医药商品经营财务管理

医药商品经营管理学

——6章医药商品经营财务管理主讲：凌小贤Email:victor-lxx@

12/11/2022医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.企业筹资：指通过资金渠道，利用筹资方式，筹集生产经营所需资金的财务活动2.企业筹资的必要性：①资金是企业重要的生产经营的要素②资金是企业开展生产经营活动不可缺少的基本条件第一节企业筹资概述12/11/20222医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.合理确定筹资的数量目标，掌握好资金投入时间2.在确定有利的投资方向的前提下，选择合理的筹资渠道和筹资方式3.以低利率原则和低筹资成本来选择筹资渠道和筹资方式4.适当安排自有资金比例，正确运用负债经营5.企业筹集资金一定要注意合法性，切不可乱来第一节筹集资金的要求12/11/20223医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.留存利润2.应付税利3.折旧准备金基金4.内部集资5.盘活企业内部存量资产第一节内源性筹资渠道12/11/20224医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理间接融资

①银行和金融机构贷款②融资租赁③商业信用④预收货款等2.直接融资

①股权融资

②债权融资第一节外源性筹资渠道12/11/20225医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.尽可能挖掘企业潜力，实行内源性融资2.努力开通外源型融资渠道3.企业筹资来源的选择中要有利于优化企业资本结构4.创造良好的投资环境，是争取资金来源的前提条件第一节筹集资金渠道的选择12/11/20226医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.要有诚信2.企业经营管理水平高，能正确进行战略决策，善于运用资金3.企业选择的投资项目经济效益高4.投资项目符合国家产业政策要求第一节如何为筹集资金创造条件12/11/20227医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.投资时一种对资金运用的经济活动2.投资的作用：①维持简单再生产和保证扩大再生产的必要手段②调整和优化生产能力结构发展新产品有力措施③推动企业技术进步的重要途径第二节投资概述12/11/20228医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理1.建设性投资、更新性投资、追加投资、移向性投资2.长期投资、中期投资、短期投资3.固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资4.企业内投资、企业外投资第二节企业投资的分类12/11/20229医药商品经营管理学第6章医药商品经营财务管理外延型投资方案：又称为数量型或速度型投资方案2.内涵型投资方案：又称为质量型或效益型投资方案3.兼顾型投资方案第二节按投资方向不同投资项目方案分为12/11/202210医药商品经经营管理学学第6章医医药商品经经营财务管管理强化现有经经营领域的的投资方案案：即把现有专专业化经营营搞大搞强强的投资方方案2.多角角化经营投投资方案第二节按投资经营营领域不同同12/6/202211医药药商商品品经经营营管管理理学学第6章章医医药药商商品品经经营营财财务务管管理理1.产产品品投投资资方方案案2.工工艺艺投投资资方方案案3.设设备备投投资资方方案案4.节节能能降降耗耗投投资资方方案案5.生生产产环环境境改改造造投投资资方方案案第二二节节按技技术术改改造造项项目目的的不不同同，，投投资资项项目目方方案案有有12/6/202212医药药商商品品经经营营管管理理学学第6章章医医药药商商品品经经营营财财务务管管理理1.可可行行性性研研究究：：对对投投资资方方案案实实施施的的必必要要性性、、可可能能性性和和经经济济效效益益所所进进行行的的分分析析2.可可行行性性研研究究是是分分步步完完成成的的：：①第一一步步机机会会研研究究②第二二步步初初步步可可行行性性研研究究③第三三步步详详细细的的可可行行性性研研究究第二二节节投资资方方案案的的可可行行性性研研究究12/6/202213医药商品品经营管管理学第6章医医药商商品经营营财务管管理1.投投资盈利利率=年年平均盈盈利额/投资总总额*100%2.投投资回收收率=（（年平均均盈利额额+折旧旧）/投投资总总额3.投投资回收收期=投投资总额额/年年平均均盈利4.现金金净流量现现值，又称称净现值5.