概念，能综合梳理货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生工具市场、保险市场和风险投资市场涉及各类金融工具的内涵、特征和功能，能够分析并解决经济领域的是1.21.22M2目标2：掌握货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生工具市场、保险市场和风险投资市场的分类、运行规则和监管要求，能够分析各金融市场面临的实际和复杂问题。是3.23M3目标3：掌握有效市场假说、资本资产定价模型、因子模型、套利定价模型和证券投资组合理论等基本理论，具备理论与实践结合的研究分析的能力；掌握货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生工具市场、保险市场和风险投资市场等市场不同金融工具的定价机制，能综合分析各类金融工具的定价计算问题。是3.34M4目标4：通过团队合作的方式完成创新金融工具项目的汇报，理解角色任务与团队整体目标，协作完成任务。是5.35.35M5目标5：了解中国和世界各金融市场的最新趋势、研究热点和前沿知识，能够综合所学的金融市场的基本知识解释和分析金融发展过程中的新问题和新现象。是5.15.1三、课程内容序号章节号标题课程内容/重难点支撑课程目标课内学时教学方式课外学时课外环节11第一章金融市场概述本章重点难点：金融市场形成与发展的基本脉络、金融市场的总体结构、功能和发展趋势////21.11.1金融市场的概念及主体金融市场的含义、金融资产的内涵、金融市场参与主体M10.3讲授0.3自选分组31.21.2金融市场的类型按交易标的物划分、按交易中介划分、按金融资产的发行和流通特征划分、按成交和定价方式划分、按有无固定场所划分、按金融市场地域划分。M10.2讲授0.2/41.31.3金融市场功能结算与支付功能、资金聚敛功能、资源配置功能、风险分散功能、经济调节功能、信息反映功能M10.5讲授0.5/51.41.4金融市场的形成、发展和趋势世界金融市场的形成、世界金融市场的发展、中国金融市场的形成和发展、近年来世界金融市场发展的新特点：资产证券化、金融全球化、金融自由化M1,M50.5讲授0.5作业思考题62第二章货币市场本章重点难点：同业拆借市场、票据市场、回购市场、短期政府债券市场及货币市场共同基金市场等的基本交易原理。////72.12.1同业拆借市场货币市场的概念、同业拆借市场的演进、同业拆借市场的交易机制、同业拆借市场的参与者；同业拆借市场的利率及期限、同业拆借市场的特点和作用M1,M20.2讲授/自主学习0.2阅读82.22.2票据市场票据概念、分类以及票据行为；票据市场的概述、交易机制；银行承兑票据市场M1,M20.3讲授/自主学习0.3阅读92.32.3回购市场回购市场概述、回购协议及交易原理；回购市场的交易定价及风险，影响回购利率的因素M1,M20.5讲授/自主学习0.5作业102.42.4短期政府债券市场政府短期债券及发行、市场特征和国库券收益的计算M1,M2,M30.3讲授/自主学习0.3作业112.52.5货币市场基金货币市场共同基金的发展历史．货币市场共同基金的市场运作和货币市场共同基金的发展方向M1,M20.2讲授/自主学习0.2阅读123第三章资本市场本章重点难点：股票市场、债券市场、私人权益资本市场和投资基金市场的基本知识和基本原理。////133.13.1股票市场资本市场的概念，股票的概念和种类，股票市场的分类介绍，股票指数的计算M1,M21讲授/自主学习1阅读143.23.2债券市场债券的概念与种类、债券的发行市场与二级市场M1,M21讲授/自主学习1阅读153.33.3私人权益资本市场私人权益资本市场发展概况、结构和运作过程；发展私人权益资本市场的意义M1,M20.5讲授/自主学习0.5阅读/查阅资料163.43.4投资基金投资基金的概念和种类、投资基金的设立和募集、投资基金的运作与投资M1,M20.5讲授/自主学习0.5阅读/查阅资料174第四章外汇市场本章重点难点：外汇市场的功能、外汇市场的交易方式、汇率的影响因素////184.14.1外汇市场概述外汇与汇率的概念，标价方法；外汇市场的含义、分类和作用M1,M20.5讲授0.5阅读194.24.2外汇市场的构成外汇市场的参与者、外汇市场市场交易流程M1,M20.2讲授0.2阅读204.34.3外汇市场的交易方式即期外汇交易、交叉汇率的计算；远期汇率的标价方法与计算、远期外汇交易、掉期交易、套汇交易、套利交易M1,M21.3讲授1.3作业214.44.4汇率的影响因素分析汇率决定理论概述、影响汇率变动的因素、汇率变动后的经济效果分析M1,M2,M41讲授/讨论1作业225第五章金融衍生品市场本章重点难点：金融远期市场、期货市场、期权市场、互换市场的基本知识，掌握衍生市场和金融工程的基本原理及应用。