内部部回收率，，又称内含含报酬率第二节投资方案的的经济评价价12/6/202214医药商品经经营管理学学第6章医医药商品经经营财务管管理股份公司A拥有股份份1000万股，股股价为每股股50元，，现B公司司预收购A公司，B公司分析析认为，A公司未来来每年每股股收益为0.8元，，银行利率率为5%，，请分析B公司可否否收购A公公司？第二节净现值12/6/202215医药商品经经营管理学学第6章医医药商品经经营财务管管理1.流动动资产管理理2.固定定资产管理理3.无形形资产管理理4.递延延资产管理理5.其他他资产管理理第三节企业资产管管理12/6/202216医药商品经经营管理学学第6章医医药商品经经营财务管管理1.流动动资产指在在1年内或或超过1年年的一个营营业周期内内变现或运运用的资产产，包括货货币资金、、应收账款款、预付款款项、存货货、短期投投资2.流动动资产的特特点：①流动性大，，不断改变变状态②价值一次消消耗、转移移或实现③占用资金数数量具有波波动性第三节流动资产特特点12/6/202217医药商品经经营管理学学第6章医医药商品经经营财务管管理1.管理理要求：保保证需要量量；控制占占用量；加加速周转2.管理理内容：①货币资金管管理②应收账款管管理③存货管理第三节流动资产管管理12/6/202218医药商品经经营管理学学第6章医医药商品经经营财务管管理1.固定定资产指使使用期限超超过1年，，单位价值值在规定标标准以上，，并且在使使用过程中中保持原有有物质形态态的资产2.特点点：①使用中固定定资产价值值和使用价价值双重存存在②固定资产投投资的集中中性和分散散性③固定资产价价值补偿和和实物更新新分别进行行第三节固定资产的的特点12/6/202219医药药商商品品经经营营管管理理学学第6章章医医药药商商品品经经营营财财务务管管理理1.要要求求：：保保证证完完整整无无缺缺；；提提高高固固定定资资产产的的完完整整程程度度和和利利用用效效果果；；正正确确核核定定固固定定资资产产需需用用量量；；正正确确计计算算固固定定资资产产折折旧旧额额；；做做好好固固定定资资产产投投资资的的正正确确预预测测2.内内容容：：①抓好固定资产产的折旧管理理；②固定资产的维维护和修理工工作；③做好固固定资资产日日常管管理第三节节固定资资产管管理12/6/202220医药商商品经经营管管理学学第6章章医医药商商品经经营财财务管管理1.无无形形资产产指企企业长长期使使用但但没有有实物物形态态的资资产，，包括括专利利权、、商标标权、、著作作权、、土地地使用用权、、非专专利技技术、、品牌牌、商商誉等等2.特特点点：①没有实实物形形态；；②能在长长期内内使企企业收收益，，但又又存在在不确确定性性；③表现为为企业业的一一种特特别权权力，，受社社会保保护第三节节无形资资产特特点12/6/202221医药商商品经经营管管理学学第6章章医医药商商品经经营财财务管管理确定无无形资资产的的入账账价值值2.确确定定无形形资产产价值值的摊摊销期期3.合合理理确定定摊销销方法法第三节节无形资资产管管理12/6/202222医药药商商品品经经营营管管理理学学第6章章医医药药商商品品经经营营财财务务管管理理1.递递延资产产指企业业发生的的不能全全部计入入当期损损益，应应当在以以后年度度内摊销销的各项项费用，，包括开开办费、、经营租租赁方式式租入的的固定资资产改良良支出等等费用2.管理理要点：①解决好开办办费的构成成；②确定分摊期期限；第三节递延资产管管理12/6/202223医药商品经经营管理学学第6章医医药商品经经营财务管管理资本经营是是指基本的的所有者或或经营者以以资本的一一种或多种种形态为运运营对象，，使之与其其他生产要要素相互组组合，优化化配置，将将其投入某某一产业或或多个产业业，进行有有效经营，，以实现理理想的盈利利和价值增增值的活动动第三节企业资本经经营的含义义12/6/202224医药商品经经营管理学学第6章医医药商品经经营财务管管理1.有利利于扩大企企业的经营营视野，拓拓展其经营营领域2.有利利于推动企企业产权制制度改革，，进行产权权重组，形形成合理产产权结构，，促进企业业经营多元元化和规模模扩大化3.为企企业开辟了了一条低成成本扩张的的成长途径径4.是企企业高层领领导者的主主要职责，，是企业重重大战略性性课题第三节资本经营的重重要性12/6/202225医药商品经营营管理学第6章医药药商品经营财财务管理1.通过企企业重组开展展资本经营2.通过企企业内部资产产重组开展资资本经营3.通过产产权重组开展展资本经营4.通过有有形资本的经经营5.