////235.15.1金融远期市场衍生证券市场概述、金融远期利率协议、远期利率协议重要术语和交易流程、远期利率协议结算金的计算及功能，金融远期市场的特点M1,M21讲授1作业245.25.2金融期货市场金融期货合约的定义和内容、特征和种类、期货合约与远期合约比较、期货市场的功能M1,M21.5讲授1.5阅读、作业255.35.3金融期权市场金融期权合约的含义及种类、金融期权的特征、金融期权价格的决定、期权交易的策略M1,M21.5讲授1.5作业265.45.4金融互换市场金融互换概述、金融互换产生的理论基础、金融互换的种类、金融互换的功能M1,M21.5讲授1.5作业276第六章保险市场本章重点难点：保险市场的构成要素、保险市场的需求和供给关系、保险市场与证券市场的关系////286.16.1保险市场概述保险市场的含义、保险市场的构成要素、交易要求与特征、功能和分类M1,M20.5讲授/自主学习0.5阅读296.26.2保险市场的需求与供给保险市场需求的含义、影响保险需求的因素；保险市场供给的内涵以及制约保险供给的因素M1,M20.5讲授/自主学习0.5阅读306.36.3保险市场与证券市场的关系保险投资的可能性与必要性分析，证券市场对保险投资的作用以及保险投资对证券市场发展的影响M1,M20.5讲授/自主学习0.5作业317第七章风险投资市场本章重点难点：风险投资的内涵的理解、风险投资市场的运作方式M1,M2////327.17.1风险投资市场概述风险投资市场含义、特征、功能；风险投资与其他投资方式的比较及其意义M1,M20.5讲授/自主学习0.5阅读337.27.2风险投资的运作方式风险投资的构成要素、组织形式、阶段划分及注意事项；风险投资的退出机制M1,M20.5讲授/自主学习0.5案例分析347.37.3国外风险投资市场美国风险投资市场、欧洲风险投资市场、日本风险投资市场、印度风险投资市场、以色列风险投资市场M1,M2,M50.2讲授/自主学习0.2作业357.47.4我国风险投资市场我国的风险投资的发展历程、风险投资的运作模式以及加快我国风险投资市场的政策方向M1,M2,M4,M50.3讲授/自主学习0.3作业3688.0金融市场定价机制本章重点难点：金融市场定价的基本原理和方法，不同市场金融工具定价机制////378.18.1货币市场定价机制利率定价机制、汇率定价机制M3,M42讲授2作业388.28.2资本市场定价机制债券市场定价、股票市场定价和投资基金的价格决定M3,M42讲授2作业398.38.3金融衍生工具市场定价机制期货、期权和互换的定价；可转换债券、优先认股权和认股权证的价格决定M3,M42讲授2作业409第九章金融理论本章重点难点：有效市场假说的基本原理和方法，资本资产定价模型、因子模型和套利定价模型的基本理论框架和分析方法，应用资本资产定价模型检验现实生活中风险资产的定价效率////419.19.1有效市场假说有效市场假说的概念及其假设条件、类型以及实证检验分析；我国股票市场有效性问题的实证检验；效率市场理论的发展M1,M2,M31讲授/自主学习1阅读429.29.2资本资产定价模型基本的假定、分离理论、资本市场线、证券市场线、市场模型和β值的估算M1,M2,M32讲授2作业439.39.3因子模型单因子模型、多因子模型M1,M2,M31讲授/自主学习1资料搜集449.49.4套利定价模型套利的基本形式、套利定价理论与APT和CAPM的一致性分析M1,M2,M31讲授/自主学习1作业4510第十章本章重点难点：金融市场的风险特征和分类、金融监管的理论基础、不同金融市场监管的基本知识，并学会把这些理论和知识应用于金融市场监管之中。////4610.110.1金融市场风险与防范金融市场风险的特征、类型以及金融市场风险的防范策略M2,M4,M50.5讲授0.5案例分析4710.210.2货币市场监管对同业拆借市场的监管、对票据市场的监管和对其他子市场的监管M2,M50.2讲授/自主学习0.2阅读4810.310.3证券市场监管证券市场监管的内容、证券市场的自律性监管、我国证券监管机构M2,M50.5讲授/自主学习0.5阅读4910.410.4外汇市场监管外汇市场监管的主体、客体和形式；我国外汇市场监管的主要内容M2,M50.2讲授/自主学习0.2阅读5010.510.5保险市场监管保险市场监管的方式、内容及目标；保险业的自律性监管M2,M50.5讲授/自主学习0.5阅读5110.610.6金融衍生工具市场监管金融衍生工具市场监管概述、场内衍生工具市场的监管和场外衍生工具市场的监管M2,M50.5讲授/自主学习0.5案例分析四、考核方式序号考核环节操作细节总评占比1平时作业1.每周布置2-3道题目，平均每次课1道题以上。2.成绩采用百分制，根据作业完成准确性、是否按时上交、是否独立完成评分。3.考核学生对金融市场及各子市场基本知识和相关理论及定价机制的掌握能力，学生运用所学知识分析问和解决实际问题的能力。15%2分组研报1.本课程要求学生自愿分组，自选金融工具进行研究分析，并进行小组陈述。2.成绩采用百分制，根据分组研报要求评分。分组研报成绩=小组成绩*个人权重，其中：小组成绩=研究报告成绩+小组陈述成绩；个人权重考虑因素：工作量、工作难度、工作完成程度和工作积极性，合计为1。3.考核学生对各金融市场的运行规则和相关金融理论的运用的能力；以及对各金融工具的内涵、属性特征、定价和应用场景等方面的使用能力；并综合考察学生自主学习的能力和解决金融领域新问题、新现象的能力。35%3课堂表现随机检查学生上课精神状态、参与课堂活动、回答问题情况10%4期末考试1.闭卷考试，成绩采用百分制，卷面成绩总分100分。3.主要考核学生对金融市场基本知识的掌握能力，学生综合运用所学知识分析问题、解决问题的能力，题型主要有选择题、判断题、简答题、计算题、案例分析题、论述题等。