通过无无形资本的经经营第三节资本经营的途途径12/6/202226医药商品经营营管理学第6章医药药商品经营财财务管理财务分析是指指企业经营者者或利益相关关者通过对企企业会计报表表、统计资料料等提供的会会计信息，利利用专门的方方法来了解和和分析企业经经营过程及其其规律，掌握握影响企业经经营活动的积积极因素和消消极因素，客客观评价企业业的财务状况况和经营成果果，揭示企业业未来发展趋趋势，为进行行有关决策提提供依据所开开展的一项工工作第四节节财务分分析的的含义义12/6/202227医药药商商品品经经营营管管理理学学第6章章医医药药商商品品经经营营财财务务管管理理1.帮帮助助企企业业经经营营者者掌掌握握企企业业财财务务状状况况和和经经营营成成果果，，及及时时发发现现有有关关重重大大问问题题，，为为正正确确决决策策提提供供依依据据2.可可以以使使政政府府了了解解企企业业会会计计信信息息，，为为进进行行宏宏观观决决策策，，制制定定政政策策提提供供客客观观依依据据3.帮帮助助企企业业投投资资者者和和债债券券人人了了解解和和掌掌握握企企业业经经营营活活动动过过程程和和结结果果，，为为他他们们正正确确进进行行投投资资决决策策和和信信贷贷决决策策提提供供科科学学依依据据，，为为企企业业引引资资起起着着桥桥梁梁作作用用第四节节财务分分析作作用12/6/202228医药商商品经经营管管理学学第6章章医医药商商品经经营财财务管管理1.明明确确财务务报表表使用用者的的要求求2.搜搜集集必要要的分分析资资料3.选选择择正确确的分分析方方法金额变变动与与变动动百分分比法法、趋趋势比比例法法、结结构比比例法法、比比率分分析法法等4.确确定定适当当的评评价标标准①企业过过去的的绩效效；②同行业业先进进或平平均水水平第四节节财务分分析的的要求求12/6/202229医药商商品经经营管管理学学第6章章医医药商商品经经营财财务管管理资产负负债表表2.损损益益表3.现现金金流量量表第四节节财务分分析的的基础础12/6/202230医药商商品经经营管管理学学第6章章医医药商商品经经营财财务管管理1.反反映企企业在在一定定期间间全部部资产产、负负债和和所有有者权权益的的会计计报表表2.根根据据“资资产=负债债+所所有者者权益益”等等式编编制3.主主要要内容容：①企业拥拥有的的各种种资产产；②企业所所负担担的债债务以以及企企业的的偿债债能力力；③企业所所有者者在企企业所所持有有的权权益④企业未未来财财务状状况的的变动动趋势势第四节节资产负负债表表12/6/202231医药药商商品品经经营营管管理理学学第6章章医医药药商商品品经经营营财财务务管管理理1.资资产产，，按按流流动动性性从从高高到到低低的的顺顺序序排排列列，，2.负负债债，，按按到到期期日日由由近近到到远远顺顺序序排排列列3.所所有有者者权权益益，，按按永永久久性性递递减减的的顺顺序序排排列列，，即即先先实实收收资资本本、、后后资资本本公公积积、、盈盈余余公公积积、、未未分分配配利利润润第四四节节资产产负负债债表表项项目目12/6/202232医药商品经营营管理学第6章医药药商品经营财财务管理1.又称为为利润表，是是用来反映企企业在一定会会计期间内的的经营成果及及其分配情况况的会计报表表2.以“利利润=收入-费用”等式式编制3.主要内内容：①收益（营业收收入、投资收收益和其他收收益）；②费用（营业费费用、管理费费用、财务费费用等）；③报告期利润总总额和净利润润额第四节损益表12/6/202233医药商商品经经营管管理学学第6章章医医药商商品经经营财财务管管理1.可可正正确反反映和和评价价企业业的经经营成成果状状况，，掌握握企业业净利利润增增减的的原因因2.准准确确评估估企业业投资资的价价值和和获利利能力力3.判判断断投资资者所所投入入资本本的安安全程程度4.判判断断企业业在未未来一一定时时期内内的盈盈利趋趋势第四节节损益表表的作作用12/6/202234医药商品经经营管理学学第6章医医药商品经经营财务管管理1.是反反映企业在在一定会计计期间内从从事经营活活动、投资资活动和筹筹资活动等等对现金及及现金等价价物产生影影响的会计计报表2.主要要内容：①经营活动产产生的现金金流量；②投资活动产产生的现金金流量；③筹资活动动产生的的现金流流量第四节现金流量量表12/6/202235医药商品品经营管管理学第6章医医药商商品经营营财务管管理1.可可供报表表使用者者评估企企业在未未来会计计期间产产生净现现金流量量的能力力2.评评估企业业偿还债债务及支支付企业业所有者者的投资资报酬的的能力3.分分析企业业的利润润与营业业活动所所产生的的净现金金流量发发生差异异的原因因4.会计年年度内影响或或不影响现金金的投资活动动第四节现金流量表表的作用12/6/202236医药药商商品品经经营营管管理理学学第6章章医医药药商商品品经经营营财财务务管管理理资产产负负债债率率=负负债债/总总资资产产*100%2.负负债债比比率率=负负债债/企企业业自自有有资资本本*100%3.固固定定比比率率=固固定定资资产产/自自有有资资金金*100%第四四节节企业业财财务务安安全全状状况况分