40%五、评分细则序号课程目标考核环节大致占比评分等级1M1平时作业30%A-独立思考、按时完成，解题思路清晰、步骤完整、格式合理、答案准确;B-独立思考、按时完成，解题思路比较清晰、步骤比较完整、格式合理、答案准确;C-独立思考、按时完成，解题思路比较清晰、步骤比较完整、格式比较合理、答案准确;D-作业抄袭，未能按时完成，解题思路混乱2M1分组研报30%A-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论合理，研究报告格式正确，步骤叙述清楚，内容完整，结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案能获得投资和市场推广;B-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论合理，研究报告格式正确，步骤叙述较清楚，内容较完整，结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案能获得投资和市场推广;C-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论不合理，研究报告格式正确，步骤叙述较清楚，内容不完整，但是结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案较难获得投资和市场推广;D-研报过程中不能完成相关内容要求，不能得到合理的研报效果，不能从合规角度优选创新工具方案获得投资和市场推广。3M1期末考试40%4M2平时作业20%A-独立思考、按时完成，解题思路清晰、步骤完整、格式合理、答案准确;B-独立思考、按时完成，解题思路比较清晰、步骤比较完整、格式合理、答案准确;C-独立思考、按时完成，解题思路比较清晰、步骤比较完整、格式比较合理、答案准确;D-作业抄袭，未能按时完成，解题思路混乱5M2分组研报20%A-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论合理，研究报告格式正确，步骤叙述清楚，内容完整，结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案能获得投资和市场推广;B-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论合理，研究报告格式正确，步骤叙述较清楚，内容较完整，结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案能获得投资和市场推广;C-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论不合理，研究报告格式正确，步骤叙述较清楚，内容不完整，但是结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案较难获得投资和市场推广;D-研报过程中不能完成相关内容要求，不能得到合理的研报效果，不能从合规角度优选创新工具方案获得投资和市场推广。6M2课堂表现20%A-精神状态饱满，积极参与课堂活动，回答问题准确；B-精神状态良好，较积极参与课堂活动，回答问题较准确；C-精神状态一般，参与课堂活动意愿不强，回答问题一般；D-精神状态较差，不参与课堂活动，回答问题有误7M2期末考试40%8M3平时作业30%A-独立思考、按时完成，解题思路清晰、步骤完整、格式合理、答案准确;B-独立思考、按时完成，解题思路比较清晰、步骤比较完整、格式合理、答案准确;C-独立思考、按时完成，解题思路比较清晰、步骤比较完整、格式比较合理、答案准确;D-作业抄袭，未能按时完成，解题思路混乱9M3分组研报10%A-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论合理，研究报告格式正确，步骤叙述清楚，内容完整，结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案能获得投资和市场推广;B-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论合理，研究报告格式正确，步骤叙述较清楚，内容较完整，结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案能获得投资和市场推广;C-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论不合理，研究报告格式正确，步骤叙述较清楚，内容不完整，但是结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案较难获得投资和市场推广;D-研报过程中不能完成相关内容要求，不能得到合理的研报效果，不能从合规角度优选创新工具方案获得投资和市场推广。10M3课堂表现30%A-精神状态饱满，积极参与课堂活动，回答问题准确；B-精神状态良好，较积极参与课堂活动，回答问题较准确；C-精神状态一般，参与课堂活动意愿不强，回答问题一般；D-精神状态较差，不参与课堂活动，回答问题有误11M3期末考试30%12M4分组研报100%A-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论合理，研究报告格式正确，步骤叙述清楚，内容完整，结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案能获得投资和市场推广;B-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论合理，研究报告格式正确，步骤叙述较清楚，内容较完整，结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案能获得投资和市场推广;C-研报过程中认真完成相关内容要求，研报结论不合理，研究报告格式正确，步骤叙述较清楚，内容不完整，但是结合理论分析可以从合规角度优选创新工具方案较难获得投资和市场推广;D-研报过程中不能完成相关内容要求，不能得到合理的研报效果，不能从合规角度优选创新工具方案获得投资和市场推广。13M5平时作业40%A-独立思考、按时完成，解题思路清晰、步骤完整、格式合理、答案准确;B-独立思考、按时完成，解